Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo

2 Q merkittävimmät tapahtumat Tonnistovero tuli voimaan takautuvasti vuoden 2011 alusta. Osakekohtainen tulos parani ja oli 0,09 e/osake (0,04 e/osake) M/s Arkadia vastaanotettiin ja siirrettiin Itämerelle, josta aiheutui kuluja 0,5 milj. euroa. Kuivarahtimarkkinoiden hintataso laski historiallisen alas. Konserni kasvoi kannattavasti idän kasvumarkkinoilla. Leipurin ja Telkon myytävien raaka-aineiden hintataso säilyi korkealla tasolla. Liikevoitto laski mutta osakekohtainen tulos parani. 2

3 Konsernin liikevaihto kasvoi Me ,7 108, , Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 3

4 Liikevaihto liiketoiminnoittain Q1 Me Muutos % % 106,7 108,8-28% % % 20-3% 0 Q1/2011 Q1/2012 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 4

5 Konsernin liikevoitto laski Me ,9 2 2,1 1 0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 0,3 5

6 Liikevoitto liiketoiminnoittain Q1 Me Q1/12 Q1/11 Muutos-% ESL Shipping -0,9 0,4-325 Leipurin 0,6 1,5-60 Telko 2,0 1,7 18 Kaukomarkkinat -0,1 0,4-125 Muu toiminta -1,3-1,1-18 Yhteensä 0,3 2,9-90 6

7 Liikevaihto ja liikevoitto Q1 2011/2012 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 108,8 108,8 Me 106,7 124,6 123,7 121,3 476,3 Liikevoitto 0,3 0,3 Me 2,9 5,2 8,4 5,0 21,5 7

8 Aspon toimipisteet (2011 Aspon toimipisteet tähdellä) Aspon toimipisteet 2010 (lisätään pisteet) BKT:n kasvu 2014 Valko-Venäjä 6,9 Kiina 9,5 BKT:n kasvu Kiina Kiina 9,5 9,5 Valko-Venäjä 5,0 5,0 Latvia Latvia 4,0 4,0 Ukraina 4,0 4,0 Liettua Liettua 3,8 3,8 Venäjä Venäjä 3,8 3,8 Viro Viro 3,8 3,8 Puola Puola 3,6 3,6 Ruotsi Ruotsi 2,5 2,5 Norja Norja 2,1 2,1 Suomi Suomi 2,0 2,0 Tanska 1,9 1,9 Lähde: IMF Lähde: IMF Tanska 2,3 Viro 4,0 Suomi 2,8 Latvia 4,0 Liettua 4,0 Norja 2,1 Puola 4,0 Venäjä 5,0 Ruotsi 3,9 Ukraina 5,8 Yhtiökokous

9 Liikevaihto markkina-alueittain Q1 Me Q1/12 Q1/11 Muutos-% Suomi 39,6 45,2-12 Pohjoismaat 9,5 10,9-13 Baltia 11,9 11,2 6 Venäjä, Ukraina + muu IVY 30,3 24,0 26 Muut maat 17,5 15,4 14 Yhteensä 108,8 106,7 2 9

10 Liikevaihto Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien Me , ,6 22, Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 10

11 Aspon liiketoiminnat

12 Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta

13 ESL Shipping Q Kansainvälinen kuivarahtien hintataso laski historiallisen alas ja se vaikutti poikkeuksellisen paljon Itämeren spotrahteihin. Pitkäaikaisten sopimusten hintataso säilyi ennallaan. Lämmin talvi ja korkeat hiilivarastot vähensivät hiilikuljetuksia Suomeen. Terästeollisuuden tuotanto toimi alennetulla kapasiteetilla. Liikaa kapasiteettia markkinatilanteeseen nähden. Kolmea yksikköä seisotettiin. Kuljetettiin poikkeuksellisen paljon spot-rahteja heikolla kannattavuudella. Säätila suosi talvioperointia. Alueella operoi poikkeuksellisen paljon Itämeren ulkopuolista tonnistoa. M/s Arkadia vastaanotettiin. Siirrosta Itämerelle aiheutui kuluja 0,5 milj. euroa. 13

