Pekka Pajakkala 8.11.2012 1 Rakentamisen suhdannenäkymät - rakennuskoneiden näkökulma

Pekka Pajakkala 8.11.2012 1 Rakentamisen suhdannenäkymät - rakennuskoneiden näkökulma Pekka Pajakkala, VTT XXXVII RAKENNUSKONEPÄIVÄT 8.-9.11.2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 2 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen 3. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 3

Pekka Pajakkala 8.11.2012 4 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Rakentamisen markkinat ja asiakkaat 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 5

Pekka Pajakkala 8.11.2012 6 Talonrakentamisen arvo rakennustyypeittäin vuonna 2011 yhteensä 23 mrd. Uudistalonrakentaminen 12,5 mrd. Asiakkaat Korjausrakentaminen 10,5 mrd. 7 6 5 4 3 2 1 0 Omakotitalot Rivi- ja kerrostalot Liike- ja toimistorakennukset Julkiset rakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Muut rakennukset Lähde: Tilastokeskus ja VTT

Pekka Pajakkala 8.11.2012 7 Uusien asuntojen vuosittainen tarve Suomessa

Pekka Pajakkala 8.11.2012 8 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Rakentamisen markkinat ja asiakkaat 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 9 100 Housing Market Index USA Chart: NAHB/Wells Fargo Housing Market Index (HMI) and New Single-Family Starts October/August 2 000 90 1 800 Housing Market Index 80 70 60 50 40 30 20 Housing Market Index Single-Family Starts 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 New Single-Family Starts (in thousands of units) 10 200 0 0 Source: NAHB/Wells Fargo Housing Market Index. U.S. Census Bureau.

Pekka Pajakkala 8.11.2012 10

Pekka Pajakkala 8.11.2012 11 Euroopan kuluttajien, teollisuuden ja rakentamisen luottamus Kuluttajien, rakentajien ja teollisuuden luottamus EU:n jäsenmaat, syyskuu 2012 20 saldoluku, syyskuu 2012 10 0 teollisuus -10-20 -30 kuluttajat rakentaminen -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: Euroopan komissio

Pekka Pajakkala 8.11.2012 12 40 Saldoluku Luottamusindikaattorit Suomi 10/2012 20 0-20 -40-60 -80 Rakentamisen luottamusindindikaattori Kuluttajien luottamusindikaattori Teollisuuden luottamusindikaattori 2001 2004 2007 2010 Lähde:Elinkeinoelämän keskusliitto EK VTT Expert Services Oy Teollisuuden ja rakentamisen luottamus on nyt selvästi ylempänä kuin 2009 Kuluttajien luottamus ei romahtanutkaan 2008 2009

Pekka Pajakkala 8.11.2012 13 Tuorein tieto lokakuu 2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 14 % 6 Uusien asuntoluottojen korko ja EURIBOR 12 kk syyskuu 2012 5 4 3 2 1 0 Source: Bank of Finland Matalat korot ja rahan hyvä saatavuus tukevat rakentamista Suomessa Pankkien marginaalit ovat vuodessa kaksinkertaistuneet

Pekka Pajakkala 8.11.2012 15 2500 Milj. 2000 Uusien asuntoluottojen kuukausittainen määrä Syyskuu 2012 1500 1000 500 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: Suomen Pankki L

Pekka Pajakkala 8.11.2012 16 Suomen talousennuste lähivuosille muutos 2012 2013 BKT - 0 % +1 % - 0,3..+ 0,5 % + 0,5..+1,5 %

Pekka Pajakkala 8.11.2012 17 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Rakentamisen markkinat ja asiakkaat 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 18 Rakentamisen indikaattoreita 50 Sementin kotimaan myynti viim. syyskuu 20 20 Rautakauppatavaroiden, Rak.mater. menekki-indeksi, (4752, 47532, yhteensä 47596) kausitasoitettu määräindeksi 2005=100 (TOL 2008) viim. syyskuu viim. heinäkuu 30 15 15 10 10 10 5-10 0-5 -5-30 1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta Lähde:Rakennustuoteteollisuus VTT Expert Services Oy 10/2012-10 -10 1/10 1/10 3/10 3/10 5/10 5/10 7/10 7/10 9/10 9/10 11/10 11/10 1/11 1/11 3/11 3/11 5/11 5/11 Muutos-% edell.vuoden vast. vast. kuukaudesta Lähde:Tilastokeskus Lähde:Rakennustuoteteollisuus VTT Expert Services Oy 10/2012 11/2012 7/11 7/11 9/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12

Pekka Pajakkala 8.11.2012 19 Talonrakentamisen työvoimatilanne Tehdyt työtunnit, talonrakennusala (milj. tuntia) Työttömyys, talonrakennustyö (1000 tt) 40 viim. syyskuu 25 viim. syyskuu 30 20 20 15 10 0 10 5 0-10 -5-20 -10-30 1/10 3/10 5/10 7/10 Lähde:Tilastokeskus 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta VTT Exp ert Services Oy -15 1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/10 1/11 3/11 5/11 Muutos-% edell.vuoden vast. kuukaudesta Lähde:Työministeriö VTT Expert Services Oy 11/2012 7/11 9/11 11/11 1/12 3/12 5/12 7/12 9/12 11/12

