Aspon vuosi 211 Aki Ojanen, toimitusjohtaja
Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Pohjois-Euroopassa ja kasvumarkkinoilla. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. Omistajien vaurastuttaminen. Yhtiökokous 3.4.212 2
Monialaisuuden edut Aspon maantieteellisesti ja toimialoittain hajautettu rakenne muodostaa tasapainoisen ja vahvan kokonaisuuden. Suhdannevaihteluiden ja riskien vaikutus tasaantuu. Synergia: voidaan hyödyntää eri liiketoiminta- ja maantieteellisillä alueilla syntynyttä tietoa ja uusia ajatuksia nopeasti myös muilla toimialoilla. Lisäarvoa tehokkaasta konsernihallinnosta, yhteisistä hankinnoista sekä investoinnit mahdollistavasta taseesta. Yhtiökokous 3.4.212 3
Aspon johtaminen Päivittäisjohtamisen välineenä liiketoimintojen johtoryhmät. Konsernin johtoryhmä; johtamisen yhtenäisyys, kulttuuri ja työkalut, konsernin synergiat liiketoimintojen välillä. Liiketoimintahallitukset vastaavat liiketoiminnan strategiaprosessista, liiketoiminnan sparraus. ESL SHIPPING LEIPURIN TELKO ESL SHIPPING LEIPURIN TELKO KAUKOMARKKINAT Aki Ojanen pj. Leo Kokkonen Lasse Rikala Max Söderberg Aki Ojanen, pj. Matti Lappalainen Harri Sivula Paul Taimitarha Aki Ojanen, pj. Kari Blomberg Timo Petäjä Johan von Knorring Aki Ojanen, pj. Arto Meitsalo Pekka Piiroinen Konsernin johtoryhmä: CEO, CFO, CTO, liiketoimintojen toimitusjohtajat Yhtiökokous 3.4.212 4
Konsernin johtoryhmä Aspo: Aki Ojanen ESL Shipping: Markus Karjalainen Leipurin: Matti Väänänen Telko: Kalle Kettunen Kaukomarkkinat: Jukka Nieminen Talous: Arto Meitsalo Rahoitus: Harri Seppälä Yhtiökokous 3.4.212 5
Ostot ja myynnit 28 211 6 4 8 2 9 8 8 8 8 9 9 9 1 11-2 -4-6 Kauko-Telko Autotank Ms Eira Hankintapalvelut Suomen teippiliiketoiminta ASM Sweden Ms Kontula Metex Deutschland Hamina Terminal Services RCP Latvia Supramax-investointi Vulganus -8 8 Yhtiökokous 3.4.212 6
Tärkeimmät tapahtumat ja tulos 211 Voimakas kasvu erityisesti Aspon tunnistamilla kasvumarkkinoilla. Konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat 2 %. Liiketoiminnan kassavirta parani merkittävästi. Osakekohtainen tulos parani antikorjattuna,45 e/osake (,38). Toteutettiin osakeanti, jolla kerättiin noin 2 miljoonaa euroa uutta pääomaa. Tonnistovero tuli takautuvasti voimaan vuoden 211 alusta ja se vaikuttaa Aspon Q1 212 osakekohtaiseen tulokseen noin,1 euroa. Aspon johtamisjärjestelmää uudistettiin perustamalla konsernin johtoryhmä. Yhtiökokous 3.4.212 7
Liikevaihto 21 211 Me 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 21 FAS 22 FAS 23 FAS 24 25 26 27* 28* 29 21 211 * Jatkuvat toiminnot Yhtiökokous 3.4.212 8
Liikevoitto 25 211 Me 3 25 1,2 ** 2 21,5 15 1 17,3 12,8 15,2 14,1 2,9 ** 12,4 17,9 5 25 26 27* 28* 29 21 211 * Jatkuvat toiminnot ** alusten myyntivoitot Yhtiökokous 3.4.212 9