14 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg

15 ESL Shipping avainluvut Q1 Q1/12 Q1/11 Muutos-% Liikevaihto, Me 19,9 20,5-3 Liikevoitto, Me -0,9 0,4-325 Henkilöstö

16 Uusin laiva m/s Arkadia 16

17 Asiantuntija makuihin ja rakenteisiin

18 Leipurin Q Elintarvikkeiden perusraaka-aineiden hinnat vakiintuneet korkealle tasolle. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto kasvoi ja liikevoitto parani. Leipomokoneissa ei merkittäviä projektien tuloutuksia. Konekaupan liikevaihto ja liikevoitto laskivat merkittävästi johtuen projektien tuloutuksen siirtymisestä. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto kasvoi kannattavasti. Leipomokoneiden integraatiossa Hausjärven konepajan tuotanto siirretään Nastolaan. Päätetty siirtää muut Suomen yksiköt uusiin toimitiloihin ja kuluja tehosäästöt vaikuttavat 2013 alusta. 18

19 Leipurin avainluvut Q1 Q1/12 Q1/11 Muutos-% Liikevaihto, Me 30,0 29,9 0 Liikevoitto, Me 0,6 1,5-60 Henkilöstö

20 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto kasvussa Me , ,3 6, ,0 4,5 4, Q1/07 Q1/08 Q1/09 Q1/10 Q1/11 Q1/12 Leipurin on kuulunut Aspo-konserniin 5/2008 alkaen 20

21 Kemikaalien ja muoviraaka-aineiden asiantuntija Yhtiökokous

22 Telko Q Myytävien raaka-aineiden hinnat nousivat hieman. Telkon vahva kasvu oli orgaanista. Liikevoitto parani merkittävästi vaikka katsauskaudella kirjattiin varaus virheellisen raakaaine erän vuoksi -0,3 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani edelleen voimakkaasti Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVYmaissa sekä Puolassa. Rauman terminaalin investointi valmistuu keväällä Venäjällä on jatkettu kemikaali-jalostusterminaaliinvestoinnin selvitystyötä. 22

23 Telko avainluvut Q1 Q1/12 Q1/11 Muutos-% Liikevaihto, Me 53,0 48,1 10 Liikevoitto, Me 2,0 1,7 18 Henkilöstö

24 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto kasvussa Me 25 21, , ,3 10 9,7 6,0 6,5 5 0 Q1/07 Q1/08 Q1/09 Q1/10 Q1/11 Q1/12 24

25 Energiatehokkuuden asiantuntija

26 Kaukomarkkinat Q Liikevaihto ja liikevoitto laskivat. Kiinassa ja Suomessa ei projektitoimitusten tuloutuksia. Puolan tulos kasvoi erityisesti taajuusmuuntajissa. Energiatehokkuuslaitteiden myynti kasvoi 15 %. Ammattielektroniikan myynti Suomessa laski vertailukauteen verrattuna. Kaukomarkkinat on laajentanut tarjoomaa Suomessa mm. maalämpö- ja aurinkosähköjärjestelmiin. 26

27 Kaukomarkkinat avainluvut Q1 Q1/12 Q1/11 Muutos-% Liikevaihto, Me 5,9 8,2-28 Liikevoitto, Me -0,1 0,4-125 Henkilöstö

28 Energiatehokasta kiinteistötekniikkaa Suomessa uudis- ja korjausrakentamiseen Pientalot Kerrostalot Toimitilat Ilmalämpö Aurinkolämpö Maalämpö Biopolttoaine Varaus ja jako Ohjausjärjestelmät Ilmanvaihto Aurinkosähkö Tur vallisuus Viestintä Eläm ys, liittyminen

29 Rahoitus

30 Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % ,7 123,7 115,8 116, ,1 101,5 94,4 93,1 94, ,2 30,2 30,0 33,2 31,7 33,7 34,2 35,2 32, Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 30

31 Liiketoiminnan rahavirta Me 10 9,7 8, ,3 7,1 5, , ,3-2, Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12-8,1 31

32 Korollinen velka ja nettovelka Me , ,2 78,4 78,5 70,6 82,0 78,1 81,6 87, Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Nettovelat Likvidit varat 32

33 Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Me ,0 42, , , , , ,0 5, Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia.

