Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen

2 Aspon Q2 Ennätyksellinen H1 ja Q2 liikevoitto. Osakekohtainen tulos Q2 kasvoi 112,5 % ja oli 0,17 e/osake (0,08). ESL Shipping teki ennätyksellisen Q2 liikevoiton 4,3 Me (3,1). Liikevaihto kasvoi 7 % ja oli 132,7 Me (123,8). Liikevoitto parani 39 % ja oli 7,1 Me (5,1). Telko teki ennätyksellisen Q2 liikevoiton 3,6 Me (2,4). ESL Shipping ilmoitti ostavansa ruotsalaisen AtoB@C-varustamon. Kauppa arvioidaan saatavan päätökseen elokuun aikana. Leipurin on parantanut liikevoittoaan viiden neljänneksen ajan. Liikevoitto oli 0,9 Me (0,6).

3 Liikevoitto Liikevoitto M 28 Liikevoitto Q2 parani 39 % ja oli 7,1 Me (5,1) ,3 8,1 14,1 20,4 4,4 9,5 16,6 23,1 3,7 10,8 -Q2 -Q3 -Q4 Kaikki kolme suurinta liiketoimintaa paransivat liikevoittoaan merkittävästi. 0

4 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% % 8 Liikevoitto-% Q2 parani ja oli 5,4 % (4,1) ,4 4,5 4,5 4,6 4,2 3,8 3,7 3,9 3,2 4,4 -Q2 -Q3 -Q4 Tavoitetaso vuoteen 2020 mennessä on 7 % Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

5 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Oman pääoman tuotto, (ROE) % ,9 14,6 13,4 11,0 16,717,1 14,6 13,4 13,5 -Q2 -Q3 H1 ROE heikkeni ja oli 13,5 % (14,6). Tavoitetaso on keskimäärin 20 % vuoteen 2020 mennessä. 8 7,0 -Q4 4 0 Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

6 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste % Q2 -Q3 Nettovelkaantumisaste H1 kasvoi ja oli 119 % (114). Tavoitetaso on enintään 100 % vuoteen 2020 mennessä. 60 -Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

7 Liikevaihto kvartaaleittain Liikevaihto kvartaaleittain M Q2 Q3 Liikevaihto Q2 kasvoi 7 % ja oli 133 Me (124). Kaikki kolme suurinta liiketoimintaa kasvoivat. Kaukon liikevaihto laski Q4 Suurin markkina-alue, Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat kasvoi 15 %. 0

8 Aspo on tasapainoinen kokonaisuus Liikevaihto liiketoiminnoittain Q Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Q % 17 % 12 % Suomi 39,6 M ESL Shipping 22,6 M 30 % Skandinavia 14,3 M 54 % 24 % Leipurin 31,2 M Telko 71,7 M Kauko 7,2 M 35 % 11 % Baltia 16,8 M Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 46,2 M 12 % Muut maat 15,8 M

9 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Liikevaihto M 50,0 46,2 45,0 42,0 43,2 42,3 38,1 38,9 39,3 40,1 40,0 35,0 32,6 30,0 26,6 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi Itämarkkinoilla 15 %. Baltian kasvu oli 20 %. Itämarkkinoilla liikevaihtoa kasvatti Telko sekä ESL Shippingin venäläisten asiakkaiden kuljetukset.

10 ESL Shipping ESL Shipping Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille

11 ESL Shipping Yleiset kuivien irtolastien markkinarahtihinnat säilyivät varustamon operoimissa alusluokissa vakaina. Rahtihinnat ovat verraten alhaisella tasolla. Liikevaihto kasvoi 16 % ja oli 22,6 Me (19,5) korkeampien kuljetusmäärien, aluskapasiteetin kasvun ja polttoaineen hinnannousun seurauksena. Liikevoitto kasvoi 39 % ja oli 4,3 Me (3,1). Liikevoitto oli toiselle neljännekselle ennätystasolla. ESL Shipping on sopinut ostavansa ruotsalaisvarustamo AtoB@C:n. LNG-alusten vastaanoton odotetaan tapahtuvan elo-syyskuun aikana.

12 ESL Shipping ostaa ruotsalaisvarustamo harjoittaa varustamoliiketoimintaa 30 aluksella, jotka ovat kantavuudeltaan tonnia. Kuusi irtolastialusta on kokonaan omistettuja ja kahdesta aluksesta AtoB@C omistaa 49 % osuuden. Loput 22 alusta ovat aikarahdattuja. Vuonna 2017 AtoB@C:n liikevaihto oli 79,3 Me ja liikevoitto 3,2 Me. Rahteina metsäteollisuuden raaka-aineet ja tuotteet, terästeollisuuden tuotteet, lannoitteet, kierrätysmateriaalit, biopolttoaineet ja mineraalit. Velaton kauppahinta (EV), joka on 30 miljoonaa euroa, rahoitetaan pääosin Aspon olemassa olevilla rahoitusreserveillä sekä noin 4,2 miljoonan euron osalta Aspo Oyj:n uusilla liikkeeseen laskettavilla osakkeilla.

