EBG_Q3_2003_fin.ppt. Elektrobit Group Oyj. Osavuosikatsaus 1-9 / lokakuuta 2003

Transkriptio

1 Elektrobit Group Oyj Osavuosikatsaus 1-9 / lokakuuta 2003

2 Sisältö 1. Elektrobit Group Oyj, kolmas vuosineljännes 7-9/ Tunnusluvut 1-9/2003 Liitteet

3 Kolmannen vuosineljänneksen 7-9/2003 tapahtumat Liikevoitto oli parempi kuin vastaavana ajankohtana vuonna 2002 ylittäen myös vuoden 2003 ensimmäisen ja toisen neljänneksen tason. Testaus-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi merkittävästi, Sopimustuotekehitys ja Automaatiojärjestelmät laskivat vuoden 2002 vastaavasta ajankohdasta. Omavaraisuusaste 57,7 %, tase vahva Liiketoiminnan rahavirta 8,6 miljoonaa euroa (1-9/2003) ODE tuotteistuspalvelukonseptin kehittämistä jatkettiin. Liiketoimintaympäristö pysyy haasteellisena koko vuoden ajan, painopiste on kannattavuuden parantamisessa.

4 Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 40 MEUR 6 5,1 MEUR Q1 Q2 Q3 Q Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/ (Pro forma) 2003 LIIKEVOITTO (MEUR)

5 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 7-9/2003 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 1-12/ % 12,1 MEUR 17 % 6,1 MEUR 49 % 17,8 MEUR 45 % 61,3 MEUR 22 % 30,6 MEUR 33 % 44,6 MEUR SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT

6 LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 7-9/ % 6,3 MEUR 58 % 21,0 MEUR 24 % 8,7 MEUR LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 1-12/ % 95,5 MEUR 10 % 13,6 MEUR 20 % 27,4 MEUR EUROOPPA AMERIKAT AASIA

7 Sopimustuotekehitys Liiketoimintaympäristö säilyi samankaltaisena kuin edellisen vuoden vastaavana jaksona, Q3/2002. Liikevaihto 12,1 MEUR (14,1 MEUR) oli odotettua pienempi. Symbian ja Series 60 liiketomintaan panostettiin ja henkilöstöä lisättiin. Liiketoiminta kehittyi Amerikoiden aluetta lukuunottamatta odotuksien mukaisesti. Markkinatilanne USA:ssa jatkui haasteellisena. Henkilökuntaa vähennettiin Seattlen toimipisteessä 12 henkilöllä.

8 Testaus Kehitys jatkui positiivisena, liikevaihdon kehitys oli odotettua voimakkaampaa. Liikevaihto 17,8 MEUR (9,2 MEUR), osuus koko konsernin liikevaihdosta 44 prosenttia. Tuotespesifisten tuotantoratkaisujen toimitukset sekä matkapuhelinverkkojen testaus- ja optimointilaitteiden kysyntä jatkuivat hyvällä tasolla. Tuotekehityksen testaus- ja simulointilaitteiden kysyntä oli heikompaa. Katsauskaudella oli kausiluonteisia tuotantotestauslaitetoimituksia, joiden arvioidaan jatkuvan viimeisen neljänneksen aikana. Näiden laitetoimitusten odotetaan vähenevän huomattavasti alkuvuonna 2004.

9 Automaatiojärjestelmät Asiakastoimialoilla on edelleen tuotannon ylikapasiteettia - automaatioinvestointien taso on pysynyt alhaisena. Asiakkaat keskittyvät nykyisen tuotantokapasiteettinsa tehostamiseen. Hintakilpailu on kiristynyt. Liikevaihto, 6,1 MEUR (8,4), oli odotetusti alhaisella tasolla, kannattavuuden kohoaminen hieman ennakoitua nopeampaa. Markkinatilanteen arvioidaan hieman paranevan loppuvuoden aikana, painopiste on edelleen kannattavuuden parantamisessa.

10 Tilikauden 2003 näkymät Sopimustuotekehityksen ulkoistamistrendi jatkuu, tavoitteena uusia asiakkuuksia. Testauksessa uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja uusia tuotteita. Automaatiojärjestelmissä liiketoimintaympäristö samankaltainen, tavoitteena kannattavuuden parantaminen. Liiketoimintaympäristön arvioidaan säilyvän haasteellisena koko vuoden ajan. Liiketoiminnan näkyvyys eteenpäin on lyhyt, toiminnan kehittymisen arviointi on edelleenkin vaikeaa Tärkein tavoite vuodelle 2003 on kannattavuuden merkittävä parantaminen vuoden 2002 pro forma tasosta sekä liikevaihdon maltillinen kasvattaminen.

