Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä 1

2 Aspon toimintaympäristö Yleinen kansainvälinen taloustilanne ja EU-alueen heikko teollisuustuotanto hidastavat konsernin kasvua ja alentavat kannattavuutta. Aspolle tärkeiden idän kasvumarkkinoiden valuutat ovat heikentyneet suhteessa euroon, mikä on alentanut euromääräistä kasvua. Aspon liiketoiminnoissa volyymikasvu on jatkunut strategisesti tärkeillä idän kasvumarkkinoilla. Toteutetut tehostustoimet parantavat kannattavuutta kaikissa liiketoiminnoissa. Varustamolle tärkeät rahti-indeksit nousivat kesästä. Rahtihintatasot ovat kuitenkin edelleen alhaiset. 2

3 Aspon Q3/2013 Aspo on parantanut vertailukelpoista liikevoittoaan jo kolmen peräkkäisen neljänneksen ajan. Kolmas neljännes oli toistaiseksi vuoden paras neljännes, liikevoitto oli 4,6 milj. euroa (2,9). Toteutetut kulusäästöt paransivat osittain liikevoittoa. Suomessa toteutetut kulusäästöt vaikuttavat täysimääräisesti keväällä 2014, vaikutukset henkilöstökuluissa ovat noin 2 milj. euroa vuodessa. Vaikka Aspolle tärkeiden Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden valuuttojen arvot ovat laskeneet, Aspo on jatkanut volyymikasvua markkina-alueella säilyttäen tavoitteena olevan 5 %:n minimiliikevoittotason. Liiketoimintojen kassavirran positiivinen kehitys on jatkunut. 3

4 Aspon Q3/2013 ESL Shippingin omat toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi paransivat liikevoittoa. Leipurin leipomoraaka-aineiden kannattavuuden kasvu jatkui edelleen tasaisena, konemyynti ja toimitusmäärät olivat vertailukautta suuremmat. Telko jatkoi volyymikasvua idän markkinoilla, mutta kannattavuus alueella laski hieman. Länsimarkkinoista erityisesti Suomen kannattavuus ei ole ollut tavoitteiden mukaista ja Telko on tehostanut edelleen toimintaansa. Kaukomarkkinat pienensi tappiotaan edellisestä vuosineljänneksestä. Muun toiminnan liiketulos oli edellisvuoden tasolla. 4

5 Konsernin liikevaihto, kvartaaleittain Me , ,7 120, Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 5

6 Liikevaihto liiketoiminnoittain Q3 Me Muutos % % 119,7 120,1-31 % % % % Q3/2012 Q3/2013 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 6

7 Konsernin liikevoitto, kvartaaleittain Me 9 8, , , Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 7

8 Liikevoitto liiketoiminnoittain Q3 Me Q3/13 Q3/12 Muutos-% ESL Shipping 1,8 0,0 Leipurin 2,0 1,2 67 Telko 2,2 2,5-12 Kaukomarkkinat -0,5 0,1-600 Muu toiminta -0,9-0,9 0 Yhteensä 4,6 2,9 59 8

9 Liikevaihto ja liikevoitto Q3 2012/2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 112,3 123,6 120,1 356,0 Me 108,8 123,0 119,7 130,1 481,6 Liikevoitto 0,9 1,5 4,6 7,0 Me 0,3 3,8 2,9 3,6 10,6 9

10 Liikevaihto markkina-alueittain Q3 Me Q3/13 Q3/12 Muutos-% Suomi 37,5 38,2-2 Skandinavia 11,0 10,9 1 Baltia 12,5 12,8-2 Venäjä, Ukraina + muu IVY 42,1 41,4 2 Muut maat 17,0 16,4 4 Yhteensä 120,1 119,7 0 10

11 Liikevaihto Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat Me ,4 42, , Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 11

12 Aspon liiketoiminnat 12

13 Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta 13

14 ESL Shipping Q3/2013 Kansainväliset rahtihinnat olivat alhaisella tasolla mutta hinnat nousivat suurissa alusluokissa. Rahtimarkkinan odotetaan säilyvän heikkona ainakin loppuvuoden. Varustamon alukset liikennöivät pääosin Itämerellä. Merkittävä osa Itämeren kuljetuksista perustuu pitkäaikaisiin asiakassopimuksiin. Terästeollisuudelle kuljetettavat määrät olivat edelleen alle pitkäaikaisten keskimääräisten volyymien. Hiilikuljetukset Itämerellä olivat vertailukautta suuremmat. Supramax-alukset ovat liikennöineet Itämerellä ja Pohjanmerellä. Liikevoitto parani merkittävästi ja oli 1,8 milj. euroa (0,0). Varustamo on parantanut alusten polttoainetehokkuutta, mikä on alentanut operatiivisia kuluja. 14

