Toimitusjohtajan katsaus Kai Telanne Alma Median yhtiökokous
Agenda Alma Median liiketoiminnat 2014 Katsaus Suomen mediamarkkinaan Alma Median tulos 2014 Alma Median strategia ja tulevaisuuden näkymät 2
Alma Median liiketoiminnat 2014
Alma Median liiketoiminnat 2014 ALUEMEDIA Liikevaihto 145 meur, 3 % digitaalista EBIT 10 meur (7 %) Henkilöstöä 758 DIGITAALISET KULUTTAJAPALVELUT Liikevaihto 56 meur, 100 % digitaalista EBIT 9 meur (16 %) Henkilöstöä 491 Aluemedia Digitaaliset kuluttajapalvelut VALTAKUNNALLINEN KULUTTAJAMEDIA Liikevaihto 47 meur, 27 % digitaalista EBIT 4 meur ( 9 %) Henkilöstöä 160 Valtakunnallinen kuluttajamedia TALOUSMEDIA & YRITYSPALVELUT Liikevaihto 53 meur, 43 % digitaalista EBIT 7 meur (13 %) Talousmedia & Yrityspalvelut Henkilöstöä 259 4
Maantieteellinen toiminta-alue 2014 Alma Medialla on toimintaa 12 maassa Pohjois- Euroopassa ja itäisessä Keski-Euroopassa. Kansainvälinen liiketoiminta keskittyy rekrytointiliiketoimintaan sekä toimitilojen markkinapaikkoihin. Baltian markkinoilla toimivat uutistoimisto- ja mediaseurantayhtiö BNS sekä asuntojen markkinapaikkaliiketoiminta City24 myytiin vuoden 2014 aikana. Henkilöstöstä reilu viidennes työskentelee ulkomaisissa toimipisteissä. Suomi Ulkomaat Liikevaihto 2014, meur 254 41 Osuus liikevaihdosta, % 86 % 14 % Liikevoitto 2014, meur 15 6 Osuus liikevoitosta, % 75 % 25 % Tsekin tasavalta Väestö 10,2 milj. BKT:n kasvu 3 % 2015E Pääsy internetiin 78 % väestöstä Suomi Väestö 5,4 milj. BKT:n kasvu 1 % (2015E) Pääsy internetiin 97 % väestöstä. Baltian maat yht. Väestö 7,2 milj. BKT:n kasvu 2-3 % 2015E Pääsy internetiin 68 73 % väestöstä Slovakia Väestö 5,4 milj. BKT:n kasvu 2,5 % 2015E Pääsy internetiin 82 % väestöstä 5
Alma Median liikevaihdon kehitys ja jakauma 2008-2014 400 350 300 250 200 26 44 31 25 23 25 40 49 57 78 24 22 84 95 150 100 271 236 237 236 217 192 179 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Painettu media Verkkomedia Mediatoimialapalvelut + muut 6
Alma Median digitaalisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 2008-2014 MEUR 100 Digitaalisen liiketoiminnan lv Osuus liikevaihdosta 32,0 % 90 28,1 % 80 94,5 70 84,5 60 77,8 50 40 12,9 % 30 43,9 40,4 48,9 56,8 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 7
Katsaus Suomen mediamarkkinaan
Valtakunnallisten lehtien lukijamääräkehitys 2001-2014 1,400 1,200 1000 kpl 1,000 800 600 400 200 Helsingin Sanomat Ilta-Sanomat Iltalehti Kauppalehti 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9 KMT Lukija, TNS Gallup Oy
Maakuntalehtien lukijamääräkehitys 2009-2014 1000 kpl 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Aamulehti Turun Sanomat Kaleva Keskisuomalainen Satakunnan Kansa Lapin Kansa Kainuun Sanomat Pohjolan Sanomat 10 KMT Lukija, TNS Gallup Oy
Yhteistavoittavuudet edelleen hyvällä tasolla Lehden ja verkkosivuston yhteistavoittavuus-% omalla markkina-alueellaan 100 2010 2011 2012 2013 s13k14 80 76 78 75 72 72 80 80 79 77 75 74 76 70 69 73 77 69 78 73 72 73 74 70 76 78 70 74 71 69 69 69 70 70 71 73 60 % 40 20 0 Aamulehti Satakunnan Kansa Lapin Kansa Pohjolan Sanomat Kainuun Sanomat Turun Sanomat Kaleva 11 KMT Lukija, TNS Gallup Oy
Markkinointiviestinnän kehitys 2008-2013 Markkinointiviestinnän ja mediamainonnan kehitys Mediamainonnan osuus markkinointiviestinnästä Mediamainonta yhteensä Markkinointiviestimet yhteensä 50% 4000 3500 40% Meur 3000 2500 2000 1500 30% 20% 42% 41% 41% 41% 40% 38% 1000 10% 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12
Mediamainonnan osuus BKT:stä 1 0.9 0.8 0.7 0.9 0.81 0.82 0.8 0.78 0.75 0.78 0.8 0.85 0.85 0.82 0.81 0.81 0.76 0.76 0.73 0.74 0.76 0.74 0.75 0.75 0.73 0.7 0.6 0.5 0.6 0.6 *arvio 0.4 13 Mainonnan Neuvottelukunta, Alma arvio
