RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2009

Transkriptio

1 RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2009 Q2

2 TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE, WEBCAST JA PUHELINNEUVOTTELU Tiedotusvälineille ja analyytikoille järjestetään englanninkielinen tiedotustilaisuus klo Scandic Marskin Carl-kabinetissa (osoite: Mannerheimintie 10, Helsinki). Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana webcast lähetyksenä yhtiön internetsivujen kautta ja puhelinneuvottelun avulla. Puhelinneuvottelunumero: +44(0) Nauhoitus on saatavilla yhtiön internetsivuilla myöhemmin samana päivänä. Puhelinneuvottelun nauhoitus on kuultavissa 48 tunnin ajan numerossa +44 (0) (koodi ). KALENTERI VUODELLE 2009 Ramirent noudattaa kolmen viikon hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen vuosituloksen tai osavuosikatsauksen julkistamista. Ramirent raportoi osavuosikatsauksensa vuodelta 2009 seuraavina päivinä: Tammi-syyskuu osavuosikatsaus klo Tämän pörssitiedotteen taloudellista tietoa ei ole tilintarkastettu. LISÄTIEDOT: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh , Heli Iisakka, talousjohtaja, puh , Franciska Janzon, sijoittasuhteet, puh , JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet 2

3 Ramirentin tammi-kesäkuu 2009: VAHVA KASSAVIRTA VAIKEILLA MARKKINOILLA TAMMI-KESÄKUUN PÄÄKOHDAT Liikevaihto aleni 28 % 246,8 (342,9) Me:oon, 21 % paikallisessa valuutassa Liikevoitto 20,7 (65,0) Me ja liikevoittomarginaali 8,4 % (19,0 %) Katsauskauden tulos 9,0 (41,2) Me ja tulos/osake 0,08 (0,38) e Bruttoinvestoinnit 7,3 (172,1) Me Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 45,7 (-84,7) Me Nettovelka aleni 254,8 (373,5) Me:oon Nettovelkaantumisaste aleni 86,1 %:iin (112,5 %) 107,8 %:sta 2008 vuoden lopusta Rahoitus varmistettu 100 Me:n pitkäaikaisella lainalla vuoteen 2014 asti TOISEN NELJÄNNEKSEN PÄÄKOHDAT Liikevaihto aleni 31 %:lla 124,6 (180,8) Me:oon Liikevoitto oli 13,5 (35,5) Me ja 10,8 % (19,6 %) Katsauskauden tulos 8,5 (21,7) Me ja tulos/osake 0,08 (0,20) e Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 27,8 (-29,9) Me TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Ennusteet osoittavat rakennusvolyymien laskevan merkittävästi suurimmassa osassa Ramirentin toimintamaista vuonna Ramirent odottaa myös laitevuokrausmarkkinoiden pysyvän vaikeina läpi loppuvuoden. Ramirent ennustaa markkinoiden huononevan Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa vuoden 2009 toisella puoliskolla, koska asiakkaiden tilauskanta on alhainen ja pitkäaikaisia projekteja saatetaan loppuun. Ramirentin vuoden 2009 taloudellinen näkymä säilyy muuttumattomana. Suuren epävarmuuden takia tulosennustetta ei anneta. (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/08 Muutos 2008 Liikevaihto 124,6 180,8 246,8 342,9-28,0 % 702,6 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 36,1 60,0 66,4 112,1-40,7 % 188,8 Liikevoitto (EBIT) 13,5 35,5 20,7 65,0-68,2 % 79,7 % liikevaihdosta 10,8 % 19,6 % 8,4 % 19,0 % 11,3 % Tulos ennen veroja (EBT) 11,3 30,3 12,3 56,4-78,2 % 50,7 Katsauskauden tulos 8,5 21,7 9,0 41,2-78,1 % 33,7 Tulos/osake (EPS) laimennettu, e 0,08 0,20 0,08 0,38-78,1 % 0,31 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 10,1 % 25,8 % 17,6 % Nettovelka 254,8 373,5-31,8 % 303,0 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 86,1 % 112,5 % 107,8 % Omavaraisuusaste, % 42,5 % 37,5 % 37,4 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 4,8 79,1 7,3 172,1-95,8 % 201,3 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta yhteensä 27,8-29,9 45,7-84,7 7,0 Henkilöstö kauden lopussa ,0 % ) Laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 3

