Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Kari Kallio, toimitusjohtaja Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Osavuosikatsaus 1-6/2006 Markkinat ja näkymät vuodelle 2006 Liitteet Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa Osavuosikatsaus 1-6,

2 Ramirent-konserni lyhyesti Pohjois- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa koko tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Toimintaa 284 toimipisteessa kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä Vuoden 2005 liikevaihto 389 milj. euroa Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1998 alkaen Osavuosikatsaus 1-6, Ramirent-konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Tuotelinjat Ostot Markkinointi Osavuosikatsaus 1-6,

3 Konsernin toiminnallinen rakenne Toimipisteverkosto Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Toimipiste Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Paikallinen laitteisto Konsernin koneet ja laitteet Yleiseurooppalainen kalusto Osavuosikatsaus 1-6, Vahva maantieteellinen asema Suomi Liikevaihto 2005 (Me) 85 Henkilöstö 608 Markkinaasema Toimipisteitä 90 1 Ruotsi Norja Tanska Europe Yhteensä Osavuosikatsaus 1-6,

4 Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Itä- ja Keski-Euroopassa Loxam Hewden Ramirent Speedy Hire Plc Algeco RK Cramo Group Select Plant Hire A-Plant (Ashtead) HSS Hire Service GL Events Vuokraustoiminnan liikevaihto 2005/2006, milj. (Lähde: European Rental News, kesäkuu 2006) Osavuosikatsaus 1-6, Liikevaihdon kasvu vuodesta 1998 lähtien Koko vuosi (1-12) Ensimmäinen vuosipuolisko (1-6) Kasvustrategian käynnistys Bautaksen osto Altiman osto Europen kasvustrategia Osavuosikatsaus 1-6,

5 Osavuosikatsaus 1-6, pääkohdat Liikevaihto kasvoi voimakkaasti (+ 28,4%, kaudesta 1-6/05) Hyvä markkinatilanne ja lisääntynyt penetraatio kaikissa maissamme Kauden 2006 alussa tehdyt lisäinvestoinnit nostivat kapasiteettiamme vastaamaan markkinoiden kysyntää Korkea käyttöaste kaikissa segmenteissä Kasvaneet markkinaosuudet Liikevoitto parani merkittävästi (+ 111,8%, ilman Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) Liikevaihto kasvanut voimakkaasti Kannattavuus parantunut kaikissa segmenteissä, erityisesti Ruotsissa ja Europessa Tehokkuus parantunut kiinteiden kulujen hallinnalla Osavuosikatsaus 1-6, Tuloslaskelma (EUR 1.000) Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ 4-6/ / / ) / / Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR Tulos/osake (EPS), laimentamaton, EUR 1,18 1,19 0,40 0,40 1,34 1,35 1) Sisältäen Ruotsin kiinteistöjen myynnistä ensimmäisellä neljälleksellä saadun 5,4 milj. euron kertaluonteisen voiton Osavuosikatsaus 1-6,

6 Tase, varat (EUR 1.000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Muut rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Osavuosikatsaus 1-6, Tase, oma pääoma ja velat (EUR 1.000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Osavuosikatsaus 1-6,

7 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-6/06 1-6/ /05 Korolliset velat, Me 191,5 189,5 167,5 Nettovelka, Me 190,0 187,9 166,2 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 406,3 359,2 364,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 22,3% 14,0% 17,2% Nettovelkaantumisaste, % 88,5% 110,7% 84,3% Omavaraisuusaste, % 41,0% 38,4% 42,5% Henkilöstön (keskimäärin) Henkilöstön (kauden lopussa) Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 93,3 61,4 112,6 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 42,1% 35,6% 29,0% 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella Osavuosikatsaus 1-6, Liikevaihto neljänneksittäin () 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 61,3 77,6 105,1 80,5 95,1 116,7 84,3 103,3 90,2 113,0 40,0 20,0 0,0 Liikevaihto 2004 Liikevaihto 2005 Liikevaihto Osavuosikatsaus 1-6,

8 Liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin (%) (ilman kertaluonteisia tuottoja) 25.0% 20.0% 15.0% 14.6% 13.9% 19.8% 16.8 % 20.4% 14.8% 12.6 % 10.0% 5.0% 6.3% 3.9 % 6.3 % 0.0% EBIT 2004 EBIT 2005 EBIT Osavuosikatsaus 1-6, Liikevaihto segmenteittäin, Q & 2006 Europe Europe 13 % Suomi Suomi 18 % 21 % 23 % Tanska 11 % Tanska 10 % Norja 26 % Ruotsi 27 % Norja 25 % Ruotsi 26 % Q Q Osavuosikatsaus 1-6,