Mediamainonnan kehitys medioittain 1999-2014 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Milj. euroa 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sanomalehdet Aikakauslehdet Painetut hakemistot Televisio Verkko Radio Elokuva Ulko- ja liikenne 14 Painetut hakemistot poistuneet seurannasta. Verkkomainonnan seuranta on vuosien varrella tarkentunut markkinan kehittyessä. Mainonnan Neuvottelukunta
Mediamainonnan jakauma 1999-2014 100% Milj. euroa Ulko- ja liikenne 90% 80% 1% 1% 1% 1% 1% 2% 3% 6% 8% 10% 14% 15% 16% 16% 20% 23% Elokuva 70% 60% 50% 40% 16% 17% 17% 20% 19% 18% 17% 17% 18% 18% 17% 18% 18% 18% 20% 20% 21% 15% 15% 15% 15% 14% 14% 14% 12% 11% 11% 10% 23% 23% 9% 8% Radio Verkko Televisio 30% 20% 10% 0% 57% 56% 56% 49% 50% 50% 49% 48% 48% 46% 42% 41% 41% 42% 40% 38% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Painetut hakemistot Aikakauslehdet Sanomalehdet 15 Mainonnan Neuvottelukunta
Alma Median tulos 2014
Alma Median liikevaihto ja liikevoitto 2013-2014 Liikevaihto, MEUR IFRS -6,2% 350-1,6% Liikevoitto, MEUR IFRS -27,8% 30-11,5% 300 250 300,2 295,4 25 20 2,8 24,2 21,4 200 15 150 10 100 5 50 0-0,7 0 2013 2014-5 2013 2014 Kertaluonteiset erät 17
Digitaaliset kuluttajapalvelut-segmentti 2013-2014 Liikevaihto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä 60 +6,1% +1,3% +23,6% -2,3% 10 50 52,6 55,8 9 8 9,4 9,2 40 7 30 6 5 20 4 3 10 2 0 2013 2014 1 0 2013 2014 18
Talousmedia ja yrityspalvelut-segmentti 2013-2014 Liikevaihto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä 60-3,7% -6,7% 9 +19,3% -14,5% 50 56,8 53,0 8 7 7,8 40 6 6,7 30 5 4 20 3 10 2 1 0 2013 2014 0 2013 2014 19
Valtakunnallinen kuluttajamedia-segmentti 2013-2014 Liikevaihto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä 60-10,1% -4,2% -39,5% 5,0-22,0% 50 40 30 49,0 46,9 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 4,7 3,7 20 2,0 1,5 10 1,0 0 2013 2014 0,5 0,0 2013 2014 20
Aluemedia-segmentti 2013-2014 Liikevaihto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto, MEUR ilman kertaluonteisia eriä 160-10,7% -1,3% -54,1% 12-1,7% 140 120 147,1 145,2 10 9,8 9,6 100 8 80 6 60 40 4 20 2 0 2013 2014 0 2013 2014 21
Investointivaiheen velkaa on lyhennetty merkittävästi Nettovelat 2010-2014 120 100 80 97,6 MEUR 60 40 62,3 71,1 20 0-20 -40-32,4-32,3 2010 2011 2012 2013 2014 22
Omavaraisuus on parantunut selvästi Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 45 120 40 35 30 34,4 42,6 100 80 110,5 25 20 60 68,5 15 40 10 5 20 0 2013 2014 0 2013 2014 23
Osakekohtainen tulos edellisvuoden tasolla 0,25 0,20 1,4 0,20 0,19 1,2 1,14 1,17 0,15 1,0 0,44 0,47 0,10 0,23 0,20 0,8 0,6 0,05 0,4 0,70 0,70 0,00-0,03-0,01 0,2-0,05 2013 2014 0,0 2013 2014 Kertaluonteiset erät Tulos/osake ilman kertaluont. Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 24
Voitonjakoehdotus huomioi velanhoidon ja investoinnit Osingot * ja efektiiviset osinkotuotot *osinko ja pääomanpalautus yhteensä Vuoden 2014 voitonjakoehdotus 0,12 /osake, efektiivinen osinkotuotto 4,4 % (osakekurssi 31.12.2014, 2,75 /osake) 0.8 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Osinko *, eur 0,65 0,90 0,30 0,40 0,70 0,40 0,10 0,10 0,12 Efektiivinen osinkotuotto 7,7 % 6,1 % 5,3 % 5,3 % 8,5 % 6,5 % 2,2 % 3,3 % 4,4 % 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 Voitonjako / osake Tulos / osake 0.0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 25
Alma Median strategia ja tulevaisuuden näkymät
Alman pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 2011 2012 2013 2014 Tavoitetaso 16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % > 15 % 26,1 % 13,8 % 10,0% 9,7 % > 15 % Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 %** > 50 % *Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille. ** Perustuu hallituksen ehdotukseen yhtiökokoukselle.
