Q3/29 Osavuosikatsaus 11.11. 29 Toimitusjohtaja Magnus Rosén
Tammi-syyskuu lyhyesti Liikevaihto aleni -29, % 376,3 (53,1) :oon; -22,4 % paikallisessa valuutassa Liikevoitto 32,4 (99,4) ; liikevoittomarginaali 8,6 % (18,8 %) Tulos 14, (61,6) ja tulos/osake,13 (,57) e Bruttoinvestoinnit 1, (24,5) Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 68,1 (-59,5) Nettovelka aleni 23, (362,4) :oon Nettovelkaantumisaste aleni 74 %:iin (16 %) 18 %:sta vuoden 28 lopusta 2 Q3 29 Results 29 Ramirent
Markkinaolosuhteet jatkoivat heikkenemistään markkina-alueillamme Pohjoismaat: Tanskan ja Norjan markkinat pysyivät hiljaisina ja merkkejä jatkuvasta taantumasta näkyi Suomessa ja Ruotsissa. Europe East: Rakentamistoiminnan aktiviteetti hidastui edelleen Baltian maissa, Ukrainassa ja Venäjällä. Europe Central: Rakentamistoiminta supistui Tšekissä ja Slovakiassa kuin myös Puolassa vuoden 3. neljänneksellä, kun taas maa- ja vesirakentaminen jatkoi kasvuaan. Unkarissa rakentamistoiminnan aktiviteetti pysyi matalla tasolla. 3 Q3 29 Results 29 Ramirent
Liikevaihto laski kaikissa segmenteissä, heikentyneet valuutat syvensivät laskua Liikevaihdon muutos Q3/9 vs. Q3/8 % -1 % EUR Paikallinen valuutta -2 % -3 % -4 % -19 % -19 % -17 % -2 % -22 % -25 % -27 % -25 % -25 % -24 % -26 % -28 % -31 % -34 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Suomen liikevaihto aleni -19 %, kun vähennetään 6,4 :n kaluston uudelleen sijoittamiseen liittyvä myynti. 4 Q3 29 Results 29 Ramirent
Liikevoittomarginaalit ovat edelleen kaukana viime vuotisesta EBIT laski 66% Q3:lla Konsernin EBIT neljänneksittäin Konsernin EBIT-marginaali neljänneksittäin 4 3 2 1 3 7 28 29 36 34 14 12 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % 18 % 6 % 28 29 2 % 18 % 11 % 9 % -1 Q1 Q2 Q3 Q4 % -5 % Q1 Q2 Q3 Q4-2 -3-2 -1 % -15 % -11 % 5 Q3 29 Results 29 Ramirent
Heikentynyt kannattavuus kaikissa segmenteissä Q3:lla EBIT-marginaali segmenteittäin, Q3/9 vs. Q3/8 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % 28 29 26 % 18 % 17 % 21 % 14 % 17 % 14 % 17 % 9 % 9 % 9 % 5 % -3 % -1 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EBIT-marginaali oli 17 % vähennettäessä 6,4 :n myynti liittyen kaluston uudelleen sijoittamiseen 6 Q3 29 Results 29 Ramirent
Vahvaa kassavirtaa käytetty velkojen lyhentämiseen Liiketoiminnan rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen 9 7 5 3 56 82 67 1 25 18 28 22-1 -3-55 -3-11 -59-22 -26-25 -5-7 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta yhteensä Muutos nettovelassa 7 Q3 29 Results 29 Ramirent
Liikevaihto laski 31 %:a Q3:lla, Q4 odotetaan olevan haasteellinen Liikevaihto neljänneksittäin 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2-31% -31% -25% 181 187 173 162 122 125 13 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 8 Q3 29 Results 29 Ramirent
Rakennusyhtiöiden tilauskannassa ei Pohjoismaissa merkittävää parannusta Q3:lla 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat Order Tilauskanta Backlog Change Muutos % YoY Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 25 26 27 28 29 3 % 2 % 1 % % 1 % 2 % 3 % 4 % Sisältää: NCC, Veidekke, Skanska, YIT, Lemminkäinen 9 29 Ramirent
Vuoden 29 näkymät Huolimatta haastavista olosuhteista markkinoilla, Ramirent odottaa vahvan kassavirran jatkuvan myös viimeisellä neljänneksellä. Kuitenkin liikevoiton osalta, viimeisen neljänneksen odotetaan olevan vuoden heikoin. 1 Q3 29 Results 29 Ramirent
11 Tammi-syyskuu 29 Segmenttikatsaus
