osavuosikatsaus TAMMI-MAALISKUU 2005
OSA I STRATEGIA JA MARKKINA-ASEMA Strategia
Visio Asiakkaat Henkilöstö Sijoittajat Suomen vetovoimaisin ja menestyvin pankki. Kasvu Kannattavuus Osakkeen tuotto
Missio Taloudellisen lisäarvon tuottaminen asiakkaille ja osakkeenomistajille.
Strategia OKOn liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta OKO keskittyy kotimaisten asiakkaiden palveluun ja tarjoaa näille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut myös kansainvälisesti. Ulkomaisille asiakkaille OKO tarjoaa pankkipalvelut näiden Suomeen liittyvän liiketoiminnan tarpeisiin. OKO toimii OP-ryhmän keskuspankkina sekä vastaa ryhmän maksuvalmiudesta ja kansainvälisestä palvelukyvystä.
Strategia OKOn tavoitteena on kasvaa lähivuosina markkinoita nopeammin seuraavilla alueilla: yritysten pankkina kotitalouksien pankkina pääkaupunkiseudulla instituutio- ja henkilöasiakkaiden varallisuudenhoitajana rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla Toimijat Yrityspankki Vähittäispankki Vähittäispankki Investointipankki Vähittäispankki Yrityspankki Investointipankki
Markkina-asematavoitteet 2001 Nyt 2007 suuryritysten pankkina 3. 3. 2. pk-yritysten pankkina *) 2. 2. 1. yritysten maksuliikkeen hoitajana *) 3. 3. 2. kotitalouksien pankkina pääkaupunkiseudulla *) 3. 3. 2. omaisuudenhoitajana 5. 3. 2. *) mitataan OP-ryhmätasoisena
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-3/2005 2004 2003 tavoitetaso IFRS IFRS FAS IFRS Kulujen suhde tuottoihin, % *) 55 49 51 55 Ensisijaisten omien varojen osuus riskipainotetuista sitoumuksista, % 7,0 7,9 7,6 7,0 Oman pääoman tuotto, % p.a. *) 14,0 16,4 **) 13,9 13,0 Osinkosuhde, % 50 50 82 2002 2001 2000 1999 FAS FAS FAS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % *) 59 54 54 60 Ensisijaisten omien varojen osuus riskipainotetuista sitoumuksista, % 7,0 7,4 7,0 7,3 Oman pääoman tuotto, % p.a. *) 12,0 14,3 16,9 13,2 Osinkosuhde, % 55 65 50 40 *) Kertaluonteisista eristä puhdistettu **) Vuositasoinen
Markkina-asema OKO
Kasvu - luottokanta mrd. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 % 1 % 2 % 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005 1 0 OKO yhteensä -4 % Yrityspankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Markkinaosuus yritysluotoista 16 12 8 4 0 OPK / Tutkimus OKO 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 *) **) 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 % 15,1 % 31.3.2005 7,7 % 31.3.1999 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. '*) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.
Yrityspankkitoiminta Luottokannan keskimarginaalin kehitys % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Yritysluotot Yhteisöluotot OKO 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05
Vähittäispankkitoiminta Korkoero % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3/99 9/99 3/00 9/00 3/01 9/01 3/02 9/02 3/03 9/03 3/04 9/04 3/05 Luotot ja talletukset Luotot ja kokonaisvelkarahoitus
Vähittäispankkitoiminta Asuntoluottojen keskimarginaalit *) Marginaali, % 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Uudet asuntoluotot Asuntoluottokanta OKO 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 *) Asiakasmarginaali
Kasvu - yleisötalletukset Mrd. 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5-5 % -3 % -11% 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005 0,0 Konserni yhteensä Vähittäispankki Muut talletukset Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Kasvu - Opstockin hallinnoimat asiakasvarat mrd. 14 5 % 12 12/1999 10 8 6 4 2 10 % -4 % 3 % 2 % 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005 0 Yhteensä Rahastot Välitetyt kvrahastot Henkivakuutus Muut Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Investointipankkitoiminta Kasvu - Opstockin hallinnoimat asiakasvarat mrd. 14 12 5 % 12/1999 12/2000 10 7 % 12/2001 8 12/2002 6 12/2003 4 2 3 % -4 % 12/2004 3/2005 0 Yhteensä Täysihoito Puolihoito Välitetyt kvrahastot Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
OP-ryhmän osuus vapaaehtoisten henki- ja eläkevakuutusten maksutulosta sekä sijoitusrahastoista % 25 20 15 10 Henki- ja eläkevakuutusten maksutulo *) Sijoitusrahastojen pääomat **) 5 0 Sijoitusrahastojen omistajat **) 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005 *) Helmikuu 2005 **) Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot
Vähittäispankkitoiminta Uudet asiakkaat Kpl 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Kaikki uudet asiakkaat Lin. (Kaikki uudet asiakkaat) 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05
Yrityspankkitoiminta Kasvu - välitetyt maksuliiketapahtumat Milj. kpl 160 140 120 35 % 19 % 100 80 60 40 7 % 7 % 1 % 9 % Tammi-joulukuu Tammi-maaliskuu 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
OSA II TALOUS- JA LIIKETOIMINTA- ALUEINFORMAATIO Taloudellinen informaatio
Toiminta lyhyesti Tammi-maaliskuu 2005 Konsernin tulos ennen veroja oli 39 M (30). Tuloksen sisältyi 4,7 M myyntivoitto käyttöomaisuusosakkeista. Oman pääoman tuotto oli 16,4 % (11,8). Osakekohtainen tulos oli 0,31 (0,22). Vakavaraisuussuhde oli 11,3 % (11,0) ja ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 7,9 % (7,6). Luottokanta kasvoi alkuvuonna prosentin 8,8 mrd. :oon (8,7). Vuodessa luottokanta kasvoi 15 %. Yleisön talletukset vähenivät vuodenvaihteesta 5 % ja olivat 2,3 mrd. (2,4). Vuodessa talletukset sen sijaan kasvoivat 18 %. Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat olivat 11,5 mrd. (10,9). Ne kasvoivat vuodenvaihteesta 6 % ja vuodessa 33 %. OKOn riskiaseman arvioidaan säilyvän hyvänä. Koko vuoden tulos muodostunee samantasoiseksi tai jonkin verran suuremmaksi kuin viime vuoden tulos ennen kertaluonteisia myyntivoittoja.