4 MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: Markkinaolosuhteet ovat haastavia suurimmassa osassa markkinoitamme ja liikevaihdon aleneminen jatkui vuoden toisella neljänneksellä. Tämän hetkinen prioriteettimme turvata kannattavuus ja kassavirta on ollut onnistunut. Tiukalla investointiohjelmalla ja muokkaamalla kustannusrakennettamme vastaamaan alentuneita myyntivolyymeja, konserni pystyi tuottamaan terveen kassavirran ja vahvan EBIT-marginaalin myös toiselle vuosineljännekselle. Säästöohjelmat etenevät suunnitelmien mukaisesti. Toisella vuosineljänneksellä työvoiman määrä on laskenut 772 henkilöllä säästöohjelman aloittamisesta. Konsernin henkilöstömäärän odotetaan laskevan vielä noin 3100 henkeen vuoden 2009 loppuun mennessä. Markkinaolosuhteet säilyvät kuitenkin vaikeina. Säilytämme fokuksemme säästötoimenpiteiden läpiviennissä, kaluston ja kalustokapasiteetin sopeuttamisessa ja siirroissa markkinoiden välillä tukeaksemme käyttöastetta. Lisätoimenpidesuunnitelmia on laadittu torjumaan markkinoiden laskusta aiheutuvaa riskiä ja olemme valmiina lisätoimenpiteisiin mikäli tarve niin vaatii. MARKKINAKATSAUS Katsauskauden aikana markkinatilanne heikkeni entisestään markkina-alueillamme. Baltian maissa sekä Ukrainassa ja Venäjällä rakentamistoiminta heikkeni voimakkaasti. Pohjoismaissa, Tanskan ja Norjan markkinat pysyivät hiljaisina, ja merkkejä merkittävästä supistumisesta oli nähtävissä myös Suomessa ja Ruotsissa. Rakennusmarkkinat heikkenivät sekä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa ja myös Puolassa toisella vuosineljänneksellä. Unkarissa taantuma jatkui ja rakentamistoiminta pysyi alhaisella tasolla. Kaikissa Ramirent-maissa heikko näkyvyys ja suuri epävarmuus jatkuivat johtuen maailmanlaajuisesta taloudellisesta taantumasta. LIIKEVAIHTO Ramirentin tammi-kesäkuun 2009 liikevaihto aleni 28 % 246,8 (342,9) Me:oon johtuen rakentamistoiminnan alentumisesta ja konsernin päävaluuttojen heikentymisestä. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto olisi alentunut 21 %. Kaikkien segmenttien liikevaihto aleni verrattuna vastaavaan aikaan edellisenä vuonna etenkin Europe Eastissa. Liikevaihto segmenteittäin oli seuraava: Liikevaihto (Me) 4-6/09 4-6/08 Muutos 1-6/09 1-6/08 Muutos 1-12/08 Suomi 33,8 39,3-14 % 62,6 72,7-14 % 154,4 Ruotsi 32,6 45,4-28 % 64,7 87,1-26 % 171,4 Norja 25,2 38,5-35 % 54,1 75,6-29 % 145,9 Tanska 11,6 15,0-23 % 22,9 28,7-20 % 59,0 Europe East 12,0 23,4-49 % 21,3 43,5-51 % 89,9 Europe Central 16,3 21,0-22 % 30,4 37,6-19 % 88,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -6,9-1,8-9,0-2,3-6,7 Liikevaihto yhteensä 124,6 180,8-31 % 246,8 342,9-28 % 702,6 4

