Lemminkäinen Oyj Tilinpäätös 29
Toimintaympäristö 29 Kotimaa Rakentamisen kysyntä väheni voimakkaasti ja supistuminen näkyi voimakkaimmin talonrakentamisen aloitusmäärissä Asuntorakentamisen painopiste siirtyi vuokra-asuntotuotantoon Asuntomyynti piristyi selvästi vuoden loppua kohden Liike- ja logistiikkakohteiden kysyntä pysyi kohtuullisella tasolla, mutta toimisto- ja teollisuusrakennusten kysyntä väheni tuntuvasti Infrarakentamisen määrä väheni, muttei yhtä voimakkaasti kuin muun rakentamisen Korjausrakentamisen kysyntä oli hyvä Taloteknisen huollon ja kunnossapidon kysyntä pysyi vakaana Muut maat Skandinaviassa valtioiden elvytystoimet pitivät markkinatilanteen hyvänä Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä oli erityisen vilkasta Baltian maissa markkinatilanne haasteellinen, Latviassa tilanne oli vaikein Venäjällä asuntomyynti piristyi vuoden loppua kohden 2
Vuosi 29 lyhyesti Vuoden 29 tulosta heikensi yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtunut volyymien pienentyminen Asuntotuotannon piristyminen vuoden loppua kohden Suomessa ja Venäjällä paransi kuitenkin tilannetta Päällystystoiminnan vilkas kysyntä Norjassa ja Tanskassa sekä hyvä menestyminen kotimaan markkinoilla vaikuttivat positiivisesti liikevaihtoon Lemminkäisen tulos ilman KHO:n määräämää seuraamusmaksua olisi ollut 3,3 milj. euroa (63,5) Lemminkäisen omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 31,4 % (26,2) eli selvästi edellisvuotta korkeammalla tasolla Liiketoiminnan rahavirta parani edellisvuodesta ja oli 64,2 milj. euroa (24,6) Lemminkäinen julkisti uudistetun strategiansa vuoden viimeisellä neljänneksellä Sopeuttamistoimet jatkuivat ja tilikauden lopussa henkilöstön määrä oli noin 1 2 pienempi edellisen vuoden loppuun verrattuna 3
Avainluvut Milj. euroa 1-12/29 1-12/28 Muutos-% 1-12/27 Liikevaihto 1 964,4 2 481,8-21 % 2 174,1 Liikevoitto 23,3 (77,3) 123,2-81 % 127,2 Liikevoitto-% 1,2 (3,9) 5, 5,8 Nettorahoituskulut 33,4 32,1 4 % 16, Tulos ennen veroja -1, (44,) 91, (yli sata %) 111,2 Tulos/osake, EUR -1,53 (1,64) 3,28 (yli sata %) 4,29 Bruttoinvestoinnit 41,5 6,2-31 % 61,4 Liiketoiminnan rahavirta 64,2 24,6 yli sata % 79,6 Korollinen nettovelka (katsauskauden lopussa) 324,7 336,4-3 % 278,5 Suluissa esitetyt luvut ovat ilman KHO:n määräämää seuraamusmaksua, josta 54 milj. euroa kirjattiin tilikaudelle.