11 Näkymät vuoden 2003 neljännelle neljännekselle Vuoden 2003 neljännellä neljänneksellä konserni odottaa liikevaihdon olevan samalla tasolla tai jonkin verran korkeamman kuin vuoden 2003 kolmannella neljänneksellä. Liikevoiton odotetaan olevan olennaisesti samalla tasolla kuin vuoden 2003 kolmannen neljänneksen liikevoitto. Vuoden 2004 alkuvuoden liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan alemmalla tasolla kuin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto.

12 Tunnusluvut 1-9/2003 Osavuosikatsaus 1-9 / lokakuuta 2003

13 Liikevaihto ja -voitto Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 Luvut vuosineljänneksittäin MEUR Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/2002 Liikevaihto 36,0 33,9 35,4 38,9 31,7 35,2 Liikevoitto 5,1 1,6 3,6 3,5 0,5 0,8 Voitto ennen veroja 4,7 1,2 3,1 3,5-0,0 0,1 Tilikauden voitto 3,7 0,2 1,7 3,6-0,3 0,1

14 Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 Luvut vuosineljänneksittäin MEUR Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/2002 Sopimustuotekehitys 12,1 15,8 13,9 16,9 14,1 16,2 Testaus 17,8 13,3 15,5 14,5 9,2 9,9 Automaatiojärjestelmät 6,1 4,8 6,0 7,5 8,4 9,1 Yhteensä 36,0 33,9 35,4 38,9 31,7 35,2

15 Vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN 20 MEUR Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT Q3/03

16 HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN ,2 % 153 HENKILÖSTÖ MARKKINA-ALUEITTAIN ,8 %, 33 6,9 %, 81 58,6% ,2% ,3 % SOPIMUSTUOTEKEHITYS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT EUROOPPA AMERIKAT AASIA Yhteensä Yhteensä 1 179

17 Tuloslaskelma, vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 MEUR *Pro forma Q3/ Q2/ Q1/ Q4/2002* Q3/2002* Q2/2002* Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 36,0 0,1 33,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 0,8 0,3 0,6 0,8 0,9 Kulut -29,3-29,7-31,1-33,3-30,4-31,6 Poistot ja arvonalennukset -2,4-2,1-2,1-2,1-2,5-2,4 35,4 38,9 31,7 35,2-1,3 1,1-0,5 0,8-1,3 Liikevoitto 5,1 1,6 3,6 3,5 0,5 0,8 Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus -0,4 4,7 0,0 4,7-1,1 0,2-0,4 1,2 0,0 1,2-1,0 0,0-0,5 3,1 0,0 3,1-1,3-0,1-0,1 3,5 0,0 3,5 0,0 0,1-0,5-0,0 0,0-0,0 0,0-0,3-0,7 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 Tilikauden voitto 3,7 0,2 1,7 3,6-0,3 0,1

18 Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 BRUTTOINVESTOINNIT (poislukien kiinteistöt) POISTOT (poislukien liikearvo) 4 MEUR 4MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q (Pro forma) 2003

19 Tase, vuosineljänneksittäin Q2/02 Q3/03 MEUR *Pro forma * * * Vastaavaa Pysyvät vastaavat 47,3 49,3 51,0 52,8 43,6 45,3 Vaihtuvat vastaavat 93,5 87,4 92,3 88,8 80,0 92,9 Vastaavaa yhteensä Vastattavaa 140,9 136,7 143,3 141,6 123,7 138,2 Osakepääoma 12,6 12,6 12,6 12,6 12,5 12,5 Oma pääoma yhteensä 77,9 74,1 73,9 71,4 64,4 64,7 Vähemmistöosuus 2,6 2,7 2,8 2,8 4,2 3,8 Pitkäaikainen vieras pääoma 23,0 27,5 28,3 28,9 20,4 28,6 Lyhytaikainen vieras pääoma 37,4 32,4 38,1 38,5 34,8 41,2 Vastattavaa yhteensä 140,9 136,7 143,3 141,6 123,7 138,2

20 Rahoituslaskelma MEUR *Pro forma * * Liiketoiminnan rahavirta 8,6-5,7-21,2-1,7-17,2 Investointien rahavirta -1,5-14,8-31,1-25,8-42,1 Rahoituksen rahavirta -4,0 6,6 49,2 15,9 58,4 Ero rahavarojen muutoksessa 0,9 0,8 4,6-0,1 3,7 Taseen mukainen rahavarojen muutos 4,0-13,1 1,4-11,7 2,8