5 TULOS Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) oli 66,4 (112,1) Me ja liikevoittomarginaali 26,9 % (32,7 %). Kannattavuutta rasitti myynnin nopea heikkeneminen. Kiinteät kulut olivat 19 % alemmat kuin viime vuonna. Uudelleenjärjestelyvarausten purku sekä varausten kasvu uusien toimenpiteiden seurauksena oli yhteensä +1,1 Me. Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 20,7 (65,0) Me ja liikevoittomarginaali 8,4 % (19,0 %). Poistot olivat 45,8 (47,1) Me. Toisen vuosineljänneksen EBITDA-marginaali oli 29,0 % (33,2 %), joka oli parannus verrattuna vuoden 2009 ensimmäiseen neljännekseen heijastaen säästöohjelmien käyttöönoton vaikutuksia. Ramirentin toisen vuosineljänneksen EBIT-marginaali oli 10,8 % (19,6 %). Liikevoitto ja liikevoittomarginaalit segmenteittäin olivat seuraavat: Liikevoitto (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/ /08 Suomi 4,9 9,8 5,8 16,3 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 25,0 % 9,2 % 22,5 % 19,8 % Ruotsi 6,9 10,3 12,2 19,3 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 21,1 % 22,6 % 18,8 % 22,2 % 17,4 % Norja 3,4 7,8 5,9 14,8 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 20,4 % 10,9 % 19,5 % 10,4 % Tanska 0,4 1,7 0,4 2,5 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 3,6 % 11,1 % 1,5 % 8,7 % 1,1 % Europe Group East -3,3 3,7-6,6 7,9-1,4 Osuus liikevaihdosta, %s -27,4 % 16,0 % -31,1 % 18,1 % -1,5 % Europe Group Central 1,6 2,0 2,3 3,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 9,5 % 9,3 % 7,5 % 9,3 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,4 0,2 0,9 0,7-3,5 Konsernin liikevoitto 13,5 35,5 20,7 6,0 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 19,6 % 8,4 % 19,0 % 11,4 % Rahoituserät olivat 8,4 (-8,6) Me katsauskaudella ja konsernin tulos ennen veroja oli 12,3 (56,4) Me. Katsauskauden tulos oli 9,0 (41,2) Me. Osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,38) e. Sijoitetun pääoman tuotto oli 10,1 % (25,8 %) ja oman pääoman tuotto 0,5 % (34,3 %). INVESTOINNIT, RAHAVIRTA JA RAHOITUS Konsernin bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 7,3 (172,1) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 6,4 (139,2) Me. Ramirentin korollinen vieras pääoma oli yhteensä 256,4 (375,5) Me. Nettovelka oli 254,8 (373,5) Me katsauskauden lopussa. Nettovelkaantumisaste aleni 107,8 %:sta 86,1 %:iin (112,5 %) vuoden 2008 loppuun verrattuna Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 198,9 Me. Taseen loppusumma oli 696,0 (885,7) Me. Konsernin oma pääoma oli 295,9 (332,1) Me. Konsernin omavaraisuusaste oli 42,5 % (37,5 %). Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 9,1 (11,7) Me, josta koneiden ja laitteiden osuus oli 8,7 (8,8) Me. Konsernin ensimmäisen puolen vuoden liiketoiminnan rahavirta oli 41,7 (59,7) Me. Investointien rahavirta oli yhteensä 4,0 (-144,4) Me. Liiketoiminnan ja investointien rahavirta oli yhteensä 45,7 (-84,7) Me. Katsauskauden jälkeen Ramirent pidensi 100 miljoonan euron osuutta syndikoidusta lyhennysohjelmaisesta viiden vuoden pitkäaikaisesta luotosta, jota on tarkoitus käyttää vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla erääntyvien lainojen maksuun. 5