Aspon toimipisteet (211 Aspon toimipisteet tähdellä) Aspon toimipisteet 21 (lisätään pisteet) BKT:n kasvu 214 Valko-Venäjä 6,9 Kiina 9,5 BKT:n kasvu 216 216 Kiina Kiina 9,5 9,5 Valko-Venäjä 5, 5, Latvia Latvia 4, 4, Ukraina 4, 4, Liettua Liettua 3,8 3,8 Venäjä Venäjä 3,8 3,8 Viro Viro 3,8 3,8 Puola Puola 3,6 3,6 Ruotsi Ruotsi 2,5 2,5 Norja Norja 2,1 2,1 Suomi Suomi 2, 2, Tanska 1,9 1,9 Lähde: IMF Lähde: IMF Tanska 2,3 Viro 4, Suomi 2,8 Latvia 4, Liettua 4, Norja 2,1 Puola 4, Venäjä 5, Ruotsi 3,9 Ukraina 5,8 Yhtiökokous 3.4.212 1 1
Liikevaihto alueittain 27 211 Muut maat Muut maat 35,9 Ukraina 5,5 Venäjä 26,7 91,9 Suomi Puola Kiina 9,7 17,8 Ukraina 28,7 54,3 181,2 Suomi 15,9 85,2 Baltia 33, Venäjä 5,6 48,8 Pohjoismaat Baltia Pohjoismaat 28,9 Me 476,3 Me Yhtiökokous 3.4.212 11
Liikevaihto 27 211 Venäjä Ukraina 9 85,2 35 8 7 6 5 51,8 45,4 65,8 3 25 2 21,1 28,7 4 3 2 1 26,7 15 1 5 5,5 9, 9,7 27 28 29 21 211 27 28 29 21 211 Yhtiökokous 3.4.212 12
Liikevaihto 27 211 Kiina Puola 12 1 9,7 2 16 14,7 17,8 8 6 4 2 5,3 2,7 3,1 12 8 4 8,5 11,2 28 29 21 211 28 29 21 211 6 5 Baltia 43,8 5,6 4 3 32,8 37, 2 15,9 1 27 28 29 21 211 Yhtiökokous 3.4.212
Energiatehokkuuden asiantuntija
Kaukomarkkinat 211 Projektimyyntien merkitys tilikauden tuloksesta merkittävä. Koko vuoden liikevaihto kasvoi. Liikevoitto nousi erityisesti kasvaneiden Kiinan projektimyyntien ansiosta. Energiatehokkuustuotteiden myynti Suomessa kasvoi 15 % vuositasolla. Uusi toimitusjohtaja Jukka Nieminen elokuusta 211. Kaukomarkkinat on tarkentanut strategiaansa. Yhtiö kasvaa Suomessa lähienergiatuotteissa ratkaisutoimittajaksi sekä harkitsee laajentumista Baltian ja Venäjän markkinoille. Yhtiökokous 3.4.212 15
Kaukomarkkinoiden liikevaihto ja liikevoitto 28 211 Liikevaihto Liikevoitto 5 5 43,4 4 36,4 4 3 3,8 32,5 3 2 2 1 1 Yhtiökokous 3.4.212 16
Energiatehokasta kiinteistötekniikkaa Suomessa uudis- ja korjausrakentamiseen pientalot kerrostalot toimitilat ilmalämpö aurinkolämpö maalämpö biopolttoaine varaus ja jako ohjausjärjestelmät ilmanvaihto aurinkosähkö turvallisuus viestintä elämys, liittyminen Yhtiökokous 3.4.212 17
Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta
Strategiset ankkurit Toiminta-alueena Itämeri Teollisuuden raaka-aineiden kuljettaja Asiakkaina energia- ja terästeollisuutta Räätälöidyt, itsepurkavat alukset ja osaava miehistö Pitkät asiakassuhteet ja optimaalinen sopimusportfolio Tehokas operointi; korkea käytettävyys- ja käyttöaste Kyky sopeutua kysynnän muutoksiin Kuivien irtolastien markkinajohtaja Itämerellä Yhtiökokous 3.4.212 19
Itämeren horisontti Itämeren kasvavat kuivarahtimarkkinat Suhdannevaikutukset lievemmät Itämerellä Supramax-kaluston myötä toiminta-alueen laajeneminen valtamerille kivihiili, biopolttoaineet ja lannoitteet Kaivannaisteollisuuden kasvu Itämeren alueella Tonniston uudistaminen ja kasvattaminen Ympäristövaikutusten vähentäminen (rikkidirektiivi, painolastiveden käsittelyjärjestelmä) Ydinvoiman lisääntynyt vastustus esim. Saksassa luo mahdollisuuksia keskipitkällä aikavälillä Tonnistoveron voimaantulo Yhtiökokous 3.4.212 2