Tase Varat Oma pääoma ja velat MEUR 16 14 12 1 8 6 4 465,9 33,9 726,4 379,5 398,2 355,4 MEUR 16 14 12 1 8 6 4 392,8 357, 485, 586,5 335,5 399,1 2 272,1 288,7 298,7 27 28 29 2 319,2 341,8 299, 27 28 29 Pitkäaikaiset varat Rahoitusomaisuus Vaihto-omaisuus Oma pääoma Korolliset velat Korottomat velat Taseen tunnusluvut 31.12.29 31.12.28 31.12.27 Taseen loppusumma, milj. euroa 1 33,7 1 413,3 1 69, Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,4 17,7 2,7 Oman pääoman tuotto, % -7,4 19,2 27,5 Omavaraisuusaste, % 31,4 26,2 32,7 Nettokäyttöpääoma, milj. euroa 348,9 411,9 342,7
Velkarakenne Korollisen velan (399,1 milj. euroa) jakauma 31.12.29: Rahoitusleasingvelat 57,1 M Yritystodistukset 5, M Muut lainat; Projektilainat 9,9 M 41,9 M Lainat rahoituslaitoksilta; 196,4 M TyEL-lainat 88,8 M Tunnusluvut (milj. euroa) 31.12.29 31.12.28 31.12.27 Korollinen velka, josta 399,1 586,5 357, - lyhytaikaista velkaa 18,4 467,7 217,6 - pitkäaikaista velkaa 29,7 118,8 139,4 Rahavarat 74,4 25,1 78,5 Nettorahoituskulut 33,4 32,1 16, Gearing, % 18,6 98,4 87,2
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto MEUR 25 2 15 1 5 742,5 638,5 519,6 648,5 655,7 563,2 645,9 551,9 544,6 328, 444,9 336,9 27 28 29 MEUR 14 12 1 8 6 4 2 127,2 123,2 23,3 77,3* 27 28 29 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) Luku ei sisällä KHO:n määräämää seuraamusmaksua, josta 54 milj. euroa kirjattiin tilikaudelle Liikevaihto toimialoittain 1-12/29 (1-12/28) Liikevaihto maittain 1-12/29 (1-12/28) Rakennustuotteet; 132,7 M (156,) Talotekniikka; 233,8 M (269,9) 7 % 12 % 39 % 42 % Talonrakentaminen; 867,7 M (1 27,5) Muut maat 57,3 M (118,5) Venäjä ja Baltian maat 142,4 M (234,4) Muut Pohjoismaat 327,4 M (323,8) 3 % 7 % 17 % 73 % Suomi 1 437,4 M (1 85,1) Infrarakentaminen; 789,6 M (92,3)
Tilauskanta Tilauskanta toimialoittain Tilauskanta maittain MEUR 16 14 12 1 8 6 4 2 37,7 111,9 326,5 938, 25,2 97,7 365,4 576,3 33,3 16,8 322,7 495,6 MEUR 16 14 12 1 8 6 4 2 128,3 155,7 113,1 91, 172,1 81,4 99,8 17, 751,6 31.12.27 31.12.28 31.12.29 31.12.27 31.12.28 31.12.29 Talonrakentaminen Talotekniikka Infrarakentaminen Rakennustuotteet Suomi Muut Pohjoismaat Muut maat Tilikauden aikana saatuja tilauksia Moldovan maantien perusparannustyöt (13,5 milj. euroa) Tammiston Tähti, liiketalo Vantaa (4 9 m²) Vilna-Klaipedan moottoritie, Liettua (17 milj. euroa) Cargotecin kokoonpanotehdas, Puola (22 milj. euroa) Helsingin Keskuskadun muutostyöt (6,8 milj. euroa) IKEA Tampere (18 milj. euroa) Hämpin pysäköintilaitos, Tampere (27 milj. euroa) Jätkäsaaren asuntoalue, n. 4 asuntoa Jatkosopimus Teboilin huoltoasemien taloteknisestä huolto- ja kunnossapidosta Maaseutuvirasto, Seinäjoki (6 4 m²) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen kiinteistöpalvelusopimus Länsimetron ensimmäinen osuus (1 milj. euroa) Kuopion elinkaarihanke (93,5 milj. euroa) Kehäradan itäinen suuaukko (14 milj. euroa) Töölönlahden pysäköintilaitos (35 milj. euroa)