Suomi Kun vähennetään 6,4 :n kaluston uudelleen sijoittamiseen liittyvä myynti liikevaihto aleni -19 %. Q3 Tammi-syyskuu Suomi 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 41,2 42,9-4 % 13,8 115,6-1 % EBIT, 6,3 11,3-44 % 12,1 27,6-56 % EBIT-marginaali 15,3 % 26,3 % - 11,6 % 23,9 % - Henkilöstö - - - 612 731-16 % Toimipisteet - - - 79 95-17 % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Liikevaihto EBIT-% 39 43 39 41 33 34 29 Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % Heikko kysyntä etenkin Pohjois- ja Etelä-Suomessa. Remontointi ja kiinteistöjen huoltotoimet telakoilla ja tehtaissa pysyivät vakaina. Kannattavuutta rasitti myynnin lasku ja uudelleenjärjestelykulut. 12 Q3 29 Results 29 Ramirent
Ruotsi -16 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Ruotsi 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 3,8 42,1-27 % 95,4 129,2-26 % EBIT, 4,4 8,9-51 % 16,6 28,2-41 % EBIT-marginaali 14,3 % 21, % - 17,4 % 21,8 % - Henkilöstö - - - 53 656-19 % Toimipisteet - - - 58 56 4 % 5 45 4 42 45 Liikevaihto 42 42 EBIT-% 25 % 2 % Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin heikentymisestä ja uudelleenjärjestelykuluista. 35 3 25 32 33 31 15 % Etelä-Ruotsista alkanut kysynnän heikkeneminen laajeni Keski- ja Länsi-Ruotsiin. 2 1 % 15 1 5 % Sopimus pitkäaikaisen asiakkaan NCC:n kanssa uusittiin. 5 % Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3 13 Q3 29 Results 29 Ramirent
Norja -21 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammisyyskuussa Norja 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 26,5 36,8-28 % 8,6 112,4-28 % EBIT, 2,3 6,2-63 % 8,2 2,9-61 % EBIT-marginaali 8,6 % 16,8 % - 1,1 % 18,6 % - Henkilöstö - - - 552 665-17 % Toimipisteet - - - 4 4 % Liikevaihto EBIT-% 45 4 35 3 25 2 15 37 39 37 34 29 25 27 25 % 2 % 15 % 1 % rkkejä taantumasta näkyi läpi koko maan. Kannattavuutta rasitti tiukentunut hintakilpailu tietyissä tuoteryhmissä eikä säästötoimenpiteiden täysi vaikutus ole vielä toteutunut. 1 5 % 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3 % 14 Q3 29 Results 29 Ramirent
Tanska Q3 Tammi-syyskuu Tanska 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 1,5 14, -25 % 33,4 42,7-22 % EBIT, -,3,7-145 %,1 3,1-98 % EBIT-marginaali -2,8 % 4,7 % -,2 % 7,4 % - Henkilöstö - - - 184 249-26 % Toimipisteet - - - 21 19 11 % Liikevaihto EBIT-% 18 16 14 12 1 8 14 15 14 16 11 12 11 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % Tanskan rakennustoiminnan taantuma jatkui. Kannattavuutta heikensi tiukka hintakilpailu hajanaisilla laitevuokrausmarkkinoilla. 6 % 4-2 % 2-4 % Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3-6 % 15 Q3 29 Results 29 Ramirent
Europe East Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina -36 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Europe East 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 18,9 25,6-26 % 4,1 69, -42 % EBIT, -2, 3,6-155 % -8,6 11,5-175 % EBIT-marginaali -1,4 % 14,1 % - -21,4 % 16,6 % Henkilöstö - - - 399 672-41 % Toimipisteet - - - 45 52-13 % Liikevaihto EBIT-% 3 25 23 26 3 % 2 % Nopea myynnin lasku kaikissa Europe Eastin maissa heijasti haastavia markkinaolosuhteita 2 15 1 5 2 21 9 12 19 1 % % -1 % -2 % -3 % Baltian maiden operaatioiden uudelleenjärjestelyt etenivät suunnitelman mukaisesti. Kannattavuutta rasitti liikevaihdon nopea lasku sekä alhainen hintataso. Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3-4 % 16 Q3 29 Results 29 Ramirent