Avainluvut 1-3/2005 1-3/2004 Muutos Tulos ennen veroja, M 39 30 9 Kulujen osuus tuotoista, % 49 54-5 Saamisten arvonalentumiset, M 1-1 1 31.3.2005 31.3.2004 Muutos Vakavaraisuus, % 11,3 11,0 0,3 Ongelmasaamiset, M 25 27-1 Henkilöstö (keskimäärin) 1 310 1 197 113 Taseen loppusumma, mrd. 17,6 15,0 2,6
Tunnusluvut 1-3/2005 1-3/2004 Muutos Oman pääoman tuotto (ROE), % 16,4 11,8 4,6 Koko pääoman tuotto (ROA), % 0,8 0,6 0,2 Tulos / osake, 0,31 0,22 0,09 Tulos / osake laimennettu, 0,31 0,22 0,09 Oma pääoma / osake, 7,75 7,37 0,38
Tuloslaskelma M 1-3/2005 1-3/2004 Muutos Muutos, % Korkokate 38 36 2 7 Saamisten arvonalentumiset 1-1 1 - Korkokate arvonalentumisten jälkeen 37 36 1 3 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 24 21 3 15 Kaupankäynnin nettotuotot 3-2 5 - Sijoitustoiminnan nettotuotot 11 8 3 40 Liiketoiminnan muut tuotot 2 1 1 - Tuotot yhteensä 77 63 14 22 Henkilöstökulut 17 15 2 15 Muut hallintokulut 13 12 1 9 Liiketoiminnan muut kulut 8 7 1 15 Kulut yhteensä 38 34 4 13 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 1 0-48 Tulos ennen veroja 39 30 9 30
Tulos neljännesvuosittain I/2004-I/2005 M I/04 II/04 III/04 IV/04 I-IV/04 I/05 Korkokate 36 36 36 39 147 38 Saamisten arvonalentumiset -1 0 0 1 1 1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 36 36 36 38 145 37 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 21 20 19 26 85 24 Kaupankäynnin nettotuotot -2 8-3 -1 2 3 Sijoitustoiminnan nettotuotot 8 8 9 6 31 11 Liiketoiminnan muut tuotot 1 1 1 4 7 2 Nettotuotot yhteensä 63 74 62 72 271 77 Henkilöstökulut 15 14 14 17 59 17 Muut hallintokulut 12 13 12 13 49 13 Liiketoiminnan muut kulut 7 8 7 8 31 8 Kulut yhteensä 34 35 33 38 139 38 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 1 1 3 6 0 Tulos ennen veroja 30 40 30 38 138 39
Korkokate sekä palkkiotuotot ja -kulut (netto) M 50 45 40 35 30 25 20 36 36 36 21 20 19 39 26 38 24 Korkokate Palkkiotuotot ja - kulut, netto 15 10 5 0 1-3/04 4-6/04 7-9/04 10-12/04 1-3/05
Korkokate liiketoiminta-alueittain Konserni Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta Keskuspankkitoiminta 1-3/2005 1-3/2004 Varainhallinta Konsernihallinto -10 0 10 20 30 40 M
Palkkiotuotot ja kulut, netto liiketoiminta-alueittain
Kaupankäynnin nettotuotot M 18 16 15 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12 5 0 4 4 2 2 1 1-1 -1-2 -6-8 -9-5 0 0 2 2 Saamistodistukset Osakkeet Valuuttatoiminta Johdannaiset 1-3/04 4-6/04 7-9/04 10-12/04 1-3/05
Sijoitustoiminnan nettotuotot M 12 10 9 10 8 6 4 2 0 2 4 1 5 3 3 3 1 1 1 0 0 Saamistodistukset Osakkeet Sijoituskiinteistöt -2-4 -6-2 1-3/04 4-6/04 7-9/04 10-12/04 1-3/05
Kulurakenne Henkilöstökulut 1-3/05 IT-kulut 10-12/04 7-9/04 Muut hallintokulut 4-6/04 Poistot 1-3/04 0 10 20 30 40 50 M Liiketoiminnan muut kulut
Tase - Luotot ja sijoitukset mrd. 20 18 16 14 12 10 16,5 mrd. 22 % 19 % 17,6 mrd. 23 % 19 % Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset asiakkailta 8 6 4 2 0 53 % 50 % 25 % 24 26 % 31.12.2004 31.3.2005 Sijoitusomaisuus Muut erät
Tase - Rahoitus Velat osuuspankeille mrd. 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 17,6 mrd. 16,5 mrd. 18 % 19 % 9 % 7 % 17 % 25 % 43 % 37 % 31.12.2004 31.3.2005 Velat muille luottolaitoksille Velat asiakkaille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Oma pääoma ja vähemmistöosuus Muut erät
Luottokanta sektoreittain mrd. 10 9 0,1 0,1 Muut 8 7 6 5 4 3 2 1 0,2 1,1 0,8 2,7 0,3 0,3 1,3 1,5 0,7 0,8 3,1 3,4 0,2 1,8 0,7 4,1 0,1 2,2 0,7 4,3 2,5 2,6 0,8 0,8 5,2 5,3 Kotitaloudet Julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt ja asuntoyhteisöt Yritykset 0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 3/05
Yrityssaamiset ja -sitoumukset toimialoittain % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 31.12.2002 (6,4 mrd. ) 31.12.2003 (6,6 mrd. ) 31.12.2004 (7,9 mrd. ) 31.3.2005 (8,4 mrd. ) OKO Metalliteollisuus Rakentaminen Kauppa Metsäteollisuus Kuljetus ja liikenne Muiden kiinteistöjen hallinta Viestintä ja kustantaminen Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Energian tuotanto Palvelut Tietoliikenne ja elektroniikka Muut toimialat
Yrityssaamiset ja -sitoumukset ratingluokittain *) % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.3.2005 1-2 3-4 5-6 7-8 9-10 11-12 Luokittelematon 1-2 (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) 11-12 (D) *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.