6 HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Konsernihallinto Yhteensä SÄÄSTÖOHJELMA JA KASSAVIRRAN VAHVISTAMISEN TOIMENPITEET Säästöohjelma, jonka tavoitteena on vähintään 50 Me:n kiinteiden kulujen säästöt vuonna 2009 etenee tavoitteiden mukaisesti. Toisen neljänneksen lopulla konsernin henkilömäärä on vähentynyt 772 hengellä 3265 henkeen ja kiinteät kulut olivat 29 % alemmalla tasolla kuin kolmannen neljänneksen luvut vuonna Konsernin henkilöstömäärän odotetaan pienenevän edelleen noin 3100 henkeen vuoden 2009 loppuun mennessä. Kassavirran vahvistamiseksi investointeja on rajoitettu ja käyttöpääoman hallinnointia ja luottoriskin hallintaa kehitetty. Liikevoitto (EBIT) oli 5,8 (16,3) Me ja liikevoittomarginaali oli 9,2 % (22,5 %). Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin nopeasta alentumisesta, mutta parani toisella neljänneksellä säästötoimenpiteiden alkaessa vaikuttaa. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 14 % 33,8 (39,3) Me:oon ja liikevoitto oli 14,4 % (25,0 %). Ruotsi Ruotsissa liikevaihto aleni 26 % 64,7 (87,1) Me:oon, 14 % paikallisessa valuutassa. Merkkejä heikentymisestä näkyi erityisesti Etelä-Ruotsissa. Liikevoitto (EBIT) oli 12,2 (19,3) Me ja liikevoittomarginaali oli 18,8 % (22,2 %). Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin laskusta, mutta sitä paransi nopea alihankintapalveluiden ja ulkopuolisen työvoiman kustannusten vähentäminen. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 28 % 32,6 (45,4) Me:oon ja liikevoitto oli 21,1 % (22,6 %). Lisätoimenpidesuunnitelmat on laadittu jokaiselle maalle, jotta voisimme toimia nopeasti markkinoiden muuttuessa. KEHITYS SEGMENTEITTÄIN Ramirent soveltaa IFRS 8 Toimintasegmentit standardia alkaen. Toimintasegmenttien varat on esitetty osavuosikatsauksen liitetiedoissa. Suomi Suomessa liikevaihto aleni 14 % 62,6 (72,7) Me:oon. Merkkejä heikentymisestä oli näkyvissä erityisesti Pohjois- Suomessa ja pääkaupunkiseudulla. Korjausrakentamiseen ja telinevuokraukseen liittyvät projektit säilyivät hyvällä tasolla. Norja Norjassa liikevaihto aleni 29 % 54,1 (75,6) Me:oon, 20 % paikallisessa valuutassa. Merkkejä heikentymisestä näkyi läpi maan, mutta heikentyminen keskittyi erityisesti pääkaupunkiseudulle. Liikevoitto (EBIT) oli 5,9 (14,8) Me ja liikevoittomarginaali oli 10,9 % (19,5 %). Kannattavuutta rasitti kiristynyt hintakilpailu tietyillä tuotealueilla. Säästötoimenpiteiden täysi vaikutus ei ole vielä realisoitunut. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 35 % 25,2 (38,5) Me:oon ja liikevoitto oli 13,4 % (20,4 %). 6

7 Tanska Tanskassa liikevaihto aleni 20 % 22,9 (28,7) Me:oon heijastaen Tanskan rakentamistoiminnan taantuman jatkumista. Liikevoitto (EBIT) oli 0,4 (2,5) Me ja liikevoittomarginaali oli 1,5 % (8,7 %). Intensiivinen hintakilpailu jatkui rasittaen kannattavuutta ja säästötoimenpiteiden vaikutukset eivät olleet vielä täysimääräisiä. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 23 % 11,6 (15,0) Me:oon ja liikevoitto oli 3,6 % (11,1 %). OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 475 (720) Me. Katsauskauden lopussa kaupankäynti päättyi 4,37 (6,62) euroon. Katsauskauden yli kurssinoteeraus oli 4,88 (12,68) e, ja alin 2,35 (6,55) e. Katsauskauden keskikurssi oli 3,49 (9,84) e. Europe East Europe Eastissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina) liikevaihto aleni 51 % 21,3 (43,5) Me:oon, 37 % paikallisessa valuutassa. Liikevaihto aleni nopeasti kaikissa Europe Eastin maissa kuvastaen haastavia markkinaolosuhteita. Liikevoitto (EBIT) oli -6,6 (7,9) Me ja liikevoittomarginaali oli -31,1 % (18,1 %). Kannattavuutta rasittivat myynnin voimakas lasku kuin myös alentunut hintataso. Baltian maissa on meneillään laaja uudelleenjärjestelyohjelma, jolla muokataan toiminnot nykyisen myynnin tasolle ja tavoitellaan suurempia synergioita. Kaluston myynti ja siirto toisiin Ramirent-maihin jatkuu. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 49 % 12,0 (23,4) Me:oon ja liikevoitto oli -27,4 % (16,0 %). Europe Central Europe Centralissa (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia) liikevaihto aleni 19 % 30,4 (37,6) Me:oon, -1 % paikallisessa valuuttassa. Liikevaihto aleni hieman Puolassa, kun taas muissa maissa oli hienoista nousua. Kasvua tukee tuoteportfolion laajentaminen Europe Centralissa Ramirentin konseptin mukaisesti one-stop-shop ratkaisun tarjoamiseen kaikissa toimintamaissa. Liikevoitto (EBIT) oli 2,3 (3,5) Me ja liikevoittomarginaali oli 7,5 % (9,3 %). Kannattavuutta heikensi kiristynyt hintakilpailu tietyillä tuotealueilla ja suuremmat poistot. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 22 % 16,3 (21,0) Me:oon kun taas liikevoitto nousi 9,5 %:iin (9,3 %). Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto oli 117 (711) Me eli kpl ( ), joka vastasi 31 % (67 %) Ramirentin osakekannasta. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopulla Ramirent Oyj:n osakepääoma oli Me ja osakkeiden määrä oli kpl. Omat osakkeet Katsauskauden aikana Ramirent Oyj:llä ei ollut omia osakkeitaan hallussaan. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ramirentin pääomamarkkinapäivä Ramirent isännöi pääomamarkkinapäivää Helsingissä keskittyen konsernin strategisiin prioriteetteihin, johtoryhmän jäsenten esityksiin eri segmenteistä ja Venäjän toimintojen esittelyyn. Tilaisuuden nauhoitus ja esitysmateriaali on saatavilla yrityksen internetsivuilla www. ramirent. com. Ramirent uudisti viiden vuoden pitkäaikaisen luoton Ramirent pidensi 100 miljoonan euron osuutta syndikoidusta lyhennysohjelmaisesta pitkäaikaisesta luotosta heinäkuuhun 2014 asti. Luottoa on tarkoitus käyttää vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla erääntyvien lainojen maksuun. Syndikaatin luotonantajat ovat Nordea, Sampo Pankki ja Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma. Tämän järjestelyn jälkeen Ramirentillä on sitovia lainalimiittejä yhteensä 410 Me. 7