13 ESL Shippingin avainluvut Q2 Liikevaihto M ,6 20,6 18,9 19,5 17,9 18,3 16,2 16,7 20,5 22,6 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi 16 % vertailukaudesta ja oli 22,6 Me (19,5). Toisella neljänneksellä ESL Shipping kuljetti lasteja merkittävästi vertailukautta enemmän, yhteensä 3,2 miljoonaa tonnia (2,8). 0

14 ESL Shippingin avainluvut Q2 Liikevoitto M 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 4,1 4,1 4,3 3,4 3,3 2,9 3,0 3,1 2,6 2,2 Q2 Q3 Q4 Toisen neljänneksen liikevoitto kasvoi 39 % ja oli 4,3 Me (3,1). Liikevoitto oli Q2:lle ennätystasolla. Kannattavuutta paransi korkeammat kuljetusmäärät sekä onnistunut operointi, jota parantuneet sääolosuhteet osaltaan auttoivat.

15 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg

16 Leipurin Leivästä ja reseptistä kokonaisuuksien tarjoomaan

17 Leipurin Leipurin-liiketoiminnalle tärkeiden raakaaineiden hinnoissa oli vaihtelua raakaaineryhmittäin, mutta kokonaisuutena hintataso oli hyvin lähellä vertailukauden tasoa. Liikevaihto kasvoi 4 % ja oli 31,2 Me (30,1). Koneliiketoiminnan myynti Suomessa ja Baltiassa jatkui toisella neljänneksellä hyvänä ja tilauskanta Venäjälle kehittyi positiivisesti. Liikevoitto kasvoi 50 % ja oli 0,9 Me (0,6). Q2 liikevoittoprosentti oli 2,9 % (2,0), joka ei kuitenkaan vielä ole tavoitellulla kannattavuustasolla. Kannattavuutta paransivat koneliiketoiminta sekä itämarkkinoiden raaka-aineliiketoiminta.

18 Leipurin avainluvut Q2 Liikevaihto M ,9 30,7 31,2 29,4 30,1 29,9 30,2 28,8 26,2 27,0 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi ja oli 31,2 Me (30,1). Merkittävin kasvuun vaikuttanut tekijä oli Leipurin koneliiketoiminta. Länsimarkkinoiden raakaaineliiketoiminnan liikevaihto laski. Itämarkkinoiden liikevaihto kasvoi paikallisvaluutoissa mutta euromääräisenä laski.

19 Leipurin avainluvut Q2 Liikevoitto M 1,6 1,4 1,4 Liikevoitto kasvoi 50 % ja oli 0,9 Me (0,6). 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,5 0,4 0,4 0,7 0,7 0,6 0,4 0,8 0,9 Q2 Q3 Q4 Itämarkkinoiden raakaaineliiketoiminnan liikevoitto-% oli 7 % (6). 0,2 0,0

20 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB 12,0 10,0 8,0 6,0 6,1 7,7 7,2 9,6 10,3 8,38,18,3 8,2 7,7 Q2 Q3 Venäjän yhtiön liikevaihto Q2 Q3 4,0 Q4 200 Q4 2, ,0 0

21 Telko Raaka-aineratkaisuja teollisuudelle

22 Telko Telkon toimintaympäristö säilyi ennallaan tai osassa maita parani. Itämarkkinoilla yleistä taloustilannetta on leimannut siirtyminen matalan kasvun vaiheeseen ja länsimarkkinoilla teollisuustuotannon kasvu jatkui hyvänä. Telkon liikevaihto Q2 kasvoi 9 % vertailukaudesta ja oli kaikkien aikojen korkein 71,7 Me (65,7). Q2 liikevoitto parani 50 % ja oli 3,6 Me (2,4), mikä on Telkon vuosineljänneksen ennätystaso. Kannattavuutta paransivat liikevaihdon kasvu kustannustason pysyessä hallinnassa, tuotteiden parantunut keskimääräinen katetaso sekä kannattavuudeltaan parempi tuotevalikoima.

23 Telkon avainluvut Q2 Liikevaihto M ,7 63,6 65,7 67,3 62,2 63,8 64,9 65,6 57,7 49,4 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi ja oli 71,7 Me (65,7). Liikevaihdon kasvua Q2 tuki vuoden :n poikkeuksellisen kylmä säätila Venäjällä ja Ukrainassa. Teollisuuden kevätsesonki käynnistyi aiempaa myöhemmin ja raaka-aineiden myyntiä siirtyi Q2:lle.

24 Telkon avainluvut Q2 Liikevoitto M 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 3,0 2,5 2,3 2,3 2,3 2,4 3,1 3,0 2,2 3,6 Q2 Q3 Liikevoitto Q2 parani 50 % ja oli 3,6 Me (2,4), joka on Telkon vuosineljänneksen ennätystaso. Liikevoittoprosentti oli 5,0 % (3,7). 1,5 1,0 0,5 0,0 Q4 Kannattavuutta kohensi mm. tuotteiden parantunut keskimääräinen katetaso sekä kannattavuudeltaan parempi tuotevalikoima.