Luotto- ja takauskanta mrd. 12 10 % 11 9 Luotto- ja takauskanta *) 8 6 4 7 5 3 Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % 2 0 0,3 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,0-0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 3/05 1-1 Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut
Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M 10 Uudet arvonalentumiset 5 0-5 -10-15 Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1-3/2005
Vastuusalkun laatu ja riskipitoisuus OKO
Omat varat ja vakavaraisuus 1 400 M % 28 1 200 24 Toissijaiset omat varat 1 000 800 600 400 200 0 355 349 421 370 364 448 504 530 561 620 356 12,5 11,4 12,8 11,1 11,0 11,0 7,3 7,0 7,4 7,0 7,0 7,6 751 368 11,3 7,9 819 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 3/05 Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa. 20 16 12 8 4 0 Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, %
Katsaus liiketoiminta-alueittain OKO
Liiketoiminta-alueiden tulokset 1-3/2005 Yritys- Investointi- Vähittäis- Keskuspankki- Varainhallinta Konsernihallinto Konserni pankki- pankki- pankki- toiminta (sis.eliminoinnit) yhteensä toiminta toiminta toiminta Tuotot, M 31 6 20 6 13 1 77 Tulos ennen veroja, M 17 2 6 3 12-1 39 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 11,6 49,8 12,6 12,9 73,5-15,8 Riskipainotetut sitoumukset, M 6 947 29 1 840 1 221 546-185 10 397 Allokoitu oma pääoma, M *) 478 2 126 82 38 64 790 Henkilöstön määrä **) 416 136 641 66 16 45 1 320 Tulokset on laskettu siten, että kuhunkin liiketoiminta-alueeseen on kohdistettu sen aiheuttamat tuotot ja kulut. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu omaa pääomaa 7 prosenttia riskipainotetuista sitoumuksista. Liiketoiminta-alueille kohdistamaton osuus on kohdennettu Konsernihallintoon. Investointipankkitoiminnan omana pääomana on kuitenkin käytetty Opstock Oy:n taseen mukaista omaa pääomaa. *) Kauden keskiarvo **) Kauden lopussa
Yrityspankkitoiminta Tuottojen pääerät Korkokate luotonannon marginaaleista ja trading-toiminnasta. Luotonannon korkokate ei ole herkkä korkotason muutoksille, koska luotonanto rahoitetaan markkinaehtoisesti. Palkkiotuotot rahoituksen järjestämisestä maksuliikkeen hoitamisesta Muut tuotot Muut 6 % palkkiotuotot 8 % Kaupankäynnin nettotuotot 5 % Maksuliikepalkkiot 7 % Korkokate 61 % Palkkiot luotonannosta 13 %
Yrityspankkitoiminta Tammi-maaliskuu 2005 Tulos ennen veroja oli 17,3 M (14,2). Tuotot kasvoivat 5,6 M ja kulut 2,5 M. Luottokanta kasvoi viime vuoden lopusta runsaan prosentin, vuodessa 17 %, ja ylitti 6 mrd.. Markkinaosuus yritysluottokannasta pysyi ennallaan ja oli noin 15 %. Riskiasema säilyi hyvänä. Lähteviä ja saapuvia maksuliiketapahtumia välitettiin 33 miljoonaa kappaletta eli noin 9 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Kireän hintakilpailun johdosta maksuliikkeen palkkiotuotot pysyivät ennallaan. OKO voitti kolmannen kerran peräkkäin Euroopan komission tarjouskilpailun ja jatkaa komission tilipankkina (Primary Bank) Suomessa vuosina 2005-2009. Toimintaympäristön ennakoidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Vuoden 2005 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin viime vuonna.
