Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Hallituksen puheenjohtaja Reijo Karhinen
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Toimitusjohtajan katsaus Mikael Silvennoinen
Konsernin liiketoimintarakenne Kasvu ja markkina-asema Tulos Riskiasema Yrityskaupan synergiat Strategia ja taloudelliset tavoitteet Osinkopolitiikka Vuoden 2008 näkymät
Konsernin liiketoimintarakenne Pohjola Pankki Oyj Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta mrd. 10 18 % 9 8 7 6 5 12 % 7 % 19 % 13 % 17 % 4 3 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti % 20 16 17,3 % 31.12.2007 12 12,2 % 31.3.2002 8 4 0 2002 *)**) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.
1,0 % Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 Yritysluottokannan keskimarginaali 0,2 0,1 0,0 3/02 3/03 3/04 3/05 3/06 03/07
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Asiakkaan kanssa tehtyjen johdannaiskauppojen määrä, kpl 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2004 2005 2006 2007
Mrd. 35 30 Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat 152 % 14% 0% 25 20 15 10 5 11 % 37 % 30 % 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007
M 900 800 700 600 500 400 300 200 100 12 % Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi - joulukuu 3% 19 % 8 % 0 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-12/2006 1-12/2007
Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa Kasvu/vuosi 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 Kasvu yhteensä 450 000 (tavoite 2010) 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä
40 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) 35 30 25 20 15 10 5 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut *) markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta, 2007 luvut perustuvat ennakkotietoihin
Tuloslaskelma M 2 007 2 006 %-muutos Korkokate arvonalentumisten jälkeen 115 94 22% Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 433 328 32% Palkkiotuotot ja -kulut, netto 115 102 13% Liiketoiminnan muut tuotot 65 108-40% Tuotot yhteensä 728 632 15% Kulut yhteensä 440 409 8% Tulos ennen veroja 288 223 29%
M 200 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Tammi-joulukuu 181 160 163 141 120 80 78 40 0-19 -40 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/2006 1-12/2007-34
Tunnusluvut 1-6/2007 7-12/2007 2007 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,7 7,2 12,1 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,0 57,5 46,3 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 30,7 21,1 25,2 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 94,9 92,7 93,8 Operatiivinen liikekulusuhde,% 22,4 20,1 21,2 Solvenssisuhde 79,0 72,0 72,0 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 12,0 6,1 9,3 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(vanha laskentakäytäntö) 8,0 7,5 7,5 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(uusi laskentakäytäntö) 8,9 8,9
mrd. 12 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Riskiasema % 12 10 10 8 8 6 5 4 3 2 0,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0,1 1 0-0,1 0,0 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 0,0 0,0 0,0 Luotto- ja takauskanta *) Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % -1
Vahinkovakuutus Suuret ja keskisuuret vahingot 2004-2007 M 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2004 2005 2006 2007 2008
Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu Milj. 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tuottosynergiat Tavoite Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,4 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille
Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla Milj. 40 Tavoite 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne
Strategian kiteytys Täysin integroitunut finanssipalveluyritys Liiketoimintakonsepti Integroitu toimintamalli Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Kansainvälinen palvelukyky
Tavoitteet Johtava markkina-asema Suomessa Nyt Tavoite Yrityspankki 2. 1. Vahinkovakuutus 1. 1. Varainhoito 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Finanssialan keskusliitto
Taloudelliset tavoitteet Tavoite 1-6/2007 7-12/2007 2007 2010 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,7 7,2 12,1 > 19 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,0 57,5 46,3 < 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 30,7 21,1 25,2 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 94,9 92,7 93,8 92 Operatiivinen liikekulusuhde,% 22,4 20,1 21,2 < 20 Solvenssisuhde 79,0 72,0 72,0 70 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 12,0 6,1 9,3 15,0 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(vanha laskentakäytäntö) 8,0 7,5 7,5 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(uusi laskentakäytäntö) 8,9 8,9 > 8,5
Osinkopolitiikka Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän: Tavoitteena on jakaa osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuus (Tier 1) vähintään 8,5 %. Vuosina 2003-2007 osinkosuhde on ollut keskimäärin 63 %.