21 Tunnusluvut *Pro forma * Muutos % * Liikevaihto, MEUR 105,3 97,6 7,9 136,5 105,0 Liikevoitto, MEUR 10,3-2,9 0,7-7,0 Liikevoitto, % liikevaihdosta 9,7-2,9 0,5-6,7 Voitto ennen veroja, MEUR 9,0-4,3-0,9-8,1 Tilikauden voitto, MEUR 5,6-4,7-1,1-4,5 Oma pääoma, MEUR 77,9 64,4 21,0 71,4 71,4 Taseen loppusumma, MEUR 140,9 123,7 16,9 141,6 141,6 Henkilöstö kauden lopussa , Sijoitetun pääoman tuotto -% (ROI) 14,6-0,2 5,4-3,7 Korolliset nettovelat, MEUR 12,3 12,2 0,6 20,3 20,3 Nettovelkaantumisaste (net gearing ), % 15,3 17,9 27,4 27,4 Omavaraisuusaste, % 57,7 55,9 53,4 53,4 Tulos / osake, EUR 0,01-0,01 0,00-0,01

22 Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q3/03 NETTOVELKAANTUMISASTE (net gearing) 30 % 60 % OMAVARAISUUSASTE Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q (Pro forma) 2003

23 Vuosineljänneksittäin Q1/02 Q2/03 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) % Q1 Q2 Q3 Q4 OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) 10 % Q1 Q2 Q3 Q (Pro forma) 2003

24 Liitteet

25 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Osuus osake- ja äänimäärästä % Hulkko Juha, hallituksen puheenjohtaja Hildén Kai Veikkolainen Erkki Halonen Eero Sipilä Juha, toimitusjohtaja ja Fortel Invest Oy * Harju Jukka Head Invest Oy Laine Seppo Terentjeff Jorma Kettula Mika, hallituksen jäsen ,6 8,6 8,6 7,7 7,0 6,1 3,6 1,9 1,3 0,9 11. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,8 12. Tapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö ,7 13. Mikkonen Pekka ,4 14. Placeringsfonden Aktia Secura ,3 15. Evatec Oy ,3 16. Hakalahti Hannu ,3 17. Salonen Seppo ,3 18. Maliniemi Jukka ,3 19. Ihme Veli-Matti ,3 20. Poutanen Torsti ,3 Muut (sis. hallintarekisteröidyt) ,8 Yhteensä ,0 * Juha Sipilän määräysvaltayhteisö

26 Osakeomistuksen jakauma omistajatyypeittäin Omistajatyyppi Omistajien lkm Osuus omistajista, % Osakkeiden lkm Osuus % Yritykset ja asuntoyhteisöt , ,5 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 84 0, ,2 Julkisyhteisöt 30 0, ,5 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 134 0, ,5 Kotitaloudet Ulkomaat Hallintarekisteröidyt osakkeet ,7 0,4 0, ,0 0,4 0,8 100,0

27 Kurssikehitys Osakkeiden vaihto tammi-syyskuu 2003 Osakkeiden määrä, 1000 kpl MEUR 20,1 Osakkeen kurssi (EUR) Ylin 0,50 Alin 0,27 Osakekannan markkina-arvo MEUR 309,0 Osakepääoma ja osakkeet Osakepääoma MEUR 12,6 Osakkeiden lkm

28 Pro forma -informaation laadintaperiaatteet Yhdistymissopimus hyväksyttiin 31. toukokuuta, 2002 Viralliseen konsernitilinpäätökseen 1-12/2002 sisältyi seuraavat jaksot: JOT Automation-liiketoiminta-alue: 1. tammikuuta joulukuuta 2002 Elektrobit -liiketoiminta-alue : 1. kesäkuuta joulukuuta 2002 Pro forma laskelmaan sisältyi molemmat liiketoiminta-alueet seuraavilta jaksoilta: 1. tammikuuta joulukuuta 2001 ja 1. tammikuuta joulukuuta 2002 (laskelmassa yhdistymisen oletetaan tapahtuneen 1. tammikuuta) Yhdistymisestä aiheutuvat järjestelykulut (yhteensä MEUR 1,8) otettiin huomioon pro forma taseiden omien pääomien vähennyksenä. Virallisessa konsernitilinpäätöksessä kulut sisällytettiin tuloslaskelmaan. Laskennallisesta verosaamisesta 6,5 miljoonaa euroa pro forma -laskelmassa huomioitiin vain Elektrobit-liiketoiminnan vuonna 2002 maksamien tuloverojen määrä 4,5 miljoonaa euroa. Loppu 2 miljoonaa euroa kirjattiin suoraan oman pääoman lisäykseksi. Virallisessa tuloslaskelmassa huomioitiin koko verosaaminen 6,5 miljoonaa euroa tulosta parantavan eränä.

29 Yhteystiedot Elektrobit Group Oyj PL (Automaatiotie 1) OULUNSALO Puh Fax