Vahva liikevaihdon kasvu, vertailukelpoinen EBITAliiketulos

Transkriptio

1 Puolivuosikatsaus 2016 Vahva liikevaihdon kasvu, vertailukelpoinen EBITAliiketulos parani hieman MAGNUS ROSÉN, TOIMITUSJOHTAJA PIERRE BRORSSON, TALOUSJOHTAJA

2 Agenda Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Liitteet 2 Puolivuosikatsaus 2016

3 Pääkohdat Q Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä poislukien Europe East Liikevaihto 169,4 (159,4) milj. EUR, kasvua 6,3 % tai 8,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 16,6 1) (21,0 2) ) milj. EUR tai 9,8 % 1) (13,2 % 2) ) liikevaihdosta Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 17,5 (17,2) milj. EUR tai 10,3 % (10,8 %), Bruttoinvestoinnit 60,1 (46,8) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen -23,7 (-22,3) milj. EUR Osakekohtainen tulos 0,08 (0,12) euroa 1) Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyivät 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnan purku sekä toimitusjohtajan vaihdokseen liittyneet 1,2 miljoonan euron kustannukset 2) Vertailukausi sisälsi 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun, joka liittyi vuonna 2014 hankittuun sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:hen 3 Puolivuosikatsaus 2016

4 Pääkohdat Liikevaihto korkeammalla tasolla ja raportoitu EBITA-liiketulos hieman edellisvuotta alhaisempi Liikevaihto 315,4 (300,0) milj. EUR, kasvua 5,1 % tai 7,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA-liiketulos 23,8 (25,2) milj. EUR tai 7,6 % (8,4 %) liikevaihdosta Vertailukelpoinen EBITA 24,8 (21,3) milj. EUR tai 7,9 % (7,1 %) liikevaihdosta Oman pääoman tuotto 12,6 % (11,5 %) Sitoutuneen pääoman tuotto 9,0 % (9,8 %) Bruttoinvestoinnit 100,5 (65,0) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen -30,5 (-21,4) milj. EUR Osakekohtainen tulos 0,11 (0,12) euroa Nettovelka/EBITDA 2,1x (1,8x) 4 Puolivuosikatsaus 2016

5 Uusia tärkeitä vuokraussopimuksia suurten pohjoismaisten rakennusyhtiöiden kanssa Monivuotinen kumppanuussopimus YIT:n Triplaprojektiin, joka on tällä hetkellä yksi suurimmista työmaista Suomessa Tarjontaamme kuuluvat konevuokraus, koneohjausjärjestelmät, logistiikka- ja liikennesuunnittelu ja sen ohjaus, telineet ja sääsuojat, siisteyden ja pölynhallinnan suunnittelu ja toteutus, kemikaalien hallinta sekä koulutuspalvelut Yhteistyön syventäminen Skanska Maskin AB:n kanssa viiden vuoden konevuokraussopimuksella Ensimmäinen yhteistyösopimus solmittiin Ruotsissa vuonna 2014 Laajennettu konevuokraussopimus parantaa koneiden ja laitteiden saatavuutta yhtiöiden asiakkaille. Samalla Ramirent myi suurten torninostureiden kaluston Skanska Maskin AB:lle Ruotsissa. Ramirentin historian ensimmäinen puitesopimus JM AB:n kanssa Ruotsissa Kolmevuotinen sopimus kattaa suurimman osan Ramirentin tuoteryhmistä ja sisältää option jatkolle JM on yksi johtavista asumisen ja asuntoalueiden kehittäjistä Pohjoismaissa 5 Puolivuosikatsaus 2016

6 Liikevaihdon kasvu jatkui toisella neljänneksellä LIIKEVAIHTO Q (MILJ. EUR) Kasvua 6,3 % tai 8,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla LIIKEVAIHTO H (MILJ. EUR) Kasvua 5,1 % tai 7,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ,4 169, ,0 315, Q Q Puolivuosikatsaus 2016

7 Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos parani hieman toisella neljänneksellä RAPORTOITU EBITA-LIIKETULOS Q (MILJ. EUR JA % LIIKEVAIHDOSTA) 24 14% 13,2 % ,0 1) 12% 18 9,8 % 10% 16 16,6 2) 14 8% Q Q % 4% 2% 0% VERTAILUKELPOINEN EBITA-LIIKETULOS Q (MILJ. EUR JA % LIIKEVAIHDOSTA) 24 14% ,8 % 17,2 17,5 Q ,3 % Q % 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1) Sisältää positiivisen 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun, joka liittyi vuonna 2014 tehtyyn yrityshankintaan 2) Sisältää positiivisen 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun sekä toimitusjohtajan vaihdokseen liittyneet 1,2 miljoonan euron kustannukset 7 Puolivuosikatsaus 2016

