OSAVUOSIKATSAUS Q3/2013

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ toimitusjohtaja Magnus Rosén talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 Sisältö Pääkohdat: Q3 ja 1-9/2013 Markkinanäkymät Segmenttikatsaukset Talouskatsaus Yritysesittely Liitteet 2

3 Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto oli 166,2 (185,9) milj. euroa, laskua 10,6 % (laskua 8,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 25,9 (31,8) milj. euroa eli 15,6 % (17,1 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 1) oli 29,3 (31,8) eli 17,6 % (17,1 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 34,4 (23,7) milj. euroa Investoinnit 29,5 (27,6) milj. euroa 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä ja 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 3

4 Pääkohdat: 1-9/2013 Liikevaihto oli 479,8 (519,9) milj. euroa, laskua 7,7 % (laskua 7,8 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 4,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 71,2 (70,9) milj. euroa eli 14,8 % (13,6 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 1) oli 64,4 (70,9) milj. euroa eli 13,4 % (13,6 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 40,1 (43,8) milj. euroa ja EPS 0,37 (0,41) euroa Bruttoinvestoinnit 91,9 (87,2) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 48,2 (37,3) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,2x) 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä sekä 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 4

5 Liikevaihto laski 3,3 % Q3:lla oikaistuna valuuttakursseilla ja myydyillä liiketoiminnoilla Liikevaihdon muutos (%) Q3/12 vs. Q3/13 Liikevaihdon muutos (%) 1-9/12 vs. 1-9/13 0,0% 0,0% -2,0% -3,3 % -1,0% -2,0% -4,0 % -4,0% -8,7 % -3,0% -6,0% -10,6 % -4,0% -7,7 % -7,8 % -5,0% -8,0% -6,0% -10,0% -7,0% -12,0% Q3/2013 raportoitu Q3/2013 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q3/2013 oikaistuna Venäjän, Ukrainan ja Unkarin liiketoiminnoilla, vertailukelpoisilla valuuttakursseilla -8,0% -9,0% 1-9/2013 raportoitu 1-9/ /2013 vertailukelpoisilla oikaistuna Venäjän, valuuttakursseilla Ukrainan ja Unkarin liiketoiminnoilla, vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 5

6 Kolmannen neljänneksen EBITA-marginaali ilman kertaluonteisia eriä parani 17,6 %:iin liikevaihdosta EBITA-marginaali (%) Q3/12 vs. Q3/13 EBITA-marginaali (%) 1-9/12 vs. 1-9/13 20% 16% 18% 14% 16% 14% 12% 12% 10% 10% 8% 17,1 % 15,6 % 17,6 % 8% 6% 13,6 % 14,8 % 13,4 % 6% 4% 4% 2% 2% 0% Q3/2012 raportoitu Q3/2013 raportoitu 0% Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä 1) 1-9/2012 raportoitu 1-9/2013 raportoitu 1-9/2013 ilman kertaluonteisia eriä 2) 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä ja 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 2) Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä sekä 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 6

7 Vahva rahavirta ja samalla uusittu kalustoa Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) Q3/12 vs. Q3/13 60 Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) 1-9/12 vs. 1-9/ , , , , Q3/2012 rarportoitu Q3/2013 raportoitu 0 1-9/2012 raportoitu 1-9/2013 raportoitu 7

8 Taloudellinen asema vahvistui edelleen kolmannella neljänneksellä Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 9/2013 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 16,9 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 57,6 %* vuoden 2012 nettotuloksesta *Maksettu vuodelta

9 MARKKINA- NÄKYMÄT Merihaka, Helsinki Suomi 9

10 Rakentamisen markkinanäkymät kääntymässä positiivisemmiksi tärkeimmillä markkinoilla Maa 2013E 2014E Lähde Pohjoismaat Suomi 3,0 % 1,0 % Rakennusteollisuus (RT) Ruotsi 1,0 % 2,0 % Ruotsin rakennusteollisuus (BI) Norja 3,9 % 3,7 % Prognosesenteret Tanska 0,8 % 2,9 % Tanskan rakennusteollisuus Europe Central Puola 5,6 % 0,6 % Euroconstruct Tsekki 6,1 % 2,2 % Euroconstruct Slovakia 2,0 % 2,9 % Euroconstruct Europe East Venäjä 3,0 % 4,0 % Euroconstruct Viro 2,0 % 1,0 % Euroconstruct Latvia 7,0 % 1,0 % Euroconstruct Liettua 4,0 % 0,0 % Euroconstruct Ukraina n/a n/a n/a Lähde: Vuoden 2012 toteumaluvut ovat kesäkuun 2013 Euroconstruct raportista. Ennusteet vuosille 2013 ja 2014 ovat Euroconstructin kesäkuun 2013 ja paikallisten rakennusteollisuusjärjestöjen lokakuussa sekä marraskuussa 2013 julkaistuista ennusteista. 10

