Säästäjän vaihtoehdot

Transkriptio

1 Säästäjän vaihtoehdot Rahamuseon Studia monetaria Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority

2 Finanssivalvonta Suomen rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen Osa EU:n finanssivalvontajärjestelmää Valvoo mm. pankkeja, vakuutus- ja eläkeyhtiöitä, sijoituspalveluyrityksiä, rahastoyhtiöitä, arvopaperikeskusta ja pörssiä Lisäksi valvoo listayhtiöiden tiedonantovelvollisuutta ja kaupankäyntiä arvopapereilla Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 1

3 Valvojan tavoite Markkinoiden vakaus ja luottamus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 2

4 Finanssialalla monipuolinen tuotevalikoima Talletukset Säästämistilit Määräaikaistilit Yhdistelmätuotteet ASP-tilit Sijoitustuotteet Sijoitusrahastot Pörssiosakkeet Säästö- ja sijoitusvakuutukset Indeksilainat Joukkovelkakirjalainat Kapitalisaatiosopimukset ETF:t Warrantit Eläkesäästäminen Eläkevakuutus Pitkäaikaissäästäminen (PS-tilit) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 3

5 Palveluntarjoajia runsaasti Onko luvallinen toimija? Toimilupa Notifikaatio Rekisteröinti Tarkista osoitteessa Finanssivalvonta.fi Valvottavaluettelo Notifikaatioluettelo Vakuutusedustajarekisteri Varoituslistat Palveluntarjoajalla Selonottovelvollisuus Tiedonantovelvollisuus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 4

6 Huijauksen tunnusmerkkejä ja toimintatapoja Yhteydenotto puhelimitse tai sähköpostitse, usein ulkomailta, tekaistuja avunpyyntöjä, arpajaisvoittoja Sijoituspäätöksellä on kiire Riskitön, hyvä tuotto Ei kunnon tietoja sijoituskohteesta Maksut etukäteen Ongelmatilanteessa yhteydenpito katkeaa Tekaistuja verkkosivuja Yhtiön tai valvontaviranomaisen numerossa vastaakin rikoskumppani Tili- ja luottokorttitietojen kalastelu Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 5

7 Tuotteita myös sääntelyn ulkopuolella Jos ei sääntelyä, ei myöskään valvontaa Ongelmatilanteissa ongelma Rahasto-sanaa voi käyttää vapaasti Esimerkkejä sääntelyn ulkopuolisista Rahasto-osuuksia sijoitussalkusta (ei sijoitusrahasto-osuuksia) Varat yhtiön, ei sijoittajien varoja Vertaislainananto Valuuttakauppa Jos kytketty esim. johdannainen, toiminta luvanvaraista Siirtokelvottomia osakkeita Ei arvopapereita Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 6

8 Sijoitusrahastojen jako kahteen Tavalliset sijoitusrahastot (UCITS) Hajautus säännelty sijoitusrahastolaissa, yleensä vähintään 16 liikkeeseenlaskijan arvopapereita Aukiolo: merkinnät ja lunastukset yleensä kaikkina pankkipäivinä Erikoissijoitusrahastot (non-ucits) Hajautuksessa voidaan poiketa sijoitusrahastolain vaatimuksista Aukiolo: harvemmin auki, merkinnät ja lunastukset rahaston sääntöjen mukaan UCITS = Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 7

9 ja ainakin neljään Osakerahastot Korkorahastot Yhdistelmärahastot Rahasto-osuusrahastot Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 8

10 Kahdenlaisia rahasto-osuuksia Tuotto-osuudelle maksetaan vuosittain säännöissä määritelty tuotto Kasvuosuudelle ei makseta tuottoa, vaan vuosittainen tuotto lisätään rahaston varoihin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 9

11 Rahastosäännöt Sijoituspolitiikka Sijoituskohteet Perittävät kulut Merkintä- ja lunastusarvopäivän määräytyminen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 10

12 Indeksilaina = joukkovelkakirjalaina, jonka tuotto sidottu kohde-etuuden arvon kehitykseen Markkinointiniminä osakeindeksilaina, hyödykelaina, pörssiobligaatio Strukturoitu tuote Kohde-etuus voi olla esim. Osake tai osakekori Osakeindeksi, esim. MSCI World, S&P 500 Valuuttakurssi Hyödykejohdannainen tai hyödykekori Tuotto = indeksihyvitys, jos kohdeetuus kehittynyt lainaehtojen mukaisesti Yleensä pääomaturvattuja Voimassa vain lainan eräpäivänä Ei kata ylikurssia Ei kata merkintäpalkkiota Ei kata liikkeeseenlaskijariskiä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 11