Yrityspankkitoiminta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot OKO
Yrityspankkitoiminta 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 18 19 18 20 75 19 Saamisten arvonalentumiset 0 0 1 1 2 1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 18 19 18 19 73 19 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 8 9 8 10 36 9 Kaupankäynnin nettotuotot -1 4 0 1 3 2 Liiketoiminnan muut tuotot 1 1 1 1 3 2 Tuotot yhteensä 26 32 27 30 115 31 Henkilöstökulut 5 5 5 6 21 6 IT-kulut 2 2 2 2 7 2 Poistot 1 1 1 1 5 1 Muut kulut 3 4 3 4 14 4 Kulut yhteensä 11 12 11 14 47 14 Tulos ennen veroja 14 21 16 17 68 17
Yrityspankkitoiminta 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,9 11,6 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 10,2 14,0 10,9 10,7 10,7 Kulujen osuus tuotoista, % 45 36 38 43 44 Henkilömäärä 375 405 391 395 416 Saamiset asiakkailta, milj. 5 150 5 350 5 462 5 931 6 008 Saamistodistukset, milj. 441 489 472 563 874 Velat asiakkaille, milj. 999 883 860 1 917 971 Käyttämättömät luottojärjestelyt, milj. 1 235 1 370 1 487 1 483 1 547 Takaukset, milj. 1 035 1 079 1 055 1 199 1 164 Riskipainotetut sitoumukset, milj. 5 883 6 239 6 371 6 699 6 947 Ongelmasaamiset, milj. 19 13 16 13 15 Ongelmasaamisten osuus saamisista asiakkailta ja takauksista, % 0,30 0,20 0,24 0,19 0,21 Yritysluottokanta, % (keskimarginaali) 0,79 0,78 0,79 0,90 0,87 Yhteisöluottokanta, % (keskimarginaali) 0,35 0,34 0,34 0,33 0,31
Investointipankkitoiminta Tuottojen pääerät Palkkiotuotot Instituutio- ja henkilöasiakkaiden sijoitussalkkujen hoidosta ja rahastojen välityksestä Corporate Finance -palveluista arvopapereiden välittämisestä instituutioasiakkaille sekä osuuspankkien ja Okopankin asiakkaille Muut tuotot 1 % Varallisuuden hoito 47 % Transaktiotoiminta 52 %
Investointipankkitoiminta Tammi-maaliskuu 2005 Tulos ennen veroja oli 2,1 M (2,1). Tuloskehitykseen vaikutti suotuisasti hoidettavan varallisuuden kasvu. Opstockin hallinnoima varallisuus kasvoi 6 % ja vuodessa 33 %. Voimakkainta kasvu oli OP-sijoitusrahastojen pääomissa, jotka kasvoivat 62 % vuodessa. Suomessa toimivien rahastoyhtiöiden yhteenlasketut pääomat kasvoivat vuodessa 40 %. Välitettyjen kauppojen määrä ja euromääräinen vaihto oli vertailukauden tasolla. Opstockin markkinaosuus Helsingin Pörssissä välitettyjen kauppojen lukumäärästä kasvoi 5,5 %:iin (5,1) ja euromääräisestä vaihdosta 2,3 %:iin (2,1). Corporate Finance toiminnan tilauskanta kasvoi katsauskaudella suotuisasti ja oli selvästi suurempi kuin vuotta aiemmin. Investointipankkitoiminnan tuloksen arvioidaan muodostuvan edellisvuotista suuremmaksi, mikäli toimintaympäristö säilyy loppuvuonna keskimäärin alkuvuoden kaltaisena.
Investointipankkitoiminta Taloudellinen kehitys 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 0 0 0 0 0 0 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 0 0 0 0 0 0 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 6 5 5 8 23 6 Kaupankäynnin nettotuotot 0 0 0 0 0 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot 0 0 0 0 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 0 0 Nettotuotot yhteensä 6 5 5 8 24 6 Henkilöstökulut 2 2 2 2 8 2 IT-kulut 1 1 1 1 3 1 Poistot 0 0 0 0 1 0 Muut kulut 1 1 1 1 4 1 Kulut yhteensä 4 4 4 4 16 4 Tulos ennen veroja 2 1 1 4 8 2
Investointipankkitoiminta Taloudellinen kehitys 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 40,3 49,8 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 49,5 27,2 30,1 74,8 47,4 Kulujen osuus tuotoista, % 65 75 74 55 66 Henkilömäärä 127 136 132 134 136 Arvopaperikaupan myyntisaamiset, milj. 50 23 34 12 51 Arvopaperikaupan ostovelat, milj. 53 26 43 23 55 Hallinnoitavat asiakasvarat, milj. *) 8 673 9 038 9 387 10 906 11 535 Riskipainotetut sitoumukset, milj. 26 16 19 14 29 Välitetyt kv-rahastot, milj 1 094 1 101 1 035 1 037 1 000 Välitetyt kaupat Helsingin Pörssissä, milj. 2 038 2 081 1 496 2 104 2 162 Täysihoitovarojen marginaali (vuositasoinen), % 0,14 0,16 *) Välitetyt kv-rahastot eivät ole mukana luvuissa
Investointipankkitoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma 31.3.2005 1 % 24 % 25 % Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet 50 % Vaihtoehtoiset sijoitukset
Rahastojen tuottovertailu Rahastot (kpl), jotka sijoittuvat tuotolla mitattuna (3 vuotta p.a.) luokkiensa parhaaseen neljännekseen. Yhtiö Rahastoja kpl FIM 31.3.2005 7 31.12.2004 6 OP 5 4 Sampo 5 4 Evli 2 2 Gyllenberg 1 3 Nordea 1 2 Lähde: SRY:n Rahastoraportti 31.3.2005 ja 31.12.2004. Mukana luokat: osakerahastot Suomi, Eurooppa ja koko maailma, suomalaiset ja kansainväliset yhdistelmärahastot, pitkän ja lyhyen koron rahastot Euroalueella
Investointipankkitoiminta OP-rahastokanta rahastoluokittain mrd. 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1/02 4/02 7/02 10/02 1/03 4/03 7/03 10/03 1/04 4/04 7/04 10/04 1/05 3/05 Lyhyen koron rahastot Pitkän korkon rahastot Yhdistelmärahastot Osakerahastot Hedge rahastot
