Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

2 Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa, johtaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla. Brändejä ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko sekä Kaukomarkkinat. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. 2

3 Aspon taloudelliset tavoitteet Liikevoittoprosentti on lähempänä kymmentä kuin viittä Q3 liikevoitto 6 %, tammi-syyskuu liikevoitto 5 % Oman pääoman tuotto on keskimäärin yli 20 % ROE Q3 lopussa 18,8 % Nettovelkaantumisaste on enintään 100 % Gearing Q3 lopussa 111 % Aspon osinkopolitiikka: Osinkona jaetaan keskimäärin vähintään puolet vuoden tuloksesta. Kevään yhtiökokouksessa osinko 0,21 e/osake. Ilmoitettu aikeesta jakaa lisäosinkoa

4 Leipurin pörssiin listautuminen Aspo selvittää edellytyksiä Leipurin Oyj:n listaamiseksi erillisenä yhtiönä Nasdaq Helsingin pörssilistalle. Listaamisen valmistelut edenneet suunnitellusti. Aspo jäisi vähemmistöomistajaksi. Aspon tavoitteena on listata Leipurin Oyj pörssiin neljännen neljänneksen aikana Aspo Oyj:n hallitus on kertonut aikeesta kutsua koolle ylimääräinen yhtiökokous lisäosingon jakamista varten. Osinko voidaan jakaa Leipurin osakkeina, rahana tai niiden yhdistelmänä. 4

5 Konsernin liikevaihto kvartaaleittain Me ,7 120,1 129, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 5

6 Aspo Q3/2014 Liikevaihto kasvoi ja oli 129,6 Me (120,1) Liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 7,8 miljoonaa euroa (4,6). Liikevoittoprosentti oli 6,0 % (3,8). Tulos/osake kasvoi merkittävästi ja oli 0,22 euroa (0,11). Liiketoimintojen rahavirta oli kolmannella neljänneksellä 8,5 Me (1,8). Aspo muutti ohjeistustaan Uusi ohjeistus: Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me) Vanha ohjeistus: Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me) 6

7 Konsernin liikevoitto kvartaaleittain Me 9 8 7, , , Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 7

8 Liikevaihto ja liikevoitto Q3 2013/2014 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 108,0 122,7 129,6 360,3 Me 112,3 123,6 120,1 120,3 476,3 Liikevoitto 3,8 6,3 7,8 17,9 Me 0,9 1,5 4,6 3,8 10,8 8

9 Tärkeimmät syyt Q3 tulosparannukseen Konsernin liikevaihto ja kannattavuus parani EUalueella. ESL Shippingin liikevoitto kasvanut uusien asiakkuuksien, merilastaustoiminnan sekä polttoainetehokkuuden paranemisen vuoksi. Telkon tulos Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVYmaissa on säilynyt hyvänä valuuttakurssitappioista huolimatta. Leipurin liikevaihto kasvoi Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa leipomoraaka-aineissa 13 %, kannattavuus parani ja liikevoitto oli noin 10 %. Kaukomarkkinat vakauttanut toimintansa. Kasvaneen liikevoiton lisäksi Aspon osakekohtaista tulosta parantaa ESL Shippingin kuuluminen tonnistoverotuksen piiriin. 9

10 Venäjä, Ukraina ja muu IVY 1-9/2014 Aspo vähensi Telkon valuuttariskiä ja operatiivista riskiä Ukrainassa jo syksyllä 2013 Ukrainan valtiontalouden heikon tilanteen vuoksi. Ukrainan ja Venäjän välinen kriisi on heikentänyt alueen valuuttoja sekä alentanut talouden kasvua. EU:n ja USA:n pakotteet sekä Venäjän määräämät elintarvikkeiden tuontikiellot eivät ole vaikuttaneet merkittävästi Aspoon tai Aspon yksittäisiin liiketoimintoihin. Liikevaihto säilyi markkina-alueella vertailukauden tasolla ja oli 114,0 Me (114,8). Alueen kannattavuus on säilynyt hyvänä valuuttakurssitappioista huolimatta ja liikevoitto oli yli 5 %. 10

11 Liikevaihto liiketoiminnoittain Q3 Me Muutos-% % 129,6 120,1 94 % % % % 0 Q3/2013 Q3/2014 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 11

12 Liikevoitto liiketoiminnoittain Q3 Me Q3/14 Q3/13 Muutos-% ESL Shipping 4,8 1,8 167 Leipurin 1,7 2,0-15 Telko 2,1 2,2-5 Kaukomarkkinat 0,5-0,5 200 Muu toiminta -1,3-0,9-44 Yhteensä 7,8 4,

13 Liikevaihto markkina-alueittain Q3 Me Q3/14 Q3/13 Muutos-% Suomi 44,3 37,5 18 Skandinavia 12,1 11,0 10 Baltia 13,3 12,5 6 Venäjä, Ukraina + muu IVY 41,2 42,1-2 Muut maat 18,7 17,0 10 Yhteensä 129,6 120,1 8 13