11 Tärkeimpien konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2014 Maa 2013E 2014E Lähde Pohjoismaat Suomi 5,5 % 3,5 % ERA Ruotsi 2,3 % 2,3 % ERA Norja 4,1 % 3,6 % ERA Tanska 0,9 % 1,9 % ERA Europe Central Puola 17,2 % 3,6 % ERA Lähde: Euroopan konevuokrausalan liitto, Euroopan konevuokrausmarkkinat raportti lokakuulta

12 Korjausrakentaminen jatkaa tasaisessa kasvussa pohjoismaissa Rakentamisen kasvu sektoreittain pohjoismaissa (%) 2013E 12% 10% 10,2 % 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 4,0 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 2,3 % 1,0 % Asuntojen uudisrakentaminen Toimitilojen uudisrakentaminen Korjausrakentaminen -2,4 % -4,0 % -3,7 % -10% -12% -20,7 % -10,0 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Lähteet: Rakennusteollisuus (RT) 10/2013, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 10/2013 (korjausrakentamisen ennuste Euroconstruct 6/2013), Prognoscentret 10/2013 ja Tanskan rakennusteollisuus 11/

13 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat kasvoivat 1 % edellisvuodesta Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (miljardia eruoa, kiinteillä valuuttakursseilla) 16 60% % 10 20% 8 6 0% % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q Q3-40% SRV YIT NCC Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihdon muutos (YoY) Lemminkäinen Veidekke Skanska Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannan muutos % (YoY) Kasvua 1,3 % Q3/13 vs. Q3/12 pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannoissa 13

14 Ramirentin näkymät vuodelle 2013 ennallaan Ramirent odottaa että vuoden 2013 EBITA-liiketulos on hieman alle vuoden 2012 tason. 14

15 SEGMENTTI- KATSAUKSET 15

16 Suomi Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Kysyntä vakaata Etelä- ja Keski- Suomessa Markkinatilanne heikkeni Länsi-ja Pohjois-Suomessa Vahva liiketulosprosentti tiukan kustannusten hallinnan ansiosta Ramirent puolusti hintatasoja vaikeasta hinnoittelutilanteesta huolimatta Kapasiteetin käyttöaste hyvällä tasolla Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Liikevaihto EBIT-% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Suomi Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 9/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 41,8 45,0 7 % 113,3 124,8 9 % EBIT, milj.e 9,9 10,9 9 % 18,8 22,9 18 % EBIT-% 23,8 % 24,2 % 16,6 % 18,4 % Investoinnit 7,4 6,0 23 % 21,9 14,9 48 % Työntekijät % % Toimipisteet % % *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 16

17 Ruotsi Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Hyvä rakentamisen aktiviteetti tuki kysyntää pääkaupunkiseudulla Suurten rakennusprojektien vähäinen määrä piti markkinaaktiviteetin alhaisena Etelä- Ruotsissa Kysyntä suotuisaa teollisuudessa Pohjois-Ruotsissa Ramirent jatkoi tiukkaa hintakuria Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 20% 15% 10% 5% 0% Liikevaihto EBIT-% Ruotsi Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 9/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 51,1 53,0 4 % 1 % 154,5 152,1 2 % 0 % EBIT, milj.e 7,9 8,7 9 % 23,5 23,8 1 % EBIT-% 15,5 % 16,4 % 15,2 % 15,7 % Investoinnit 7,6 6,1 26 % 26,8 39,0 31 % Työntekijät % % Toimipisteet % % *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 17

18 Norja Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Liikevaihtoon vaikutti keskittyminen kannattavuuteen ja alhaisempi käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti verrattuna edellisvuoteen Konevuokrauspalveluiden kysyntä hyvällä tasolla poislukien Etelä-Norja Kannattavuus parani kohonneen toiminnan tehokkuuden, hyvän kapasiteetin käyttöasteen ja kustannusten hallinnan seurauksena Hintataso pysyi vakaana Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 15% 10% 5% 0% -5% Liikevaihto EBIT-% Norja Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 9/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 35,9 41,1 13 % 6 % 112,8 123,3 8 % 7 % EBIT, milj.e 5,7 6,4 10 % 17,4 15,7 11 % EBIT-% 16,0 % 15,6 % 15,5 % 12,8 % Investoinnit 8,4 11,7 28 % 25,4 19,7 29 % Työntekijät % % Toimipisteet *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 18

