Laadukas omaisuudenhoito

Transkriptio

1

2 Laadukas omaisuudenhoito :n Yhteistyö: Omaisuudenhoitaja on asiakkaan luottohenkilö ja asiakkaan sekä omaisuudenhoitajan välillä tulee olla mahdollisimman täydellisesti yhtenevät intressit Yhteistyö : Asiakkaan sijoitukset tulee rakentaa yhdessä omaisuudenhoitajan kanssa vastaamaan asiakkaan henkilökohtaisia tarpeita :n strategiat: Asiakkaan sijoitukset valitaan laajasta sijoituskohteiden valikoimasta hyödyntäen kaikkia pääomaluokkia, tehokkaita analyysimetodeja ja vahvaa sijoitusosaamista :n 2

3 3

4 Palkkionpalautukset ovat yhteistyön este Asiakirja yllä: Rahoitussektori/ 2_Menettelytavat/Documents/2_1_std1_Kuluttajavirasto.pdf 4

5 Ratkaisu asian selvittämiseksi Allekirjoittaako ntarjoaja asiakirjan, jossa lukee: Omaisuudenhoitaja palauttaa Asiakkaalle kaikki saamansa palkkionpalautukset ja niihin rinnastettavat etuudet. Saako ntarjoajalta vastauksen kysymykseen: Paljonko maksoin 2011 sta yhteensä suoraan ja epäsuoraan yhtiöillenne? Kyseisten tietojen perusteella asiakas tietää, onko ntarjoajalla asiakkaan kanssa mahdollisimman yhteneväiset intressit. Vasta tämän jälkeen asiakaan tulisi ottaa kantaa tarjotun n sisältöön. 5

6 :n on avointa yhteistyötä Piilokustannukset syövät sijoitusten tuottoa yllättävän paljon, mutta paljon haitallisempaa on omistaa salkku, jonka päämääränä on ei asiakkaan varallisuuden maksimointi (A) vaan ntarjoajan palkkioiden maksimointi (B) Markkinaanalyysi A Sijoitusstrategian perusta Asiakkaan riskiprofiili Sijoitusanalyysi Strukturointikulut Servicing Fee Placement Fee B Sijoitusstrategian perusta Kun omaisuudenhoitaja palauttaa palkkionpalautukset ja vastaavat palkkiot asiakkaalle, ovat asiakkaan ja ntarjoajan intressit yhtenevät. Sijoitussalkulla on tällöin terve ydin. Tämä luo vankan pohjan luottamukselliselle ja pitkäjänteiselle yhteistyölle 6

7 7

8 räätälöi n asiakkaalle Asiakkaat jaetaan yksityishenkilöihin, yrityksiin ja institutionaalisiin sijoittajiin Yhteistyö alkaa kattavalla kartoituksella asiakkaan tarpeista ja toiveista Osa asiakkaista toivoo kattavaa omaisuuden kokonaiskartoitusta ja osa antaa vastuullemme tarkasti valitsemansa omaisuuden osakokonaisuuden Räätälöimme aina asiakkaan riskiprofiiliin sopivan strategian, jonka puitteissa hoidamme hänen omaisuuttaan Meille on tärkeää ymmärtää asiakkaan tarpeet ja tarjota niihin sopiva kokonaisuus - näin varmistamme pitkäaikaisen ja menestyksekkään luottamussuhteen 8

9 Yhteydenpito asiakkaan ehdoilla Omaisuudenhoidon tulee olla asiakkaalle positiivinen asia ja se tulee rakentaa asiakkaan tarpeet ja toiveet huomioonottaen myös käytännön asioissa Osalle asiakkaista on tärkeää saada jatkuvasti informaatiota sijoituksista sekä uusista mahdollisuuksista, toisaalta osa asiakkaistamme haluaa käyttää aikaa vain kerran vuodessa kattavan sijoitusstrategiapäivityksen merkeissä Raportoimme asiakassalkkujen kehityksen kerran kuukaudessa suoraan asiakkaalle ja kuukausikirjeessämme päivitämme asiakkaitamme ajankohtaisista sijoitusteemoista sekä näkemyksistämme Omaisuudenhoitomme tarjoaa a yksilöllisesti ja teemme kaiken voitavamme, jotta toimintatapamme täyttävät asiakkaamme toiveet 9

10 Yksilöllistä a yksityispankkiirilta Asiakkaalle nimetään yksityispankkiiri, joka vastaa salkun jatkuvasta hoidosta ja asiakkaan kanssa kommunikoinnista Asiakkaan sijoitusstrategian toteuttamisen lisäksi pyrimme auttamaan myös muissa varallisuuteen liittyvissä asioissa, kuten veroneuvonnassa ja juridisissa asioissa Yksilöllinen tarkoittaa sitä, että sijoitusasiantuntijamme ovat asiakkaiden käytettävissä kaikissa omaisuudenhoitoon liittyvissä asioissa Palveluksessanne on seitsemän hengen tiimi sekä maailmanlaajuinen yhteistyökumppanien verkosto 10