14 Aspon toimipisteet Aspon toimipisteet 14

15 Liikevaihto kvartaaleittain Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat Me ,4 42,1 41, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 15

16 Aspon liiketoiminnat

17 Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta

18 ESL Shipping Q3/2014 Kuivien irtolastien rahtihinnat heikolla tasolla. Alukset operoivat katsauskaudella pääosin Itämerellä ja Venäjän arktisella alueella. Merilastaukset ja -purut ovat lisääntyneet vertailukaudesta. Liikevaihto oli 21,6 miljoonaa euroa (17,5). Kannattavuus parani merkittävästi liikevoiton ollessa 4,8 miljoonaa euroa (1,8). ESL Shipping kuljetti lasteja 3,1 miljoonaa tonnia (2,9). Koko aluskanta täystyöllistettynä, mikä mahdollisti tehokkaan operoinnin. Säätila poikkeuksellisen suosiollinen lastaus- ja purkaustoiminnalle sekä polttoainetehokkaalle liikennöinnille. 18

19 ESL Shipping avainluvut Q3 Q3/14 Q3/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 21,6 17,5 23 Liikevoitto, Me 4,8 1,8 167 Henkilöstö

20 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg 20

21 Leipomisen asiantuntija

22 Leipurin Q3/2014 Myytävien satokauden viljatuotteiden hinnat laskivat ja olivat alle vertailukauden tason. Liikevaihto oli 34,1 miljoonaa euroa (34,3) eli vertailukauden tasolla. Liikevoitto laski lievästi ja oli 1,7 miljoonaa euroa säilyen hyvällä tasolla (2,0) liikevoittoprosentin ollessa 5 %. Leipomokonemyynnin projektien jaksottumisesta johtuen leipomokoneiden liikevaihto ja liikevoitto laskivat vertailukaudesta. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa kasvoi euromääräisenä 13 %. Liikevoitto parani merkittävästi ja oli noin 10 %. Suomessa teollisesti tuotetun leivän volyymi on laskenut. Leipurin on lisännyt myyntiään Out of home -sektorin asiakkaille sekä vähittäiskaupan myymäläleipomoille. 22

23 Leipurin avainluvut Q3 Q3/14 Q3/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 34,1 34,3-1 Liikevoitto, Me 1,7 2,0-15 Henkilöstö

24 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q3 Koneet, palvelut, raaka-aineet Me ,3 9,9 8 8,3 6 6,2 6,5 4 4,3 2 0 Q3/09 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 Q3/14 24

25 Muoviraaka-aineiden ja kemikaalien asiantuntija

26 Telko Q3/2014 Telkon myymien raaka-aineiden hinnat laskivat edellisestä neljänneksestä. Liikevaihto oli 61,1 miljoonaa euroa (61,7). Liikevoitto oli 2,1 miljoonaa euroa (2,2). Venäjän ja Ukrainan valuuttojen heikkenemisestä johtuva noin 0,4 miljoonan euron valuuttakurssitappio laski liikevoittoa. Telkon toiminta-alueella yleinen taloudellinen epävarmuus säilyi ennallaan. Venäjän ja Ukrainan taloutta kuvaavat indikaattorit kehittyivät epäsuotuisasti. Ukrainan ja Venäjän välinen pitkittynyt kriisi on laskenut Ukrainan myyntivolyymia. Venäjällä myynti jälleenmyyjille on laskenut teollisuuskemikaaleissa, mikä on alentanut liikevaihtoa mutta parantanut kannattavuutta suoramyynnin kasvattaessa osuuttaan. Liikevoitto Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueella oli alle 5 %. 26

27 Telkon avainluvut Q3 Q3/14 Q3/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 61,1 61,7-1 Liikevoitto, Me 2,1 2,2-5 Henkilöstö

28 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q3 Me 35 33,0 31,8 29, , , ,4 5 0 Q3/09 Q3/10 Q3/11 Q3/12 Q3/13 Q3/14 28

29 Energiatehokkuuden asiantuntija

30 Kaukomarkkinat Q3/2014 Kaukomarkkinoiden liikevaihto oli 12,8 miljoonaa euroa (6,6). Liikevoitto parani merkittävästi ja oli 0,5 miljoonaa euroa (-0,5). Liikevoittoa alensi 0,3 miljoonan euron luottotappioja kuluvaraus. Suomen liiketoiminnosta erityisesti vahvennettujen tietokoneiden ja vaativien AV-ratkaisuiden myynti kasvoi ja kannattavuus parani vertailukaudesta. Suomessa energiatehokkuustuotteiden myynti kehittyi tyydyttävästi huolimatta uudis- ja korjausrakentamismarkkinan heikosta suhdanteesta. Paperiteollisuuden koneiden ja laitteiden myynti kehittyi heikosti ja toiminta oli tappiollista Kiinassa. Katsauskaudella myytiin Puolan taajuusmuuttajaliiketoiminta Vaconille. Ei merkittävää tulosvaikutusta. Ulkomaantoimintojen sopivuus Kaukomarkkinoiden strategiaan on arvioitavana. 30