Investointipankkitoiminta OP-rahastokanta myyntikanavittain Mrd. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Muu OP-ryhmä Okopankki Opstock 1,0 0,0 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005
Investointipankkitoiminta Täysihoitovarat ja keskimarginaali M 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0,30 % 0,27 % 0,24 % 0,21 % 0,18 % 0,15 % 0,12 % 0,09 % 0,06 % 0,03 % Täysihoitovarat Keskimarginaali 0 2001 2002 2003 2004 3/2005 0,00 %
Investointipankkitoiminta Välitetyt kaupat (double counted) Kpl 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 % 8 7 6 5 4 3 2 1 Kaupat Markkinaosuus 50 000 2001 2002 2003 2004 1-3/2004 1-3/2005 0
Vähittäispankkitoiminta Tuottojen pääerät Korkokate luotonannon ja talletusten korkoerosta, volyymeista sekä korkotasosta Palkkiotuotot luottojen järjestelyistä maksuliikepalveluista sijoitus- ja vakuutustuotteiden välityksestä asuntovälitystoiminnasta Maksut pitkäaikaissäästämisestä ja vakuutuksista 7 % Palkkiot asuntovälitystoiminnasta 10 % Palkkiot maksuliikkeestä 10 % Korkokate 59 % Palkkiot luotonannosta 14 %
Vähittäispankkitoiminta Tammi-maaliskuu 2005 Tulos ennen veroja oli 6 M eli samantasoinen kuin vuotta aikaisemmin. Tuottoja paransi palkkiotuottojen kasvu. Kulujen kasvu johtui pääosin henkilöstökuluista. Saamisten arvonalentumiset eivät merkittävästi lisääntyneet vertailukaudesta. Luottokanta kasvoi vuodessa 12 % ja asuntoluottokanta 13 % ja oli 1,8 mrd.. Talletusten, vakuutussäästöjen ja rahastosijoitusten määrä kasvoi vuodessa 15 % ja oli 2,5 mrd.. Uusia asiakkaita pankki sai tammi-maaliskuussa 3 000. Asiakkaiden käytettävissä on yhteensä 28 konttoria tai palvelupistettä. Vähittäispankkitoiminnan tuloksen arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna 2004.
Vähittäispankkitoiminta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-3/2005 2004 2003 tavoitetaso IFRS IFRS FAS IFRS Kulujen suhde tuottoihin, % alle 60 68 71 69 Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) yli 15,0 12,6 13,1 15,1 2002 2001 2000 1999 FAS FAS FAS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % 64 58 56 64 Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 20,9 27,6 32,3 22,5
Vähittäispankkitoiminta Taloudellinen kehitys 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 12 12 12 12 47 12 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 12 12 12 12 47 12 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 6 6 5 8 25 8 Kaupankäynnin nettotuotot 0 0 0 0 0 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot 1 0 0 0 1 0 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 0 0 Tuotot yhteensä 19 18 17 20 73 20 Henkilöstökulut 5 6 5 6 22 6 IT-kulut 2 2 2 2 9 2 Poistot 0 1 1 0 2 1 Muut kulut 5 5 5 5 20 5 Kulut yhteensä 13 13 13 13 52 14 Tulos ennen veroja 6 4 4 7 21 6
Vähittäispankkitoiminta Taloudellinen kehitys 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 13,1 12,6 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 15,7 10,7 10,3 15,5 14,6 Kulujen osuus tuotoista, % 67 75 74 67 68 Henkilömäärä 580 613 605 585 641 Saamiset asiakkailta, milj. 2 418 2 525 2 598 2 658 2 707 Talletusvelat asiakkaille, milj. 1 589 1 666 1708 1 822 1 769 Asiakasvarat, milj. 2 170 2 264 2325 2 449 2 498 Riskipainotetut sitoumukset, milj. 1 614 1 680 1 726 1 760 1 840 Ongelmasaamiset, milj. 8 8 9 11 8 Ongelmasaamisten osuus saamisista asiakkailta ja takauksista, % 0,31 0,32 0,36 0,40 0,30 Asiakkaiden määrä, tuhatta 262 264 266 267 266 Yritysluottokanta, % (keskimarginaali) 0,88 0,85 0,83 0,81 0,79 Henkilöasiakkaiden luottojen kanta, % (keskimarginaali) 0,95 0,92 0,90 0,88 0,86 Asuntoluottokanta, % (keskimarginaali) 0,84 0,82 0,80 0,78 0,77
Vähittäispankkitoiminta Kasvu - luottokanta M 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 2 % 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 800 600 400 200 1 % 2 % 12/2003 12/2004 3/2005 0 Asuntoluotot Muut kotitalouksien luotot Yritysluotot Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Vähittäispankkitoiminta Kasvu - asiakasvarat M 3 000 16 % 2 % 2 500 2 000 20 % 4 % 13 % Rahastot 1 500 1 000 500 16 % Henkija eläkevakuutukset Talletukset 0 12/1999 12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 3/2005 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Keskuspankkitoiminta Tuottojen pääerät Keskuspankkitoiminnan tuotot osuuspankkien rahoittamisesta OP-ryhmän maksuvalmiuden hoitamisesta Valuutanvaihdon nettotuotot 6 % Liiketoiminnan muut tuotot 7 % Nettopalkkio tuotot 7 % Korkokate 80 %
Keskuspankkitoiminta Tammi-maaliskuu 2005 Keskuspankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 3,0 M (3,1). Liukuva 12 kuukauden oman pääoman tuotto oli 12,9 %. Keskuspankkitoiminnan tavoite oman pääoman tuotolle on 14 %. Osuuspankkien rahoitustarve OKOsta kasvoi edelleen ja saamiset osuuspankeilta lisääntyivät 0,4 mrd. 3 mrd :oon. Osuuspankkien OKOon tekemien tallletusten määrä pieneni 0,1 mrd. 3,1 mrd. :oon. OKOn nettovelka osuuspankeille väheni siten 0,1 mrd. :oon.