8 Ensimmäisen vuosipuoliskon EBITA-marginaali laski hieman RAPORTOITU EBITA-LIIKETULOS H1 16 (MILJ. EUR JA % LIIKEVAIHDOSTA) ,2 1) 23,8 2) 8,4 % 7,6 % % 10% 8% 6% 4% 2% 0% VERTAILUKELPOINEN EBITA-LIIKETULOS H1 16 (MILJ. EUR JA % LIIKEVAIHDOSTA) 28 12% ,8 21,3 7,9 % 7,1 % % 8% 6% 4% 2% 0% 1) Sisältää positiivisen 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun, joka liittyi vuonna 2014 tehtyyn yrityshankintaan 2) Sisältää positiivisen 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun sekä toimitusjohtajan vaihdokseen liittyneet 1,2 miljoonan euron kustannukset 8 Puolivuosikatsaus 2016

9 Kaikki pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät toisen neljänneksen lopussa *Rullaava 12 kuukauden liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna mikä on vuoden 2016 kasvutavoitteen 4,3 % yläpuolella (2,0 %-yksikköä + 2,3 % BKT-ennuste vuodelle 2016) 9 Puolivuosikatsaus 2016 Lähde: BKT-ennusteiden keskiarvo SEB 6/2016, SHB 6/2016, OP 5/2016 ja EC 6/2016

10 10 Puolivuosikatsaus 2016 Segmenttikatsaukset

11 Suomi: Kaksinumeroinen liikevaihdon kasvu ja parantunut kannattavuus PÄÄKOHDAT Q2 16 Konevuokrauksessa koneiden ja laitteiden kysyntää ohjasivat asuntorakentamisen elpyminen ja meneillään olevat suuret toimitilarakentamisen projektit Ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kasvua vauhditti suotuisa kysyntä teollisuuden sektorilla EBITA-liiketulosta paransi vahva liikevaihdon kasvu LIIKEVAIHTO Liikevaihto kasvoi 15,0 % 0 Q Q2 AVAINLUVUT AVAINLUVUT Suomi 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 45,3 39,4 15,0 % 83,4 71,5 16,8 % EBITA-liiketulos 6,4 1) 4,5 42,6 % 9,3 1) 5,3 76,4 % % liikevaihdosta 14,0 % 1) 11,3 % 11,1 % 1) 7,4 % Sitoutunut pääoma 128,0 117,2 9,2 % ROCE (%) 2) 19,4 % 12,9 % Henkilöstö (FTE) ,4 % Toimipisteet ,8 % 1) EBITA-liiketulokseen sisältyi 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnan purku, joka kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vuoden 2016 toisen neljänneksen vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 6,1 milj. EUR tai 13,4 % liikevaihdosta. Vastaavasti vertailukelpoinen EBITA-liiketulos tammi-kesäkuussa 2016 oli 9,0 milj. EUR tai 10,8 % liikevaihdosta. 2) Rullaava 12 kk KANNATTAVUUS 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q EBITA (%) 2015 ROCE (%) R Q2 11 Puolivuosikatsaus 2016

12 Ruotsi: Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla, EBITA-liiketulos parani neljänneksen loppua lähestyttäessä PÄÄKOHDAT Q2 16 Liikevaihto kasvoi suotuisasti kaikilla liiketoiminta-alueilla korkean rakentamisen aktiviteetin myötä Tärkeitä uusia sopimuksia solmittiin JM AB:n ja Skanska Maskin AB:n kanssa Ruotsissa Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli epätyydyttävällä tasolla ja sitä heikensivät merkittävän kalustokeskuksen siirto Tukholmassa, luottotappiovarausten kasvu ja odotettua hitaammin toteutuneet hintojen korotukset AVAINLUVUT Ruotsi 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 62,1 56,8 9,3 % 115,8 107,8 7,4 % EBITA-liiketulos 8,8 12,1 1) 27,7 % 13,2 17,2 1) 23,6 % LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 20% 15% Q Liikevaihto kasvoi 9,3 % tai 9,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q % liikevaihdosta 14,1 % 21,4 % 1) 11,4 % 16,0 % 1) 10% Sitoutunut pääoma 199,7 187,7 6,4 % 5% ROCE (%) 2) 12,5 % 17,9 % Henkilöstö (FTE) ,0 % Toimipisteet ,5 % 1) Vertailukausi sisälsi 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun. Vuoden 2015 toisen neljänneksen vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 8,3 milj. EUR tai 14,6 % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos vuoden 2015 tammikesäkuussa oli 13,4 milj. EUR tai 12,4 % liikevaihdosta. 2) Rullaava 12 kk 0% Q EBITA (%) 2015 ROCE (%) R Q2 12 Puolivuosikatsaus 2016