13 Kapitalisaatiosopimus = vakuutusyhtiön tarjoama sijoitussopimus Markkinointiniminä sijoitussopimus, säästösopimus Ei sisällä vakuutusta (esim. kuolemanvaraturva), mutta vakuutussopimuslain säännöksiä sovelletaan Aina määräaikainen Vaihtoehdot: Sijoitussidonnainen Laskuperustekorkoinen Sijoitussidonnaisen ja laskuperustekorkoisen yhdistelmä Sijoitussidonnainen: asiakas valitsee sijoitukset (sijoitusrahasto-osuuksia, rahastokorien osuuksia), tuotto määräytyy arvon kehityksen mukaan, asiakkaalla riski arvon pienentymisestä Laskuperustesidonnainen: vakuutusyhtiö valitsee sijoitukset, tuotto = laskuperustekorko (esim. 0 tai 1,5 %) + asiakashyvitykset (vakuutusyhtiö päättää vuosittain) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 12

14 Kapitalisaatiosopimukset: kiinnitä huomiota Sopivat pitkäaikaiseen (yli 5 vuotta) säästämiseen ja sijoittamiseen Vähimmäissäästämisajat Säästöaikaisesta nostamisesta huomattaviakin takaisinostokuluja Tuottoa verotetaan vasta säästämisajan lopussa (korkoa korolle) Verohyödyt suhteutettava eri tahojen perimiin palkkioihin Verosäännökset voivat muuttua Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 13

15 Selvitä ensin itsellesi, millaista riskiä voit ottaa Riski sisältyy sekä tuleviin tuottoihin että pääoman arvonkehitykseen Täysin riskitöntä tuotetta ei ole Mitä korkeampi tuotto-odotus, sitä korkeampi riski Sijoituskohteen aiempi arvon kehitys ei ole tae tulevasta Sijoitettu pääoma voi myös alentua tai sen voi menettää kokonaan Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14

16 Erilaisia riskejä Liikkeeseenlaskijariski Korkoriski Markkinariski Valuuttakurssiriski Inflaatio Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 15

17 Mitä jää lopulta käteen ja miten nopeasti käteisen saa? Erilaiset maksut ja palkkiot vähentävät käteen jäävää osaa Pääomatulojen verotus Lähdevero 30 % Pääomatuloverotus (30 %, euroa 32 %, vähennykset) Erilaisten talletusten ja sijoitusten rahaksi muuttamisen nopeus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16

18 Talletussuoja Suomalaiset talletuspankit kuuluvat Suomen talletussuojarahastoon Talletussuoja suojaa pankin maksukyvyttömyystilanteessa enintään euroon asti tallettajaa ja pankkia kohden (poikkeus: Osuuspankkien yhteenliittymän pankit = 1 pankki = jäsenosuuspankit) Ulkomaisten pankkien Suomessa toimiviin sivuliikkeisiin tehdyt talletukset pankin kotivaltion suojan piirissä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 17

19 Sijoittajien korvausrahasto Vastaa sijoituspalveluyrityksen tai pankin hallussa olevien asiakasvarojen takaisinmaksusta maksukyvyttömyystilanteessa Korvausmäärä enintään euroa Ei korvaa sijoitustappioita Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 18

20 Muistilista Selvitä riskit Vertaile eri palveluntarjoajien tuotteita ja niiden ominaisuuksia Selvitä tuotteen liikkeeseenlaskija Selvitä tuotteen todellinen hinta: tuotot ja kustannukset Kilpailuta palveluntarjoajia Älä osta, jos et ymmärrä Osta tuote sen omien ominaisuuksien perusteella, älä havittele kylkiäisiä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 19

21 Jos ongelmia palveluntarjoajan kanssa Pyri ensin ratkaisuun kyseisen pankin, vakuutusyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen kanssa Jos ongelmatilanne ei ratkea, ota yhteys Vakuutus- ja rahoitusneuvonta FINEen Myös FINEn yhteydessä toimivat lautakunnat ottavat ongelma-asioita käsiteltäväksi ja antavat ratkaisusuosituksen, mutta se ei ole sitova Vakuutuslautakunta Pankkilautakunta Arvopaperilautakunta Vain tuomioistuin voi antaa osapuolia sitovan päätöksen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20

22 Onnistunut sijoitustuotteen valinta edellyttää valistunutta ostajaa ja osaavaa myyjää Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority

23 Finanssiasiakas.fi puolueetonta hyötytietoa Palvelusta löydät mm. Palveluntarjoajat ja niiden valinta Varoituslistat luvattomista palveluntarjoajista Tuotteet ja palvelut sekä niiden ominaisuudet ja riskit Erilaiset asiointitavat ja sopimukset Miten toimia mahdollisissa ongelmatilanteissa? Ajankohtaisia artikkeleita Tutustu osoitteessa Finanssiasiakas.fi Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 22