Europe Central Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia -9 % paikallisessa valuutassa Q3 Tammi-syyskuu Europe Central 29 28 Muutos 29 28 Muutos Liikevaihto, 18,2 27,4-34 % 48,6 65, -25 % EBIT, 1,6 4,7-67 % 3,8 8,2-53 % EBIT-marginaali 8,6 % 17,2% - 7,9 % 12,6 % - Henkilöstö - - - 885 14-15 % Toimipisteet - - - 11 99 2 % Liikevaihto EBIT-% 3 25 2 15 17 21 27 24 14 16 18 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % Liikevaihto laski kaikissa Europe Centralin toimintamaissa. Intensiivinen hintakilpailu suurimmassa osassa tuoteryhmiä rasitti kannattavuutta. 1 5 Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Q3 8 % 6 % 4 % 2 % % Slovakian ja Tšekin toimintoja johdetaan yhdistetyn johtoryhmän toimesta synergiaetujen lisäämiseksi ja hyödyntääkseen parhaiten johtoryhmän kokemusta. 17 Q3 29 Results 29 Ramirent
Strateginen pääpaino pysyy kustannusten leikkauksissa ja kassavirrassa Kustannusleikkaukset Kannattavuuden ja kassavirran turvaaminen Velkojen lyhentäminen Kaluston määrän mukauttaminen Liiketoimintamallin kehittäminen ja operatiivisen riskitason vähentäminen Taantuman tuomiin mahdollisuuksiin tarttuminen 18 Q3 29 Results 29 Ramirent
2 Credit management Rami Day 29 29 Ramirent Katsaus säästöohjelmaan
Vähintään 5 :n kiinteiden kulujen säästöt vuodelle 29 etenee suunnitellusti Henkilöstö *R 12 Kiinteiden kulujen kehitys 4 5 4 3 4 1 3 9 3 7 3 5 3 3 3 1 2 9 2 7 2 5 4 37 3 894 3 52-86 henkeä tai -21% Q3:sta 28 3265 3177 31 Q3 28Q4 28Q1 29Q2 29Q3 29 Tavoite Q4 29 4 35 3 25 2 15 1 5 293 284 4x Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 R12 Työsuhde etuudet 278-55 :a tai -19% Q3:sta 28 259 238 R12 Liiketoiminnan muut kulut *Rullaava 12 kk kiinteät kulut ** vähennetty uudelleenjärjestelykulut Q4 28 2 Q3 29 Results 29 Ramirent
Taloudellinen tilanne parani edelleen 4 35 3 25 2 15 1 5 96 % 84 % 7 % 69 % 81 % 24 25 26 27 Q1 28 Nettovelka 113 % 16 % 18 % Q2 28 Q3 28 Q4 28 Nettovelkaantumisaste Q1 29 99 % Q2 29 86 % 12 % 1 % 74 % 8 % Q3 29 6 % 4 % 2 % % Omavaraisuusaste nousi 45,2 %:iin (39,1 %) Nettovelka aleni 23 :oon viime vuoden lopun 33 :sta 3.9.29 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 21. 21 Q3 29 Results 29 Ramirent
Painopiste yhä kustannuksissa... 2 15 54 29% 1 5 73 29% 35 37 3% 41 39% 57 47% 52 42% 52 6 32% 3 25% 36 29% 37 Q3/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 EBITDA Kiinteät kulut Materiaalit ja palvelut 32% 4% 29% Tiukka kustannuskontrolli tarvitaan molempiin muuttuviin kuluihin, ja kiinteisiin kuluihin 22 Q3 29 Results 29 Ramirent
ja kalustokapasiteetin hallinnassa... Kalustohankinnat Myydyt laitteet 35 3 25 2 15 1 5 29,7 12,9 6,1 6,4 6,7 4,4 2, 2,3 2,1 1,6 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Kalustohankinnat rajoitetaan kalustotarpeet katetaan pääasiallisesti sisäisillä siirroilla Painopiste vanhentuneen ja standardoimattoman kaluston myynnissä 23 Q3 29 Results 29 Ramirent
...ja, käyttöpääoman vapauttamisessa 2 15 1 5 5 1 15 127 135 135 99 86 88 9 25 26 26 21 16 15 15 13 15 9 81 66 68 7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 9 % 4 % 1 % 6 % Vaihto omaisuus Ostovelat ja muut velat Myynti ja muut saamiset Käyttöpääoma/Liikevaihto R12 Myyntisaamiset: Tiukentunut luottokontrolli, parannetut prosessit Vaihto-omaisuus: Vähennetään varaosia, myydään hyllytuotteita loppuun Ostovelat: Neuvotellaan uudelleen maksuehdot toimittajien kanssa 24 Q3 29 Results 29 Ramirent
Tulevaisuutta koskevat lausumat Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tämän hetkisiin tekijöihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, mitkä voivat vaikuttaa siihen, että varsinainen tulos eroaa tuloksesta, jota tällä hetkellä odotetaan Ramirentiltä. Tämä esitys on tehty 11.11.29. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä. 25 Q3 29 Results 29 Ramirent
Lisätiedot www.ramirent.com Toimitusjohtaja, Magnus Rosén +358 2 75 2845 magnus.rosen@ramirent.com Väliaikainen talousjohtaja Jonas Söderkvist +46 7 578 5464 jonas.soderkvist@ramirent.com Sijoittajasuhteet, Franciska Janzon +358 2 75 2859 Franciska.janzon@ramirent.com 26