Tonnisto vailla vertaa Laivat 1 kpl 1 56 DWT Tali Credo Eira Hesperia Nassauborg Pasila Beatrix Alppila Arkadia Supra 2 Puskijat 2 kpl ja proomut 6 kpl 6 14 DWT Rautaruukki Steel Botnia Board Kalla Tasku Espa Para-Duo Erinomainen käytettävyys Huippuluokan käyttöaste Kokonaiskantavuus 32.9 dwt Noin 2 satamakäyntiä vuodessa Yhtiökokous 3.4.212 21
ESL Shipping 211 Alkuvuonna vaikea jäätalvi jatkui. Loppuvuonna jäätön tilanne helpotti operointia. Kansainvälinen kuivarahtien hintataso laskenut heikolle tasolle. Itämeren kuljetusmäärät tyydyttävällä tasolla. Kalusto kokonaisuudessaan käytössä. Liikevaihdosta noin 1 milj. euroa matalakatteista välitysrahtitoimintaa M/s Alppilan varustaminen ja telakointi heikensivät operatiivista tulosta -,5 milj. euroa. Vuoden 212 alussa m/s Arkadia vastaanotettiin Vietnamissa. Yhtiökokous 3.4.212 22
ESL Shipping: liikevaihto ja liikevoitto 27 211 Liikevaihto Liikevoitto Me 1 85,1 84,1 93,1 5 8 79,5 4 63,8 6 3 4 2 2 1 Ei sisällä Arkadia ja Kontula -alusten myyntiä Yhtiökokous 3.4.212 23
Asiantuntija makuihin ja rakenteisiin
Koeleipomot ytimenä Koeleipomot elintarvikeyliopiston tiloissa Moskova, Pietari, Kiova, Jekaterinburg, Novosibirsk. Omissa tiloissa Tallinna, Kaunas, Varsova, Espoo. Koulutusta Testausta yhdessä Uusien tuotteiden kehittämistä Globaalit parhaat päämiehet (tuotekehitys, reseptiikka, hintakilpailukyky, valuutat). Päämiesten sitoutuminen yhteiseen toimintaan. Omat branding-tuotteet noin 2 % liikevaihdosta. Tehokas Itämerilogistiikka; päävarastot, jakeluvarastot, selkeät logistiset mittarit ja johtaminen. Vahva luottamukseen perustuva asiakastyö. Yhtiökokous 3.4.212 25
Kokonaisvaltainen leipomoteollisuuden konetoimittaja Vulganus yritysosto joulukuussa 211 Oma suunnittelu, oma osatuotanto ja projektivastuut Parhaat eurooppalaiset kumppanitoimittajat ja alihankkijat Vahvat synergiat 26
Ansaintalogiikka Arvo alle 1 eur/kg Arvo 1-5 eur/kg BULK- & SATOKAUSI- TUOTTEET Suola Jauhot Sokerit Hiiva Kananmuna Siemenet Riisi Öljyt KONEET 4 % - 6 % TEKNISET TUOTTEET Leivänparanteet Leipämixit Pakasteet Kahvileipämixit Konditoriatuotteet Pakkaustarvikkeet Pientarvikkeet Muut erikoistuotteet (esim. jäätelöraaka-aineet) Liikevaihto Logistiikka Asema/tärkeys 1. Teolliset leipomot ja muu ruokateollisuus kate x 2. Teolliset keskikokoiset leipomot kate xx 3. Artesaanileipomot kate xxx 4. Myymäläleipomot (instore) kate xxxx 5. Food Service, Horeca-kanava kate xxxxx Kate Tekninen osaaminen Yhtiökokous 3.4.212 27
