1 ESIR-rahoituksen hyödyntäminen Suomessa Liiketoimintajohtaja Jouko Pölönen / OP Valtiovarainvaliokunta 12.4.2016
12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 2 Yritysluottokanta edelleen kasvu-uralla Yritysluottojen vuosikasvu ja keskikorko Suomessa Vahva pankkisektori ja pankkien välistä kilpailua ylläpitänyt vähäinen kysyntä ovat pitäneet 9,0 rahoituksen saatavuuden ja kustannukset hyvällä 8,0 7,0 tasolla Suomessa. Pk-yritysten rahoituksen saatavuudessa on tunnistettu aukko erityisesti alkuvaiheessa ja nopeasti kasvavissa yrityksissä Pääoman kustannuksen nousu uudesta sääntelystä johtuen heijastuu riskiyrityksiin Kasvuyrityksillä pulaa pääomista ja haluttomuus luopua omistuksesta Innovaatioiden kaupallistaminen vaatii käyttöpääomaa Pula vakuuksista Sijoittajilla on halukkuutta, mutta ei keinoja sijoittaa kustannustehokkaasti pk-yrityksiin 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 12 kk muutos (%) Keskikorko, (%) Lähde: Suomen Pankki ESIRiin kuuluva SME InnovFin ohjelma on täsmäisku kasvaville ja innovatiivisille pk-yrityksille 6.0 % 1.63 %
Yritysluottojen hinnoittelun hajonta ennätyksellisen suurta 3 Esimerkkejä rahoituskelpoisten yritysten luottomarginaalien tavanomaisista markkinatasosta Suomessa Q1/2016 Parhaimmat Keskitaso Heikommat Suuryritykset O,4 1,0 % 1,25 1,75 % 2,5 3,5 % Pienet ja keskisuuret yritykset 1,25 1,5 % 1,75 2,25 % 2,5 3,5 % Luottoluokitukseltaan parhaiden yritysten keskimääräiset marginaalit ovat laskeneet ja maturiteetit pidentyneet. Pankkien sääntely on kasvattanut erityisesti pienempien ja heikosti menestyvien yritysten rahoituksen hintaa.
150M rahoitusta innovatiivisille pk-yrityksille EIR:n takauksella #Suominousuun 4 Euroopan investointirahasto SME InnovFin Guarantee PANKKILAINA MAX. 7.5M RISKINJAKOTAKAUS 50% Yksi rahoitusprosessi PK-YRITYS Ei listattu yritys, joka työllistää alle 500 henkilöä konsernissa Innovatiivinen tai kasvava yritys, jolla on rahoitustarpeita investointiin tai käyttöpääomaan.
5 ESIR rahoitus kasvun moottorina Pankkisektorin rooli erityisesti pk-yrityksillä on edelleen keskeinen ja rahoituksen monipuolistuminen on edennyt vasta vähitellen. ESIRin takausohjelma mahdollistaa lisäluototusta vapauttamalla välittäjäpankin pääomia Suurilla yrityksillä markkinaehtoisen rahoituksen saatavuus taloudellisesti kannattaviin investointeihin on erinomainen ja rahoituslähteet monipuolisesti käytettävissä. Infrahankkeissa julkisen ja yksityisen rahan yhdistämisellä mahdollista vauhdittaa investointien aloittamista ja edistää uusia innovatiivisia rahoitusmalleja. OPn lyhyen kokemuksen perusteella SME InnovFin ohjelmassa eniten kysyntää on alkuvaiheen ja voimakkaan kasvuvaiheen yritysten riskirahoitukselle, kun tuote on kehitys- tai kaupallistamisvaiheessa ja kassavirtaa ei vielä ole olemassa Pk-yrityksille merkityksellistä on omistuksen säilyttäminen, vakuusvaatimusten helpottuminen ja edullisemmat kustannukset Suurin potentiaali on voimakkaasti kasvavissa ja uuteen teknologiaan ja palveluihin panostavissa pk-yrityksissä.
6 Miten ESIR-rahoituksen käyttöä voisi lisätä? Pk-yritysten investointien vauhdittaminen ja rahoituksen katvealueiden kattaminen keskeistä Pk-yrityksille tarkoitettuja ohjelmia oltava tarjolla riittävän laaja-alaisilla kriteereillä EIB:n suoraan rahoittamiin investointeihin voisi kytkeä myös alihankkijoina toimivien pkyritysten rahoitusratkaisuja Tiedottaminen käyttökohteista, hakuprosessista ja välittäjäpankin roolista konkreettisilla esimerkeillä Finnveran osallistuminen lisäriskinjakajana (50/25/25) esim. ennalta sovitun ehtoraamin puitteissa mahdollistaisi lähes kaikkien katvealueiden kattamisen rahoituskelpoisissa hankkeissa Välittäjien kiinnostuksen lisääminen Ohjelmia tulisi niputtaa niin, että sopivuuden arviointi ja ohjelmien hallinnointi olisi yksinkertaisempaa Hakuprosessin, portfolion raportoinnin ja hankkeiden kelpoisuuskriteereiden tulisi olla yksinkertaisempia Välittäjäpankit ovat erilaisessa taloudellisessa tilanteessa ja ehtoja, kuten hinnoittelumallia tulisi voida räätälöidä kohdemaan ja pankin mukaan; kannustaminen myös vahvasti pääomitettuja ja tehokkaita pankkeja välittämään rahoitusta
7 EU:n rahoitusohjelmat laajoja ja yksityiskohtaisia Euroopan Investointipankki ryhmän rahoitusratkaisut ml. ESIR Pk-yrityksille, keskisuurille ja suurille yrityksille erikseen Suoraa tai välitettyä rahoitusta Ohjelmia innovaatioihin, maatalouteen, energiatehokkuuteen, ympäristöön, kasvuun, tutkimukseen jne. Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) ohjelmat, SME Initiative Pk-yritysten pääsy EUrahoitusohjelmien piiriin helpottuisi, jos ohjelmia voisi yhdistää ja välittäjä voisi samalla hakuprosessilla ja sopimuksella kattaa laajan kelpoisuuskriteeristön. ESIR InnovFin SME Guarantee Facility InnovFin SME Venture Capital Yhteistyö kaikkien sidosryhmien (EIB, EIF, TEM) kanssa ollut joustavaa ja ratkaisuhakuista COSME ERASMUS
8 Yhteystiedot Jouko Pölönen Liiketoimintajohtaja OP Pankkitoiminta jouko.polonen@op.fi Tel. 010 252 2695 GSM 050 1282 Päivi Jääskeläinen Johtaja OP Yrityspankki Oyj Päivi.jaaskelainen@op.fi Tel. 010 252 2826 GSM 050 364 9074 Ollaan yhteydessä!