8 MUUTOKSIA JOHTORYHMÄSSÄ Talousjohtaja Heli Iisakka ilmoitti yhtiölle , että hän jättää tehtävänsä siirtyäkseen johtotehtäviin toiseen yritykseen konevuokrateollisuuden ulkopuolelle. Heli Iisakka on ollut konsernin talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen vuodesta Uuden talousjohtajan haku on meneillään. Nordstjernanissa johtotehtävissä toimiva Jonas Söderkvist toimii talousjohtajan sijaisena väliajan. Mikael Öberg, Senior Vice President, Ramirentin Skandinavian toimintojen johtaja, ilmoitti yhtiölle , että hän on päättänyt jättää tehtävänsä ja siirtyä toiseen yritykseen konevuokrateollisuuden ulkopuolelle alkaen. Seuraajan etsiminen on käynnissä. KONSERNIRAKENNE Osana Baltian uudelleenjärjestelyohjelmaa, Ramirent tulee fuusioimaan kolme tytäryhtiötään Baltian maissa yhdeksi, jota johtaa yksi toimitusjohtaja Baltian toiminnoille yhdessä pääkonttorissa. Yksinkertaistaakseen konsernirakennettaan vastaamaan paremmin nykyistä johtamisrakennetta, Ramirent ilmoitti , että Ramirent Europe Oy, joka hallinnoi Europe Eastin ja Europe Centralin segmenttien alueella olevia tytäryhtiöitä, jakautuu. Jakautumisessa Keski- ja Itä-Euroopan tytäryhtiöt, lukuun ottamatta Venäjän ja Ukrainan tytäryhtiöitä, siirretään Ramirent Oyj:n suoraan omistukseen. Venäjän ja Ukrainan tytäryhtiöt säilyvät Ramirent Europe Oy:n omistuksessa. Jakautumisen ennakoidaan astuvan voimaan RAMIRENTIN TOIMINTAAN VAIKUTTAVAT OLEELLISET RISKIT Ramirentin toimintaan kohdistuu erilaisia liiketoimintariskejä. Tiettyjä riskitekijöitä pidetään olennaisina Ramirentin kehitykselle tulevaisuudessa. Riskejä arvioidaan suhteessa yhtiön taloudellisiin ja strategisiin tavoitteisiin. Kaiken kaikkiaan Ramirent olettaa, että sen riskeille altistuminen on lisääntynyt rahoitusmarkkinoiden kasvaneen epävarmuuden ja rakennustoimialan taloudellisen suhdanteen seurauksena. Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat pääriskit suhteessa kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan liittyvät rakennustoimialan taloudellisiin suhdanteisiin ja kasvavaan vuokrausalan kilpailuun markkina-alueilla. Pääriskit on kuvattu vuoden 2008 vuosikertomuksessa. MARKKINAT JA RAMIRENTIN NÄKYMÄT Ennusteet osoittavat, että rakentamisvolyymit laskevat merkittävästi suuremmassa osassa Ramirentin toimintamaista vuonna Ramirent odottaa myös laitevuokrausmarkkinoiden pysyvän vaikeina läpi loppuvuoden. Koska asiakkaiden tilauskanta on alhainen ja pitkän ajan projekteja saatetaan päätökseen, Ramirent ennustaa markkinaolosuhteiden huonontuvan Pohjoismaissa ja myös Keski-Euroopassa vuoden 2009 toisella puoliskolla. Ramirentin taloudellinen näkymä vuodelle 2009 säilyy muuttumattomana. Suuresta epävarmuudesta johtuen tulosennustetta ei anneta. Lyhyellä tähtäimellä keskitymme kannattavuuden ja kassavirran turvaamiseen velkojen vähentämiseksi. Painopiste on säästötoimenpiteiden läpiviemisessä, kalustokapasiteetin mukauttamisessa ja kaluston uudelleen sijoittelussa käyttöasteen parantamiseksi. Olemme laatineet lisätoimenpidesuunnitelmia voidaksemme toimia nopeasti markkinoiden muutoksissa. Pitkällä tähtäimellä konevuokraussektorilla on edelleen merkittäviä vahvuuksia. Huolimatta suhdanneherkästä ja pääomasidonnaisesta sektorista, ala säilyy rahavirtaa tuottavana. Kassavirtaa vahvistetaan vähentämällä investointeja taantuman aikana. Tarkoituksenamme on säilyttää markkinajohtajuus maissa, joissa toimimme ja jatkaa pitkän tähtäimen kannattavaa kasvua säilyttäen kuitenkin riskien hallinnan. YLEISLAUSEKE On huomioitava, että jotkut lausumat tässä raportissa, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja mukaan lukien, rajoituksetta, joihin kohdistuu yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksia; koskien rakennusteollisuuden kannattavuutta ja halukkuutta sijoituksiin; yrityksen kasvua; kehitystä ja kannattavuutta; koskien säästötoimenpiteitä; valuuttakurssien vaihtelua ja korkotasoa; koskien vireillä olevia ja tulevaisuuden hankintoja ja uudelleenjärjestelyjä; ja lausumia, joita edeltää sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa tai muuta vastaavia ilmaisuja, ovat tulevaisuuden näkymien lausumia. Nämä lausumat perustuvat tämän hetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi, niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, jotka voivat aiheuttaa olennaisen eron tuloksessa, jota yhtiö odottaa. 8