Pekka Pajakkala 8.11.2012 20 Uudistalonrakentaminen rakennusluvat ja aloitukset Tuorein tieto elokuu 2012

Asuinrakennusten rakennusluvat, tuorein tieto elokuu 2012 Pekka Pajakkala 8.11.2012 21

Pekka Pajakkala 8.11.2012 22 Asuinrakennusten rakennusluvat tammi-elokuu 2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 23 Rakennuslupien muutos maakunnittain % - koko uudisrakentaminen -asuinrakentaminen -tammi-elokuu 2012 / 2011 kaikki %-m3 asunnot, %-kpl - 21-15 - 17-13 - 9-8 - 16-31 - 16-46 - 62-38 - 31-30 - 1 +23-22 - 19-6 - 29 kaikki,m3 asunnot,kpl - 25-32 - 32 +32 + 6 +21 + 2-21 - 14 +20-10 +27-4 - 33-7 - 17-27 - 36-55 - 5

Pekka Pajakkala 8.11.2012 24 Rakennustuotteiden menekki tammi-syyskuu 2012 % muutos Rakennusteollisuus RT ry Bo Salmén

Pekka Pajakkala 8.11.2012 25 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Rakentamisen markkinat ja asiakkaat 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 26 60 Milj. m³ Uudistalonrakentaminen Suomessa 60 50 Luvat 50 40 Aloitukset 40 30 Valmistuneet 30 20 20 10 10 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 0 Lähde: Tilastokeskus, ennuste VTT 10/2012 Jatkuva vuosiarvo L

Pekka Pajakkala 8.11.2012 27 20000 As.kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Koko maa 20000 Asuinkerrostalot 15000 15000 10000 10000 Erilliset pientalot 5000 5000 0 Kytketyt pientalot 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 0 Lähde: Tilastokeskus, ennuste VTT 10/2012 Jatkuva vuosiarvo

Pekka Pajakkala 8.11.2012 28 % 6 Asunnon ostoaikomus 12 kk:n sisällä 10/2012 5 4 3 2 1 0 2001 2004 2007 2010 Lähde:Tilastokeskus Hyvin todennäköisesti kyllä (%) Kyllä vuosikeskiarvo VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 8.11.2012 29

Pekka Pajakkala 8.11.2012 30

Pekka Pajakkala 8.11.2012 31 16 Milj. Liike- ja toimistorakennukset Koko maa 16 14 Luvat Aloitetut 14 12 Valmistuneet 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 0 Lähde: Tilastokeskus, ennuste VTT 10/2012 Jatkuva vuosiarvo L

Pekka Pajakkala 8.11.2012 32 UUDISTALONRAKENTAMISEN VOLYYMI-INDEKSI 2005=100 160 05/2012 140 120 100 80 Muu rakentaminen Yhteensä Toimitilarakentaminen Yhteensä Asuin rakentaminen 60 Asuinrakentaminen 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Lähde: Tilastokeskus VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 8.11.2012 33 Korjausrakentaminen Uudisrakentaminen

Pekka Pajakkala 8.11.2012 34 Number of Building Construction Employees 100 1000 työllistä RAKENNUSTOIMINNAN TYÖLLISET Talonrakentaminen ja erikoistunut rakentaminen (TOL2008) 90 80 Uudisrakentamisen työlliset R&M 70 60 50 New Korjausrakentamisen työlliset 40 30 Lähde: Tilastokeskus 2000 2005 2010 2015 VTT Expert Services Oy, elokuu 2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 35 INFRA ry:n suhdannekysely syksy 2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 36 INFRA ry suhdannekysely 2012 Infrarakentajan talvi näyttää kehnolta 2.11.2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 37 160 indeksi 2000=100 Rakentamisen määrä Suomessa 140 korjausrakentaminen 120 100 80 toimitilarakentaminen asuntorakentaminen MVR 60 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lähde: Tilastokeskus ja VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 8.11.2012 38 20 12kk muutos, % Rakennuskustannusindeksi ja tarjoushintaindeksi 09/2012 Tarjoushintaindeksi 10 0 Rakennuskustannusindeksi -10 Lähde:Rapal, Tilastokeskus VTT Expert Services Oy

Pekka Pajakkala 8.11.2012 39 Rakennuskustannusindeksi ja kuluttajahintaindeksi rakennuskustannukset kuluttajahinnat Rakentamisen hinnat novat nousseet viime aikoina kuluttajahintoja hitaammin => tärkeä asia rakentamisen kysynnän kannalta

Pekka Pajakkala 8.11.2012 40 Aktia 10-2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 41 Millaiseen rakentamiseen meillä on varaa 20 Construction Investments as Share of GDP % 15 Finland 10 OECD-Europe 5 0 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