11 omaisuudenhoito käytännössä Asiakkaan riskiprofiili selvitetään ja rakennetaan kokonaiskuva jo olemassa olevista sijoituksista, jotka analysoidaan Sijoitetulle varallisuudelle laaditaan sijoitusstrategia toivotulla riski-/tuottosuhteella Salkun hajautus suhteutetaan osaksi kokonaisvarallisuutta (lisäten/vähentäen puuttuvia pääomaluokkia ) Salkun seuranta on aktiivista (raportti sijoituksista kuukausittain sekä suora kommunikointi asiakkaan kanssa) Jatkuva markkinakartoitus, jossa päätehtävänämme on tuottaa asiakkaalle uusia, parempia ja ajankohtaisia sijoitusvaihtoehtoja Jatkuva riskien kartoitus (esim. korkoriskit, valuuttariskit, yhtiökohtaiset riskit) 11

12 12

13 Laajasta valikoimasta haetaan parasta Hyödynnämme suurta sijoituskohteiden valikoimaa kattaen maailman yli rahastoa ja ETF-tuotetta Hyödynnämme kaikkia pääomaluokkia perinteisistä osakkeista, velkakirjoista ja kiinteistöistä aina vaihtoehtoisiin sijoituksiin Teemme omaa sijoitustutkimusta ja lisäksi hyödynnämme kattavan kumppaniverkostomme analyysejä Painotamme sijoituspolitiikassamme sijoituksia, joiden riski- / tuottoprofiilit ovat suhteellisesti vahvoja 13

14 Tutkimus ja testaus tuottaa strategiat Kaikkia sijoitusteemoja analysoidaan toisaalta yksinään ja toisaalta suhteessa muihin sijoitusstrategioihin Black rahastoon valitaan monipuolisesti hajautettu kokonaisuus Pysyvä kilpailuetu strategia, noin 10 eri osaketta Vaihtoehtoiset sijoitukset, vakuutusstrategia Vaihtoehtoiset sijoitukset, suojastrategia Velkakirjat sijoituskohteena strategia, USD potentiaalilla Kansainvälinen kiinteistösijoitusstrategia, 38% USA Markkinaneutraali osakestrategia Yritys erityistilanne strategia, raaka-ainetuottaja Velkakirjat sijoituskohteena strategia, inflaatiosuojattu Muut 2,5 % 3,0 % 7,9 % 9,0 % 11,4 % 14,6 % 15,6 % 20,3 % 17,1 % Blackin sisältö

15 Pysyvä kilpailuetu strategia Pysyvä kilpailuetu strategia sisältää noin 10 syvästi analysoidun yhtiön osaketta (esim. Amazon, jota alla verrataan Stockmanniin) 20,3% 15

16 Hajautettu vakuutusstrategia Sijoituksen tuotto ei liity suhdanteeseen, mikä lisää hajautushyötyä Vakuutusvastuut on hajautettu maantieteellisesti Strategian salkunhoidossaan käytetään olettamaa, että luonnonmullistuksia on 60% enemmän kuin historiallisesti Strategian tuottotavoite on 12-15% p.a. 17,1% kuvaaja: valkoisella vakuutusstrategiamme, oranssilla MSCI World ja keltaisella HEX25 16

17 Velkakirjat sijoituskohteena 14,6% Suomessa seuraamme mm. näitä velkakirjoja 17

18 Kansainväliset kiinteistösijoitukset ovat houkuttelevampia kuin kotimaiset, sillä maailmalta saa alennuksen suhteessa huippuhintoihin toisin kuin Suomessa. Lisäksi: Kansainvälinen kiinteistösijoitus on yksi tapa hyödyntää euron korkeaa ostovoimaa Kiinteistöt pääomaluokkana selviää usein hyvin myös korkean inflaation aikana Kiinteistöjen riski- / tuottoprofiili on erilainen kuin osakkeissa, velkakirjoissa tai käteisessä, mikä lisää sijoituksen hajautushyötyä koko salkulle Kansainväliset kiinteistöt strategia 9,0% 250 S&P/Case-Shiller 20 Home Price Index Kuvaaja; The Economist, S&P/Case-Shiller 20 Price Index 18

19 Black varainhoitorahaston arvo Nousevassa markkinassa 2010 Black tuotti 12.19% ja markkinan romahtaessa 2011 Black putosi 5.71%. Blackin kehitys on ollut huomattavan vakaata. Pahimmillaan rahastomme putosi 9% huipustaan, kun Helsingin pörssi laski 34% ja globaalisti pörssit laskivat 18%. Kuvaaja: Black

20 Black nousumarkkinassa Nousevassa markkinassa 2010 Black tuotti 12.19% vihreällä Black, osakeindeksit; valkoinen MSCI World, oranssi HEX25 20

21 Black laskumarkkinassa Riskienhallinnan todellinen arvo korostuu laskumarkkinassa (2011), jolloin Blackin kehitys on ollut huomattavan vakaata. Pahimmillaan rahastomme putosi 9% huipustaan, kun Helsingin pörssi laski 34% ja globaalisti pörssit laskivat 18%. vihreällä Black, osakeindeksit; valkoinen MSCI World, oranssi HEX25 21

22 Kiitos! internet Sijoitusblogi Helsinki Capital Partners Tallberginkatu 1 C Helsinki Kauppakatu 28 A Jyväskylä