Pohjoismaiden osakkeet ulottuvillasi Taurus tekee sijoittamisesta helpon. Taurus Capital Ltd

Transkriptio

1 Pohjoismaiden osakkeet ulottuvillasi Taurus tekee sijoittamisesta helpon Taurus Capital Ltd

2 The Little Book that Beats the Market 2006 ilmestyi kirja, jonka tekijä väitti kehittäneensä osakevalintamenetelmän jonka tulos selvästi ylitti markkinoiden Menetelmä kutsuttiin Magic Formula - nimellä, eikä kirjassa ollut yhtään kaavaa tai kuviota, vain kolme taulukkoa Kirja on todella pieni (130 sivua), ja sen päähenkilöt ovat: Jason koulukavereilleen purkkaa myyvä yläluokkalainen; Jason s Gum Shops Jimbo vähittäismyyntiketjuaan Just Broccoli laajentava yrittäjä Ellei perehdy kirjoittajan Joel Greenblatin taustaan, on todella vaikeaa uskoa että kirjassa kuvataan toimivaa sijoitusstrategiaa

3 Joel Greenblatt Syntynyt 1957 New Yorkissa Perusti vuonna 1985 riskirahaston Gotham Capital Vuoteen 2006 mennessä rahaston keskimääräinen arvonnousu vuodessa oli 40 % Rahaston varallisuus oli vuonna 2006 kaksi miljardia $, ja sen omistaa JG lähipiireineen JG toimii dosenttina Columbia Business Schoolissa, missä hän opettaa pörssisijoittamista Hän on yliopistossa toimivan Heilbrunn Center for Graham and Dodd Investing jäsen. Yhdistys vaalii arvosijoittamisen edistämistä

4 Formula Investing sijoitusmalli Formulan mukaan lasketut Amerikan pörssien osakelistat ovat vuodesta 2006 olleet vapaasti saatavissa Joel Greenblatin verkkosivuilta Toukokuussa 2009 JG perusti osakerahaston joka sijoittaa osakelistan mukaan: Do-it-yourself, or Send your money to me, and I will do it for you Voit lukea lisää verkkosivulta (

5 Miten formula toimii? Formula käyttä vain kahta tekijää: pääomatuotto ja tulostuotto Pääomatuotto = Tulos (4Q)/Pääoma Tulostuotto = Tulos (4Q)/Kokonaisarvo Kaikki osakkeet paremmuusjärjestykseen molempien tekijöiden suhteen, mistä yhdistämällä saadaan paras ja halvin Kuvassa Amerikan pörssien suuryhtiöistä (pörssiarvo>1 miljardi $) valittu joka vuosi 24 parasta osaketta salkkuun yhdeksi vuodeksi (kaupankäyntikulut 0,25%)

6 Taurus Capitalin Malli Taurus Capital on kehittänyt formulaan perustuvan mallin Pohjoismaiden pörssien osakkeista Mallin avulla voimme tutkia miten salkun tuotto riippuu osakkeiden lukumäärästä, pitoajasta, kaupankäyntikulusta sekä veroasteesta Kuvassa noin tuhannesta osakkeesta valittiin joka vuosi 12 kärkiosaketta salkkuun. Pitoaika on ollut puoli vuotta. Salkun tuotto on verrattu pohjoismaisten osakkeiden kehitystä kuvaavaan VINX indeksiin. Sijoitus indeksiin vuoden 2001 alussa, on vuoden 2009 lopussa formulan avulla sijoitettuna

7 Taurus Capitalin Malli Lineaarinen Esitys Logaritminen Esitys

8 Toimiiko formula käytännössä? Formulainvesting on osakerahasto joka alkaen on sijoittanut asiakkaidensa varoja Kahdeksan kuukauden aikana rahaston tuotto on ylittänyt indeksin kuutena kuukautena Kumulatiivinen tuotto on 43,5%, kun se osakeindeksillä on 29,7% Sadantuhannen dollarin alkupääoma on formulaan sijoitettuna antanut noin $ parempaa tuottoa kuin indeksiin sijoitettuna (1.700 $/kuukausi)

9 Toimiiko formula käytännössä? Aktiespararna, Tukholma marraskuu 2008 => marraskuu 2009 Aktiespararna, Tukholma marraskuu 2008 => marraskuu 2009

10 Toimiiko formula käytännössä? Palaute Taurus Capitalin asiakkaalta Leif, joka maaliskuun puolessavälissä 2010 kertoi: Leif on 2,5:ssä vuodessa lyönyt indeksin (OMXH) 130%, ja parhaimman pohjoismaisiin osakkeisiin sijoittavan rahastonkin 40%

11 Onko ennusteista hyötyä? Tekninen analyysi - Recognia Hän joka ennustaa on aina väärässä, vaikka jälkeenpäin osoittautuu sattumalta olleensa oikeassa Formula ei ennusta se perustuu yksinomaan historiatietoihin Paraneeko lyhyen ajan ennuste jos yhdistämme tekniseen analyysiin? Entä 1-2 vuoden tulosennusteet analyytikkojen tulosennusteiden pohjalta? Parhaimmat palvelut eivät käytä konsensusennustetta, vaan arvioivat ensin analyytikoita, sitten vasta tulosta.

12 Taurus palvelu avautuu netissä 1.6. Paikalliset osakelistat (Helsinki, Tukholma jne.) ovat ilmaisia. Palvelu edellyttää rekisteröitymistä (Reutersin vaatimus), mutta listaa voi sen jälkeen käyttää ilmaiseksi Maksulliseen osioon tulee runsaasti tietoa ja palveluja. Osakkeen historia listalla Tulostuotto, Pääomatuotto, P/E, P/B, Osinkotuotto, Goodwill/Tase, sekä näiden mediaanit Lisäpalvelut: Kaikki pohjoismaiset pörssit; osakkeita voi valita pörssin, yhtiön koon, toimialan jne mukaan Tekninen analyysi osto- tai myyntihetken tarkentamiseksi Tulosennuste jonka avulla voi tarkentaa osakevalintansa listan kärjen joukosta Jakelulistan asiakkaat saavat erikoistarjouksen joka on voimassa Tarvitsemme testaajia väliselle ajalle ilmoittaudu nyt!

13 Pohjoismaiden osakkeet ulottuvillasi Taurus tekee sijoittamisesta helpon Palvelu avataan Internetissä Osoite on Helsingin osakkeet Tervetuloa kokeilemaan!