Keskuspankkitoiminta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-3/2005 2004 2003 tavoitetaso IFRS IFRS FAS Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 14,0 12,9 14,0 15,6 2002 2001 2000 1999 FAS FAS FAS FAS Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 21,9 23,3 13,7 12,4
Keskuspankkitoiminta Taloudellinen kehitys 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 5 5 5 5 19 5 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 5 5 5 5 19 5 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 0 0 0 0 1 0 Kaupankäynnin nettotuotot 0 1 1 1 2 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot 0 0 0 0 0 0 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 1 1 0 Tuotot yhteensä 6 5 6 7 24 6 Henkilöstökulut 1 1 1 1 4 1 IT-kulut 1 1 1 1 3 1 Poistot 0 0 0 0 1 0 Muut kulut 1 1 0 1 2 1 Kulut yhteensä 2 2 2 3 9 3 Tulos ennen veroja 3 3 4 4 14 3
Keskuspankkitoiminta Taloudellinen kehitys 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 14,0 12,9 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 12,8 12,6 14,2 16,1 11,0 Kulujen osuus tuotoista, % 42 42 32 42 46 Henkilömäärä 62 65 67 66 66 Saamiset osuuspankeilta, milj. 2 170 2 248 2 530 2 608 2 956 Saamiset muilta, milj. 589 394 790 828 917 Saamistodistukset, milj. 1 610 1 489 1 455 1 693 1 554 Velat osuuspankeille, milj. 3 066 3 071 3 237 3 129 3 079 Velat muille, milj. 13 7 0 21 10 Riskipainotetut sitoumukset, milj. 1 030 1 009 1 115 1 122 1 221 Luottokannan keskimarginaali, % *) 0,13 0,14 0,13 0,14 0,13 Talletuskannan keskimarginaali, % *) 0,31 0,31 0,31 0,32 0,33 *) Luottojen ja talletusten keskimarginaalit on laskettu osuuspankeille annettujen luottojen ja osuuspankkien OKOon tekemien talletusten marginaaleista.
Keskuspankkitoiminta Saamiset ja velat OKOn ja osuuspankkien välillä M 3 500 2 500 1 500 500-500 Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Muut luotot Varantotalletukset Kassavarantotalletukset 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04-1 500-2 500-3 500 9/04 12/04 3/05 Muut talletukset Nettoasema
Varainhallinta Tuottojen pääerät Varainhallinnan tuotot osakesijoituksista korkosijoituksista kiinteistösijoituksista Tuotot sijoituskiinteistöistä 7 % Liiketoiminnan muut tuotot 1 % Korkokate 16 % Kaupankäynnin nettotuotot 12 % Myyntivoitot jvksijoituksista 0 % Myyntivoitot sijoitusosakkeista ja osingot 64 %
Varainhallinta Tammi-maaliskuu 2005 Varainhallinnan tulos ennen veroja oli 12,0 M (7,0) Johdannaissopimusten arvonnousut kasvattivat kaupankäynnin nettotuottoja 3,8 M vertailukaudesta. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 9,3 M (8,4). Osakkeiden myyntivoitot olivat 7,8 M (1,8), johon sisältyi helmikuussa Osuuspankkikeskukselle myytyjen osakkeiden 4,4 M :n myyntivoitto. Kiinteistöomaisuuden määrä ja rakenne säilyivät lähes ennallaan. Vuokrattavissa olevien kiinteistöjen nettotuotto nousi 6,5 %:iin (6,1) ja vajaakäyttöaste 8 %:iin (7). Tuloksenteon aiempaa epävarmemmasta toimintaympäristöstä huolimatta liiketoiminta-alueen koko vuoden tuloksen odotetaan muodostuvan vähintään samantasoiseksi kuin OMX:n osakkeiden 10 miljoonan euron myyntivoitosta puhdistettu vuoden 2004 tulos.