19 Tanska Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Konevuokrauspalveluiden kysyntä parani hieman asteittain kohonneen rakentamisen aktiviteetin ansiosta EBIT sisältää 1,5 milj. euron uudelleenjärjestelykustannukset kiinteiden kustannusten alentamiseksi ja toiminnan tehokkuuden parantamiseksi Liiketulosprosentti ilman uudelleenjärjestelykustannuksia oli 4,8 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 5% 0% -5% -10% -15% -20% Liikevaihto EBIT-% Tanska Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 9/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 11,9 11,4 4 % 4 % 32,1 32,4 1 % 1 % EBIT, milj.e 2,1 1) 0,8 n/a 3,6 1) 0,8 n/a EBIT-% 17,4 % 1) 6,8 % 11,1 % 1) 2,4 % Investoinnit 1,3 0,6 122 % 4,7 1,3 250 % Työntekijät % % Toimipisteet % % 1) Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 0,6 (0,8) miljoonaa euroa eli 4,8 % (6,8 %) liikevaihdosta heinä syyskuussa 2013 ja 2,1 (0,8) miljoonaa euroa eli 6,5 % (2,4 %) liikevaihdosta tammi syyskuussa *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 19

20 Europe East Pääkohdat: Q3/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Konevuokrauspalveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla Baltian maissa Liiketulosprosentti vahvistui parantuneen kapasiteetin käyttöasteen seurauksena Baltian maissa Kiinteät kustannukset hallinnassa ja hintataso vakaa Fortrent: kannattavuus parani Venäjän toiminnoissa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Liikevaihto EBIT-% (113%) % 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Europe East Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 9/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 9,8 18,8 48 % 1) 48 % 27,1 45,9 41% 1) 41 % EBIT, milj.e 3,5 4,4 21 % 14,5 2) 5,9 143 % EBIT-% 35,3 % 23,4 % 53,4 % 2) 12,9 % Investoinnit 2,5 2,6 3 % 6,9 7,2 4 % Työntekijät % % Toimipisteet % % 1) Oikaistuna Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen siirrolla Fortrentiin, liikevaihto kasvoi 7,0 % Q3/2013. Tammi syyskuussa 2013 liikevaihdon kasvu oli 3,5 %. 2) Tammi syyskuun 2013 EBIT ilman 10,1 miljoonan euron myyntivoittoa oli 4,5 (5,9) milj. euroa eli 16,1 % (12,9 %) liikevaihdosta. 20 *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna

21 Europe Central Pääkohdat: Q3/2013 Heikko kysyntä jatkui kaikissa Europe Central maissa Teollisuuden markkinoiden aktiviteetti elpyi hieman Puolassa Kannattavuus parantui pääosin kohonneen kapasiteetin käyttöasteen seurauksena Toimintojen sopeuttaminen tuki kannattavuutta Hintataso edelleen alhainen Unkarin liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen Q3:lla Europe Central Q Q Muutos (EUR) Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Muutos (vert.*) Liikevaihto 1 9/ 2013 EBIT-% 1 9/ Muutos (EUR) 17 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj.e 16,9 1) 17,9 6 % 1) 4 % 42,0 1) 46,4 10% 1) 9 % EBIT, milj.e 1,2 3) 0,4 233% 3,7 2) 1,7 n/a EBIT-% 7,1 % 3) 2,0 % 8,9 % 2) 3,7 % Investoinnit 2,5 1,6 54 % 4,9 5,0 3 % Työntekijät % % Toimipisteet % % 1) Oikaistuna Unkarin liiketoiminnan myynnillä, liikevaihdon lasku heinä syyskuussa 2013 oli 1,6 %. Tammi syyskuussa 2013 lasku oli 8,1 %. 2) Tammi syyskuun 2013 liiketulos (EBIT) ilman 2,9 miljoonan euron arvonalentumitappiota Unkarin liikearvosta ja 1,9 miljoonan euron tappiota Unkarin myynnistä oli 1,0 ( 1,7) miljoonaa euroa eli 2,4 % ( 3,7 %) liikevaihdosta. 3) Kolmannen neljänneksen liiketulos (EBIT) ilman 1,9 miljoonan euron tappiota Unkarin myynnistä oli 3,1 (0,4) miljoonaa eli 18,2 % (2,0 %) liikevaihdosta. *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 21

