Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski 28.1.2014
Sisällys Taloudellinen kehitys Kehitys liiketoiminnoittain Rahoitusasema Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
Taloudellinen kehitys
Loka joulukuu 2013: Käyttökate parani suunnitelmien mukaisesti vahva kassavirta paransi taloudellista asemaa Käyttökate Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Projektiliiketoiminnan kannattavuus heikko Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Kassavirta Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen erittäin vahva Käyttöpääoma kehittyi myönteisesti Nettovelka pieneni Liikevaihto Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi. Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen Muutokset valuuttakursseissa Tilauskanta Tilauskanta kasvoi hieman vuoden 2012 joulukuusta Saksan tilauskanta vahvistui vuoden 2013 toisella puoliskolla, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihtoon. 4 Tilinpäätöstiedote Financial Statements 2013 Bulletin 2013
Avainlukuja Milj. e 10-12/13 10-12/12 1) Muutos 1-12/13 1-12/12 1) Muutos Liikevaihto 688,1 748,4-8 % 2 543,6 2 803,2-9 % Käyttökate (EBITDA) 25,3 9,8 159 % 70,9 85,3-17 % Käyttökateprosentti, % 3,7 1,3 2,8 3,0 Liikevoitto 19,5 4,3 358 % 49,4 61,1-19 % Liikevoittoprosentti, % 2,8 0,6 1,9 2,2 Katsauskauden voitto 17,2 2,6 553 % 35,5 40,8-13 % Käyttöpääoma 46,0 94,0-51 % 46,0 94,0-51 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 106,4 79,3 34 % 74,2 40,5 83 % Korollinen nettovelka kauden lopussa 2) 86,5 86,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 2) 34,6 34,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 3) 0,14 0,02 553 % 0,28 0,32-13 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 753 18 767-5 % 18 071 19 132-6 % 1) Uudistetun IAS 19 -standardin vaikutukset konsernin tuloslaskelmaan 1 12/2012 esitetään tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa. 2) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2013 lukuihin, sillä Oyj:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus osittaisjakautumisen yhteydessä 30.6.2013. Korollinen nettovelka 30.6.2013 oli 194,0 milj. euroa. 3) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta tammi kesäkuussa 2013. Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi joulukuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 8,4 milj. euroa. 5
Käyttökate kasvoi edelleen Konsernin käyttökate 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 25,6 26,3 25,3 23,6 23,3 3,5 % 3,6 % 4,0 % 12,9 3,9 % 3,7 % 9,8 9,4 2,0 % 1,3 % 1,5 % Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % Pohjois-Eurooppa 1 12/12: 59,5 (2,8 %) 1 12/13: 52,3 (2,7 %) 19,0 19,5 20,7 17,5 18,5 3,7 % 3,6 % 4,3 % 10,0 4,0 % 0,3 6,3 3,6 % 2,0 % 0,1 % 1,3 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 Käyttökate kasvoi merkittävästi Pohjois- Euroopassa omien tehostamistoimien ansiosta. Loka joulukuu: Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Heikko kannattavuus projektiliiketoiminnassa Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Keski-Eurooppa 1 12/12: 33,2 (4,7 %) 1 12/13: 23,6 (3,8 %) 12,1 7,9 7,9 6,4 6,8 6,9 4,5 4,4 4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 % 4,3% 4,7 % 6
Loka joulukuun liikevaihto oli 688 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Milj. e Pohjois-Eurooppa Milj. e 1 12/12: EUR 2 803 1 12/13: 2 544 1 12/12: 2 089 1 12/13: 1 923 673 718 1-6/12: X,XXX 665 748 608 653 595 688 513 538 485 553 469 501 434 519 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi o o o Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen Valuuttakurssimuutokset laskivat loka joulukuun liikevaihtoa Pohjois- Euroopassa noin 21 milj. eurolla edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Keski-Euroopassa liikevaihdon laskuun vaikutti vuoden 2012 lopun heikko tilauskanta. Keski-Eurooppa Milj. e 1 12/12: 714 159 180 179 196 1 12/13: 621 139 152 161 169 7
Liikevaihto maittain Liikevaihdon kehitys Milj. e Myynti Liikevaihdon jakauma 1 12/2013 704 666 604 (-5 %) 547 (-9 %) Ruotsi 26 % 580 516 Suomi 22 % (-11 %) 542 458 (-15 %) 154 148 146 140 (-4 %) 73 (-4 %) 68 (-7 %) Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Muut maat 1 12/12 1 12/13 Ruotsi 26 % Suomi 22 % Norja 20 % Saksa 18 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Muut maat 3 % 8