34 Rahoitus Q Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 40,0 0,0 YT-ohjelma 50,0 15,0 Likvidit varat 15,2 1 vuoden sisällä erääntyvät korolliset velat 18,6 miljoonaa euroa. Kassa + sitovat käyttämättömät rahoituslimiitit yht. 55,2 miljoonaa euroa. Vuoden 2012 aikana ei eräänny yhtään merkittävää luottosopimusta. 34

35 Talous Arto Meitsalo

36 Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1 Me Liikevaihto 108,8 106,7 Poistot -2,4-2,0 Liikevoitto 0,3 2,9 Nettorahoituskulut -0,9-1,3 Tulos ennen veroja -0,6 1,5 Katsauskauden voitto 2,7 1, Tulos/osake, euroa 0,09 0,04 Omavaraisuusaste, % 32,9 31,7 Oma pääoma/osake, euroa 3,13 2,52 36

37 Tonnistovero Tonnistoverolaki voimaan takautuvasti jo vuodelle Liittyminen paransi osakekohtaista tulosta katsausjaksolla noin 0,10 e/osake takautuvasti vuodelta Ensimmäiselle neljännekselle kirjattiin vuoden 2012 purkautuvaa verovelkaa noin 0,2 milj. euroa. Tonnistoveron positiivinen tulosvaikutus näkyy tilikauden verojenjälkeisessä tuloksessa. Tonnistovero on kiinteä veroerä, joka on kuitenkin huomattavasti elinkeinoveroa pienempi edellyttäen, että ESL Shipping on tulokseltaan voitollinen. Laki antaa mahdollisuuden tulouttaa poistoeron perusteella laskettavan laskennallisen verovelan tonnistoverokauden kuluessa. Jäljelle jäävä poistoero käsitellään vapaana omana pääomana. Kirjanpitolautakunta on antanut lausunnon tonnistoveron käsittelystä kotimaisessa kirjanpidossa. 37

38 Tase Vastaavaa Vastattavaa , , ,2 227, ,0 227, ,2 60, , , , , , , ,4 70,9 0 Q1/12 Q1/11 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahat ja saamiset 0 Q1/12 Q1/11 Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat 38

39 Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % ROE, % ,5 11,1 12,7 12, ,1 13,0 15,2 16,4 11, , Q1/ Q1/2012 Tavoite 39

40 Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% ,8 5,8 5,0 4,3 4,2 4,1 2,5 2,7 0,3 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Tavoite 40

41 Henkilöstön määrä Q1/2012 yhteensä 805 Henkilöstö toimintasegmenteittäin Henkilöstö alueittain Kaukomarkkinat 11 % Muu toiminta 1 % ESL Shipping 25 % Venäjä, Ukraina ja muu IVY 26 % Muut maat 9 % Suomi 54 % Telko 29 % Leipurin 34 % Baltia 9 % Pohjoismaat 2 % 41

42 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q1/2012 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 2,5 % Henkilöstörahasto 0,2 % Instituutiot 28,7 % Yksityissijoittajat 58,9 % Hallitus 7,5 % Johto 2,2 %

43 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 10, ,00 8,26 7, ,00 6,44 5,90 6, ,00 4, , ,00 0 Aspon osakeanti alkoi Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 43

44 Odotettavissa vuonna 2012

45 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2012 Aspon nykyinen rakenne luo hyvän pohjan monivuotiselle orgaaniselle kasvulle. Kasvumarkkinoiden Venäjä, IVY, Ukraina, Kiina, Baltia ja Puola osuus konsernin myynnistä kasvaa edelleen. Toinen ESL Shippingin tilaamista supramax- aluksista valmistuu toisella neljänneksellä ja vastaanotosta, varustamisesta ja siirrosta Itämerelle aiheutuu kuluja. Telkon ja Leipurin myytävien raaka-aineiden hintojen odotetaan säilyvän korkealla tasolla. Kaukomarkkinoiden projektimyynnin ja Leipurin leipomokoneiden tilauskanta on edellisvuotta parempi. Kuivarahtimarkkinoiden ei odoteta vahvistuvan merkittävästi kevään aikana. Sopimusliikenteen osuus kuljetuksista tulee lisääntymään merkittävästi. 45

46 Ohjeistus vuodelle 2012 Aspo säilyttää ohjeistuksen muuttumattomana. Aspo tavoittelee liikevaihdon ja liikevoiton kasvua sekä parantaa osakekohtaista tulosta. 46

47 Seuraava tulosjulkistus Q elokuuta 2012 Kiitos!