Henkilöstö Tilikaudella 1-12/29 (1-12/28): Henkilöstön määrä oli keskimäärin 8 626 (9 779) Ulkomailla työskentelevien osuus oli 3 % (29) Loppuvuodesta 28 alkaneet sopeuttamistoimenpiteet ovat tähän mennessä koskeneet noin 18% 5 henkilöä Vähennyksiä eniten talonrakentamisessa ja rakennustuotteissa Rakennustuotteet 762 (839) Henkilöstö toimialoittain 1-12/29 (1-12/28) 9 % 28% Talonrakentaminen 2 356 (3 159) Talotekniikka 1 941 (2 13) 23 % 4 % Infrarakentaminen 3 453 (3 658) 9
Talonrakentaminen Keskeistä vuonna 29 (vertailukausi 1-12/28): Liikevaihto oli 867,7 milj. euroa (1 27,5) ja liikevoitto 36,6 milj. euroa (69,7) Tilauskanta vuoden lopussa oli 495,6 milj. euroa (576,3) Asuntojen myynti oli odotuksia vilkkaampaa ja omaperusteinen asuntotuotanto käynnistettiin uudelleen vuoden kolmannella neljänneksellä Toimitilarakentaminen hiljeni selvästi edellisvuodesta ja etenkin toimistorakentamisen kysyntä oli tilikaudella vähäistä Korjausrakentamisessa markkinatilanne säilyi vakaana Venäjällä rakentamisen kysyntä väheni, mutta asuntomyynti vilkastui vuoden loppua kohden Liikevaihto Liikevoitto 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 42,9 1 27,5 867,7 27* 28** 29 8 7 6 5 4 3 2 1 71,7 69,7 36,6 27* 28** 29 *) Pro forma **) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.29, mutta myös vertailutiedot 1.1.28 alkaen laskettiin saman standardin määräysten mukaisesti 1
Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto KOTIMAA 1-12/29 1-12/28 1-12/27 Asuntoaloitukset 351 54 852 Myydyt asunnot 771 634 883 Valmistuneet 533 1 3 1 488 Rakenteilla kauden lopussa, 45 587 1 123 joista myymättömiä 193 38 733 Valmiit myymättömät 263 496 283 VENÄJÄ (JA RUOTSI) 1-12/29 1-12/28 1-12/27 Asuntoaloitukset () 479 (8) Myydyt asunnot 133 (27) 61 (42) Valmistuneet 14 (8) Rakenteilla kauden lopussa, 479 () 36 (8) joista myymättömiä 367 () 245 (38) Valmiit myymättömät 22 (11) () Omaperusteinen asuntotuotanto käynnistettiin piristyneen asuntokaupan johdosta Urakoituja asuntokohteita aloitettiin vuonna 29 kaikkiaan 1 9 kpl (397) Katsauskaudella jatkettiin Venäjällä vuonna 28 keskeytetyn 264 asunnon rakentaminen
Infrarakentaminen Keskeistä vuonna 29 (vertailukausi 1-12/28): Liikevaihto oli 789,6 milj. euroa (92,3) ja liikevoitto 25,9 milj. euroa (26,2) Päällystystoiminnassa kausi oli hyvä kotimaassa sekä Norjassa ja Tanskassa Tulosta heikensivät erityisesti Baltian maiden huono markkinatilanne Valtio suuntasi elvytystä infrarakentamiseen. Lisäksi kuntasektori työllisti odotettua paremmin Kallio- ja pohjarakentamisen markkinatilanne parani Liikevaihto Liikevoitto 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 82,3 92,3 789,6 27* 28** 29 45 4 35 3 25 2 15 1 5 39,3 26,2 25,9 27* 28** 29 *) Pro forma **) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.29, mutta myös vertailutiedot 1.1.28 alkaen laskettiin saman standardin määräysten mukaisesti 12