Joulukuun lopun tilauskanta kasvoi edellisvuodesta Tilauskanta Milj. e 1 470 969 955 1 429 1 340 905 1 199 819 501 473 436 380 1 315 845 829 1 274 1 296 1 241 797 765 470 445 499 476 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 Pohjois-Eurooppa Keski-Eurooppa Konsernin tilauskanta kasvoi 6 % joulukuusta 2012, kun valuuttakurssien vaikutus otetaan huomioon. Keski-Euroopassa tilauskanta kasvoi 25 % joulukuusta 2012: Saksan tilauskanta vahvistui vuonna 2013, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti liikevaihdon kehitykseen vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Pohjois-Euroopassa tilauskannan lasku johtui osittain myös in omasta tarkemmasta projektien valinnasta. 9
Tilauksia loka joulukuussa 2013 Jenan yliopistollinen sairaala, Saksa. Talotekniikan kokonaistoimitus Design & Build -hankkeena. Muun muassa lämmitys-, ilmanvaihto-, jäähdytys- ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo noin 30 milj. e. Forum Hanau -ostoskeskus, Saksa. Toimitus pitää sisällään muun muassa lämmitys-, jäähdytys- ja ilmastointi-, sähkö-, ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo 17 milj. e. Söderhamnin kunta, Ruotsi. Energiatehokkuushanke (EPC-sopimus). Hankkeeseen kuuluu vuokra-asuntoja, kouluja, esikouluja ja muita kunnallisia tiloja, kaikkiaan yli 400 000 m 2 neliötä. Suomen Pankin tilat, Helsinki ja Vantaa. Putki-, ilmanvaihto-, sähkö- ja rakennusautomaatiojärjestelmien (LVISA) huolto ja kunnossapito. Kiinteistöjen energiatehokkuuden kehittäminen. Aikaisemman yhteistyön jatkosopimus astuu voimaan 1.4.2014. Kemijoki Oy, Suomi. Käytön ja kunnossapidon ulkoistus koskien 16 vesivoimalaitosta. Noin 80 työntekijää siirtyy in palvelukseen 1.3.2014 alkaen. K29 -toimistorakennus, Vilna, Liettua. Lämmitys-, ilmanvaihto-, ilmastointi-, ja palotorjuntajärjestelmien sekä rakennusautomaation suunnittelu ja toteutus. Sopimuksen arvo 4 miljoonaa euroa. SINTEF, Energy Laboratory -hanke, Trondheim, Norja. Kaiken talotekniikan kokonaistoimitus (suunnittelu ja toteutus) Sopimuksen arvo 2,75 milj. e. 10
Kassavirta vahvistui loka joulukuussa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Rullaava 12 kk 106,4 Käyttöpääoman vapautuminen tuki operatiivista kassavirtaa, joka oli kausiluonteisesti erittäin vahva loka joulukuussa. 79,3 40,5 47,1 74,2 Kassavirtaa rasittivat jakautumiseen liittyvät 21 miljoonan euron IT-investoinnit tammi joulukuussa. 33,2 16,2 5,1 5,3-2,2-18,4-25,5-35,3 1 3/12 4 6/12 7 9/12 10 12/12 1 3/13 4 6/13 7 9/13 10 12/13 11
Käyttöpääoma pieneni merkittävästi Painopiste pääoman tehokkammassa käytössä Käyttöpääoma Milj. e 145 5 % 94 3 % 46 2 % 2011 2012 2013 Working Käyttöpääoma capital Käyttö- Working pääoma capital suhteessa to sales, liikevaihtoon, % % Käyttöpääoma oli 46,0 milj. euroa joulukuun lopussa (12/12: 94,0 milj. e) Tavoitteena negatiivinen käyttöpääoma vuoden 2016 loppuun mennessä Operatiivinen käyttöpääoma Milj. e 786 772 455 446 677 12 % 12 % 10 % 2011 2012 2013 428 Trade Myyntisaamiset and POC receivables ja osatuloutussaamiset + inventories + vaihto-omaisuus Trade Ostovelat and POC ja muut liabilities osatuloutusvelat + advances + received saadut ennakot Operative Operatiivinen working käyttöpääoma capital to sales, suhteesse % liikevaihtoon, % Käyttöpääoman hallinnan painopiste liiketoimintaan littyvissä saamisissa ja veloissa Osatuloutussaamiset (sisäiset toimenpiteet, tehokkaampi laskutus) Myyntisaamiset (maksuehdot) Ennakoista neuvotellaan 12
17 673 työntekijää vuoden lopussa Henkilöstö maittain joulukuun 2013 lopussa Suomi 27 % Ruotsi 22 % Norja 20 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 7 % Henkilöstön määrä väheni tammi joulukuun aikana 945 työntekijällä (-5 %) o o o Vahvistamme yrityskulttuuria ja halua tehdä tulosta kaikilla organisaatiotasoilla. Huoltoa ja kunnossapitoa sekä projektiliiketoimintaa kehitetään yli maarajojen. Panostamme työturvallisuuden parantamiseen: Tavoitteenamme on tapaturmaton työpaikka. o Työturvallisuus on kehittynyt myönteiseen suuntaan ja tapaturmataajuus on laskenut tasaisesti viime vuosina. Vuonna 2013 tapaturmataajuus oli 9 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden (2012: 11, 2011: 12). 13
Osakkeen hinta kolminkertaistui heinä joulukuussa CAV1, päätöskurssi euroa 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Aloituskurssi 1.7: 3,00 e Päätöskurssi 30.12.: 8,90 e Korkein hinta heinä joulukuussa: 8,94 e Alhaisin hinta heinä joulukuussa: 3,00 e illa oli joulukuun lopussa 33 353 osakkeenomistajaa (6/13: 39 250 9/13: 34 942) 14
Kehitys liiketoiminnoittain