15 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg 15

16 ESL Shipping avainluvut Q3 Q3/13 Q3/12 Muutos-% Liikevaihto, Me 17,5 15,4 14 Liikevoitto, Me 1,8 0,0 Henkilöstö

17 Leipomisen asiantuntija 17

18 Leipurin Q3/2013 Elintarvikkeiden raaka-aineiden hintataso säilyi vakaana. Viljapohjaisten raaka-aineiden hintataso säilyi maltillisena hyvästä satokaudesta johtuen. Leipurin paransi liikevoittoa, joka oli 2,0 milj. euroa (1,2). Leipomoraaka-aineiden kannattavuuden kehitys jatkui hyvänä kaikilla markkina-alueilla. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden markkinaalueella liikevaihto kasvoi 24 %, liikevoitto oli yli 5 %. Leipomokoneiden osuus liikevaihdosta oli vertailukautta suurempi. Leipurin jatkaa panostuksia kannattavan kasvun jatkamiseksi Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVYmaissa. 18

19 Leipurin avainluvut Q3 Q3/13 Q3/12 Muutos-% Liikevaihto, Me 34,3 32,0 7 Liikevoitto, Me 2,0 1,2 67 Henkilöstö

20 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Me ,3 8 8,3 6 5,1 6,2 6,5 4, Q3/08 Q3/09 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 20

21 Muoviraaka-aineiden ja kemikaalien asiantuntija 21

22 Telko Q3/2013 Telkon liikevaihto säilyi vertailukauden tasolla laskeneista raaka-aineiden hinnoista sekä itämarkkinoiden valuuttojen heikentymisestä johtuen. Liikevoitto laski hieman ja oli 2,2 milj. euroa (2,5). Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto laski lievästi. Volyymikasvu jatkui maltillisena. Kannattavuus markkina-alueella oli alle 5 % johtuen Ukrainan heikentyneestä kannattavuudesta. Teknisissä muoveissa hintojen syklisyys on vähäisempää kuin teollisuuskemikaaleissa tai volyymimuoveissa. Venäjän yhtiön toimitusjohtaja on ottanut vastuulleen Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tulliliittoalueella myös muoviraaka-aineiden myynnin ja kehittämisen. Tavoitteena alueellinen laajentuminen yhdessä kemikaalien kanssa. 22

23 Telko avainluvut Q3 Q3/13 Q3/12 Muutos-% Liikevaihto, Me 61,7 62,8-2 Liikevoitto, Me 2,2 2,5-12 Henkilöstö

24 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Me 35 33,0 31, , , , ,4 5 0 Q3/08 Q3/09 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 24

25 Energiatehokkuuden asiantuntija 25

26 Kaukomarkkinat Q3/2013 Liikevaihto laski ja oli 6,6 milj. euroa (9,5), koska teollisuuden projektimyynnissä ei tuloutunut merkittäviä projekteja. Liikevoitto oli tappiollinen -0,5 milj. euroa (0,1). Tappio pieneni edellisestä neljänneksestä. Toisella neljänneksellä toteutetut kulusäästöt paransivat Suomen kulutehokkuutta mutta vaikuttavat täysipainoisesti vasta vuonna Energiatehokkuustuotteiden myynti Suomessa kasvoi vertailukaudesta. Puolassa kysyntä säilyi hyvänä. Puolaan toimitettiin ensimmäiset suomalaiset maalämpöpumput. Kiinassa ei tuloutunut projekteja ja teollisuuden peruskysyntä laski. 26

27 Kaukomarkkinat avainluvut Q3 Q3/13 Q3/12 Muutos-% Liikevaihto, Me 6,6 9,5-31 Liikevoitto, Me -0,5 0,1-600 Henkilöstö

28 Rahoitus Harri Seppälä 28

29 Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % ,2 165, ,4 153,3 131,6 143, , ,1 94, ,2 35,2 32,9 27,7 29,0 29,2 29,8 25,6 26, Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 29

30 Liiketoiminnan rahavirta Me 16 15, , ,7 8,8 5, , , ,1-10,9 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 30

31 Korollinen velka ja nettovelka Me ,0 127,3 134,4 118,7 130,2 131,9 132, ,6 87, Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Nettovelat Likvidit varat 31