22 TALOUS- KATSAUS 22

23 Vahva rahavirta ja taloudellinen asema Q3:lla Liikevaihto (milj. euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) -4 Liikevaihto Y-o-y muutos-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% EBITDA (milj. euroa) 18 EBITDA Nettovelka (milj. euroa) Nettovelka Nettovelkaantumisaste-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q EBITDA-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% EBITA (milj. euroa) EBITA 4 17 Bruttoinvestoinnit (milj. euroa) Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q EBITA-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 15% 10% 5% 0% -5% -10% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ensimmäisen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 12,4 (14,4) miljoonaa euroa eli 8,1 % (8,7 %) liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 29,3 (31,8) miljoonaa euroa eli 17,6 % (17,1 %) liikevaihdosta. 23

24 Kolmannen neljänneksen liikevaihto 166 milj. euroa 220 Liikevaihto neljännesvuosittain (milj. euroa) Q1/2010 Q3/ Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 1-12/2010: 531,3 1-12/2011: 649,9 1-12/2012: 714,1 R12: 673,9 24

25 Liikevaihtoon vaikuttivat valuuttakurssit ja myydyt liiketoiminnot Liikevaihto (milj. euroa) Q3/12 vs. Q3/13 Liikevaihto (milj. euroa) 1-9/12 vs. 1-9/ ,9-3,6-10,4-5,7 166, ,9 + 0,2-20,6-19,7 479,8 Liikevaihto oli 166,2 (185,9) milj. euroa, laskua 10,6 % (laskua 8,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Liikevaihto oli 479,8 (519,9) milj. euroa, laskua 7,7 % (laskua 7,8 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 4,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 25

26 Liikevaihto laski useimmilla markkinoilla kolmannella neljänneksellä Liikevaihto segmenteittäin (milj. euroa) ja muutos % (YoY) Q3/12 vs. Q3/13 60,0 50,0 40,0 45,0 41,8 53,0 51,1 41,1 35,9 30,0 Q3/2012 Q3/ ,0 10,0 11,4 11,9 18,8 17,9 16,9 2) 9,8 1) 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 7,1 % 3,6 % 12,8 % 3,9 % 47,6 % 1) 5,8 % 1) Oikaistuna Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen siirrolla Fortrentiin, liikevaihto kasvoi 7,0 % Q3/2013 2) Oikaistu liikevaihdon lasku ilman Unkarin liiketoimintaa oli Q3/2013 1,6 % 26

27 Vuokraus- ja palvelutuotot laskivat verrattuna edellisvuoteen Liikevaihdon jakauma (%) ja milj. euroa 100 % 3% 3% % 180 5,7 80 % 70 % 29% 29% ,6 5,6 47,8 2,6 % 12,4 % 60 % % % 30 % 68% 68% ,5 112,8 10,2 % 20 % % 20 0 % Q3/2012 Q3/ Q3/2012 Q3/2013 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta 27

28 Myyntikate parani hieman viime vuodesta Myyntikate (%) vuosineljänneksittäin 67 % 67 % 66 % 65 % 69 % 69% 69% 69 % 68 % 68 % 68 % 67 % 66 % 66 % 68 % 67% 67 % 64 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY

29 Henkilöstön määrä väheni pääosin toimintojen sopeuttamisen seurauksena Europe Central -segmentissä Työntekijöiden määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö Syyskuun 2013 lopussa, konsernin henkilöstömäärä oli (3 027) Vuoden 2012 lopussa henkilöstön määrä Venäjällä ja Ukrainassa oli

30 Ramirent jatkoi tiukkaa kustannusten hallintaa ja toimipisteiden määrää vähennettiin Suomessa ja Europe Central -segmentissä Toimipisteiden määrä segmenteittäin Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 30

31 Kiinteät kustannukset laskivat yli 10 milj. euroa verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin (milj. euroa) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Konsernin kiinteät kulut 191,1 (201,0) milj. euroa 1-9/

32 Kannattavuus säilyi vakaana vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä EBITA (%) vuosineljänneksittäin Q1/2010 Q3/ ,0 27,3 24,7 31,8 29,7 22,6 1) 22,7 25,9 2) 20% 15% ,0 17,4 12,7 16,5 14,4 10% 5% 5 3,6 0% Q ,1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q EBITA Q2 Q3 Q4 Q EBITA-% Q2 Q3-5% -10% 1-12/2010: 33,0 1-12/2011: 79,4 1-12/2012: 100,6 R12: 100,9 1) Ensimmäisen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 12,4 (14,4) miljoonaa euroa eli 8,1 % (8,7 %) liikevaihdosta. 2) Kolmannen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 29,3 (31,8) miljoonaa euroa eli 17,6 % (17,1 %) liikevaihdosta. 32