13 Norja: Aktiviteetti parani Konevuokrauksessa heikosta yleisestä markkinatilanteesta huolimatta PÄÄKOHDAT Q2 16 Konevuokrauksessa liikevaihtoa tukivat pienet ja keskisuuret rakennusprojektit eri puolilla maata Siirtokelpoisissa tiloissa aktiviteetti parani julkisella sektorilla, mutta öljy- ja kaasuteollisuuden alhaisen kysynnän jatkumisen myötä osa ylimääräisestä kalustokapasiteetista siirrettiin Ruotsiin EBITA-liiketulosta laski erityisesti Siirtokelpoisten tilojen alhaisempi liikevaihto ja kannattavuus LIIKEVAIHTO Q Liikevaihto laski 3,5 %, mutta kasvoi 5,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 Q2 AVAINLUVUT Norja 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 29,9 31,0 3,5 % 57,8 62,0 6,9 % EBITA-liiketulos 1,9 2,9 34,9 % 3,2 3,9 17,4 % KANNATTAVUUS 25% 20% 15% % liikevaihdosta 6,3 % 9,4 % 5,6 % 6,3 % 10% Sitoutunut pääoma 128,6 134,1 4,1 % 5% ROCE (%) 1) 3,0 % 6,7 % Henkilöstö (FTE) ,5 % Toimipisteet ,7 % 1) Rullaava 12 kk 0% Q EBITA (%) 2015 ROCE (%) R12 Q Puolivuosikatsaus 2016

14 Tanska: Liikevaihdon ja tuloksen paraneminen jatkui PÄÄKOHDAT Q2 16 Konevuokrauksessa kysynnän paraneminen jatkui erityisesti suurissa kaupungeissa korkean asunto- ja korjausrakentamisen myötä EBITA-liiketuloksen paranemisen jatkumiseen vaikuttivat liikevaihdon kasvu ja keskittyminen kustannusten hallintaan LIIKEVAIHTO Q Liikevaihto kasvoi 1,4 % tai 1,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 Q2 AVAINLUVUT AVAINLUVUT Tanska 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 10,8 10,6 1,4 % 21,1 20,0 5,7 % EBITA-liiketulos 0,5 0,3 56,3 % 0,9 1,1 n/a % liikevaihdosta 4,3 % 2,8 % 4,2 % 5,4 % Sitoutunut pääoma 1) Rullaava 12 kk 30,9 26,6 16,2 % ROCE (%) 2) 6,3 % 9,0 % Henkilöstö (FTE) ,0 % Toimipisteet ,3 % KANNATTAVUUS 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q EBITA (%) 2016 ROCE (%) R12 Q2 14 Puolivuosikatsaus 2016

15 Europe East: Vakaata kehitystä Virossa, hintapaine jatkui Latviassa PÄÄKOHDAT Q2 16 Virossa kehitys oli vakaata, kun taas pula uusista suurista projekteista Latvian markkinoilla ja lisääntynyt kilpailu Liettuassa vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti EBITA-liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti erityisesti alhaisempi liikevaihto ja hintapaine Latvian markkinoilla Fortrent Group: Kannattavuus parani kustannussäästöjen ja Venäjällä toteutettujen hintojen korotusten myötä, vaikka markkinatilanne oli haasteellinen LIIKEVAIHTO (BALTIAN MAAT) Q Liikevaihto laski 2,1 % Q2 AVAINLUVUT AVAINLUVUT Europe East 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 8,4 8,5 2,1 % 15,0 15,1 0,5 % EBITA-liiketulos 1,4 1,7 17,8 % 1,3 1,9 31,3 % % liikevaihdosta 17,2 % 20,4 % 8,5 % 12,4 % Sitoutunut pääoma 57,0 52,2 9,1 % ROCE (%) 1) 12,1 % 13,4 % Henkilöstö (FTE) ,8 % Toimipisteet ,3 % KANNATTAVUUS (BALTIAN MAAT) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Q Q2 15 1) Rullaava 12 kk Fortrent-konsernin toisen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 0,6 (0,3) miljoonaa euroa. Toisen neljänneksen EBITA-marginaali parani 8,0 %:iin (3,1 %). Nettotulos oli 0,3 (0,2) miljoonaa euroa, josta Ramirentin osuus oli 50 %. Puolivuosikatsaus 2016 EBITA (%) ROCE (%) R12

16 Europe Central: Vakaa kysyntä Puolassa, mutta alhaisempi markkina-aktiviteetti Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa PÄÄKOHDAT Q2 16 Konevuokrauksessa kysyntä piristyi Puolassa Ratkaisuliiketoiminnassa kysyntää tukivat useat projektit Puolan teollisuuden sektorilla Alhaisemmat volyymit Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa vaikuttivat negatiivisesti EBITA-liiketulokseen AVAINLUVUT AVAINLUVUT Europe Central 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos Liikevaihto 13,4 13,7 2,0 % 24,7 24,7 0,0 % EBITA-liiketulos 0,7 0,9 21,7 % 0,1 0,3 n/a % liikevaihdosta 5,0 % 6,2 % 0,4 % 1,2 % Sitoutunut pääoma 59,4 51,3 15,8 % ROCE (%) 1) 5,0 % 4,2 % Henkilöstö (FTE) ,8 % Toimipisteet ,8 % LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q Q Liikevaihto laski 2,0 %, mutta kasvoi 2,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 Q2 Q ) Rullaava 12 kk EBITA (%) ROCE (%) R12 16 Puolivuosikatsaus 2016