9 Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, Q & 2006 Tanska 6 % Europe 15 % Europe Suomi Suomi 31 % 20 % 24 % Tanska 6 % Norja 33 % Ruotsi 15 % Norja 31 % Ruotsi 19 % Q Q Osavuosikatsaus 1-6, Suomi Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto-% 4-6/06 24,4 5,6 23,1% 4-6/05 21,5 4,4 20,5% 13,5% 27,3% 1-6/06 45,1 9,2 20,4% 1-6/05 37,1 6,4 17,3% 21,6% 43,8% Rakentamisen markkinoiden kasvu jatkui toisella neljänneksellä Kiinteiden kustannusten hyvä hallinta Kasvaneet markkinaosuudet Suomessa Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle Liikevaihdon kehitys (), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% myynnistä), neljänneksittäin 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 24,7 24,4 23,0 21,5 20,7 15,6 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 31,9% 20,5% 16,3% 13,1% 23,1% 17,5% 5,0 5,0% 0,0 0,0% Osavuosikatsaus 1-6,

10 Ruotsi Liikevaihto 31,2 Liikevoitto 1) 4,6 Liikevoitto-% 4-6/06 14,8% 4-6/05 26,7 2,1 7,9% 16,8% 119,0% 1-6/06 61,1 8,5 13,9% 1) Ilman kiinteistöjen myynnistä saatua 5,4 milj. euron kertaluonteista voitttoa vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä 1-6/05 50,2 2,8 5,6% 21,7% 203,6% Rakentamisen markkinat hyvät Ruotsissa Hyvä kiinteiden kustannusten hallinta Suuret investointimme Ruotsiin jatkuvat Hyvä kehitys Tukholman ja Malmön alueilla sekä Pohjois-Ruotsissa (teollisuus ja infra) Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle Liikevaihdon kehitys (), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% myynnistä), neljänneksittäin 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 30,2 26,7 23,5 24,8 31,2 29,9 16,0% 14,0% 12,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 11,7%11,8% 7,9% 3,0% 14,8% 13,0% 0,0 0,0% Osavuosikatsaus 1-6, Norja Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto-% 4-6/06 28,9 7,3 25,4% 4-6/05 24,3 4,5 18,5% 18,9% 62,9% 1-6/06 58,1 13,0 22,4% 1-6/05 46,3 6,6 14,3% 25,5% 97,4% Rakentamisen markkinoiden voimakas kehitys Erittäin korkea käyttöaste Työvoimapula rakennusteollisuudessa saattaa olla ongelma kasvulle Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Liikevaihdon kehitys (), neljänneksittäin 22,0 29,2 24,3 26,0 28,5 28,9 Liikevoiton kehitys (% myynnistä), neljänneksittäin 30,0% 25,4% 25,0% 18,5% 19,2% 19,4% 20,0% 14,3% 15,0% 9,5% 5,0% 0,0% Osavuosikatsaus 1-6,

11 Tanska 4-6/06 4-6/05 1-6/06 1-6/05 Liikevaihto 11,6 10,7 8,4% 21,8 18,9 15,3% Liikevoitto 1,4 0,9 55,6% 2,2 1,0 120,0% Liikevoitto-% 11,8% 8,4% 10,1% 5,3% Hyvät rakentamisen markkinat Tappiota tuottaneet tuotelinjat lakkautettu toisen neljänneksen aikana parantaa Tanskan tulosta loppuvuodelle Jälleenvuokrauksen lisääntyminen kapasiteetin puutteen vuoksi Stabiili markkinatilanne loppuvuodelle Liikevaihdon kehitys (), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% myynnistä), neljänneksittäin 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 8,2 10,7 11,3 12,5 11,6 10,2 16,0% 14,0% 12,0% 8,0% 6,0% 4,0% 8,4% 14,2% 12,7% 7,4% 11,8% 2,0 2,0% 1,2% 0,0 0,0% Osavuosikatsaus 1-6, Ramirent Europe 4-6/06 4-6/05 1-6/06 1-6/05 Liikevaihto 20,8 12,0 73,3% 36,3 20,5 77,1% Liikevoitto 4,8 2,1 130,5% 7,2 2,7 168,1% Liikevoitto-% 23,1% 17,5% 19,8% 13,2% Kaikissa Europen maissamme hyvät markkinat Penetraatio lisääntyy Erittäin korkea käyttöaste Markkina-asema parantunut ja markkinaosuudet kasvaneet kaikissa Europen maissa Positiiviset markkinanäkymät loppuvuodelle 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Liikevaihdon kehitys (), neljänneksittäin 20,8 19,0 16,9 15,5 12,0 8,5 Liikevoiton kehitys (% myynnistä), neljänneksittäin 30,0% 25,4%25,4% 25,0% 23,1% 20,0% 17,5% 15,5% 15,0% 7,1% 5,0% 0,0 0,0% Osavuosikatsaus 1-6,