Varainhallinta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-3/2005 2004 2003 tavoitetaso IFRS IFRS FAS Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 30,0 73,5 66,1 45,9 2002 2001 2000 1999 FAS FAS FAS FAS Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 22,9 29,9 59,0 133,1
Varainhallinta Taloudellinen kehitys 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 2 2 2 3 8 2 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 0 0 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 2 2 2 3 8 2 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 0 0 0 0 0 0 Kaupankäynnin nettotuotot -2 4-4 -2-4 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 8 8 9 6 31 9 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 2 3 0 Tuotot yhteensä 8 13 8 9 38 13 Henkilöstökulut 0 0 0 1 1 0 IT-kulut 0 0 0 0 1 0 Poistot 0 0 0 0 0 0 Muut kulut 0 0 0 0 1 0 Kulut yhteensä 1 1 1 1 4 1 Tulos ennen veroja 7 12 7 8 34 12
Varainhallinta Taloudellinen kehitys 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 66,1 73,5 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 53,8 93,4 53,9 59,7 93,5 Kulujen osuus tuotoista, % 11 8 11 11 7 Vuokrattavissa olevien kiinteistöomistusten nettotuotto 8,1 5,8 5,9 6,1 6,5 Henkilömäärä 18 17 16 17 16 Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta, milj. 712 827 802 812 899 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat, milj 407 408 412 405 417 Sijoitusomaisuus, milj. 291 251 245 231 197 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille, milj. 4 5 23 50 7 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj. 6 007 5 881 6 472 6 103 7 595 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj. 371 397 320 390 394 josta pääomalainat, milj. 0 76 73 73 116 Riskipainotetut sitoumukset, milj. 529 538 534 522 546
Konsernihallinto Tammi-maaliskuu 2005 Tulos muodostui sijoitustoiminnasta saaduista osingoista, konsernihallinnon kuluista ja osakkuusyhtiöiden tulososuuksista. Tulos ennen veroja oli -1,4 M (-2,4). Tulosta paransi erityisesti OP- Henkivakuutuksen maksama 1,5 M osinko. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista oli 0,3 M (0,6). Konsernihallinnon kulut yhteensä olivat vertailukauden tasolla. Konsernihallinnon tuloksen arvioidaan muodostuvan jonkin verran pienemmäksi kuin vuonna 2004, koska kulut kasvavat ja osakkuusyhtiöiden tulososuudet pienenevät.
Konsernihallinto Taloudellinen kehitys 2004 2004 2005 M 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Korkokate 0 0-1 -1-1 0 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 0-1 0 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 1 0 0-1 -1 0 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 0 0 0 0 0 0 Kaupankäynnin nettotuotot 0 0 0 0 0 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot -1 0 0 0-1 2 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0-1 0 Tuotot yhteensä 0 0-1 -2-3 1 Henkilöstökulut 1 1 1 1 3 1 IT-kulut 0 1 1 1 3 1 Poistot 0 0 0 0 0 0 Muut kulut 1 1 1 1 5 1 Kulut yhteensä 3 3 3 3 11 3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1 1 1 3 6 0 Tulos ennen veroja -2-2 -2-2 -8-1 31.3.04 30.6.04 30.9.04 31.12.04 31.3.05 Henkilömäärä 41 44 43 45 45
OSA III TIETOA OSAKKEESTA JA OSAKKEENOMISTAJISTA
OKOn suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2005 31.3.2005 31.3.2004 31.3.2004 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 38,9 55,9 39,9 56,7 Oulun Osuuspankki 1,8 3,1 1,8 3,1 OP-Eläkesäätiö 1,8 1,0 1,9 1,0 Turun Seudun Osuuspankki 1,2 0,7 1,1 0,6 Etelä-Karjalan Osuuspankki 0,9 0,5 0,9 0,5 Pohjola Finland Value Sijoitusrahasto 0,7 0,4 0,5 0,2 Savonlinnan Osuuspankki 0,6 0,3 0,6 0,3 Eläke-Fennia 0,6 0,3 0,2 0,1 Rauman Seudun Osuuspankki 0,5 0,3 0,6 0,3 Thominvest Oy 0,5 0,3 0,6 0,3 Hallintarekisteröidyt osakkaat 18,2 9,6 11,3 5,9 Jäsenosuuspankit yhteensä 22,0 23,4 22,6 23,7
n osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat OKO
OKOn A-osakkeen viikoittainen vaihto ja kurssikehitys 15 kpl 15 000 000 12 12 000 000 9 6 9 000 000 6 000 000 Vaihto Kurssi 3 3 000 000 0 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 4/05 0 Huhtikuun 2004 lopussa toteutettu osakkeen jakautuminen on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. OKO / Talouden ohjaus / 29.4.2005
Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo OKO M 1 400 1 252 1 200 1 000 871 1 022 800 643 659 675 600 400 365 523 200 0 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 3/05 K-osakkeiden kurssina on käytetty A-osakkeiden kurssia.
Tuottovertailu (sis. osingot) OKO vs. osakemarkkinat Indeksi 450 400 350 300 250 200 150 100 50 406 229 153 OKO A Pankit ja rahoitus Hex-portfolioindeksi 0 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 5/05 Lähde: OMX 2.5.2005
Arvon lisäys 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 5/05 Markkina-arvo (OKO A ja K), M 365 523 643 659 675 871 1 022 1 201 Jaetut osingot, M 20 32 59 51 35 106 52 M Markkina-arvon muutos 12/1998-5/2005 836 Jaetut osingot 1998-5/2005 355 Arvonlisäys 1 191 OKO / Talouden ohjaus / 2.5.2005
Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä - 10 vuotta Price Base 100 for OKO Bank (FI) in EUR as of 29/04/05 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 OKO Eur Banks Mcap > 40 bn Eur Banks Mcap 20-40 bn Eur Banks Mcap 5-20 bn Eur Banks Mcap 0,5-5 bn Lähde: JCFQuant / 29.4.2005
OSA V TAUSTA - AINEISTOA OKO OP-ryhmän rakenne
OP-ryhmä 31.3.2005 OP- Henkivakuutus 239 jäsenosuuspankkia Jäseniä 1,1 miljoonaa OKO OP-Rahastoyhtiö Osuuspankkikeskus Osk OP- Kotipankki OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Muut Opstock Asiakkaita 3,1 miljoonaa Okopankki Muut Osakkeenomistajia (A-osakkeet) noin 26 000 OP-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista.