17 17 Puolivuosikatsaus 2016 Markkinanäkymät

18 Ramirent odottaa konevuokrauksen kysynnän kasvavan yhtiön päämarkkinoilla vuoden 2016 toisella puoliskolla BKT-KASVUENNUSTEET VUODELLE 2016 SEGMENTEITTÄIN 6% 5% 4% 3,6 % 3% 2,6 % 3,2 % RAMIRENTIN ARVIO KONEVUOKRAUSMARKKINOIDEN KOKONAISKYSYNNÄSTÄ Suotuisa Vakaa Haastava 2% 1% 1,0 % 1,1 % 1,2 % 0% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central RAKENTAMISEN KASVUENNUSTEET VUODELLE 2016 SEGMENTEITTÄIN 18 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 5,3 % Puolivuosikatsaus ,5 % 4,1 % 1) 1,8 % -0,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat 4,3 % Europe Central 1) Kasvu johtuu pääosin infrarakentamisen lisääntymisestä, jonka arvioidaan kasvavan 10,8 % vuonna Talonrakentamisen ennustetaan kasvavan 1,7 % vuonna Lähde: BKT-ennusteiden keskiarvo SEB 6/2016, SHB 6/2016, OP 5/2016 ja EC 6/2016

19 Ramirentin näkymät vuodelle 2016 ennallaan Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisissa valuutoissa sekä EBITA-marginaali paranevat vuodesta Puolivuosikatsaus 2016

20 20 Puolivuosikatsaus 2016 Avainluvut

21 Kaikkien segmenttien tulokset tukivat toisen neljänneksen EBITA-liiketulosta Tanska 6,3 % LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN Q2 16 Europe East - Baltian maat 4,9 % Europe Central 7,9 % Suomi 26,7 % Norja 9,8 % VERTAILUKELPOINEN EBITA-LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN Q2 16 Europe East -Europe Central Baltian maat 3,5 % 7,4 % Tanska 2,4 % Suomi 31,4 % Norja 17,6 % Ruotsi 36,5 % Ruotsi 45,5 % Kasvava Pohjoismaiden markkina edusti 87,2 % Ramirentin toisen neljänneksen liikevaihdosta Kaikkien segmenttien tulokset tukivat toisen neljänneksen EBITAliiketulosta 21 Puolivuosikatsaus 2016

22 Toisen neljänneksen liikevaihdon kasvu yli BKT-kasvun Ramirentin suurimmissa segmenteissä LIIKEVAIHDON KASVU Q2 16 VERTAILUKELPOISILLA VALUUTOILLA JA BKT-KASVU ENNUSTEET 15,0 % 10% 9,0 % Liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q BKT:n kasvu vuonna 2016E 6% 2% 1,0 % 3,6 % 5,1 % 1,1 % 1,1 % 1,2 % 2,6 % 2,6 % 3,2 % -2% -2,1 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI (%) Q % 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 11,3 % 14,6 % 13,4 % 14,1 % 9,4 % 6,3 % 2,8 % 4,3 % 19,5 % 15,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 6,2 % 5,0 % Q2 15 Q Puolivuosikatsaus 2016 Lähde: BKT-ennusteiden keskiarvo SEB 6/2016, SHB 6/2016, OP 5/2016 ja EC 6/2016

23 Myyntikatteen marginaali viime vuoden tasolla toimenpiteet materiaali- ja palvelukustannusten hallitsemiseksi jatkuvat MYYNTIKATE (MILJ. EUR) Q2 16 MYYNTIKATE (%) Q ,1 106,9 75% 70% 65% 68,8 % 66,0 % 63,4 % 63,1 % 60% 60 55% 40 50% 20 45% 0 Q2 15 Q % Q Q Toisen neljänneksen myyntikate kasvoi 106,9 (101,1) miljoonaan euroon Toisen neljänneksen myyntikate oli viime vuoden tasolla huolimatta epäsuosiollisesta liikevaihdon jakauman muutoksesta 23 Puolivuosikatsaus 2016

24 Toisen neljänneksen raportoitu EBITA-liiketulos oli edellisvuotta alhaisempi pääosin vertailukauden lisäkauppahinnan purun takia EBITA-LIIKETULOKSEN MUUTOS (MILJ. EUR) Q2 15 Q Vahva liikevaihdon kasvu vauhditti tuloskehitystä 21,0 1,9-3,4 Sisältää 3,8 milj. euron lisäkauppahinnan purun -1,0 Alhaisempi liikevaihto ja kannattavuus Siirtokelpoisissa tiloissa 0,2-0,3-0,2 EBITA Q Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Segmenteille kohdistamattomat erät -1,6 Toimitusjohtajan vaihdokseen liittyneet kustannukset olivat 1,2 milj. euroa 16,6 EBITA Q EBITA-marginaali Q1/2015 EBITA-marginaali Q1/ ,3 % 21,4 % 9,4 % 2,8 % 20,4 % 6,2 % 14,0 % 14,1 % 6,3 % 4,3 % 17,2 % 5,0 % 24 Puolivuosikatsaus 2016