56 % liikevaihdosta huoltoa ja kunnossapitoa Konserni % liikevaihdosta 10 12/13 (10 12/12) Pohjois-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 56 % (55 %) Projektit 44 % (45 %) Huolto ja kunnossapito 61 % (63 %) Projektit 39 % (37 %) Keski-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 40 % (33 %) Projektit 60 % (67 %) 16
Huolto ja kunnossapito: loka joulukuun liikevaihto kasvoi edellisvuodesta Keski-Euroopassa Konsernin liikevaihto huollossa ja kunnossapidossa laski loka joulukuussa 6 % edellisvuoteen verrattuna. Pohjois-Eurooppa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1-12/12: 1 323 (63 %) 1-12/13: 1 174 (61 %) Keski-Euroopassa huollon ja kunnossapidon liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta. Huollon ja kunnossapidon osuus liiketoiminnasta on kasvanut strategiamme mukaisesti. 328 344 346 305 64 % 64 % 63 % 63 % 291 305 258 319 62 % 61 % 61 % 59 % Pohjois-Euroopassa liikevaihto laski edellisvuodesta. monitoring of buildings o Keski-Eurooppa 1-12/12: 220 (31 %) 1-12/13: 236 (38 %) 46 53 57 64 49 58 62 67 29 % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 39 % 40 % 17
Projektiliiketoiminta: loka joulukuun liikevaihto laski edellisvuodesta Konsernin liikevaihto projektiliiketoiminnassa laski loka joulukuussa 10 % edellisvuodesta. Liikevaihto laski pääosin Keski-Euroopassa Saksan projektialoitusten lykkääntymisen vuoksi. in oma tarkempi projektien valinta riskien ja kannattavuuden suhteen vaikutti liikevaihtoon Pohjois- Euroopassa. Pohjois-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1 12/12: 767 (37 %) 1 12/13: 749 (39 %) 185 194 181 207 Central Keski-Eurooppa Europe 177 195 176 200 36 % 36 % 37 % 37 % 38 % 39 % 41 % 396% % Focus areas: Total technical solutions and Design & Build projects Strengthening technical expertise and R&D Improving profitability of project business 1 12/12: 494 (69 %) 1 12/13: 385 (62 %) 114 126 123 132 91 95 98 102 71 % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 61 % 60 % 18
Rahoitusasema
Tasapainoinen velkarakenne Velkojen erääntyminen Milj. e 71 53 92 2 2 Ulkoinen rahoitus o o o 198 milj. euroa lyhennysohjelmaisia lainoja 22 milj. euron siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/2014. 60 milj. euron rahoituslimiittisopimus, joka nostamatta täysimääräisesti. Erääntyy 6/2016. 2014 2015 2016 2017 2018 Velkasalkku Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Velkasalkun arvo yhteensä 219,8 milj. euroa Pankit 94 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 1 % Kiinteä korko 38 % Vaihtuva korko 62 % Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,31 % 20
Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian toteuttamisen Nettovelka laski 87 miljoonaan euroon lyhytaikaisen velan pienenemisen sekä kasvaneiden rahavarojen myötä Nettovelan kehitys Milj. e 194 190 87 6/13 9/13 12/13 Nettovelka vuoden 2013 lopussa Milj. e 149 Pitkäaikaiset lainat 71 Lyhyaikaiset lainat 133 Rahavarat 87 Nettovelka Vakaa 212 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen Maksuvalmiusreservi vuoden 2013 lopussa Milj. e 79 133 Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 21
Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektiliiketoiminta o Kasvulle on suotuisat edellytykset in kaikilla toiminta-alueilla. o Uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o Talotekniikan uusinvestointien odotetaan lisääntyvän hieman. Energiatehokkuus o o Energiatehokkuuspalvelujen kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Kasvavat energiakustannukset ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää. 23
Näkymät maittain vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektitoimitukset Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Venäjä Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 sekä johdon oma arvio 24
Tulosohjeistus vuodelle 2014 arvioi, että konsernin vuoden 2014 liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein säilyy viime vuoden tasolla ja käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä kasvaa selvästi 90-110 milj. euroon. Vuonna 2014 käyttökatteen kasvu toteutetaan toiminnallista tehokkuutta parantamalla, huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa kasvattamalla sekä Saksan projektiliiketoimintaa lisäämällä. Yleisen makrotaloudellisen ympäristön mahdolliset muutokset vaikuttavat in liiketoimintaan ja asiakkaisiin. 25