33 Unkari myytiin Konsernin liikevaihto ja liikevaihto Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa(milj. euroa) ,3 2,1 1,6 1,7 9,6 9,4 1,5 1,7 1,6 6,8 7,8 4,6 0, ,0 146,8 160,3 159,1 174,0 164,6 182, Konserni (poislukien Venäjä, Ukraina ja Unkari) Venäjä ja Ukraina Unkari Konsernin EBITA ja EBITA Venäjällä ja Ukrainassa (milj. euroa) 0,4 1,9 0,2 (Fortrent) 0,8 (Fortrent) 1,7 0,5 (Fortrent) 0,1 0,3 0,1 0,2 3,5 0,6 0,6 0,0 0,4 0,2 11,4 29,7 24,2 23,4 26,7 25,6 15,0 11,2 Konserni (poislukien Venäjä, Ukraina ja Unkari) Venäjä ja Ukraina Unkari Unkarin myyntitappio Fortrent 33

34 Tammi syyskuu 2013 sisälsi yhteensä 3,8 milj. euroa kertaluonteisia eriä 70 EBIT (milj. euroa) 1-9/2012 vs. 1-9/ ,1 2,9 1,9 1, ,8 63,3 1-9/2012 raportoitu 1-9/2013 raportoitu Myyntivoitto Liikearvon arvonalennustappio Unkarin myyntitappio Tanskan uudelleenjärjestelykustannukset 59,4 1-9/2013 oikaistu Raportoitu liiketulos (EBIT) oli 63,3 (64,8) miljoonaa euroa eli 13,2 % (12,5 %) liikevaihdosta Kertaluonteiset erät 1-9/2013: Kertaluonteinen myyntivoitto (10,1 milj. euroa) liittyen Fortrentin perustamiseen, arvonalentumistappio (2,9 miljoonaa euroa) Unkarin liikearvosta, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin myynnistä sekä 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannusten varaus Tanskassa Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 59,4 (64,8) milj. euroa eli 13,4 % (13,6 %) liikevaihdosta 34

35 Vakaa kannattavuus suurimmilla segmenteillä verrattuna edellisvuoteen EBIT marginaali (%) segmenteittäin 35,3 % 24,2 % 23,8 % 23,4 % 16,4 % 15,5 % 15,6 % 16,0 % 6,8 % 2,0 % 7,1 % 2) -17,4 % 1) Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q3/12 Q3/13 1) Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 0,6 (0,8) miljoonaa euroa eli 4,8 % (6,8 %) liikevaihdosta heinä syyskuussa ) Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 3,1 (0,4) miljoonaa euroa eli 18,2 % (2,0 %) liikevaihdosta heinä syyskuussa

36 Investoinneilla hallitaan ikäjakaumaa Kalustohankinnat- ja myynnit vuosineljäneksittäin (milj. euroa) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Kalustoinvestoinnit olivat yhteensä 85,3 (67,2) milj. euroa 1-9/2013 Myydyn kaluston arvo oli yhteensä 17,5 (19,5) milj. euroa 1-9/

37 Investoinnit kohdistuivat Norjaan, Ruotsiin ja Suomeen Investoinnit segmenteittäin (milj. euroa) 11,7 7,4 7,6 8,4 6,0 6,1 1,3 0,6 2,6 2,5 2,5 1,6 Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 7 9/ /2013 Ei yritysostoja vuosineljänneksen aikana 37

38 Käyttöpääoma alle 6 % liikevaihdosta syyskuun lopussa 2013 Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin (MEUR) % 6% 80 4% % 0% -40-2% Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma/Liikevaihto, liukuva 12kk Q2 Q3 Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos oli 3,2 ( 5,1) miljoonaa euroa tammi syyskuussa 2013 Huhtikuussa 2013 maksettiin 36,6 miljoonan euron osinko -4% -6% 38

39 Sijoitetun pääoman tuotto 17,5 % Sijoitettu pääoma (milj. euroa) ja ROI (%) liukuva 12kk % 20% % % % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% Sijoitettu pääoma ROI % (liukuva 12kk) Sijoitetun pääoman tuotto, ROI 17,5 % (19,5 %) syyskuun lopussa

40 Vahva rahavirta investointien jälkeen kolmannella neljänneksellä Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) 34,4 13,4 14,4 24,2 15,9 6,4 7,3 23,7 16,8 19,0 4,0 10,7 20,4 5,2 36,8 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Rahavirta investointien jälkeen Rahavirta investointien jälkeen, liukuva 12kk 1-12/2010: 48,0 1-12/2011: 52,0 1-12/2012: 54,2 R12: 65,0 40