25 Kiinteisiin kustannuksiin vaikuttivat organisaation kehittämiskustannukset ja kertaluonteiset erät KIINTEÄT KUSTANNUKSET (MILJ. EUR) JA PROSENTTIOSUUS LIIKEVAIHDOSTA ,5 58,6 60,0 65,5 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% Toisen neljänneksen kiinteät kustannukset 65,5 (60,0) milj. EUR tai 38,6 % (37,6 %) liikevaihdosta Kiinteitä kustannuksia nostavia eriä olivat: merkittävän kalustokeskuksen siirto Tukholmassa, luottotappiovarausten kasvu, ja toimitusjohtajan vaihtoon liittyneet kulut (1,2 milj. EUR) 10 5% 0 Q Q2 0% 25 Puolivuosikatsaus 2016

26 Henkilöstö ja toimipisteverkosto neljänneksen lopussa TOIMIPISTEET Q HENKILÖSTÖ Q Konsernihallinto 158 (+37%) E Central 497 (+2%) Suomi 508 (+5%) 41 (43) 78 (80) 55 (59) Baltian maat 262 (+2%) Tanska 142 (-6%) Norja 398 (-4%) Konserni: (2 682) Ruotsi 792 (+2%) 13 (15) Toimipisteiden kokonaismäärä toisen neljänneksen lopussa oli 287 (295) 56 (55) 44 (43) Ramirent aloitti työturvallisuuslukujen raportoinnin vuoden 2015 kolmannelta neljännekseltä lähtien TYÖTURVALLISUUS (TAPATURMAT MILJOONAA TYÖTUNTIA KOHDEN) ,5 10,2 10 9,2 8 6, Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q Puolivuosikatsaus 2016

27 Osakekohtainen tulos laski 0,08 (0,12) euroon OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS) 0,20 0,18 Nettorahoituskulut olivat -3,0 (-2,1) milj. euroa toisella neljänneksellä 0,16 0,14 0,12 0,11 0,12 Toisen neljänneksen tulos ennen veroja laski 11,1 (16,7) milj. euroon 0,10 0,08 0,06 0,07 0,08 Konsernin efektiivinen veroprosentti oli 21,2 % (20,5 %) toisella neljänneksellä 0,04 0,02 0,00 Q (-0,00) Q2 Toisen neljänneksen katsauskauden tulos oli 8,8 (13,2) milj. euroa, mikä vastaa 0,08 (0,12) osakekohtaista tulosta 27 Puolivuosikatsaus 2016

28 Investointeja kasvatettu orgaanisen kasvun saavuttamiseksi kaikilla liiketoiminta-alueilla INVESTOINNIT KONEISIIN JA LAITTEISIIN (MILJ. EUR) JA % OSUUS LIIKEVAIHDOSTA ,0 29,5 44,5 54,7 40% 35% 30% 25% 20% Toisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 60,1 (46,8) milj. EUR eli 35,5 % (29,4 %) liikevaihdosta Investoinnit koneisiin ja laitteisiin kasvoivat 54,7 (44,5) milj. euroon tai 32,3 %:iin (27,9 %) liikevaihdosta 20 15% 10% Käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti 6,6 (4,8) milj. EUR 10 0 Q Investoinnit ilman yritysostoja Osuus liikevaihdosta (%) Q2 5% 0% Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumukset kasvoivat 41,3 (25,2) milj. euroon toisen neljänneksen lopussa 28 Puolivuosikatsaus 2016

29 Vahva operatiivinen rahavirta neljänneksellä rahavirtaan investointien jälkeen vaikutti korkeammat investoinnit RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN (MILJ. EUR) Toisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli 35,9 (29,1) milj. EUR Investointien rahavirta oli -59,6 (-51,4) milj. EUR toisella neljänneksellä ,2 Toisen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli -23,7 (-22,3) milj. EUR Q , , ,7 Q2 Rahavirtaan investointien jälkeen vaikutti erityisesti toisen neljänneksen korkeammat investoinnit 29 Puolivuosikatsaus 2016

30 Sitoutuneen pääoman tuotto 9,0 % (9,8 %) SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % JA SITOUTUNUT PÄÄOMA (MILJ. EUR) 18% % 16% 14% 12% 10% 9,8 % 9,0 % ,8 % 20% 15% 8% 6% 4% 2% ,3 % 9,8 % 10% 9,0 % 5% 0% Q2 15 Q Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0% Toisen neljänneksen ROCE laski 9,0 %:iin (9,8 %) Konsernin toisen neljänneksen sitoutunut pääoma kasvoi 6,5 % ja oli 641,5 (602,4) milj. EUR 30 Puolivuosikatsaus 2016