32 Me Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Q3/ , , , ,0 20, ,0 0 5,0 5, Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 32

33 Likviditeetti Q3/2013 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 60,0 0,0 YT-ohjelma 80,0 49,0 Likvidit varat 18,7 1 vuoden sisällä erääntyvät korolliset velat 61,4 miljoonaa euroa. Kassa + sitovat käyttämättömät rahoituslimiitit yht. 78,7 miljoonaa euroa. Vuoden 2013 aikana ei eräänny merkittäviä luottosopimuksia. 6/2014 erääntyy vaihdettava pääomalaina 10,3 miljoonaa euroa. Rahoitusaseman ja likviditeetin kehittämiseksi on käynnistetty rahoitushanke, jonka tarkoituksena on kerätä 20 miljoonaa euroa hybridilainan muodossa. 33

34 Talous Arto Meitsalo 34

35 Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1-Q3 Me Liikevaihto 356,0 351,5 Poistot -8,2-7,9 Liikevoitto 7,0 7,0 Nettorahoituskulut -3,1-2,2 Tulos ennen veroja 4,0 4,7 Katsauskauden voitto 4,2 7,9 * Tulos/osake, euroa 0,14 0,26 * Omavaraisuusaste, % 26,2 29,0 Oma pääoma/osake, euroa 2,62 2,87 * Vuoden 2012 tuloksessa oli 3,4 Me ja osakekohtaisessa tuloksessa noin 0,10 e/osake tonnistoveron taannehtivaa lisäosuutta tilivuodelta

36 Tase Vastaavaa Vastattavaa ,8 309,1 308,8 309, ,1 80, ,2 100, ,5 54, ,6 120, ,2 174, ,0 87,7 0 Q3/13 Q3/12 0 Q3/13 Q3/12 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Rahat ja saamiset Lyhytaikaiset velat 36

37 Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto ROI, % ROE, % ,1 12,7 12, ,0 15,2 16,4 11,8 6,6 5 5,4 4, Q3/ Q3/2013 Tavoite 37

38 Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% ,8 4,1 2,0 0,3 1,1 2,4 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot 2,8 0,8 1,2 3,8 Tavoite 38

39 Henkilöstö liiketoiminnoittain Q ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Muu toiminta Q3/12 Yhteensä 829 Q3/13 Yhteensä

40 Henkilöstö alueittain Q Suomi Skandinavia Baltia Venäjä, Ukraina ja muu IVY Q3/12 Yhteensä 829 Q3/13 Yhteensä 833 Muut maat 40

41 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/2013 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 1,8 % Henkilöstörahasto 0,3 % Instituutiot 25,0 % Yksityissijoittajat 54,8 % Hallitus 15,8 % Johto 2,3 %

42 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 10, ,00 8, ,00 5,90 6,80 6,39 5, ,00 4, , ,00 0 Aspon osakeanti alkoi Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 42

43 Odotettavissa vuonna

44 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2013 Aspon nykyinen rakenne mahdollistaa erityisesti idän kasvumarkkinoilla orgaanisen kannattavan kasvun. Länsimarkkinoiden yleinen taloustilanne jatkunee epävarmana. Kansainvälisesti kuivarahtimarkkina säilynee alhaisella tasolla mutta odotetaan elpyvän lievästi. ESL Shipping keskittyy sopimusasiakkaisiin sekä oman toiminnan operatiiviseen tehokkuuteen. Supramax-alukset liikennöivät Itämerellä ja Kanadan jääalueella. Leipurin jatkaa orgaanista kasvua. Telkon myytävien raaka-aineiden hinnat vaikuttavat liikevaihdon kehitykseen. Myyntimäärissä kasvu jatkuu idän kehittyvillä markkinoilla. Kaukomarkkinat jatkaa strategian mukaista kehitystä sekä parantaa jatkossa kannattavuuttaan. 44

45 Ohjeistus vuodelle 2013 Ohjeistus säilyy muuttumattomana: Aspo tavoittelee liikevoiton kasvua ja edellisvuoden liikevaihtotasoa. 45

46 Seuraava tapahtuma: Pääomamarkkinapäivä Ajankohta keskiviikkona Paikka Leipurin Oy:n toimitilat Vantaalla Varsinainen kutsu, ohjelma ja ilmoittautumisohjeet julkaistaan myöhemmin 46

47 Kiitos! 47