Kurssikehitys ja vaihto 15,00 OKO OKO-Pohjola kpl 15 000 000 12,00 12 000 000 9,00 9 000 000 6,00 6 000 000 3,00 3 000 000 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 Vaihto Kurssi
Vuoden 2008 näkymät Pankki- ja sijoituspalvelut Vuonna 2008 talouskasvun odotetaan hidastuvan, mutta yltävän pitkän ajan keskimääräiselle tasolle. Yritysluottokannan kasvun arvioidaan jatkuvan, mutta hitaampana kuin vuonna 2007. Luottomarginaalien ennakoidaan säilyvän vakaina. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 2007. Maksuvalmiusreservien arvostustuloksen ennakoidaan muodostuvan vuoden 2007 tulosta paremmaksi ja riskiaseman säilyvän hyvänä.
Vuoden 2008 näkymät Vahinkovakuutus Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonusedun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 91-95%, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4%.
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Hallituksen ehdotus voitonjaoksi Pohjola Pankki Oyj:n (OKO) oma pääoma 31.12.2007 oli 1 314 993 768,51 euroa, josta jakokelpoinen oma pääoma oli 202 292 991,71 euroa. Yhtiökokouksen käytettävissä on euroa tilivuoden 2007 voitto 79 106 258,66 edellisten tilikausien voitto 99 737 260,74 ja vapaat rahastot 23 449 472,31 eli yhteensä 202 292 991,71 Yhtiön voitonjakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi osinkona yhtiön osakkeenomistajille A-sarjan 159 564 128 osakkeelle 0,65 euroa eli 103 716 683,20 euroa ja K-sarjan 43 786 772 osakkeelle 0,62 euroa eli 27 147 798,64 euroa, joten osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan 130 864 481,84 euroa. Osingonjakoon ehdotetaan käytettäväksi tilivuoden 2007 voitto 79 106 258,66 euroa kokonaisuudessaan ja edellisten tilikausien voitosta 51 758 223,18 euroa. Yhtiön jakokelpoiseen omaan pääomaan jää tällöin 71 428 510,87 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päätymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Vastuuvapaudesta päättäminen Pohjolan hallitus ja toimitusjohtaja vuonna 2007 Hallitus (1.1.- 27.3.2007) Puheenjohtaja Karhinen Reijo, varapuheenjohtaja Vepsäläinen Tony ja muut jäsenet Auvinen Merja, Böös Erkki, Halonen Eino, Jaakkola Pekka, Kauppi Simo, Lähteenmäki Satu,Vitie Heikki ja von Weymarn Tom (10) Hallitus (27.3.- 31.12.2007) Puheenjohtaja Karhinen Reijo, varapuheenjohtaja Vepsäläinen Tony ja muut jäsenet Auvinen Merja, Böös Erkki, Halonen Eino, Kauppi Simo, Lähteenmäki Satu, Nummela Harri, Vitie Heikki ja von Weymarn Tom (10) Toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen(1.1.- 31.12.2007) Silvennoinen Mikael ja Ritakallio Timo (1+ 1)
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Ehdotus Pohjolan hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien palkkioiksi 2008-2009 Hallituksen jäsenten palkkiot hallituksen puheenjohtaja 7 000 euroa kuukaudessa (aikaisemmin 5 000 euroa kuukaudessa) hallituksen varapuheenjohtaja 5 000 euroa kuukaudessa (aikaisemmin 4 000 euroa kuukaudessa) hallituksen muut jäsenet 4 000 euroa kuukaudessa (aikaisemmin 3 500 euroa kuukaudessa) kuukausipalkkiot käsitellään eläkettä kerryttävänä palkkana Tämän lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiota 500 euroa kokoukselta (aikaisemmin 400 euroa kokoukselta). Kokouspalkkio maksetaan myös hallituksen valiokuntien kokouksilta. Matkakulut ja päivärahat maksetaan konsernin matkustusohjeen mukaisesti. Tilintarkastajille maksetaan palkkio kohtuullisen laskun mukaan