12 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Osakkeiden merkintä Ramirent Oyj:n vuoden 2002A ja 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä uutta Ramirentin osaketta Uusi osakkeiden lukumäärä kappaletta. Konevuokraamo P. Salminen Oy:n (KPS) osto Ramirent allekirjoitti sopimuksen KPS:n ostamisesta vahvistaakseen asemaansa Suomen markkinoilla. KPS vuokraa ja myy rakennuskoneita ja laitteita ja on erikoistunut infrastruktuurirakentamisen raskaaseen kalustoon. KPS toimii koko Suomen alueella ja sillä on toimipiste Orivedellä. KPS:n palveluksessa on neljä henkilöä. Osana kauppahintaa Ramirent Oyj:n hallitus on päättänyt suunnata annissa KPS:n myyjille uutta osaketta. Osakkeet listataan Helsingin pörssiin noin Osavuosikatsaus 1-6, Koneiden ja laitteiden vuokrausmarkkinat kasvavat Vuokrauksen taloudelliset edut suhteessa laitteiden omistamiseen Ydintoimintaan kuulumattomien toimintojen ulkoistaminen jatkuu Vuokrakoneiden osuus koneiden ja laitteiden käytöstä on vielä suhteellisen alhaisella tasolla, mikä ennakoi kasvua Useat tekijät edesauttavat konsolidaatioprosessin jatkumista Suuruuden ekonomia suosii koon kasvattamista (skaalaedut, taloudelliset resurssit, tehokkuus, riskialttius) Markkinoiden hajanaisuus Koneiden valmistajien kiinnostus varmistaa kosketuspinta loppuasiakkaisiin Osavuosikatsaus 1-6,

13 Euroopan rakennusmarkkinat (Lähde: Euroconstruct kesäkuu Osavuosikatsaus 1-6, Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymit Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Puola Unkari Viro Latvia Liettua Ukraina 1) Moskova + Pietari (Venäjä) Tsekki (Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2006) 1) Ramirentin johdon arvio 2005 () E 5,3% 2,2% 8,1% 3,7% 6,0% 7,9% 17,0% 16,0% 11,0% 8,0% 4,2% 2006F 3,6% 6,8% 5,4% 1,5% 8,9% 5,1% 14,0% 16,0% 12,0% 7,0% 4,8% 2007F 0,5% 4,4% 2,6% 1,3% 7,2% 7,9% 5,0% 5,0% 2008F -0,9% 1,4% 0,1% 1,9% 8,3% 12,0% 5,0% 5,0% 5,6% Osavuosikatsaus 1-6,

14 Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa Iso-Britannia Ruotsi Tanska Norja Suomi Baltia Puola Euroopp (ilman Iso-Britanniaa) Eurooppa (ilman Iso-Britanniaa) 2010E 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Lähde: International Rental News/Kaplan) Osavuosikatsaus 1-6, Näkymät 2006 Rakennusalan näkymät ovat loppuvuoden aikana hyvät kaikissa niissä maissa, joissa Ramirentilla on toimintaa. Koko vuoden kasvun odotetaan olevan Pohjoismaissa 3-4 % ja Itäja Keski-Euroopassa yli 10 %. Konevuokrausmarkkinoiden odotetaan kuitenkin kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin. Koko vuoden 2006 liikevaihdon odotetaan kasvavan selvästi edelliseen vuoteen verrattuna johtuen hyvästä markkinatilanteesta, vahvasta markkina-asemastamme ja vuokrakalustomme lisääntyneestä kapasiteetista. Koko vuoden tuloksen ennen veroja odotetaan paranevan merkittävästi viime vuodesta johtuen lisääntyneestä volyymista ja hyvästä kiinteiden kustannusten kontrollista Osavuosikatsaus 1-6,

15 Ramirent Oyj PL 31 Tapulikaupungintie Helsinki Lisätietoja: toimitusjohtaja Kari Kallio puh Liikevaihto ja liikevoitto-% Liikevaihto (1-12) Liikevaihto (1-6) Liikevoitto (1-12) (%) 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Osavuosikatsaus 1-6,

16 Investoinnit % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Investoinnit (1-12) Investoinnit (1-6) Investoinnit/liikevaihto (1-12) (%) Osavuosikatsaus 1-6, Sijoitettu pääoma ja ROI /2006 Sijoitettu pääoma ROI (%) 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Osavuosikatsaus 1-6,

17 Nettovelka ja gearing /2006 Nettovelka Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Osavuosikatsaus 1-6, Oma pääoma ja omavaraisuusaste /2006 Oma pääoma Omavaraisuusaste (%) 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osavuosikatsaus 1-6,

18 Osingot ja osingonjako vuosituloksesta 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osingot Osingonjako vuosituloksesta Osavuosikatsaus 1-6, suurinta osakkeenomistajaa Osakkeenomistaja Nordstjernan AB Oy Julius Tallberg Ab Odin Norden Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Odin Forvaltnings AS Fondita Nordic Small Cap Placfond FIM Fenno Sijoitusrahasto Mutual Insurance Company Eläke-Fennia Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas FIM Forte Sijoitusrahasto Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeita Osuus % osakkeista ja äänistä 26,67% 10,17% 1,93% 1,85% 1,41% 1,04% 0,77% 0,67% 0,62% 0,49% 36,48% 17,92% 100,00 % Osavuosikatsaus 1-6,