25 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB Venäjän yhtiön liikevaihto 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 31,431,5 28,6 19,3 33,5 30,4 28,7 31,0 24,0 35,3 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 10, , ,0 0

26 Kauko Parhaat työkalut liikkuvaan tietotyöhön

27 Kauko Liikevaihto laski 15 % ja oli 7,2 Me (8,5). Liikevaihto laski erityisesti energiatehokkuuslaitteissa ja terveydenhuoltoratkaisuissa. Merkittävimpien sopimuskumppanien toimitukset painottuvat Q3 ja Q4 ajalle. Hansel valitsi Kaukon vahvennetut tietokoneet sopimuslaitteiksi. Liiketulos oli -0,4 Me (0,1). Tappiollinen ohjelmistokehitysyksikkö lopetettiin Q2 aikana. Toisella neljänneksellä maksettiin erokorvaus edelliselle toimitusjohtajalle. Kaukossa toteutetaan määrätietoisia toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi.

28 Kaukon avainluvut Q2 Liikevaihto M 14 Liikevaihto laski ja oli 7,2 Me (8,5) ,7 11, ,7 9,5 8,5 8,3 8,5 7,1 6,9 7,2 Q2 Q3 6 Q

29 Kaukon avainluvut Q2 Liikevoitto M 0,6 0,4 0,2 0,0 0,5 0,2 0,1 0,0 0,0 Q2 Liiketulos laski ja oli -0,4 Me (0,1). -0,2 Q3-0,4-0,6-0,8-0,3-0,3-0,5-0,6-0,4 Q4 Liikevoitto ei ole tavoitetasolla.

30 Vuoden 2018 markkinoiden yleisnäkymät Kansainvälisen talouden odotetaan jatkavan kasvua. Teollisuustuotannon odotetaan kasvavan Aspon liiketoimintojen päämarkkina-alueilla Pohjois-Euroopassa Yleiset poliittiset riskit voivat heikentää toimintaympäristöä tai estää vapaakauppaa. Venäjän talous on maltillisessa kasvussa mutta poliittiset riskit ovat lisääntyneet johtuen pakotepolitiikasta. Aspo jatkaa laajentumista itämarkkinoilla. Tiedossa ei ole poikkeuksellisia eriä tai korvausvaateita. Raaka-aineiden hintojen ja kuivarahtien rahtitasojen odotetaan säilyvän ennallaan tai vahvistuvan. Aspon päämarkkinoilla teollisuustuotannon odotetaan kasvavan. Aspo jatkaa orgaanista laajentumista itämarkkinoilla ja vauhdittaa kasvua epäorgaanisesti länsimarkkinoilla.

31 Ohjeistus vuodelle 2018 Säilyy ennallaan: Aspon liikevoitto on Me (23,1) vuonna 2018.

32 Lisämateriaali

33 Liiketoiminnan rahavirta M 20,0 15,0 16,2 17,4 Liiketoiminnan rahavirta heikkeni ja oli -1,2 Me (3,5) 10,0 5,0 3,5 5,7 -Q2 0,0-5,0-10,0-15,0-2,5-1,2-1,2-3,2-7,0-11,0 -Q3 -Q4 Käyttöpääomaa sitoutui pääosin Telkon liiketoiminnan kasvuun.

34 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % % /16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 /17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 /18 Q2/18 Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 118,6 %. H2 Aspo-konsernin pääomarakenteeseen tulee vaikuttamaan sekä varustamon investointi kahteen uuteen kuivarahtialukseen, että ruotsalaisen AtoB@Cvarustamon yritysosto.

35 Vieraan pääoman rakenne Korollinen vieras pääoma : 137 M Korollinen vieras pääoma : 146 M 6 % 0 % 6 % 8 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 18 % 5 % 4 % 8 % 65 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 80 %

36 Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen M 70,0 60,0 1,4 1,4 Korollisten velkojen keskikorko oli 1,6 % katsauskauden lopussa. 50,0 40,0 40,0 25,0 TyEL JVK 30,0 20,0 10,0 1,4 19,3 18,7 32,9 1,4 16,8 1,4 11,0 11,9 37,5 Hybridi (call) Valmiusluottolimiitit Pankkilainat Vuonna 2018 erääntyy rahoitussopimuksia yhteensä noin 16 miljoonaa euroa. 0,

37 Osakkaiden määrä / jakauma Osakkeenomistajien lukumäärä Osakkeenomistuksen jakauma omistajaryhmittäin, osakkeita % % 22 % 1 % Instituutiot Johtoryhmä Hallitus % 22 % Yksityissijoittajat Ulkomaiset & hall. rekist Henkilöstörahasto