41 Ramirentin taloudellinen asema vahvistui edelleen kolmannella neljänneksellä Nettovelka (milj. euroa) ja Nettovelka/EBITDA tunnusluku ,9x 1,8x 1,7x ,6x 1,7x 1,4x 1,4x 1,4x 1,2x 1,4x 1,2x 1,2x 1,1x 1,1x 1,0x Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0 Nettovelka Nettovelka /EBITDA Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,2x) syyskuun lopussa 2013 Toisella neljänneksellä maksettiin 36,6 milj. euron osinko 41

42 Oman pääoman tuotto 16,9 % Oma pääoma (milj. euroa) ja ROE (%) liukuva 12kk % 20% % % 150 5% % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3-5% Oma pääoma ROE % (liukuva 12kk) Oman pääoman tuotto, ROE 16,9 % (18,7 %) viimeiseltä 12 kuukaudelta 42

43 Syyskuun lopussa 2013, Ramirentillä oli käyttämättömiä luottolimittejä 208,6 milj. euron arvosta Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. euroa) 440 milj. euroa sitovia lainalupauksia 100 Nettovelka 230,3 milj. euroa Luottolimittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. euroon asti 43

44 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

45 YRITYS- ESITTELY 45

46 Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 714 miljoonaa euroa (2012) 306 toimipistettä 10 maassa ja toimintaa kahdessa maassa yhteisyritys Fortrentin kautta työntekijää, yhteensä vuokralaitetta, palvellen asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta

47 Ramirent toimii Euroopassa Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkina-alue Liikevaihto per segmentti 1-9/2013 Europe East 5,6 % Tanska 6,7 % Europe Central 8,7 % Suomi 23,5 % Laaja toimipisteverkosta ja Markkinajohtajan asema (Q3/13) Norja 23,4 % Ruotsi 32,1 % Liikevaihto per asiakas 1-12/2012 Palvelut 10% Teollisuus 15% Julkinen sektori 4% Yksityiset 3% Rakentaminen 68% Tanska # 1 16 toimipistettä Norja # 1 43 toimipistettä Ruotsi # 2 75 toimipistettä Europe Central (PO+CZ+SL) # 1 57 toimipistettä Suomi # 1 74 toimipistettä Europe East #1 41 toimipistettä Tavoitteena on kasvattaa rakentamisen ulkopuolisen liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta Fortrent, yhteisyrityksen kautta 47

48 Pyrimme tavoittamaan useita teollisuuden aloja toimintamaissamme Tuulivoima Rakentaminen Öljy- ja kaasuteollisuus Laivanrakentaminen Julkinen sektori Energia Ilmailuteollisuus Kotitaloudet 2013 Ramirent 48

49 Vauhditamme kasvua yritysostoilla ja ulkoistamissopimuksilla Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Ulkoistamissopimus Suomessa Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Unkarin liiketoimintojen myynti Kahden tytäryhtiön ulkoistaminen Suomessa Ulkoistamissopimus Norjassa Yritysosto: Tsekkiläinen konevuokraaja Tanskalaisen konevuokraajan osto Mt Hoijgaarding tanskalaisen telinedivisioonan ulkoistus Ulkoistamissopimus Norjassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ramirentin Venäjän ja Ukrainan liiketoiminnot siirrettiin yhteisyritykseen (JV) Cramon kanssa Aktiivinen yritysostokohteiden kartoitus Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Tsekkiläisen Tanskassa konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Suomessa Tsekkiläisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto 49

50 Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 50

51 RAMIRENTIN TARJONTA Laajin valikoima koneita ja dynaamisia vuokrausratkaisuja RATKAISUT TUOTTEET Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Nostimet Sähkö ja lämmitys Tilat ja kontit Torninosturit ja hissit Telineet SAFE PALVELUT Suunnittelu Liiketoiminnan tuki Työmaan tukipalvelut Tarvikemyynti Vakuutusturva Koulutus SpaceSolve SafeSolve AccessSolve EcoSolve Edut: PowerSolve ClimateSolve TotalSolve Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; parempi keskittyminen ydinliiketoimintaan Edut: Kevyemmät taseet; vähemmän investointeja Edut: Varmistaa toimintojen sujuvuus, kun on vähemmän laitteiden käyttökatkoja; vähemmän huoltokustannuksia; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä TOIMIALAT Rakentaminen Kaivostoiminta Paperiteollisuus Energiateollisuus ULKOISTAMINEN Edut: Ulkoistamalla toimintoja Ramirentille yritykset pystyvät tehostamaan ja yksinkertaistamaan liiketoimintaansa, kun ne voivat keskittyä ydinosaamiseensa Öljy- ja kaasuteollisuus Telakat Palvelut Julkinen sektori Kotitaloudet ASIAKKAIDEN TARPEET 51