Alma Median strategiset teemat MONIKANAVASISÄLLÖT Maksulliset sisällöt kaikkiin kuluttajan valitsemiin kanaviin Mobiilisisältöjen kehittäminen Sisällöntuotannon yhteistyön tiivistäminen MARKKINOINTIRATKAISUT Digitaalisen tarjooman kasvattaminen ml. mobiili ja instream Sisältömarkkinoinnin ratkaisujen kasvattaminen Datan hyödyntäminen mainosratkaisuissa PALVELULIIKETOIMINTA Digitaalisten kuluttajapalveluiden kasvattaminen Suomessa Rekrytointiliiketoiminnan kansainvälinen kasvu Paino- ja jakeluliiketoiminnan kasvattaminen VOIMAVARAT JA TAPA TOIMIA Digitaalisen osaamisen kasvattaminen koko organisaatiossa Alman markkinointivoiman hyödyntäminen Tietojärjestelmien uudistus tukemaan monimedialiiketoimintaa 28
Elinvoimainen aluemedia Jatkava kokonaisuus: Maakuntalehdet Aamulehti, Satakunnan Kansa, Pohjolan Sanomat, Lapin Kansa 21 kaupunki- ja paikallislehteä Paino- ja jakeluyhtiö Alma Manu Oy Liikevaihto vuodessa 134 milj. euroa Henkilöstöä 630 Divestoitava kokonaisuus: Maakuntalehti Kainuun Sanomat Paikallislehdet Sotkamolehti, Ylä-Kainuu ja Kuhmolainen Kaupunkilehti Koti- Kajaani Liikevaihto vuodessa 11,5 milj. euroa Henkilöstöä 74 29
Matkalla Euroopan-laajuiseksi rekrytointipalveluiden toimittajaksi 2012-2013 2014 REKRYTOINTI- LIIKETOIMINNAN KASVATTAMINEN 72 MEUR YRITYSOSTOT ALMA CAREER OY 85 % 15 % 30
Markkinajohtaja lähes kaikilla markkinoilla SUOMI VIRO, LATVIA JA LIETTUA PUOLA TSEKIN TASAVALTA SLOVAKIA UNKARI KROATIA 11 toimintamaata 400 työntekijää 35 meur liikevaihto >30 % käyttökate SERBIA JA BOSNIA (VÄHEMMISTÖOSUUDET) 31
BKT:n ja mediamainonnan kehitys BKT Mainonta 25% 15% 5% -5% -15% -25% 32 Mainonnan Neuvottelukunta, Tilastokeskus
Kuluttajien luottamusindikaattori helmikuussa pitkän aikavälin keskiarvon alapuolella 33 Tilastokeskus
EK:n suhdannebarometrin suhdannenäkymät helmikuussa vaisut 34 Elinkeinoelämän Keskusliitto
Kaupan suhdannetilanne ja suhdannenäkymät ovat edelleen poikkeuksellisen heikot Teollisuus Rakentaminen Palvelut Kauppa 35 Elinkeinoelämän Keskusliitto
Euro USA:n dollareina 36 Kauppalehti.fi
Öljyn hinnan kehitys 37 Financial Times
Tulevaisuuden näkymät 13.2.2015 Alhainen korkotaso, heikentynyt euro ja laskenut öljyn hinta parantavat kasvun edellytyksiä pitkällä aikavälillä, mutta vuoden 2015 osalta talouskasvun arvioidaan Euroopassa ja erityisesti Suomessa jäävän edelleen heikoksi. Heikko talouden kokonaiskasvu vaikuttaa mainonnan määrään, jonka ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna 2015. Alma Media arvioi vuoden 2015 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon tasosta. Vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 148,4 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8,8 milj. euroa.