Talotekniikka Keskeistä vuonna 29 (vertailukausi 1-12/28): Liikevaihto oli 233,8 milj. euroa (269,9) ja liikevoitto 12,2 milj. euroa (16,3) Tilauskanta nousi ja oli vuoden lopussa 16,8 milj. euroa (97,7) Painopiste siirtyi korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin Teollisuuspalveluiden kysyntä väheni Huoltotoiminta Venäjällä lisääntyi Liikevaihto Liikevoitto 3 25 2 15 1 5 23,2 269,9 233,8 27* 28** 29 18 16 14 12 1 8 6 4 2 11,9 16,3 12,2 27* 28** 29 *) Pro forma **) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.29, mutta myös vertailutiedot 1.1.28 alkaen laskettiin saman standardin määräysten mukaisesti 13
Rakennustuotteet Keskeistä vuonna 29 (vertailukausi 1-12/28): Liikevaihto oli 132,7 milj. euroa (156,) ja liikevoitto 6,5 milj. euroa (1,5) Tilauskanta kasvoi kolmanneksen ja oli vuoden lopussa 33,3 milj. euroa (25,2) Katto- ja vedeneristysurakoinnin kysyntä oli kohtuullisen vilkasta ja markkinaosuus kasvoi Porras- ja seinäelementtien kysyntä pieneni, mutta kasvoi vuoden loppua kohden Urheilu- ja ympäristörakentamisen markkinatilanne oli hyvä Liikevaihto Liikevoitto 18 16 14 12 1 8 6 4 2 133,8 156, 132,7 27* 28** 29 12 1 8 6 4 2 11,1 1,5 6,5 27* 28** 29 *) Pro forma **) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.29, mutta myös vertailutiedot 1.1.28 alkaen laskettiin saman standardin määräysten mukaisesti 14
Näkymät vuodelle 21 Lemminkäinen arvioi vuoden 21 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan vuoden 29 tasolla. Tällöin vuoden 29 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämä seuraamusmaksua Asuntomyynnin odotetaan jatkuvan nykytasolla, mutta toimitilarakentaminen jatkuu vähäisenä Korjausrakentamisen ja taloteknisten palveluiden kysyntä jatkuu vakaana Venäjällä asuntokaupan piristyminen jatkuu ja rakentamisen volyymi kasvaa 29 käynnistyneet suuret väylähankkeet ja talonrakentamisen elpyminen työllistävät infrarakentajia. Valtion perustienpidon supistukset ja kuntien kiristynyt taloustilanne vähentää infrarakentamisen määrää Muiden Pohjoismaiden lisäpanostukset infrarakentamiseen jatkuvat, Baltian maissa tilanne jatkuu epävarmana Rakennustuotteiden kysyntä lisääntyy asuntorakentamisen piristymisen myötä 15
Osakkeenomistajat 31.12.29 Osakkaan nimi Osakemäärä, kpl % osakekannasta Pentti Erkki kuolinpesä 3 673 956 21,58 Pentti Olavi 3 673 953 21,58 Pentti Heikki kuolinpesä 1 96 976 11,2 Pentti Kristian 635 66 3,73 Pentti-Kortman Eva Katarina 635 66 3,73 Pentti-von Walzel Anna Eva Kristina 635 66 3,73 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 58 2,98 Odin Finland 25 141 1,21 Maa- ja Vesitekniikan Tuki Ry 2 1,18 Swedbank 17 1, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 164 6,97 Sijoitusrahasto Aktia Capital 145 384,85 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 12,71 Laakkonen Mikko 97 35,57 Sijoitusrahasto Aktia Secura 71 6,42 Hallintarekisteröidyt 1 639 314 9,63 Muut osakkeenomistajat yhteensä 2 537 996 14,91 Yhteensä 17 21 25 1, 16
Lemminkäinen Oyj Salmisaarenaukio 2 18 Helsinki puh. 271 5 www.lemminkainen.fi investor@lemminkainen.fi Timo Kohtamäki Toimitusjohtaja puh. 271 53263 timo.kohtamaki@lemminkainen.fi Robert Öhman Talous- ja rahoitusjohtaja Puh. 271 53515 robert.ohman@lemminkainen.fi Merja Paulamäki Sijoittajasuhteet Puh. 271 53367 merja.paulamaki@lemminkainen.fi Kaikki valokuvat ovat uudesta pääkonttoristamme Salmisaaressa. 17