52 Tarjontamme LAITTEET PALVELUT RATKAISUT Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Suunnitelu Liiketoiminnan tuki Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Nostimet Sähköja lämmitys Työmaan tukipalvelut Tarvikemyynti Ramirent AccessSolve TM Ramirent EcoSolve TM Tilat ja kontit Torninosturit ja hissit Vakuutusturva Koulutus Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Telineet SAFE Ramirent TotalSolve TM 52

53 Strategiset painopistealueet vuonna 2013 Asiakas ensin Kestävä kannattava kasvu Vahva asiakkaisiin kestittyvä toimintatapa, jossa fokus vastuullisuudessa, turvallisuudessa ja laadussa Johtava konevuokraaja ja kannattavin toimija kaikilla yhtiön markkina-alueilla Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Kehitetään yhtenäistä toimintamallia ja toimitaan johdonmukaisesti Tasapainoinen asiakaskunta, tuotetarjonta ja erilaiset markkinat, jotka tasapainottavat liiketoimintariskiä 53

54 Strategiset ja operationaaliset teemat suhdannesykleissä Markkinatilanne Heikko Vakaa Vahva Heikko markkinatilanne Kysyntä ja investoinnit kasvoivat Suhdannesykli Vastasyklinen kassavirta Strategiset teemat Asiakas etusijalle Kestävä kannattava kasvu Toiminnan tehokkuus Asiakkaittain, tuotteitain ja markkinoittain hajautettu liiketoimintaportfolio Operatiiviset teemat Varjele kannattavuutta ja kassavirtaa Konsolidoi Ulkoistukset Hintavakaus Toteuta varasuunnitelmat Vähennä kuluja ja muuta kiinteitä kuluja muuttuviksi Vähennä rahoitusriskiä, fokus myyntisaamisissa ja luotoissa Lyhennä velkaa Rajoita investointeja, kaluston siirrot markkinoille joilla kysyntää Hyödynnä synergiat toiminnan tehokkuuden kautta Konsolidoi Aktiiviset yritysostot Kaluston ylläpito Kannattava kasvu Lisää vuokrauksen penetraatiota ja tartu kasvumahdollisuuksiin Pidä kiinteät kulut kurissa Valmistele varasuunnitelmat Lisää investointeja kasvun vauhdittamiseksi 54

55 45% 40% 40% 30% 30% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 10% 70% 60% Hyvät orgaaniset ja strategiset kasvumahdollisuudet Orgaanisen kasvun ajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio Ulkoiset kasvuajurit Yritysjärjestelyt 100% 80% 60% Ulkoistamissopimukset Yhteisyritykset 40% 20% 0% Strategiset yritysostot Laajentuminen asiakassektoreissa Konsolidaation mahdollisuudet Euroopassa Teollisuus 15% Julkinen sektori Palvelut 4% 10% Yksityiset 3% Rakentaminen 68% Tavoitteena on kasvattaa rakentamisen ulkopuolinen liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta Ramirent Loxam Cramo Algeco Scotsman Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Sarens Kiloutou HKL Baumschinen Others 55

56 Yhteenveto Ramirentin vahvuuksista Johtava konevuokraamo Pohjoismassa sekä Itä- ja Keski- Euroopassa Yli 50 vuoden kokemus toimialalta Asiakkaittain, tuotteittain ja markkinoittain hajautettu liiketoimintaportfolio Vakaa kannattavuus ja rahavirta Joustavuus: investointien ja kustannusten jousto, vahva tase Vahva taloudellinen asema ja rahoitus 56

57 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeiden määrä % osuus osakepää -omasta Markkina-arvo 978,3 milj. euroa Osakkeenomistajat : 1. Nordstjernan AB ,33 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,21 % 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,81 % 5. Odin rahastot ,81 % 6. Nordea rahastot ,49 % 7. Aktia rahastot ,87 % 8. Veritas eläkevakuutusyhtiö ,12 % 9. Fondita rahastot ,06 % 16 % 33 % 28 % 2 % 9 % 12 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutusyhtiöt Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat Ulkomaiset 10. SEB rahastot ,85 % Ramirent Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet ,92 % Hallintarekisteröidyt osakkeet ,71 % Muut osakkeenomistajat ,57 % Yhteensä ,00 % Kaupankäyntitietoja: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 57

58 Osakkeen kurssikehitys (vuoden alusta) EUR Ramirent Oyj (RMR1V) 10 9,35 EUR* *

59 LIITTEET 59

60 Konsernin tuloslaskelma Oikaistu* KONSERNIN TULOSLASKELMA 7 9/13 7 9/12 1 9/13 1 9/ /12 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimentamaton (EUR) 0,16 0,19 0,37 0,41 0,59 EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu (EUR) 0,16 0,19 0,37 0,41 0,59 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 60