9 OSAVUOSIKATSAUKSEN YHTEENVETO JA LIITETIEDOT Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS34 Osavuosikatsaukset standardia noudattaen. Ramirent soveltaa seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja alkaen: IFRS 8 Toimintasegmentit ja IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Muuten on sovellettu samoja kirjanpidon säännöksiä kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Taloudellisten tunnuslukujen määrittely on muuttumaton ja esitetty vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Tuloslaskelma (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/ /08 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajillet Vähemmistölle YHTEENSÄ Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e ,08 0,38 0,31 9

10 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (EUR 1,000) 1-6/09 1-6/ /08 KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos Muuntoerot Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistölle YHTEENSÄ TASE (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamise Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ

11 Liikevoitto ja liikevoittomarginaalit segmenteittäin olivat seuraavat: (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

12 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = SVOP-rahasto D = Muuntoerot E = Arvonmuutosrahasto F = Kertyneet voittovarat G = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät H = Vähemmistön osuus I = Oma pääoma yhteensä 1) Oma pääoma ) Oma pääoma ) Oma pääoma ) Oma pääoma ) Vähemmistön osuuden muutos (netto) 1-6/2008 6) Osingonjako 1-6/2008 7) Kauden laaja tulos yhteensä 8) Ylikurssirahaston alentaminen 7-12/2008 (EUR 1,000) A B C D E F G H I 1) ) ) ) ) ) ) ) ) )

