1 OKO Pankki Oyj (1.3.2008 lähtien Pohjola Pankki Oyj) Capital Market Meeting Helsinki 30.11.2007 Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio
2 Sisältö Strategian tarkistuksen perusteet 3 Konsernin liiketoimintarakenne 4 Strategian kiteytys 5 Integroitu toimintamalli 6 Strategian toteuttavat toimenpiteet 14 Tavoitteet 22 Osinkopolitiikka 29
3 Strategian tarkistuksen perusteet Sisäiset syyt Konsernilla on resursseja ja kapasiteettia uusiutua ja kasvaa Hyvin edennyt integraatio rohkaisee yhdistämään toimintoja entistä voimakkaammin Organisaatio on oppinut merkittävästi kuluneen kahden vuoden aikana Ulkoiset syyt Kilpailuympäristön muutosten seurauksena OKO-konserni on Suomessa ainutlaatuisessa iskuasemassa Asiakkaiden palvelutarpeet Venäjällä ja Baltiassa kasvavat Mahdollistavat Entistä kunnianhimoisemmat markkina-asema- ja taloudelliset tavoitteet
4 Konsernin liiketoimintarakenne OKO (1.3.2008 lähtien Pohjola) Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia
Strategian kiteytys Täysin integroitunut finanssipalveluyritys 5 Visio Halutuin finanssipalvelukumppani Missio Taloudellisen lisäarvon luominen asiakkaille ja osakkeenomistajille Tavoitteet Hyvä kannattavuus Hyvä kustannustehokkuus Markkinajohtajuus Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Kansainvälinen palvelukyky Keinot ja kriittiset menestystekijät Brändi Pääomien tehokas käyttö Ennakoiva riskienhallinta Ihmiset ja osaaminen Liiketoimintakonsepti Integroitu toimintamalli
6 Integroitu toimintamalli Brändi Pääomien tehokas käyttö Ennakoiva riskienhallinta Ihmiset ja osaaminen
Integroitu toimintamalli 7 Brändi Nyt 1.3.2008 lähtien
Integroitu toimintamalli 8 Brändimuutoksella vankat perusteet Henkilöstön näkökulmasta - Henkilöstön yhtenäisyyden tunne - Yksi yhtenäinen yrityskulttuuri Asiakasnäkökulmasta - Asiakkaita voidaan tulevaisuudessa lähestyä yhdellä nimellä - Pohjola on etenkin kuluttajille OKOa tunnetumpi nimi - Pohjolan brändi säilyy ja vahvistuu - Yhteys myös liikemerkin kautta koko OP-Pohjola-ryhmään Sijoittajanäkökulmasta - Pörssiyhtiö erottuu selkeästi yhtenä kokonaisuutena - Pohjola laajasti tunnettu nimi sijoittajien keskuudessa
Integroitu toimintamalli Pääomien tehokas käyttö Omien varojen laskennan muutos 9 1.1.2008 lukien Vakuutusyhtiösijoitusten koko kirjanpitoarvo vähennetään omista varoista siten, että puolet vähennetään ensisijaisista omista varoista ja puolet toissijaisista omista varoista Nykyisin vakuutusyhtiösijoituksista syntynyt liikearvo ja aineettomat hyödykkeet vähennetään ensisijaisista omista varoista ja vakuutusyhtiöiden toimintapääoman vähimmäismäärä omien varojen yhteismäärästä Muutoksen vaikutukset nykyiseen laskentatapaan verrattuna Ensisijaiset omat varat kasvavat, ja vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla laskien nousee noin 1,5 prosenttiyksikköä Omien varojen yhteismäärä pienenee, ja vakavaraisuussuhde laskee noin 1,3 prosenttiyksikköä
Integroitu toimintamalli Pääomien tehokas käyttö Omien varojen rinnakkaislaskelma 30.9.2007 tilanteesta 10 Nykyinen Omat varat (Milj. e) laskentatapa laskentapa Muutos Uusi Oma pääoma 1 845 1 845 Pääomalainat 224 224 Aineettomat hyödykkeet -850-138 712 Käyvän arvon rahasto ja muut IFRS -erät Suunniteltu voitonjako (50%) -81-81 Sijoitukset vakuutuslaitoksiin * 50 % *) -535-535 Ensisijaiset omat varat 1 010 1 186 176 Käyvän arvon rahasto 32 32 Ylemmät Tier 2-lainat Alemmat Tier 2-lainat 299 489 299 489 Sijoitukset vakuutuslaitoksiin * 50 % *) -535-535 Toissijaiset omat varat 820 285-535 Sijoitukset vakuutuslaitoksiin (toimintapääoman väh.määrä) -166 Muut vähennyserät -1 Vähennyserät yhteensä -167 167 Omat varat yhteensä 1 663 1 471-192 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % **) 7,9 % 9,4 % 1,5 % Vakavaraisuussuhde, % **) 13,0 % 11,7 % -1,3 % -129-129 *) sijoitukset vakuutuslaitoksiin laskettu emoyhtiön taseessa olevien vakuutusyhtiösijoitustenkirjanpitoarvosta pl. OKOn 40 M :n pääomalaina Vahinko Pohjolalle, joka on irtisanottu 11/2007 ja riville on yhdistetty muut vähennyserät 1 M **) riskipainotetut erät laskettu nykyisen (Basel I) vakavaraisuussäännöstön mukaan
Integroitu toimintamalli Pääomien tehokas käyttö Basel II Luottoriski 2008 alussa luottoriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan standardimenetelmällä OP-Pohjola-ryhmän sisäisten vastuiden riskipainoksi 0 % (nykyisin 20 %) Rahoitustarkastukselle jätetty hakemus sisäisten luottoluokitusten menetelmän käyttöönotosta Tavoitteena siirtyä sisäisten luottoluokitusten menetelmään vaiheittain aloittaen yritysvastuista 2008 toisella vuosipuoliskolla Operatiivinen riski Operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimuksen laskenta aloitetaan perusmenetelmällä 2008 Markkinariski Markkinariskin vakavaraisuuslaskentaa jatketaan standardimenetelmällä Omien varojen vähimmäismäärä Arvioidaan alenevan nykyisestä 11
12 Integroitu toimintamalli Ennakoiva riskienhallinta Vakavaraisuuden hallinnan periaatteet, päätöksentekojärjestelmät, riskipolitiikat ja raportointi integroitu konsernitasolla Riskiperusteinen hinnoittelu Aktiivinen riskien arviointi liiketoiminnoissa Säännöllinen strategisten riskien arviointiprosessi Systemaattinen toimiala- ja kilpailija-analyysi
Integroitu toimintamalli Ihmiset ja osaaminen 13 Henkilöstön sitoutuminen yhtiöön ja sen tavoitteisiin on avainasemassa strategian toteuttamisessa Rakennamme yhteistä yrityskulttuuria Kannustamme ja toteutamme työkiertoa Lisäämme koulutusta kohdennetusti Tavoitteenamme on markkinoiden paras asiantuntemus Tavoitteenamme on olla finanssialan halutuin työnantaja Palkitseminen on tärkeä osa sitouttamista
14 Strategian toteuttavat toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Kansainvälinen palvelukyky
Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen - Yhdistetyt pankki-vakuutuskonttorit 15 kpl 300 250 229 247 262 200 175 150 147 100 50 68 103 0 03/06 06/06 09/06 12/06 03/07 06/07 09/07
Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen - Etuasiakastaloudet 16 Kasvu/vuosi 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2003 2004 2005 2006 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Kasvu yhteensä 450 000 (tavoite 2010) 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä
Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Tuottosynergiat (9/07) 17 Milj. 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tuottosynergiat Tavoite Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,2 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille
Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Kulusynergiat (9/07) Milj. 18 40 Tavoite 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne
Toimenpiteet Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Keskittämisedut 19 OP-Pohjola-ryhmän asiakaslupaus: yhteisille asiakkaille markkinoiden parhaat keskittämisedut Pankkiasioinnin volyymin perusteella henkilöasiakkaille kertyy OPbonuksia OP-bonuksilla voi maksaa pankin palvelumaksuja ja 1.11.2007 alkaen myös Pohjolan vakuutuksia Vakuutusten maksaminen OP-bonuksilla on ainutlaatuinen kilpailuetu
Toimenpiteet Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Palvelukonseptit 20 Myyntiprosessia henkilöasiakkaille uudistetaan sekä konttoreissa että puhelinpalvelussa Suurasiakkaiden palvelukonseptia uudistetaan vuoden 2008 aikana siten, että vastuu myynnistä ja asiakkuuden hoidosta niin pankki- kuin vakuutuspalveluidenkin osalta keskitetään Autoliikeketjujen palvelukonseptissa siirrytään vastaavanlaiseen toimintamalliin Keskeisenä tavoitteena on asioinnin helppous ja sujuvuus
Toimenpiteet Kansainvälinen palvelukyky 21 Kansainvälistä yhteistyöverkkoa laajennetaan. Erityiskohteina Kiina, Intia ja Brasilia Vahinkovakuutustoiminnassa jatketaan Baltian liiketoiminnan kasvattamista Pankkitoiminnassa lisätään palveluita yritysasiakkaille Baltiassa Selvitetään liiketoimintamahdollisuudet Venäjällä
22 Tavoitteet
Tavoitteet Johtava markkina-asema Suomessa 23 Nyt Tavoite Yrityspankki 2. 1. Vahinkovakuutus 2. 1. Varainhoito 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Finanssialan keskusliitto
Tavoitteet Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinajohtajuus Operatiivinen ROE > 19 % Kulu-tuottosuhde < 40 % 24 Kasvu Kasvu Markkina-asemaa vahvistamalla: Rahoituksen järjestäjänä Autokaupan rahoituksessa ja kuluttajarahoituksessa Pääkaupunkiseudun keskisuurten yritysten pankkina Maksuliike- ja kassanhallintapalveluissa Johdannaisliiketoiminnassa Varainhoidossa Keinot Keinot Hyvään asiakastuntemukseen perustuvat asiakkaan liiketoimintaa tukevat ratkaisut nopea ja johdonmukainen päätöksenteko Erinomainen palvelu Pitkäjänteinen toiminta Tunnettu ja luotettava yrityskuva sekä korkea luottokelpoisuus Tehokkaat prosessit OP-Pohjola-ryhmän monipuolinen ja kattava palveluverkosto
Tavoitteet Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkina-asema 25 Nyt 2010 Strateginen tavoite suuryritysten pankkina 2. 2. 1. pk-yritysten pankkina*) 1. 1. 1. rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla 2. 1. 1. varainhoitajana 2. 1. 1. osuus yritysluotoista 18% 19% 25% *) mitataan OP-Pohjola-ryhmätasoisena
Tavoitteet Vahinkovakuutustoiminta 26 Markkinajohtajuus Operatiivinen ROE > 20 % Operatiivinen yhdistetty kulusuhde 92 % Operatiivinen liikekulusuhde alle 20 % Kasvu Keinot OP:n asiakkaat Pohjolan asiakkaiksi Baltian kasvu Hyvinvointituotteet Kilpailuetu toimintamallista Myyntikanavat Informaatioetu Kustannustehokkuus Erinomainen asiakaspalvelu
Tavoitteet Vahinkovakuutustoiminta Markkina-asema 27 Nyt Tavoite Yritysasiakkaat 1. 1. Yksityisasiakkaat 3. 1.
Taloudelliset tavoitteet 28 Nykyinen Uusi tavoite 2009 tavoite 2010 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin 13,0 15,0 Tier I (nykyisellä laskentatavalla), % >8,0 Tier I (uudella laskentatavalla), % >9,5 >8,5 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % >18 >19 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 40 < 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % >20 >20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % < 94 92 Operatiivinen liikekulusuhde, % <20 Solvenssisuhde, % 70
Osinkopolitiikka 29 Kilpailukykyinen osinko on tärkeä osa osakkeenomistajan kokonaistuottoa Vuosittaiseen osingon määrään vaikuttavat kannattavuus, kasvu ja pääomitustarpeet Tavoitteena on, että yhtiö jakaa omistajilleen osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuuden tavoitetaso ylläpidetään
30