61 Tase varat KONSERNIN TASE Oikaistu* Oikaistu* (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut varat VARAT YHTEENSÄ *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 61

62 Tase oma pääoma ja velat KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Oikaistu* Oikaistu* Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut velat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 62

63 Tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 7 9/13 7 9/12 1 9/13 Oikaistu* 1 9/12 Oikaistu* 1 12/12 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 166,2 185,9 479,8 519,9 714,1 Liikevaihdon kasvu, % 10,6 % 3,7 % 7,7 % 12,3 % 9,9 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 52,0 60,3 148,8 153,8 210,5 Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta 31,3 % 32,5 % 31,0 % 29,6 % 29,5 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 25,9 31,8 71,2 70,9 100,6 EBITA-liiketulos, % liikevaihdosta 15,6 % 17,1 % 14,8 % 13,6 % 14,1 % Liiketulos, milj. EUR 24,3 29,7 63,3 64,8 92,5 Liiketulos, % liikevaihdosta 14,6 % 16,0 % 13,2 % 12,5 % 13,0 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 20,6 27,9 51,0 58,6 83,0 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 12,4 % 15,0 % 10,6 % 11,3 % 11,6 % Katsauskauden tulos, milj. EUR 16,8 21,0 40,1 43,8 63,7 Katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 10,1 % 11,3 % 8,4 % 8,4 % 8,9 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 29,5 27,6 91,9 87,2 124,0 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 17,8 % 14,8 % 19,2 % 16,8 % 17,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 604,1 605,1 604,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %** 17,5 % 19,5 % 18,9 % Oman pääoman tuotto (ROE), %** 16,9 % 18,7 % 18,6 % Korolliset velat, milj. EUR 243,4 258,2 240,7 Nettovelka, milj. EUR 230,3 256,0 239,4 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1,1x 1,2x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 63,9 % 73,8 % 65,8 % Omavaraisuusaste, % 45,2 % 41,5 % 43,7 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö, kauden lopussa *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä **Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona 63

64 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (EUR 1 000) 7 9/13 7 9/12 1 9/13 1 9/ /12 Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tytäryhtiöiden myynnistä saadut maksut Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot Omien osakkeiden hankinta Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarat katsauskauden lopussa

65 Segmenttitiedot Liikevaihto LIIKEVAIHTO 7 9/13 7 9/12 1 9/13 1 9/ /12 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 41,3 44,7 112,5 123,6 165,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,3 0,7 1,2 1,5 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 50,8 53,0 153,9 150,9 207,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,0 0,6 1,2 2,4 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 35,9 41,1 112,8 122,9 173,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,1 0,5 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 11,6 11,4 31,9 32,4 44,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,0 0,2 0,0 0,1 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 9,8 18,7 27,0 45,7 63,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 0,3 0,3 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 16,8 16,9 41,7 44,5 60,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 1,0 0,3 2,0 2,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 1,2 1,4 2,0 4,7 7,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 166,2 185,9 479,8 519,9 714,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,9 12,5 1,8 3,0 65

66 Segmenttitiedot EBIT ja EBIT % LIIKETULOS (EBIT) 7 9/13 7 9/12 1 9/13 1 9/12 (milj. EUR) *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Oikaistu* 1 12/12 SUOMI 9,9 10,9 18,8 22,9 30,2 Osuus liikevaihdosta, % 23,8 % 24,2 % 16,6 % 18,4 % 18,2 % RUOTSI 7,9 8,7 23,5 23,8 33,3 Osuus liikevaihdosta, % 15,5 % 16,4 % 15,2 % 15,7 % 15,9 % NORJA 5,7 6,4 17,4 15,7 22,2 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 15,6 % 15,5 % 12,8 % 12,8 % TANSKA 2,1 0,8 3,6 0,8 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 17,4 % 6,8 % 11,1 % 2,4 % 3,6 % EUROPE EAST 3,5 4,4 14,5 5,9 10,9 Osuus liikevaihdosta, % 35,3 % 23,4 % 53,4 % 12,9 % 17,3 % EUROPE CENTRAL 1,2 0,4 3,7 1,7 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 7,1 % 2,0 % 8,9 % 3,7 % 2,5 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,9 1,8 5,5 2,7 4,2 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 24,3 29,7 63,3 64,8 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 14,6 % 16,0 % 13,2 % 12,5 % 13,0 % 66

67 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR