YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen Hannu Leinonen Konsernijohtaja Sijoitus - Invest 15.-16.11.2006
Sisältö Palveluvalikoima ja maantieteellinen toiminta-alue Strategia ja taloudelliset tavoitetasot Liitteet: Taloudellisten tavoitetasojen toteuma
Palveluvalikoima ja maantieteellinen toiminta-alue
YIT:n toiminta-ajatus Autamme asiakastamme hyödyntämään teknistä elinympäristöä, investoimaan tuottavasti sekä ylläpitämään investointien arvon.
YIT:n palveluvalikoima Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Kaikki talotekniset ratkaisut Asunnot ja aluekehitys Investoinnit teollisuuden prosesseihin Kiinteistöjohtamisja asiantuntijapalvelut Toimitilat ja kiinteistökehityshankkeet Teollisuuslaitosten ja -prosessien kunnossapito Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Maa- ja vesirakentaminen Tele-, tieto- ja mobiiliverkot, liittymien toimitus ja lähituki
Liikevaihto toimialoittain ja maittain 1-9/06 Kiinteistötekniset palvelut 42 % Muut maat 0,3 % Suomi 56 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 15 % Liettua, Latvia, Viro 5 % Venäjä 7 % Rakentamispalvelut 43 % Ruotsi, Norja, Tanska 32 %
Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema Pohjoismaissa markkinajohtaja kiinteistöteknisissä palveluissa Suomessa markkinajohtaja kaikilla toimialoillaan Venäjällä suurin ulkomainen asuntorakentaja Baltian maissa yksi suurimmista rakennusyhtiöistä
M 3 000 2 500 Liikevaihdon kehitys Keskimääräinen vuosittainen kasvu 1994-2005: 18 % 2389,7 3033,4 2780,1 3023,8 2376,3 2163,8 2 000 1763,0 1623,1 1 500 1 000 500 545,6 660,0 876,3 941,4 1167,7 1222,1 1235,4 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 FAS 1994-2004 2002 2003 2004 2004 2005 1-9/05 1-9/06
M 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 16,5 Liikevoiton kehitys Keskimääräinen Keskimääräinen vuosittainen vuosittainen kasvu kasvu 1994-2005: 1994-2004 29 % (FAS): 18,7% 19,0 42,2 54,0 54,5 62,3 89,7 99,7 89,8 98,6 135,1 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 157,4 2004 227,7 2005 162,5 172,4 1-9/05 1-9/06
Tilauskanta kauden lopussa Me 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2 246,2 2 151,3 1 823,4 1 909,4 1 999,2 2 007,2 1 881,4 1 878,8 1 722,2 1 708,2 1 585,2 1225,6 1337,7 1170,5 1180,5 1261,0 1158,8 1126,4 1178,4 1082,8 1094,6 1002,4 836,7 925,7 908,5 722,6 752,4 582,8 639,4 613,6 645,0 728,9 738,2 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 Muut maat Suomi
Strategia ja taloudelliset tavoitetasot
YIT:n strateginen polku Rakentajasta palvelyritykseksi Perustajaurakointi Urakointi Palvelut julkisyhteisöille Palvelut yrityksille Kunnossapito B-B Maanrakennus Talonrakennus Palvelut kuluttajille Vapaa-ajanrakentaminen Omakotitalorakentaminen Huolto- ja remonttipalvelut Televerkot Talotekniikka B-C Muut liikenneja energiaverkot Elinkaaripalvelut kaikille toimialoille
YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40 60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Kasvun painopisteet toimialoittain Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Liike- ja toimitilojen kehityshankkeet Kiinteistötekniset palvelut Palveluvalikoiman täydentäminen Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Kiinteistöteknisten palvelujen palveluvalikoiman täydentäminen Yritysostojen kriteerit Sopivuus strategiseen tavoitteeseen Osaava henkilöstö Toiminnallinen synergia ja yrityksen kehittämismahdollisuudet Yrityskulttuuri Hinta Norja n. 2,8 mrd (10 %) - LVV 0,9 mrd (0 %) - IV 0,7 mrd (12 %) - Sähkö 1,2 mrd (15 %) Tanska n. 4,7 mrd (3 %) - LVV 1,7 mrd (0 %) - IV 0,3 mrd (9 %) - Sähkö 2,7 mrd (4 %) Työlajien sisältö vaihtelee maittain. Sähkö sisältää myös automaation ja kiinteistöjen tietoverkot. Ruotsi n. 5,6 mrd (9 %) - LVV 1,6 mrd (10 %) - IV 1,0 mrd (8 %) - Sähkö 3,0 mrd (5 %) Suomi n. 3,6 mrd (12 %) - LVV 1,5 mrd (5 %) - IV 0,7 mrd (20 %) - Sähkö 1,3 mrd (8 %) Baltia n. 0,6 mrd (4 %) - Liettua 0,2 mrd (10 %) - Latvia 0,2 mrd (1 %) - Viro 0,2 mrd (1 %)
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Suomalaisen teollisuuden ulkoistukset Botnian Rauman ja Äänekosken tehtaiden kunnossapito Botnian Kaskisten tehtaiden kunnossapito Hewlett & Packard IT-lähitukipalvelut Finnsementin Paraisten sementtitehtaan kunnossapito Okmetic Oyj:n Vantaan piikiekkoja valmistavan tehtaan kunnossapito M-real Kyron Kyröskosken tehtaan projektointi- ja sunnittelupalvelutoiminnot Purson Siuron tehtaiden kunnossapitopalvelut Parker Hannifinin Urjalan tehtaiden kunnossapitopalvelut
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % YIT kasvaa tulevina vuosina nopeimmin Venäjällä Liikevaihdon kasvutavoite Venäjällä keskimäärin 50 % vuodessa kaudella 2006 2009 Rakentamispalveluiden painopisteenä omaperustainen tuotanto Asuntorakentamisen kasvattaminen Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Asuntotuotannon lisääminen Venäjällä Kasvu nykyisissä toimintakaupungeissa Pietari, Novo-Orlovskij, 10/2006-2 tonttia, yli 15 500 asuntoa Pietari 9/2006-2 tonttia, noin 2 200 asuntoa Moskovan kaupunki 10/2006-1 tontti, noin 150 asuntoa Laajentuminen uusiin yli miljoonan asukkaan kaupunkeihin Jekaterinburg 10/2006, noin 300 asuntoa Kazan 5/2006, yli 1 000 asuntoa Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali 2007- Laajentuminen satelliittikaupunkeihin Jaroslavl 10/2006, noin 160 asuntoa
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Eniten asuntoja rakenteilla Venäjällä Kpl 6 500 6 218 6 000 5 500 5 350 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 3 539 2 984 3 570 3 611 2 500 2 000 1 500 1 530 1790 1 000 615 500 0 12/ 2004 12/ 2005 9/ 2006 12/ 2004 12/ 2005 9/ 2006 12/ 2004 12/ 2005 9/ 2006 Baltia Venäjä Suomi
Liikevoittoprosentti 9 % Liiketoimintarakenteen kehittäminen ja palvelujen arvoketjun pidentäminen Kuluttajapalvelut 26 % (1-9/06) Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Toistuvia työsuorituksia sovituin ehdoin Projektikohtaisin ehdoin tarjottavat palvelut YIT Koti Vapaa-ajanrakentaminen Omakotitalorakentaminen Kodin uudistus- ja korjauspalvelut Pitkät palvelusopimukset 27 % Kiinteistötekninen kunnossapito Teollisuuden kunnossapito Tietoverkkojen kunnossapito Teiden kunnossapito Projektit ja kehityshankkeet 47 % Projektikehitys Urakointi Rakentaminen Kiinteistötekniikka Teollisuus ja tietoverkot Kasvatetaan Kasvatetaan Kasvatetaan Ennallaan
Sijoitetun pääoman tuotto 22 % YIT-konsernin sijoitettu pääoma kasvaa 12/2004 12/2005 9/2006 Venäjä 6 % 48 Me Venäjä 11 % 100 Me Venäjä 16 % 169 Me Muut maat 94 % 793 Me Muut maat 89 % 799 Me Muut maat 84 % 894 Me Yhteensä 12/2004 841 Me Yhteensä 12/2005 899 Me Yhteensä 9/2006 1 063 Me Sijoitettu pääoma = taseen loppusumma - korottomat velat
Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Sijoitetun pääoman tuotto pysynyt hyvänä % 35 63,3 30 25 22,0 25,8 26,4 23,7 25,2 20 15 10 5 0 Kiinteistötekniset palvelut 12/2005 Rakentamispalvelut 12/2005 Teollisuus- ja verkkopalvelut 12/2005 YIT-konserni 12/2005 YIT-konserni 9/2005 9/2006
Omavaraisuusaste 35 % Vahva rahoitusasema ja optimaalinen pääomarakenne 40 Omavaraisuusaste, % 120 Velkaantumisaste, % 35 30 25 20 27,6 26,7 30,2 31,0 30,1 31,8 34,6 36,3 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 33,5 34,534,6 6/06 9/06 100 80 60 40 20 0 3/04 103,1 101,7 6/04 87,580,7 85,6 9/04 12/04 66,6 52,3 45,1 62,7 59,5 68,1 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06
Osingonjako 40-60 % 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 722 1987 1988 Osakkeenomistajien määrä kasvanut voimakkaasti 719 708 772 742 1989 1990 1991 1992 501 519 1 421 1 490 1 716 1993 1994 1995 3 3683 510 3 322 3 271 3 093 2 969 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 YIT-Yhtymä Oy muodostettiin 2.9.1987. YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä 4.9.1995 lähtien. 4 928 7 456 9 368 14 604 2003 2004 2005 10/2006
Osingonjako 40-60 % 0,60 Osakekohtainen osinko kasvanut vakaasti 0,55 0,40 0,30 0,35 0,20 0,00 0,22 0,23 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat lukuja.
Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi Sakari Toikkanen Varatoimitusjohtaja Puhelin 020 433 2336 E-mail: sakari.toikkanen@yit.fi Esko Mäkelä Varatoimitusjohtaja Puhelin 020 433 2258 E-mail: esko.makela@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin 020 433 2635 Matkapuhelin 040 764 5462 E-mail: petra.thoren@yit.fi Veikko Myllyperkiö Viestintäjohtaja Puhelin 020 433 2297 Matkapuhelin 040 840 2500 E-mail: veikko.myllyperkio@yit.fi
Liitteet Taloudellisten tavoitetasojen toteuma
M 3 000 2 500 Liikevaihto 1994-1-9/2006 Keskimääräinen vuosittainen kasvu 1994-2005: 18 % 2389,7 3033,4 2780,1 3023,8 2376,3 2163,8 2 000 1763,0 1623,1 1 500 1 000 500 545,6 660,0 876,3 941,4 1167,7 1222,1 1235,4 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 FAS 1994-2004 2002 2003 2004 2004 2005 1-9/05 1-9/06 Strateginen tavoitetaso: kasvu 10 % vuodessa
Liikevoitto 1994 1-9/2006 M 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 16,5 Keskimääräinen Keskimääräinen vuosittainen vuosittainen kasvu kasvu 1994-2005: 1994-2004 29 % (FAS): 18,7% 19,0 42,2 54,0 54,5 62,3 89,7 99,7 89,8 98,6 135,1 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 157,4 2004 227,7 2005 162,5 172,4 1-9/05 1-9/06 Strateginen tavoitetaso: liikevoitto 9% liikevaihdosta
% Sijoitetun pääoman tuotto 1994-9/2006 30 25 20 15 11,8 14,5 13,7 15,5 21,2 21,6 17,8 16,8 19,6 19,1 26,4 23,7 25,2 10 5 7,1 6,0 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 9/2005 9/2006 FAS 1994-2004 Strateginen tavoitetaso: 22 %
% Omavaraisuusaste 1994 9/2006 45 40 35 30 28,2 36,0 37,3 41,6 40,2 40,3 38,2 28,3 31,1 31,0 36,3 34,6 34,6 25 24,0 20 19,3 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 2004 2005 9/05 9/06 Strateginen tavoitetaso: 35 %
0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,02 1995 0,07 0,090,11 1996 Osingonjako 1995 2005 Osinko/osake, e 1997 1998 0,19 0,220,23 0,15 1999 2000 2001 0,30 2002 2003 0,35 2004 0,55 2005 Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat -lukuja. 80 70 60 50 40 30 20 10 0 28,8 27,4 1996 Osingonjako % vuosituloksesta 43,0 39,5 39,7 37,7 1998 2000 60,4 2002 73,2 43,7 43,2 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen 1997 1999 2001 2003 2004 2005