31 ROCE parani edellisvuodesta Suomessa, Tanskassa ja Europe Central -segmentissä SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 25% 20% 19,4 % 15% 12,5 % 12,7 % 10% 5% 3,0 % 6,3 % 5,0 % 0% -5% -10% -15% -20% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q Puolivuosikatsaus 2016

32 Ramirentin oman pääoman tuotto pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen yläpuolella OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % 18% 16% 14% 12% 11,5 % 10% 8% 6% 12,6 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % JA OMA PÄÄOMA (MILJ. EUR) ,3 % 12,1 % Tavoite: Tilikauden oman pääoman tuotto 12 % 11,5 % 12,6 % 25% 20% 15% 10% 4% 2% 0% Q2 15 Q2 16 Oman pääoman tuotto oli 12,6 % (11,5 %), joka on hieman yli pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (12,0 % tilikauden aikana) Q Konsernin oma pääoma oli 286,5 (303,6) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa Osakekohtainen oma pääoma 2,66 (2,81) toisen neljänneksen lopussa Q2 5% 0% 32 Puolivuosikatsaus 2016

33 33 Puolivuosikatsaus 2016 Taloudellinen asema

34 Nettovelka/EBITDA kasvoi suunnitelmien mukaan ja pysyy alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen NETTOVELKA (MILJ. EUR) ,2 273,4 297,1 354,4 NETTOVELAN SUHDE KÄYTTÖKATTEESEEN (EBITDA) 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1.4x 1.2x 1.6x Tavoite: Nettovelka/EBITDA alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa 1.8x 2.1x 0 Q1 Q ,0 Q1 Q Nettovelka kasvoi 19,3 % ja oli 354,4 (297,1) milj. EUR Nettovelka/EBITDA suhde oli 2,1x (1,8x) toisen neljänneksen lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (2,5x kunkin tilikauden lopussa) 34 Puolivuosikatsaus 2016

35 Velkasalkun maturiteettia pidennettiin toisen neljänneksen aikana KOROLLISTEN VELKOJEN TAKAISINMAKSUAIKATAULU (MILJ. EUR) 515,0 miljoonaa euroa sitovia lainajärjestelyjä Nettovelka 354,4 miljoonaa euroa Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 160,9 (118,1) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,2 % (2,4 %) Lyhytaikainen 95 miljoonan euron rahoituslimiitti erääntyy vuoden 2017 toisella neljänneksellä (JVK) Luottolimiittien ja joukkovelkakirjalainan lisäksi Ramirentilla on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma aina 250 milj. euroon asti 35 Puolivuosikatsaus 2016

36 For further information 36 Puolivuosikatsaus 2016

37 Liitteet 37 Puolivuosikatsaus 2016

38 Ramirent on johtava konevuokrauskonserni palvellen laajaa asiakaskuntaa Ramirent on johtava konevuokrauskonserni, joka toimii kymmenessä maassa. Yhtiön liikevaihto oli 636 miljoonaa euroa vuonna Ramirentin missio on yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaaminen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakennusalaa, teollisuutta, palvelualaa, julkista sektoria ja kotitalouksia Ramirentilla on työntekijää 287 toimipisteessä kesäkuun 2016 lopussa Yhteisyritys Fehmarnbelt Solutions Services A/S Zeppelin Rentalin kanssa Ramirent on perustettu 1955 ja yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingissä (osakkeen tunnus: RMR1V) Yhteisyritys Fortrentin kautta Venäjän ja Ukrainan markkinoilla Europe East Baltian maat 5 % Tanska 6 % Norja 18 % LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN Q Europe Central 8 % 38 Puolivuosikatsaus 2016 Suomi 27 % Ruotsi 37 % Palvelut 23 % LIIKEVAIHTO ASIAKASSEKTOREITTAIN Q Julkinen sektori 3 % Teollisuus 18 % Kotitaloudet 6 % Rakentaminen 50 % Ratkaisuliiketoiminta 32 % LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Q Siirtokelpoiset tilaratkaisut 4 % Konevuokraus 63 %

39 Yli 60 vuoden kokemus ja asiantuntijuus Teräsnaulakauppa Rakennusmies perustetaan JV Moskovaan Venäjälle Laajentuminen Liettuaan Bautaksen osto Norjassa Laajentuminen Slovakiaan Konevuokraus aloitetaan Avainhenkilöiden ja pääomasijoittajien MBO-kauppa Laajentuminen Puolaan Altiman osto Ruotsissa Unkarin divestointi Yritysostoja Pohjoismaissa Partek-konserni ostaa yhtiön ja nimeää sen A- Rakennusmieheksi Laajentuminen Viroon Laajentuminen Latviaan Listaus Helsingin pörssiin Nimetään Ramirentiksi JV Ukrainassa ja orgaaninen laajentuminen Unkariin Orgaaninen laajentuminen Tsekkiin JV Fortrent Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa 39 Puolivuosikatsaus 2016