Leipurin Venäjällä ja Keski-Aasiassa 211 Pääkonttori (myyntikonttori, varasto & koeleipomo) Aluepääkonttorit (myyntikonttori & varasto) Aluemyyntikonttorit Tukkukauppakumppanit Murmansk Petrozavodsk Kaliningrad 1 Arkhangelsk ST. PETERSBURG Tver MOSCOW Bryansk Orel Kursk Belgorod Voronež 3 Vologda Yaroslavl OOO Leipurien Tukku Russia Kostroma Vladimir KalugaNižný Lipetsk Novgorod Perm KAZAN Izhevsk Tambov Ufa Saratov Samara Rostov Salsk Krasnodar 2 Yekaterinburg CHELYABINSK Rybinsk Tyumen Omsk 2 Krasnojarsk NOVOSIBIRSK Barnaul Novokuznetsk Irkutsk Ussurijsk TOO Leipurin Kazakstan ALMATY 5 Ulan Bator Mongolia Yhtiökokous 3.4.212 28
Leipurin liikevaihto Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Me 35 31,8 3 25 24,1 2 16,4 19,4 2,1 17,7 15 1 5 26 27 28 29 21 211 Leipurin on kuulunut Aspo-konserniin 5/28 alkaen Yhtiökokous 3.4.212 29
Leipurin 211 Elintarvikkeiden perusraaka-aineiden hinnat vakiintuneet korkealle tasolle. Vulganus yritysoston kautta osaksi liiketoimintaa. Yritysosto lisää kilpailukykyä leipomokoneissa erityisesti Venäjän voimakkaasti kasvavilla markkinoilla. Leipomoraaka-aineiden myynti kehittyi hyvin erityisesti Venäjällä. Ukraina, Kazakstan ja Valko-Venäjä start up -vaiheessa. Yhtiökokous 3.4.212 3
Leipurin liikevaihto ja liikevoitto 28 211 Liikevaihto Liikevoitto 14 128,2 7 12 1 99,3 18,7 6 5 8 69,3 4 6 3 4 2 2 1 Yhtiökokous 3.4.212 31
Kemikaalien ja muoviraaka-aineiden asiantuntija Yhtiökokous 3.4.212
Teollisuusraaka-aineiden asiantuntija toimintaa 13 maassa muoviraaka-aineet 57 % teollisuuskemikaalit 43 % 33
Maailman johtavia laadukkaita tuotteita 34
Strategian painopisteet Vahva kasvu itämarkkinoilla erityisesti Venäjällä Tavoitteena markkinajohtajuus valituissa segmenteissä Tuote- ja päämieshallinnassa fokus teknistä erikoisosaamista vaativissa tuotteissa Tekniset muovit Erikoiskemikaalit Toimitusketju -toiminnon kehittäminen 35
Toimipisteet 211 Yhtiökokous 3.4.212
Telkon liikevaihto Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Me 1 9 9,6 8 7 64,3 6 5 4 3 2 22,2 3,9 44,3 38,3 1 26 27 28 29 21 211
Telko 211 Myytävien raaka-aineiden hinnat laskivat mutta säilyivät hyvällä tasolla. Kasvu oli orgaanista. Liikevaihto kasvoi edelleen voimakkaasti Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa. Taloudellinen epävarmuus ei vaikuttanut Telkon asiakkaiden kysyntään. Rauman jalostusterminaalin investointi valmistuu keväällä 212. Investoinnin ansiosta on saatu uusia asiakkuuksia. 38
Telkon liikevaihto ja liikevoitto 27 211 Liikevaihto Liikevoitto 25 1 211,6 2 172,7 175,2 8 15 123,8 128,8 6 1 4 5 2 Yhtiökokous 3.4.212 39
Tilinpäätös, tase
Tuloslaskelma ja avainlukuja Me 211 21 Liikevaihto 476,3 395,9 Poistot -8,2-8,1 Liikevoitto 21,5 17,9 Nettorahoituskulut -4, -3,8 Voitto ennen veroja 17,4 14,1 Katsauskauden voitto 13,3 1,4 211 21 Tulos/osake, euroa,45,38 Omavaraisuusaste, % 35,2 33,2 Oma pääoma/osake, euroa 3,5 2,49 Yhtiökokous 3.4.212 41
Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % 45 4 35 3 ROE, % 45 4 35 3 25 2 15 1 14,9 25,7 18,5 11,1 12,7 12,5 25 2 15 1 14,1 25,4 24,1 13, 15,2 16,4 5 5 26 27* 28* 29* 21 211 Tavoite * Sisältää kertaluonteisia eriä. 26 27* 28* 29* 21 211 Yhtiökokous 3.4.212 42
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste 27 211 % 16 14 12 124,9 1 87,9 11,5 94,1 8 6 45,1 4 32,4 3,6 34,6 33,2 35,2 2 27 28 29 21 211 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Yhtiökokous 3.4.212 43
Liiketoiminnan rahavirta 27 211 Me 4 3 3,9 2 2,7 13, 1 8,6 9,3 27 28 29 21 211 Yhtiökokous 3.4.212 44
Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Me 45 4 2, 42, 35 2, 3 25 25, 2 2, 15 1, 1 5 1, 5, 212 213 214 215 216+ Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. Yhtiökokous 3.4.212
Aspon hallituksen varojenjakoesitys
Aspon osingonjakoperiaatteet Aspo maksaa keskimäärin vähintään puolet tuloksesta osinkona. Tavoitteena on omistajien vaurastuttaminen. Päätöskriteereinä kaksi komponenttia Tulos Rahavirta Yhtiökokous 3.4.212 47
Varojenjakoa koskeva ehdotus Hallitus päivitti kokouksessaan 3.4.212 yhtiökokouskutsuun 8.3.212 sisältynyttä esitystä varojenjaon osalta siten, että ehdotus on aikaisemman sisältöinen jaettavan määrän, täsmäytyspäivän ja maksupäivän osalta, mutta maksun luonne on pääoman palautusta yhtiön sijoitetun vapaan pääoman rahastosta eikä osinkoa. Hallituksen päivitetty ehdotus kokonaisuudessaan on seuraavassa: Hallitus ehdottaa, että osakkeenomistajille jaetaan,42 euroa osakkeelta. Jako tehdään yhtiökokouksen vahvistaman taseen per 31.12.211 perusteella sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, jolloin se on luonteeltaan pääoman palautusta eikä osinkoa. Pääoman palautus maksetaan osakkeenomistajalle, joka täsmäytyspäivänä 1.4.212 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että maksu suoritetaan 17.4.212. Yhtiökokous 3.4.212 48
Varojenjakolaskelmat (laskelmassa käytetty arviota,42 e) Osakkeiden kokonaismäärä, milj. kpl Maksettava osinkosumma, milj. euroa Osinko Varojenjakoehdotus 32 28 24 25,683 26,399 26,46 26,46 26,837 3,959 14 12 1 1,532 1,881 1,83 1,83 11,284 12,862 2 16 12 8 6 8 4 4 2 26 27 28 29 21 211 26 27 28 29 21 211e Yhtiökokous 3.4.212 49
Varojenjakolaskelmat (Laskelmassa käytetty arviota,42 e) 16 14 14 12 1 8 6 71 7 127 16 95 12 1 8 6 6,5 1,4 7,1 5,1 6,2 4 4 2 2 27 28 29 21 211e 27 28 29 21 211e Yhtiökokous 3.4.212 5
Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 1, 25 8, 6, 6,8 6,44 5,9 8,26 6,8 2 15 177 17 156 222 211 4, 4,3 1 16 2, 5, Aspon osakeanti alkoi 6.4.211. Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. Yhtiökokous 3.4.212 51
Odotettavissa vuonna 212
Ohjeistus vuodelle 212 Aspo tavoittelee liikevaihdon ja liikevoiton kasvua sekä parantaa osakekohtaista tulosta. Yhtiökokous 3.4.212 53
Kiitos!