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Ehdotus Pohjolan hallituksen jäseniksi 2008-2009 Hallitukseen kuuluu yhteensä kahdeksan jäsentä, joista yhtiökokous valitsee kuusi Ehdotus: Auvinen Merja, s. 1960, kauppatieteiden maisteri, emba, Savonlinnan Osuuspankin toimitusjohtaja Halonen Eino, s. 1949, ekonomi, rahoitusneuvos Kauppi Simo, s. 1954, kauppatieteiden maisteri, emba, Länsi- Suomen Osuuspankin varatoimitusjohtaja Lähteenmäki Satu, s. 1956, kauppatieteiden tohtori, professori, Turun kauppakorkeakoulu Vesterinen Markku, s. 1951, filosofian lisensiaatti, SHV, Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen toimitusjohtaja (uusi) von Weymarn Tom, s. 1944, diplomi-insinööri
Ehdotus Pohjolan hallituksen jäseniksi 2008-2009 Yhtiöjärjestyksen perusteella hallitukseen kuuluvat lisäksi Karhinen Reijo, s. 1955, kauppatieteiden maisteri, OP-Pohjolaryhmän pääjohtaja ja Osuuspankkikeskus Osk:n (OPK) johtokunnan puheenjohtaja, Pohjolan hallituksen puheenjohtaja Vepsäläinen Tony, s. 1959, oikeustieteen kandidaatti, emba, Osuuspankkikeskus Osk:n (OPK) toimitusjohtaja ja johtokunnan varapuheenjohtaja, Pohjolan hallituksen varapuheenjohtaja
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Ehdotus Pohjolan tilintarkastajiksi 2008-2009 Ehdotus valitaan kaksi tilintarkastajaa KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö Raimo Saarikivi. KHT
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008
Ehdotus Pohjolan yhtiöjärjestyksen muutokseksi 2 Toimiala sijoituspalvelujen tarjoamista koskeva määräys muutetaan vastaamaan uuden lain edellyttämää sanamuotoa (ei asiallista muutosta) 7 Voitonjako nykytilanne osinkoero todetaan laskettuna osakkeen aikaisemman nimellisarvon/kirjanpidollisen vasta-arvon mukaan (osinkoero vähintään noin 2,10 eurosenttiä) A-sarjan ja K-sarjan osakkeen vuotuinen osinkoero viime vuosina kolme eurosenttiä ehdotus: A-sarjan ja K-sarjan osakkeen vuotuinen osinkoero on vähintään kolme eurosenttiä
Ehdotus Pohjolan yhtiöjärjestyksen muutokseksi ehdotus ei merkitse (pyöristyssäännöt huomioon ottaen) asiallista muutosta nykyiseen yhtiöjärjestykseen ja noudatettuun käytäntöön muutos vähentää oikeudellisesti K-sarjan osakkeenomistajien oikeuksia muutoksen hyväksyminen edellyttää muun ohella että muutosta kannattaa määräenemmistö (2/3) kokouksessa edustetuista A- sarjan ja K-sarjan osakkeista ja että muutosta kannattaa enemmistö (1/2) K-sarjan osakkeista 12 Hallitus ehdotus (hallituksen kokoonpano) poistetaan määräys, minkä mukaan vähintään puolet hallituksen jäsenistä tulee olla keskusyhteisön OPK:n johtokunnan jäseniä hallituksen jäsenten enimmäismäärä alennetaan kymmenestä kahdeksaan (yhtiökokous valitsee viimeksi mainituista kuusi)
Pohjola Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2008