40 Ramirent neljänneksi suurin konevuokrausalan yhtiö Euroopassa Suurimmat konevuokraajat Euroopassa Liikevaihto 2015 (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto 2015 (milj. EUR) Loxam Algeco Scotsman (EMEA) Cramo Ramirent Sarens Speedy Hire Kiloutou HSS Hire Zeppelin Rental Liebherr Mietpartner 636 United Rentals Ashtead Group Aggreko Aktio Corp Algeco Scotsman Herz Equipment Rental Kanamoto Loxam Nishio Rent Nikken Corp. Cramo Ramirent Coates Hire Sarens Home Depot Rentals Blue Line Rental Maxim Crane Taiyo Kenki Rental Kiloutou Mobile Mini Puolivuosikatsaus 2016

41 Ramirentin tarjonta koostuu yksittäisistä tuotteista aina kattaviin konevuokrausratkaisuihin asti Suuret rakennuskoneet Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Suunnittelu Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Integroidut konevuokrausratkaisut Alennettu omavastuu Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Edut Kevyempi tase; vähemmän investointeja Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa räätälöimään tuotteet ja palvelut sekä parantamaan tuottavuutta Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Edut Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 41 Puolivuosikatsaus 2016

42 Jatkamme kestävän kannattavan kasvun tavoittelua viiden strategisen painopistealueen kautta Asiakasrajapinta Sisäinen 42 Puolivuosikatsaus 2016

43 Ramirent tavoittelee kannattavaa kasvua kehittämällä liiketoimintajakaumaansa Liiketoiminta-alueilla on erilaiset ominaispiirteet ja riskiprofiilit OMINAISPIIRTEET Paikallista liiketoimintaa, jossa Ramirent tarjoaa koneita ja palveluja Korkeampi myyntikate, mutta myös korkeammat kiinteät kustannukset toimipisteverkoston takia Korkeampi koneiden ja laitteiden osuus myynnistä Keskittyminen palvelutasoon ja tehokkuuteen Osuus konsernin liikevaihdosta OMINAISPIIRTEET Suuremmat projektit, joihin Ramirent osallistuu jo alkuvaiheessa Alhaisempi myyntikate johtuen korkeammasta aliurakointisuhteesta Palveluvaltaista ja vähemmän pääomia sitovaa liiketoimintaa Keskittyminen avaimet käteen -projekteihin ja osaamisen kehittämiseen OMINAISPIIRTEET Pitkät vuokraussopimukset Ramirent tarjoaa tiloja majoitukseen, toimitiloiksi, kouluille ja terveyskeskuksille Korkeammat katetasot, mutta pääomaa sitovaa liiketoimintaa Vakaa rahavirta 43 Puolivuosikatsaus 2016

44 Tavoitteenamme on liiketoimintajakauma, jossa on tasapainossa kasvumahdollisuudet, kannattavuus ja riskit KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKAUMA LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Q EBITA- MARGINAALI SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO SOPIMUKSEN PITUUS Ratkaisuliiketoiminta 32 % Siirtokelpoiset tilaratkaisut 4 % Konevuokraus 63 % 44 Puolivuosikatsaus 2016

45 Ramirentilla on useita erilaisia kasvumahdollisuuksia Ramirent hakee kasvua viiden eri osa-alueen kautta 45 Puolivuosikatsaus 2016

46 Konevuokrausmarkkinoita tukee kasvava rakentamisen aktiviteetti useimmilla Ramirentin markkinoista RAKENTAMISEN MÄÄRÄN MUUTOS MAITTAIN (INDEKSI 2011 = 100) Baltian maat Ruotsi Norja Puola Tanska Suomi Tsekin tasavalta Slovakia E 46 Puolivuosikatsaus 2016

47 Toisella neljäksellä Pohjoismaiset tilauskannat kasvoivat 15,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla POHJOISMAISTEN RAKENNUSYHTIÖIDEN TILAUSKANNAT (MILJ. EUR JA MUUTOS VERTAILUKELPOISILLA VALUUTOILLA) % Q2/08 Q2/09 Q2/10 Q2/11 Q2/12 Q2/13 Q2/14 Q2/15 Q2/16 NCC Skanska SRV YIT Lemminkäinen Ramirentin liikevaihdon muutos R12 kk 40% 20% 0% -20% -40% Toisen neljänneksen Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden (sis. NCC, Skanska, SRV, Lemminkäinen ja YIT) tilauskannat kasvoivat 15,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihdon kasvu oli 6,4 % verrattuna edelliseen vuoteen Muutos rakennusyhtiöiden tilauskannoissa 47 Puolivuosikatsaus 2016