Pekka Pajakkala 8.11.2012 42 Suomen talous- ja rakentamisennuste lähivuosille muutos 2012 2013 BKT 0..+0,5 % + 0,5..+1,5 % Rakentaminen - 3..- 4 % - 2..- 4 % - Uudistalonrak. - 8..- 10 % - 7..- 9 % - Korjausrak. + 2..+ 3 % + 2..+ 3 % - Infrarakent. - 3..- 4 % 0-2%

Pekka Pajakkala 8.11.2012 43 Valoa on tunnelin päässä, mutta se on edelleen kaukana Yhdysvalloissa indikaattorit viittaavat parempaan (mm. asuntomarkkinaindeksi ja kuluttajien luottamus) Suomessa luottokorot matalalla ja rahan saatavuus asuntolainoihin hyvä, tukee asuntojen kysyntää Suomen luottoluokitus on pysynyt hyvällä AAA-tasolla kuluttajien luottamus omaan talouteensa on säilynyt laskusta huolimatta kohtuullisena, Euroopan tasolla kuluttajien luottamus heikko asuntolainoja otettu edelleen vilkkaasti asuntojen hinnat ovat kehittyneet rauhallisesti ja asuntokauppa on käynyt kohtuullisesti, valmistuneiden myymättömien asuntojen määrä ei juuri ole lisääntynyt asuinrakentamisen väheneminen on melko pientä pääkaupunkiseudulla rakennushankkeita on runsaasti vireillä, uskallus aloitukseen puuttuu

Pekka Pajakkala 8.11.2012 44 Epävarmuus on edelleen suuri EU-alue on taantumassa, luottamusindikaattorit ovat heikentyneet (kuluttajat, ostopäälliköt), talouden kääntyminen kasvuun on siirtynyt ensi vuoteen Suomessa yt-neuvottelujen määrä on lisääntynyt syksyllä, nyt irtisanotaan, 2008 lomautettiin irtisanomisilla alueellisesti suuri vaikutus, Salo, Oulu, vaihtotase on kääntynyt alijäämäiseksi, vientimme vetää huonosti veroja korotetaan ja etuja leikataan, palkansaajien reaalinen ostovoima (+1% v. 2011 työllisyyden kasvusta) ei kasva v. 2012 veronkorotuksia myös 2013 (ALV, tuloveron indeksi, solidaarisuusvero, ylevero, eläkevero, perintövero) Valtion velka kasvaa jatkuvasti, 7 mrd vuonna 2012 ja edelleen 2013 kuluttajien luottamus on heikentynyt, kuluttajabarometrissa asunnon ostoaikomukset ovat pysyneet paremmin

Pekka Pajakkala 8.11.2012 45 Seuraava raportti julkistetaan 5.12.2012

Pekka Pajakkala 8.11.2012 46

Pekka Pajakkala 8.11.2012 47 Rakentamisen suhdannenäkymät Pekka Pajakkala, Senior Advisor, VTT 1. VTT 2. Rakentamisen markkinat ja asiakkaat 3. Alan näkymät marraskuussa 2012 - Talouden näkymät, uskalletaanko uusia hankkeita käynnistää - Rakentamisen kehitys vuoden alusta - Näkymät sektoreittain - Uudisrakentaminen sektoreittain - Korjausrakentaminen - Infrarakentaminen 4. YHTEENVETO

Pekka Pajakkala 8.11.2012 48 Yhteenveto, näkymät RAKENTAMINEN Heikko talouskehitys näkyy rakentamisen kysynnässä Rakentaminen vähenee, mutta pysyy kohtuullisella tasolla Asuntokysyntä ja rakentaminen pysynyt hyvänä talouskehitykseen verrattuna, silti selvä lasku reaalikorko negatiivinen, luoton saatavuus kunnossa Uusien asuntojen kauppa käynee hyvin koko loppuvuoden 2012 Liike- ja toimitilarakentaminen kohtuullisella tasolla Rahan saanti tiukassa, liikerakentamista vähennetään Infrarakentaminen vähenee, silti Suomi panostaa yhtä paljon kuin Ruotsi (suhteessa kansantalouteen) 48

Pekka Pajakkala 8.11.2012 49 Tarkastelua Rakentamisen suunta alaspäin, ei romahdusta koko maan tasolla RTn uusi suhdanne-ennuste on positiivisempi kuin VTT:n Gryndiasuntojen aloitussuunnitelmat korkealla 2013 Suuret erot rakentamisen eri sektoreiden näkymissä 2013 Uudistalonrakentaminen - 7 % Korjausrakentaminen + 3 % MVR - 2 % Korjausrakentamisen kasvu on sekä rakenteellista että suhdanneluonteista Kysyntä kohdistuu eri tyyppisiin rakennuskoneisiin kuin uudisrakentamisessa => Vastaako kalustosi rakennemuutokseen Rakentamisen BKT osuus on jatkuvasti korkea Suomessa => ei merkittävää rakentamisen kasvua, vaikka talous alkaa parantua

Pekka Pajakkala 8.11.2012 50 Menestystä vuodelle 2013 Mukavaa matkaa