Osingonjakoehdotus Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta. (78 % konsernin tilikauden tuloksesta) Osinkopolitiikka Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoina ja pääoman palautuksina osakkeenomistajille vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen ilman käyvän arvon muutoksia. 26
Uusi raportointirakenne Maantieteellisiin alueisiin perustuvat segmentit (Pohjois- Euroopan kiinteistötekniset palvelut sekä Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut) korvataan yhdellä toiminnallisella segmentillä 1.1.2014 alkaen. Sisältää myös konsernipalvelut ja muut erät Vastaa paremmin uutta johtamisrakennetta sekä liiketoimintojen kehittämistä yli maarajojen. Aikaisempi segmenttirakenne perustui Pohjois- ja Keski- Euroopan erilaisiin kehitysvaiheisiin. Strategiset tavoitteet eivät muutu. Ensimmäinen uuden raportointirakenteen mukainen osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2014 julkaistaan 24.4.2014. 27
Fredrik Strand in toimitusjohtajaksi Aloittaa tehtävässä toisen neljänneksen aikana s. 1964, Ruotsin kansalainen Työskentelee tällä hetkellä toimitusjohtajana Sodexolla, jossa on vuodesta 2009 vastannut yhtiön Pohjoismaiden liiketoiminnoista. Työskenteli vuosina 1989 2009 Ericssonilla useissa johtotehtävissä: johti muun muassa globaalia palveluliiketoimintaa ja sen kehittämistä sekä vastasi Latinalaisen Amerikan ja Yhdysvaltojen palveluliiketoiminnoista. Kokemusta monipuolisista mobiilijärjestelmien markkinointiin, myyntiin ja palveluihin liittyvistä tehtävistä. Koulutukseltaan upseeri 28
Liitteet
33 353 osakkeenomistajaa 31.12.2013 Suurimmat osakkeenomistajat Major shareholders on June Osakkeet. 28,2013 kpl % kaikista osakkeista Muutos 28.6.2013 jälkeen Muutos, % 1. Structor S.A. 17 140 000 13,65 1 710 000 11,08 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 732 100 6,16 0 0,00 3. Antti Herlinin omistamat rahastot sekä suorat osakeomistukset 6 250 180 4,98 1 670 000 36,46 4. OP-rahastot 4 640 629 3,69 2 330 943 100,92 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 056 215 3,23 1 734 100 74,68 6. Fondita-rahastot 3 891 000 3,10 2 877 000 283,73 7. Nordea-rahastot 2 282 561 1,82 391 269 20,69 8. Odin-rahastot 1 736 637 1,38-62 939-3,50 9. Valtion eläkerahasto 1 470 000 1,17 100 000 7,30 10. Danske Invest -rahastot 1 407 325 1,12 123 997 9,66 11. Aktia-rahastot 1 393 077 1,11 722 077 107,61 12. Brotherus Ilkka 1 304 740 1,04 0 0,00 13. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 009 000 0,80-971 541-49,05 14. Evli-rahastot 992 500 0,79 467 008 88,87 15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 226 693 42,71 16. Säästöpankki-rahastot 533 181 0,42 393 647 282,12 17. Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 423 002 N/A 18. Stiftelse Brita Maria Renlunds minne 412 000 0,33 0 0,00 19. Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 371 091 0,30 202 482 120,09 20. Sigrid Juséliuksen säätiö 361 000 0,29 0 000 20 suurinta 58 163 684 46,3 Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 38 % (28.6.2013: 35 %) Kotitaloudet 20 % (22 %) Julkisyhteisöt 13 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13 % (13 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 6 % (7 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 10 % (7 %) 33 353 omistajaa (28.6.2013: 39 250) 31
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan hieman Pohjois-Euroopassa vuosina 2014 2016 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa indeksi 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 32
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan kasvavan Pohjois-Euroopassa vuosina 2014 2016 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa indeksi 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 33
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan Keski-Euroopassa vuosina 2014 2016 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa indeksi 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Austria Itävalta Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 34
Huollon ja kunnossapidon kehitys jatkuu vakaana Keski- Euroopassa vuosina 2014 2016 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa indeksi 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Austria Itävalta Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 35
suunnittelee, toteuttaa ja ylläpitää käyttäjäystävällistä ja energiatehokasta kiinteistötekniikkaa sekä tarjoaa teollisuuden palveluja Pohjois- ja Keski-Euroopassa.