48 Yhteenveto strategiasta Johtava ja edistyksellisin konevuokrausratkaisujen tarjoaja Kestävä kannattava kasvu Vuotuinen liikevaihdon kasvu > BKT +2 %-yksikköä Tilikauden oman pääoman tuotto (ROE) 12 % Nettovelka/EBITDA < 2,5x jokaisen tilikauden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta More than machines Avoin, kehittyvä ja sitoutunut 48 Puolivuosikatsaus 2016

49 Avainluvut 4-6/2016 ja 1-6/2016 AVAINLUVUT 4 6/16 4 6/15 Muutos 1 6/16 1 6/15 Muutos 1 12/15 (milj. EUR) Liikevaihto 169,4 159,4 6,3 % 315,4 300,0 5,1 % 635,6 Käyttökate (EBITDA) 42,2 46,0 8,3 % 74,1 74,6 0,7 % 168,1 Osuus liikevaihdosta, % 24,9 % 28,9 % 23,5 % 24,9 % 26,4 % Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 1) 17,5 17,2 1,8 % 24,8 21,3 16,1 % 63,4 Osuus liikevaihdosta, % 10,3 % 10,8 % 7,9 % 7,1% 10,0 % EBITA-liiketulos 16,6 2) 21,0 3) 21,1 % 23,8 2) 25,2 3) 5,3 % 66,8 Osuus liikevaihdosta, % 9,8 % 2) 13,2 % 3) 7,6 % 2) 8,4 % 3) 10,5 % Liiketulos (EBIT) 14,1 18,8 24,9 % 18,9 20,7 8,7 % 57,9 Osuus liikevaihdosta, % 8,3 % 11,8 % 6,0 % 6,9 % 9,1 % Tulos ennen veroja (EBT) 11,1 16,7 33,6 % 14,2 16,4 13,4 % 46,9 Osuus liikevaihdosta, % 6,5 % 10,4 % 4,5 % 5,5 % 7,4 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos 8,8 13,2 33,2 % 11,4 13,1 13,0 % 39,0 Tulos/osake, EUR (laimentamaton ja laimennettu) 0,08 0,12 33,2 % 0,11 0,12 13,0 % 0,36 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 60,1 46,8 28,2 % 100,5 65,0 54,7 % 139,2 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 35,5 % 29,4 % 31,9 % 21,7 % 21,9 % Rahavirta investointien jälkeen 23,7 22,3 6,3 % 30,5 21,4 42,5 % 6,3 Sitoutunut pääoma kauden lopussa 641,5 602,4 6,5 % 600,5 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 4) 9,0 % 9,8 % 10,0 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 4) 12,6 % 11,5 % 12,1 % Nettovelka 354,4 297,1 19,3 % 280,9 Nettovelka/EBITDA 4) 2,1x 1,8x 20,0 % 1,7x Nettovelkaantumisaste, % 123,7 % 97,9 % 88,0 % Omavaraisuusaste, % 34,7 % 39,0 % 41,4 % Henkilöstö kauden lopussa ,8 % ) Ramirentin tunnusluku EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korvattu tunnusluvulla vertailukelpoinen EBITA-liiketulos vuoden 2016 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos julkaistaan raportointikausien vertailtavuuden parantamiseksi. 2) Toisella neljänneksellä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa sisälsivät 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun ja toimitusjohtajan vaihdokseen liittyneet 1,2 miljoonan euron kustannukset. 3) Vertailukausi sisälsi 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan purun, joka liittyi vuonna 2014 hankittuun sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:hen. 4) Rullaava 12 kuukautta 49 Puolivuosikatsaus 2016

50 Tasapainoinen velkasalkku KOROLLISET VELAT Q2 16 KORKOJAKAUMA Q2 16 Yritystodistukset 45 % Lainat rahoituslaitoksilta 27 % Vaihtuva 51 % Kiinteä 49 % Koko lainasalkku (korolliset velat) 355,1 (298,8) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa Toisen neljänneksen pitkäaikaiset korolliset velat olivat 111,9 (187,4) milj. EUR Joukkovelkakirjalaina 28 % Lyhytaikaiset korolliset velat 243,1 (111,4) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa 50 Puolivuosikatsaus 2016

51 Ramirentin suurimmat osakkeenomistajat heinäkuun lopussa 2016 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeenomistajat top 10 Osakkeet Omistusosuus % 1. Nordstjernan AB ,31 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Nordean rahastot ,12 % 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,35 % 5. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,15 % 6. Aktian rahastot ,89 % 7. Ramirent Oyj ,87 % 8. Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas ,55 % 9. Föreningen Konstsamfundet R.f ,55 % 10. Valtion eläkerahasto ,49 % Suurimmat 10 osakkeenomistajaa ,33 % Muut osakkeenomistajat ,67 % Osakkeiden kokonaismäärä ,00 % 51 Puolivuosikatsaus 2016

52 Ramirentin osakkeen kurssikehitys vuoden 2016 aikana INDEKSI (2016=100) Ramirent Oyj OMX Helsinki Mid Cap OMX Helsinki Puolivuosikatsaus 2016

53