13 Konsernin rahavirtalaskelma (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Liiketoiminnan rahavirta 41,7 59,7 168,5 Investointien rahavirta 4,0-144,4-161,5 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -9,0 25,3-39,4 Pitkäaikaisten lainojen nostot -37,1 114,5 87,6 Maksetut osingot - -54,3-54,3 Rahoituksen nettorahavirta -46,1 85,5-6,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,4 0,8 0,9 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 2,1 1,2 1,2 Rahavarojen muuntoero -0,1-0,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,3 0,8 0,7 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,6 2,4 2,1 13

14 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-6/09 1-6/ /08 Korolliset velat, Me 256,4 375,5 305,1 Nettovelka, Me 254,8 373,5 303,0 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 552,4 707,6 586,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 10,1 % 25,8 % 17,5 % Nettovelkaantumisaste, % 86,1 % 112,5 % 107,8 % Omavaraisuusaste, % 42,5 % 37,5 % 37,4 % Henkilöstö (keskimäärin) Henkilöstö (kauden lopussa) Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 7,3 173,1 201,3 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 3,0 % 50,5 % 34,3 % Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2008 vuosikertomuksessa. 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. Osakekohtaiset tunnusluvut 1-6/09 1-6/ /08 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,08 0,38 0,31 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,08 0,38 0,31 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 2,72-2,59 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 2,72 3,06 2,59 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton

15 KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Segmenttikohtaisia tietoja Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä rahoituseriä ja veroja ei kohdisteta segmenteille. Liikevaihto (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Suomi - Liikevaihto (ulkoinen) 60,4 72,2 153,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 2,2 0,4 0,5 Ruotsi - Liikevaihto (ulkoinen) 64,2 87,1 171,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,4-0,1 Norja - Liikevaihto (ulkoinen) 54,1 75,6 145,9 - Segmenttien välinen liikevaihto - - 0,1 Tanska - Liikevaihto (ulkoinen) 21,2 28,7 57,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,7-1,3 Europe Group East - Liikevaihto (ulkoinen) 16,8 41,8 85,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 4,4 1,6 4,0 Europe Group Central -Liikevaihto (ulkoinen) 30,1 37,4 87,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,2 0,8 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -9,0-2,3-6,7 Liikevaihto yhteensä 246,8 342,9 702,6 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 2,8 3,8 15

16 Liikevoitto (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Suomi 5,8 16,3 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 9,2 % 22,5 % 19,8 % Ruotsi 12,2 19,3 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 18,8 % 22,2 % 17,4 % Norja 5,9 14,8 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,9 % 19,5 % 10,4 % Tanska 0,4 2,5 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 1,5 % 8,7 % 1,1 % Europe Group East -6,6 7,9-1,4 Osuus liikevaihdosta, % -31,1 % 18,1 % -1,5 % Europe Group Central 2,3 3,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % 9,3 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät 0,9 0,7-3,5 Konsernin liikevoitto 20,7 65,0 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 8,4 % 19,0 % 11,4 % Poistot ja arvonalentumiset (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Suomi 7,6 7,5 16,7 Ruotsi 10,0 11,4 24,8 Norja 8,5 9,3 18,4 Denmark 4,5 4,2 8,5 Europe Group East 8,5 8,9 25,6 Europe Group Central 6,9 5,8 15,2 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,1-0,1-0,1 Yhteensä 45,8 47,1 109,1 Investoinnit (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Suomi 5,2 21,5 28,9 Ruotsi 0,7 35,4 34,7 Norja 1,4 21,8 25,1 Tanska 0,1 10,1 13,1 Europe Group East 0,3 32,2 40,6 Europe Group Central 5,0 53,7 64,3 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -5,4-2,7-5,4 Yhteensä 7,3 172,1 201,3 16