31 Kaukomarkkinat avainluvut Q3 Q3/14 Q3/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 12,8 6,6 94 Liikevoitto, Me 0,5-0,5 200 Henkilöstö

32 Rahoitus Harri Seppälä

33 Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % ,2 165, ,4 153,3 143, ,3 131,6 112,0 124,2 110, , ,9 27,7 29,0 29,2 29,8 25,6 26,2 34,4 33,9 32,4 33, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 33

34 Liiketoiminnan rahavirta Me 16 15, , , ,9 8, ,8 0,5-4 -2,8-6 -4, ,1-10,9 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 34

35 Korollinen velka ja nettovelka Me ,0 127,3 134,4 118,7 130,2 131,9 132,5 101,5 113,7 124,5 116, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Nettovelat Likvidit varat 35

36 Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Me ,0 40,0 47, ,0 20, ,0 0 5,0 5, Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 36

37 Likviditeetti Q3/2014 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 60,0 15,0 YT-ohjelma 80,0 25,0 Likvidit varat 22,4 Yhden (1) vuoden sisällä erääntyvät korolliset velat 58,3 miljoonaa euroa. Kassa + sitovat käyttämättömät rahoituslimiitit yht. 67,4 miljoonaa euroa. Katsauskauden jälkeen uusittiin vuonna 2015 erääntyvä 40 miljoonan euron rahoituslimiittisopimus. Laina-aika 3 vuotta. Yhden (1) vuoden sisällä erääntyy velkakirjalaina 15,0 miljoonaa euroa. 37

38 Talous Arto Meitsalo

39 Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1-Q3 Me Liikevaihto 360,3 356,0 Poistot -8,4-8,2 Liikevoitto 17,9 7,0 Nettorahoituskulut -2,9-3,1 Voitto ennen veroja 15,0 4,0 Katsauskauden voitto 14,7 4, Tulos/osake, euroa 0,46 0,14 Omavaraisuusaste, % 33,2 26,2 Oma pääoma/osake, euroa 3,47 2,62 39

40 Tase Vastaavaa Vastattavaa ,5 308, ,5 308, ,1 87, ,6 128, ,6 52, ,2 100, ,8 169, ,7 80,0 0 Q3/2014 Q3/2013 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahat ja saamiset 0 Q3/2014 Q3/2013 Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat 40

41 Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto ROE, % , ,2 16, ,8 8, Q1-Q3/2014 Tavoite 41

42 Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% ,0 5,1 2,0 2,4 3,8 2,8 3,2 3,5 1,1 0,3 0,8 1,2 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot Tavoite 42

43 Henkilöstö liiketoiminnoittain Q Q3/2010 Q3/2011 Q3/2012 Q3/2013 Q3/2014 Yht. 720 Yht. 749 Yht. 829 Yht. 833 Yht. 876 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Muu toiminta 43

44 Henkilöstö alueittain Q Q3/2010 Q3/2011 Q3/2012 Q3/2013 Q3/2014 Yht. 720 Yht. 749 Yht. 829 Yht. 833 Yht. 876 Suomi Baltia Muut maat Skandinavia Venäjä, Ukraina ja muu IVY 44

45 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/2014 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 1,9 % Henkilöstörahasto 0,3 % Instituutiot 25,4 % Yksityissijoittajat 55,7 % Hallitus 14,6 % Johtoryhmä 2,1 %

46 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 10, ,00 8, ,00 5,90 6,80 6,39 6,03 6, , , ,00 0 Aspon osakeanti alkoi Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 46

47 Odotettavissa vuonna 2014

48 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2014 Aspon tavoitteena on listata Leipurin Oyj pörssiin neljännen neljänneksen aikana. Hallitus aikoo kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen lisäosingon jakamista varten. Tiedossa olevat Venäjän ja Ukrainan välisen kriisin pakotteet ja tuonnin rajoitukset eivät vaikuta merkittävästi Aspon liiketoimintojen asiakasyritysten käyttäytymiseen tai toimintaedellytyksiin. ESL Shippingin alukset valmistautuvat voimaan tulevaan rikkidirektiiviin. Leipurin parantaa liikevoittoa. Leipomokoneiden tilauskanta on ajankohtaan nähden normaali. Kaukomarkkinat arvioi ulkomaantoimintojen sopivuutta strategiaan. Telko panostaa kannattavaan kasvuun. 48

49 Ohjeistus vuodelle 2014 Ohjeistus säilyy muuttumattomana: - Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me). - Ohjeistus ei sisällä mahdollisia positiivisia kertaeriä. 49

50 Kiitos!