Luottokelpoisuusluokitukset OKO
n luottokelpoisuusluokitukset OKO Fitch Ratings Pitkäaikainen varainhankinta Voimaantulo Lyhytaikainen varainhankinta Voimaantulo A 21.10.1994 F1 21.10.1994 A+ 13.10.2000 F1+ 14.05.2002 AA- 14.05.2002 Moody's Investors Service Pitkäaikainen Voimaantulo Lyhytaikainen Voimaantulo varainhankinta varainhankinta Aa2 02.11.1987 P-1 19.06.1986 Aa3 26.03.1992 A2 29.10.1992 A1 01.10.1999 Aa3 03.10.2000 Aa2 04.07.2003 Standard & Poor's Pitkäaikainen varainhankinta Voimaantulo Lyhytaikainen varainhankinta Voimaantulo A+ 09.09.2002 A-2 23.06.1992 A-1 17.05.2001
Luottokelpoisuusluokitukset *) Huhtikuu 2005 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings Danske Bank Aa1 AA- AA- Handelsbanken Aa1 AA- AA- OKO Aa2 A+ AA- Nordea Aa3 A+ AA- Swedbank Aa3 A A+ DnB NOR Aa3 A A+ SEB Aa3 A A+ Sampo, Pankki A1 A- - Sampo Oyj Baa1 - - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta Lähde: Yritysten Internet- sivut/15.4.2005
osana OP-ryhmää OKO
Tuloslaskelma OP-ryhmä OKO M 1-3/2005 1-3/2004 1-3/2005 1-3/2004 Korkokate 194 185 38 36 Saamisten arvonalentumiset 2-1 1-1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 191 186 37 36 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 91 83 24 21 Kaupankäynnin nettotuotot 6 2 3-2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 22 22 11 8 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 15 19 - - Liiketoiminnan muut tuotot 15 13 2 1 Tuotot yhteensä 341 326 77 63 Henkilöstökulut 97 90 17 15 Muut hallintokulut 49 47 13 12 Liiketoiminnan muut kulut 37 38 8 7 Kulut yhteensä 183 176 38 34 Palautukset omistajajäsenille 13 11 - - Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 1 Tulos ennen veroja 145 140 39 30
Tase OP-ryhmä OKO M 31.3.2005 31.3.2004 31.3.2005 31.3.2004 VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta 735 503 3 970 2 855 Saamiset asiakkailta 31 643 28 074 8 796 7 645 Kaupankäynnin rahoitusvarat 3 432 2 902 3 302 2 823 Sijoitusomaisuus 1 603 1 724 239 412 Muut erät 5 630 5 234 1 269 1 299 VASTAAVAA YHTEENSÄ 43 043 38 437 17 576 15 033 VASTATTAVAA Velat luottolaitoksille 1 620 972 4 666 4 044 Velat asiakkaille 24 144 22 762 2 994 2 858 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 7 799 6 294 7 595 6 607 Pääomalainat 127 27 116 0 Muu vieras pääoma 5 842 5 331 1 435 810 Oma pääoma 3 510 3 050 770 714 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 43 043 38 437 17 576 15 033
Avainluvut OKO
Markkinaosuudet pankkimarkkinoista 31.3.2005 Euro- Euro- Vakuutus- Rahasto- Yhteensä luotot talletukset säästöt pääomat OP-ryhmä 30,5 % 32,2 % 11,0 % 15,6 % 26,7 % OKO 8,4 % 3,4 % 1,0 % 5,6 % 5,7 % Markkinat, mrd. 104 74 24 36 238 Euroluotot ja -talletukset 31.3.2005, vakuutussäästöt 31.12.2004 ja rahastopääomat 31.3.2005. OPK / Tutkimus
OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten euromääräisistä yritysluotoista 30 % 25 20 15 10 Muu OP-ryhmä OKO 5 0 12/99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 3/05 *) 12/2001 asti luvut eivät sisällä asuntoyhteisöille myönnettyjä luottoja. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/2002 lähtien.
Rahalaitosten euromääräisen yritysluottokannan keskikorko % 15 13 11 9 OP-ryhmä *) Rahalaitokset 7 5 3 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 03 04 3/05 *) OKO, osuuspankit ja Okopankki **) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. ***) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien. OPK / Tutkimus
OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten eurotalletuksista % 35 30 25 20 15 Muu OP-ryhmä OKO 10 5 0 12/99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 3/05 *) 12/2001 asti talletuspankkien eurotalletukset. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/2002 lähtien.
OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten asuntoluotoista % 40 35 30 25 20 Muu OP-ryhmä OKO 15 10 5 0 12/99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 3/05 Luvut eivät sisällä vapaa-ajan asuntojen luototusta. *) 12/2001 asti talletuspankkien asuntoluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/ 2002 lähtien.
OKO-konsernin pitkän aikavälin taloudellinen kehitys
Avainluvut OKO
Avainluvut OKO
Avainluvut OKO