17 Segmenteille kohdistetut varat (Me) 1-6/09 1-6/ /08 Suomi 154,0 148,4 144,6 Ruotsi 154,4 203,5 163,7 Norja 135,4 172,5 137,1 Tanska 59,1 73,9 67,3 Europe Group East 119,2 160,8 139,6 Europe Group Central 120,3 154,6 133,4 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -46,4-28,7-33,5 Yhteensä 696,0 885,1 752,2 Pitkäaikaisten varojen muutokset EUR KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA Poistot ja arvonlisäykset Lisäykset: Koneet ja laitteet Muut lisäykset Yrityshankinnat _ Vähennykset (myynnit) Muut * KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat * Muut sisältävät muuntoerot, uudelleenluokitukset, muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahankinnoissa. 17

18 Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat (Me) Kiinteistökiinnitykset - 0,2 0,2 Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu - 0,1 0,1 Yrityskiinnitykset - 2,1 1,7 Muut pantatut varat 4,1-4,4 Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu 4,1 0,8 4,4 Takaukset 2,6 3,4 3,0 Investointisitoumukset 0,1 35,0 0,2 Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksu 151,4 151,1 169,2 Ei-purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 0,4 1,8 0,2 Rahoitusleasingvelka taseessa -0,4-1,7-0,9 Ei-purettavissa olevien leasing-sopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 151,4 151,2 169,2 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut: Kohde-etuuden nimellisarvo 169,0 121,9 118,2 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -4,5 1,8-4,1 18

19 Neljännesvuosittainen segmentti-informaatio (Me) 4-6/09 1-3/09 4-6/08 1-3/ /08 Liikevaihto Suomi 33,8 28,7 39,3 33,4 154,4 Ruotsi 32,6 32,0 45,4 41,7 171,4 Norja 25,2 28,9 38,5 37,1 145,9 Tanska 11,6 11,3 15,0 13,7 59,0 Europe Group East 12,0 9,3 23,4 20,0 89,9 Europe Group Central 16,3 14,1 21,0 16,6 88,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -6,9-2,1-1,8-0,5-6,7 Liikevaihto yhteensä 124,6 122,2 180,8 162,1 702,6 Muut liiketoiminnan tulot 0,5 0,6 1,1 1,7 3,8 Liikevoitto Suomi 4,9 0,9 9,8 6,5 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 3,1 % 25,0 % 19,6 % 19,8 % Ruotsi 6,9 5,3 10,3 9 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 21,1 % 16,6 % 22,6 % 21,7 % 17,4 % Norja 3,4 2,5 7,8 6,9 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 8,7 % 20,4 % 18,6 % 10,4 % Tanska 0,4-0,1 1,7 0,8 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 3,6 % -0,6 % 11,2 % 5,9 % 1,1 % Europe Group East -3,3-3,3 3,7 4,1-1,4 Osuus liikevaihdosta, % -27,4 % -35,8 % 16,0 % 20,6 % -1,5 % Europe Group Central 1,6 0,7 2,0 1,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 9,5 % 5,1 % 9,3 % 9,2 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,4 1,2 0,2 0,6-3,5 Konsernin liikevoitto 13,5 7,2 35,5 29,5 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 5,9 % 19,6 % 18,2 % 11,3 % Ramirentillä on lainoja, lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaraisuus-, velkaisuusaste- ja muita tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut ovat parempia kuin kovenanttien tunnuslukurajat. Kauden aikana Ramirent ei ole tehnyt liiketoimia lähipiiriin kuuluvien kanssa, jotka on määritelty Osakeyhtiölaissa lukuun ottamatta ostettuja konsultointipalveluita Nordstjernanilta. Kauden lopussa yhtiön eikä lähipiirin kuuluvien välillä ole avoinna olevaa saldoa. Ramirentin johto ei ole tietoinen riidoista ja/tai oikeusprosesseista, jotka haittaisivat merkittävästi yhtiön liiketoimintaa ja/tai taloudellista asemaa mikäli niiden lopputulokset olisivat yhtiön näkökulmasta kielteisiä. Vantaa, RAMIRENT Oyj Hallitus 19

20 Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakennuskonevuokraamoyhtiö. Konsernilla on 350 toimipaikkaa 13 maassa ja se työllistää noin 3500 henkeä. Vuonna 2008 konsernin liikevaihto oli 703 miljoonaa euroa. Ramirent on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Ramirent Oyj PL 116 (Äyritie 12a) FI Vantaa, Finland puh fax