Pohjola-konserni Aamiaistilaisuus 9.5.28 Enskilda Toimitusjohtaja Tomi Yli-Kyyny, Pohjola Vakuutus Oy
2 Pohjola-konserni Kasvu jatkui vahvana Kannattavuus parani asiakasliiketoiminnoissa Maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta selvästi Vakavaraisuus hyvällä tasolla
12 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu vahvaa: Luottokanta kasvoi 11% ensimmäisellä vuosineljänneksellä 11% 3 1 19% 8 17 % 6 12 % 7 % 19 % 13 % 4 2 12/22 12/23 12/24 12/25 12/26 12/27 3/28 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Vahinkovakuutustoiminta Kasvu vahvaa: Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8% 4 M 3 25 8 % 2 15 6% 1 9 % 5 1% Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-3/27 1-3/28
M Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Arvonmuutoksista oikaistu tulos kasvoi 12 % *) 5 5, 44,6 44,6 52,3 52,3 49,1 53,1 49,9 3, 23, 21,3 1, -,5 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28-1, Tulos Arvonmuutoksista oikaistu tulos *) *) Tulos on oikaistu maksuvalmiusreservien arvonmuutoksista.
Vahinkovakuutustoiminta Asiakasliiketoiminnan kannattavuus: Kannattavuus vahvistui 6 12 1 13,6 15,1 98,2 1,8 98,2 8 6 4 2 24 25 26 27 28 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Q1
M 5 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain tammi-maaliskuu 45 7 4 3 2 31 22 1-1 -1-11 -4-2 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-3/27 1-3/28
Omat varat ja vakavaraisuus 8 M % 2 3 1 8 27 1 6 1 4 55 721 258 378 24 21 Toissijaiset omat varat 1 2 1 8 6 4 356 11, 7,6 12,8 12,9 9,6 8,2 1,9 1,8 9, 8,2 18 15 12 9 6 Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % 2 751 12 948 1185 1181 12/4* 12/5* 12/6* 12/7 3/8 3 * Basel I mukainen laskentakäytäntö, joka ei ole vertailukelpoinennykyiseen Basel II laskentakäytäntöön
Luottokelpoisuusluokitukset*) 9 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings Pohjola Pankki Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Handelsbanken Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 AA- - Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ Pohjola Vakuutus Oy**) A2 A+ - If **) A2 A - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength
1 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kannattavuus asiakasliiketoiminnassa parani, mutta maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Q1 28 lyhyesti 11 Luottokanta kasvoi 11% ja vuodessa 26% Yritysluottokannan keskimääräinen marginaali,83% (,81) Tulos ennen veroja -1 M (45) Maksuvalmiusreservien markkina-arvostus 59 M negatiivinen, josta tulokseen kirjattiin 49 M
M Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Tammi- maaliskuu 12 5 45 4 3 26 2 17 1 7 8 5 5 3 4 3-1 -2-3 -4 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut -34 1-3/27 1-3/28
13 Vahinkovakuutustoiminta Kasvu ja vakuutustekninen kate vahva - sijoitustuotot jäivät vertailuvuodesta
Vahinkovakuutustoiminta Q1 28 lyhyesti 14 Vakuutusmaksutuotot 22 M (24) kasvoivat 8% Operatiivinen yhdistetty kulusuhde 98,2% (1,8) Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin -,6% (2,4) Tulos ennen veroja 22 M (31)
Pohjolan Kentän toimipisteet 31.12.27 15 Toimipisteitä yhteensä 295 Pohjola-OP yhteiskonttoreita 279 -joista asiamiehen hoitamia 25 Pohjolan tai A-Vakuutuksen konttoreita 16 VUODEN 25 LOPUSSA TOIMIPAIKKOJA OLI 18
Pohjolan kotivakuutustaloudet kunnittain Peitto -% asuntokunnista 31.12.27 16 Pohjoinen alue Koko maan keskiarvo 18,1 % (Keskiarvo 1.1.27 oli 16,8 %) Yli 17 % 1-17 % Keskinen alue Alle 1 % Itäinen alue Läntinen alue Kaakkoinen alue Eteläinen alue
Yksityisasiakkaiden henkilöautokanta Markkinaosuuden (%) kehitys 17 35 3 25 2 15 % 1 5 3/2 12/2 6/3 12/3 6/4 12/4 6/5 12/5 6/6 12/6 3/7 6/7 9/7 12/7 Tapiola Pohjola (sis.avak) Lähivakuutus Muut Fennia Nordea IF (+ IF Volvia)
Etuasiakastalouksien kasvu 18 Kasvu/vuosi 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Kasvu yhteensä 45 (tavoite 21) 4 35 3 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 Q1 28 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä
Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) 19 4 35 3 25 2 15 1 5 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta
% 14 12 Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 2 1 1,9 % 97,4 % 12,1 % 99,6 % 89, % 91,7 % 1,8 % 98,2 % 8 6 4 2 1-3/7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 1-3/7 1-3/8 Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn operatiivisen kulusuhteen kehitys 21 12 1 13,6 15,1 91,2 92,3 98,2 95,4 1,8 93,8 98,2 8 6 4 2 24 25 26 27 28 Q1 Koko vuosi
M 32 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma 22 28 24 2 16 12 8 4 2 562 M 8 % 7% 16 % 2 49 M 3 % 72% 17% 2 511 M 2 % 69% 16% 2 563 M 5% 69% 14% Rahamarkkinat *) Joukkolainat ja korkorahastot *) Osakkeet Vaihtoehtoiset sijoitukset Kiinteistöt Käypä arvo 31.12.25 Käypä arvo 31.12.26 Käypä arvo 31.12.27 Käypä arvo 31.3.28 *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.
Vahinkovakuutustoiminta Tulos 23 M 1-3/8 1-3/7 27 Vakuutusmaksutuotot 22 24 85 Korvauskulut 168 159 582 Liikekulut 48 47 182 Operatiivinen vakuutustekninen kate 4-2 86 Aineettomien hyödykkeiden poistot*) 7 6 26 Vakuutustekninen kate yhteensä -3-8 6 Sijoitustuotot ja -kulut 38 48 16 Muut tuotot ja kulut 3 8 Liikevoitto 35 42 228 Diskonttauksen purkautuminen 1 1 39 Rahoituskulut 2 2 9 Tulos ennen veroja 22 31 181 *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista
24 Vuoden 28 näkymät
Vuoden 28 näkymät Vuonna 28 talouskasvun odotetaan hidastuvan. Yritysluottomarkkinan kasvun arvioidaan jatkuvan hitaampana kuin vuonna 27. Viimeaikainen kehitys yritysluottomarkkinoilla ennakoi luottomarginaalien kasvavan Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan vuoden 28 tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi tai samaa tasoa kuin vuonna 27 mikäli maksuvalmiusreservien negatiiviset arvonmuutokset eivät loppuvuoden aikana merkittävästi kasva. Riskiaseman ennakoidaan säilyvän hyvänä. Markkinakasvun lisäksi Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonus-edun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 91 95 %, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Muun toiminnan vuoden 27 tulokseen sisältyi kertaluonteisia kulueriä 11 miljoonaa euroa. Näitä ei arvioida tulevan vuonna 28, joten tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 27. 25
Konsernin liiketoimintarakenne 6.5.28 26 Pohjola-konserni Pankkitoiminta Varainhoito Vahinkovakuutustoiminta Konsernitoiminnot Yrityspankki Pääomamarkkinat Baltia Instituutioasiakkaat Private Yritysasiakkaat Henkilöasiakkaat Baltia Talous ja rahoitus Riskienhallinta Henkilöstö Viestintä