Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely

Transkriptio

1 11/20/ Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely

2 11/20/ Tärkeitä tietoja lukijalle Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj ( Yhtiö ) on laatinut tämän luottamuksellisen esityksen Yhtiöstä vain rajoitettua joukkoa varten taustatiedoksi ja käytettäväksi yhdessä suullisen esityksen kanssa. Tätä esitystä ei missään tapauksessa ole tarkoitettu annettavaksi yleisölle Suomessa tai missään muualla eikä julkistettavaksi millään tavoin. Tämä esitys on tarkoitettu käytettäväksi ainoastaan taustatietoa varten, eikä tätä esitystä tule pitää Yhtiön, sen osakkeiden tai muiden arvopaperien markkinointina Suomessa tai missään muussakaan maassa. Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä esityksen tai siinä olevien tietojen perusteella voida tehdä sijoituspäätöksiä. Annettavat tiedot voivat muuttua tai niitä voidaan muuttaa ilman, että lukija saa tästä erillistä ilmoitusta. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia Yhtiöstä ja markkinoista, joilla se toimii. Tällaiset lausumat, arviot ja laskelmat heijastavat niitä varten tehtyjä oletuksia, jotka voivat pitää paikkansa tai osoittautua virheellisiksi. Tulevaisuutta koskevat lausumat, arviot ja laskelmat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tärkeitä tekijöitä, joiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa, arvioissa ja laskelmissa nimenomaisesti tai välillisesti esitetyistä seikoista. Yhtiö ei anna vakuutuksia tai sitoumuksia tällaisista lausumista, arvioista ja laskelmista. Tämä esitys ei ole arvopaperimarkkinalaissa (746/2012) tarkoitettu esite tai markkinointimateriaali. Esitys ei sisällä tarjousta, tarjouspyyntöä tai sijoitusneuvoa Yhtiön osakkeiden tai muiden arvopaperien hankkimisesta tai merkitsemisestä. Tämän esityksen vastaanottaminen voi olla rajoitettua sovellettavan lain mukaan. Esityksen vastaanottaja voi saada tiedon esityksestä ja vastaanottaa sen vain sillä ehdolla, että tämä on mahdollista sovellettavan lain mukaan ilman minkäänlaisia viranomaishyväksyntöjä, rekisteröintejä tai muita muodollisuuksia. Tätä esitystä samoin kuin sen sisältämiä tietoja ei saa kopioida tai antaa eteenpäin millään tavalla ilman Yhtiön nimenomaista suostumusta.

3 11/20/ Sisältö Johdanto Asuntomarkkinat Lisäarvo ja erottautuminen Sijoitusstrategia Rahaston hoito ja hallinto Tuoton komponentit Riskit

4 11/20/ Johdanto Orava Asuntorahasto: Sijoittaa suomalaisiin vuokraasuntoihin On verovapaa suomalainen osakeyhtiö Ensimmäinen suomalainen REIT Listattu Helsingin Pörssin päälistalle Tuottohakuinen sijoitusstrategia Rahaston kokonaistuottotavoite 10% p.a. Aktiivinen osinkopolitiikka Osinkotuottotavoite 7-10% p.a. Vähintään 90% realisoituneesta voitosta jaettava osinkona Osingonmaksu neljännesvuosittain

5 11/20/ Asuntojen hinnat ja BKT Asuntojen hinnat nousseet likimain nimellisen BKT:n tahtia keskimääräiset vuosimuutokset Asuntojen hinnat 4,8% BKT käyvin hinnoin 5,0% Lähde: Tilastokeskus

6 11/20/ Hinnat suhteessa vuokriin Neliöhinnan ja vuosivuokran suhde 40 vuoden keskiarvo 16,6 Tällä hetkellä 16,0 Lähde: Tilastokeskus

7 11/20/ Lisäarvo ja erottautuminen Osinko Periaatteena jakaa tulos osinkona 7-10% osinkotuottotavoite NAV:lle Nettovuokratuotto ja arvonmuutos koko ajan Osinko maksetaan neljännesvuosittain Saajalleen täysimääräisesti verotettavaa pääomatuloa Tukkualennukset Asuntojen hankinnat tukkualennuksilla, myynnit vähittäishinnalla Jatkuva asuntojen myynti Likviditeetti Kaupankäynti pörssissä muiden pörssiosakkeiden tavoin

8 11/20/ Muita etuja Helppous Ei vaivannäköä vuokralaisista, kunnossapidosta, remonteista, vuokrauksesta eikä asuntokaupoista Kustannustehokkuus Suuruuden edut kiinteistöjen, vuokralaisten ja kauppojen hoidossa Verotehokkuus Asuntorahasto vapautettu tuloverosta ja luovutusvoittoverosta veronhuojennuslain 299/2009 edellytysten täyttyessä

9 11/20/ Sijoitusstrategia Huoneistojen hankinta ja myynti Hankinnassa tukkualennuksen hyödyntäminen 10-30% säästö Myynnit yksittäisinä huoneistoina markkinoille Myynnit 10% salkun arvosta vuodessa Kohdestrategia Aluejakaumatavoite Helsingin seutu 52% Suuret kaupungit Tre, Tku, Oulu, Jkylä ja Lahti 23% Muu Suomi 25% Vähintään noin asukk. kaupungit Ikäjakaumatavoite ja lukujen kohteissa 42%

10 11/20/ Hallinto Rahaston hallinnointiyhtiö Orava Rahastot Oyj Tekninen ja hallinnollinen isännöinti ja asuntojen vuokraus NewsecAsset Management Oy Pörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy Osakkeet Liitetty Suomen arvo-osuusjärjestelmään Arvopaperikeskuksessa Valvova viranomainen Finanssivalvonta vahvistanut asuntorahaston säännöt Tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers Oy

11 11/20/ Rahaston tavoitetuotto 10%

12 11/20/ Riskit Orava Asuntorahaston osakkeisiin sijoittamiseen liittyy riskejä Osakkeen hinta voi nousta tai laskea Ei ole varmuutta siitä, että osinkoa pystytään maksamaan Riskit voivat aiheutua mm. yleisestä taloustilanteesta liiketoiminnan epäonnistumisesta lainsäädännön muutoksista rahoituksen saatavuudesta ja hinnasta osakkeen arvostuksesta pörssissä

13 11/20/