37 External / Internal / Confidential
Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys 38
in palvelut Kiinteistötekniset palvelut ~90 % konsernin liikevaihdosta Teollisuuden palvelut ~10 % konsernin liikevaihdosta Maat Kaikki maat Suomi ja Ruotsi Palvelut Projektitoimitukset Huolto ja kunnossapito Projektitoimitukset Huolto ja kunnossapito Teknisten järjestelmien suunnittelu ja toimittaminen rakennuksille, teollisuuslaitoksille ja infrastruktuurille. Kaikki kiinteistön teknologiat käsittävät kokonaistoimitukset tai yksittäiset järjestelmät Design & Build ( Suunnittele ja toteuta ) hankekehitys Kilpailu-urakointi Energiatehokas kiinteistötekniikka Kiinteistön kokonaisvaltainen kunnossapito ja kiinteistöjohtaminen. Myös yksittäiset huoltokäynnit. ServiFlexpalvelukonsepti: yhdellä sopimuksella yli 100 eri palvelua yli 20 teknisellä osa-alueella Kiinteistön etävalvonta ja kiinteistövalvomopalvelut Elinkaarimalli, jossa projektitoimituksen lisäksi kunnossapitoa jopa 20 vuoden ajan Teknisten järjestelmien ja prosessien projektitoimitukset kaikille teollisuudenaloille Putkistojen, säiliöiden ja kattiloiden suunnittelu ja esivalmistus omilla konepajoilla. Toimitus projekteihin ympäri maailmaa. Prosessien ja laitteiden kunnossapito tuotantolaitoksissa Tuotantoprosessien kokonaisvaltainen ylläpito ja ulkoistukset Erillispalvelut kuten venttiilihuollot ja kattilakorjaukset ServiFlex-palvelut teollisuuden kunnossapitoon: ~50 palvelua kuudella teknisellä osa-alueella Teknologiat Energiatehokkuuspalvelut Kaikki kiinteistöjen teknologiat, mm. lämmitys, vesi, ilmastointi, jäähdytys, sähkö, tele, ICT, automaatio ja etävalvonta, turvallisuus, paloturvallisuus Putkistot, säiliöt, kattilat, sähköautomaatio, teollisuuden ilmanvaihto- ja lämmöntalteenottojärjestelmät 39
Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Palvelujen ulkoistaminen Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla
on Euroopan johtavia kiinteistöteknisten ja teollisuuden palveluiden tarjoajia in markkina-asema keskeisissä toimintamaissa Text Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Tšekki Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Romania Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut Lähde: johdon arvio markkina-asemasta Text Text 3 1 5 3 3 1
Visionamme on olla markkinoiden johtava ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa.
Strategia vuoden 2016 loppuun asti Markkinoiden johtava Visio ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Negatiivinen käyttöpääoma Strategian päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Vahva kasvu Keski-Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Vahva yrityskuva Erinomainen johtaminen Halu tehdä tulosta Toimintaajatus Suunnittelemme, toteutamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille Arvot Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta
Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2014 2016 Tavoitteet päivitetty 31.10.2013 Liikevaihto Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Kannattavuus Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Sarja 1 200 Käyttöpääoma 150 100 Negatiivinen käyttöpääoma 50 0 Sarja 1 Liikevaihto milj. e Käyttökate Käyttökate (EBITDA), milj. e Käyttökateprosentti, % Käyttöpääoma milj. e 2 876 2 803 2 544 125 85 71 145 94 4,4 % 3,0 % 2,8 % 46 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2011 2012 2013 44 Financial Statements Bulletin 2013