osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016: HAASTAVA NELJÄNNES, ALASKIRJAUKSET VAIKUTTIVAT Q3TULOKSEEN

Transkriptio

1 osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016: HAASTAVA NELJÄNNES, ALASKIRJAUKSET VAIKUTTIVAT Q3TULOKSEEN Saumatonta yhteistyötä ja suuria saavutuksia Ramirent tarjoaa Suomen suurimman rakennustyömaan Triplan käyttöön laajan tuoteja palveluvalikoimansa aina vuokrakoneista ja telineistä logistiikka- ja työturvallisuusratkaisuihin sekä kemikaalien hallintaan. Tämän mittaluokan projekti vaatii Ramirentiltä ja YIT:ltä ammattimaista yhteistyötä, jossa ratkaistaan haasteet tehokkaasti.

2 Ramirent oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016 HAASTAVA NELJÄNNES, ALASKIRJAUKSET VAIKUTTIVAT TULOKSEEN heinä syyskuu 2016 lyhyesti Liikevaihto 169,2 (165,1) miljoonaa euroa, kasvua 2,5 % tai 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 22,2 (25,3) miljoonaa euroa tai 13,1 % (15,3 %) liikevaihdosta Tase-erien alaskirjauksiin ja toimintojen uudelleenorganisointeihin liittyvät kertaluonteiset kulut 20,4 miljoonaa euroa Raportoitu EBITA-liiketulos 14,2 (24,8) miljoonaa euroa tai 8,4 % (15,0 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 43,3 (32,2) miljoonaa euroa, kasvua 34,5 % Rahavirta investointien jälkeen 1,3 (9,7) miljoonaa euroa TAMMI SYYSKUU 2016 LYHYESTI Liikevaihto 484,7 (465,2) miljoonaa euroa, kasvua 4,2 % tai 5,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 47,0 (46,6) miljoonaa euroa tai 9,7 % (10,0 %) liikevaihdosta Raportoitu EBITA-liiketulos 38,0 (50,0) miljoonaa euroa tai 7,9 % (10,7 %) liikevaihdosta Osakekohtainen tulos (EPS) 0,09 (0,26) euroa Oman pääoman tuotto (ROE) 7,1 % (9,9 %) Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) 5,4 % (9,3 %) Bruttoinvestoinnit 143,8 (97,2) miljoonaa euroa, kasvua 48,0 % Rahavirta investointien jälkeen 31,8 ( 11,7) miljoonaa euroa RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2016 (muutettu ) Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisissa valuutoissa kasvaa vuoden 2015 tasolta ja vuoden 2016 EBITA-marginaali on alle vuoden 2015 tason. AVAINLUVUT (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 169,2 165,1 2,5 % 484,7 465,2 4,2 % 635,6 EBITDA 47,1 49,7 5,3 % 121,2 124,3 2,5 % 168,1 Osuus liikevaihdosta, % 27,8 % 30,1 % 25,0 % 26,7 % 26,4 % Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 22,2 25,3 12,1 % 47,0 46,6 0,8 % 63,4 Osuus liikevaihdosta, % 13,1 % 15,3 % 9,7 % 10,0 % 10,0 % Raportoitu EBITA-liiketulos 14,2 24,8 42,7 % 38,0 50,0 23,9 % 66,8 Osuus liikevaihdosta, % 8,4 % 15,0 % 7,9 % 10,7 % 10,5 % Tulos/osake (EPS), EUR 0,02 0,13 113,1 % 0,09 0,26 65,3 % 0,36 Bruttoinvestoinnit 43,3 32,2 34,5 % 143,8 97,2 48,0 % 139,2 Rahavirta investointien jälkeen 1,3 9,7 113,7 % 31,8 11,7 172,4 % 6,3 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % (R12) 5,4 % 9,3 % 10,0 % Oman pääoman tuotto (ROE), % (R12) 7,1 % 9,9 % 12,1 % Nettovelka 357,3 286,4 24,7 % 280,9 Nettovelka/EBITDA-tunnusluku (R12) 2,2x 1,7x 24,3 % 1,7x Henkilöstö kauden lopussa (FTE) ,7 % UUDEN ESMA-OHJEISTUKSEN VAIKUTUKSET Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) on julkaissut uuden ohjeistuksen liittyen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin sovellettavaksi viimeistään vuoden 2016 toisen neljänneksen osavuosikatsauksissa. Uuden ohjeistuksen takia Ramirentin tunnusluku EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korvattu tunnusluvulla vertailukelpoinen EBITA-liiketulos vuoden 2016 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät eli aikaisemmin kertaluonteisiksi kutsutut erät sisältävät tuottoja ja kuluja, jotka syntyvät Ramirentin liiketoimintoja muuttavien toimien seurauksena tai varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomista eristä kuten uudelleenjärjestelyistä, arvonalentumisista, tase-erien alaskirjauksista tai merkittävistä tuotoista tai tappioista, jotka liittyvät tase-erien tai liiketoimintojen myyntiin. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos on julkaistu raportointikausien vertailtavuuden parantamiseksi. 1 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

3 ramirentin toimitusjohtaja tapio kolunsarka: Ramirentin kannattavuuskehitys ei ole yltänyt edellytysten mukaiselle tasolle, ja parantaaksemme tulostamme käynnistimme neljänneksen aikana määrätietoiset toimenpiteet, joista aiheutui kertaluonteisia alaskirjauksia ja uudelleenorganisointikuluja vuoden 2016 kolmannen neljänneksen tulokseen. Ramirent-konsernin liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvoi 3,3 %, mutta konsernin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski 22,2 (25,3) miljoonaan euroon eli 13,1 %:iin (15,3 %) liikevaihdosta. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 14,2 (24,8) miljoonaan euroon eli 8,4 %:iin (15,0 %) liikevaihdosta. Viimeisten vuosien aikana Ramirent on investoinut merkittävästi yhteisen One Ramirent-toimintamallin kehittämiseen implementoimalla yhteistä toiminnanohjausjärjestelmää, perustamalla keskitettyjä kalustovarikkoja ja kasvupanostuksilla Ratkaisuliiketoimintaan sekä orgaanisesti että myös yritysostoilla Ruotsissa. Tämä on johtanut kustannusten ja myyntikatteen epäsuotuisaan kehitykseen johtuen ennen kaikkea heikentyneestä myynnin jakaumasta ja vähäisemmästä keskittymisestä ydinliiketoimintaamme Konevuokrauksessa. Tämän vuoksi keskitymme nyt kannattavuuteen. Toimenpiteisiimme kuuluvat heikon tulostason yksiköiden ja liiketoiminta-alueiden kannattavuuden parantaminen sisältäen Norjan Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan uudelleen suuntaamisen ja uudelleenorganisoinnit osissa Ruotsin Ratkaisuliiketoimintoja sekä myös osissa Europe Central -segmentinliiketoimintaa. Aloitamme myös toimenpiteet myynnin jakauman parantamiseksi keskittyen yhä vahvemmin ydinliiketoiminta-alueeseemme Konevuokrauksessa ja toimet hinnoittelun edelleen kehittämiseksi. Samaan aikaan kehitämme liiketoimintaamme yhä ketterämmäksi ja asiakaskeskeisemmäksi. Kokonaisuudessaan voimme parantaa tuottavuuttamme. Leikkaamme kustannuksia rationalisoimalla IT-hankkeita sekä ulkoisia materiaali- ja palveluhankintoja. Vuoden ajan korkeammalla tasolla olleiden investointien jälkeen painopisteemme on nyt nykyisen kaluston tuottavuuden parantamisessa. Lopuksi haluaisin painottaa, että Ramirentin kaikilla segmenteillä on pitkällä aikavälillä vahvat mahdollisuudet parantaa kannattavuuttaan. Liiketoimintamallin optimointi ja Ramirentin työntekijöiden vahva sitoutuminen yhä parempaan asiakaspalveluun ovat kaiken tekemisemme keskiössä. Konevuokraus on tulevaisuuden palveluliiketoimintaa ja meillä monia mahdollisuuksia kehittyä eteenpäin. Lyhyellä aikavälillä keskitymme kuitenkin saattamaan perusasiamme systemaattisesti kuntoon ja parantamaan kannattavuuttamme. MARKKINOIDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2016 Ramirentin markkinanäkymät perustuvat käytettävissä oleviin paikallisiin rakennus- ja teollisuusjärjestöjen ennusteisiin yhtiön toimintamaista. Ramirent arvioi konevuokrauksen kysynnän pysyvän suotuisana Suomessa ja Ruotsissa rakentamisen korkean aktiviteetin ansiosta. Myös Norjan ja Tanskan markkinoita tukee rakentamisen sektorin aktiviteetti. Baltian maissa konevuokrauksen kysynnän arvioidaan säilyvän vakaana, mutta markkinanäkymien arvioidaan pysyvän epävarmoina Fortrentin markkinoilla Venäjällä ja Ukrainassa. Europe Central segmentissä Puolan konevuokrausmarkkinoita tukee erityisesti teollisuussektorin aktiviteetti ja Slovakiassa uusien rakennusprojektien aloitukset. Tšekin tasavallan markkinoilla markkinatilanne on taas hiljaisempi rakentamisen määrän laskun vuoksi. 2 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

4 tuloskatsaus 7-9/2016 Ramirent-konsernin liikevaihto kasvoi 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna vuoden kolmannella neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa pääosin neljänneksen hyvän kysynnän ansiosta Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella. Baltian maissa ja Europe Central -segmentissä liikevaihdon kehitys oli vakaata, mutta Tanskassa liikevaihto laski alhaisemman Ratkaisuliiketoiminnan myynnin seurauksena. Ramirent-konsernin vuoden 2016 kolmannen neljänneksen raportoitu liikevaihto kasvoi 2,5 % 169,2 (165,1) miljoonaan euroon. muutos vertailukelp. kursseilla Osuus konsernista 7-9/16 Liikevaihto segmenteittäin 7 9/16 7 9/15 Muutos SUOMI 47,6 45,7 4,1 % 4,1 % 27,9 % RUOTSI 56,6 53,8 5,3 % 6,2 % 33,1 % NORJA 30,9 29,4 5,3 % 7,1 % 18,1 % TANSKA 10,3 11,2 7,9 % 8,1 % 6,0 % EUROPE EAST 10,1 10,2 1,1 % 1,1 % 5,9 % EUROPE CENTRAL 15,4 15,4 0,2 % 2,3 % 9,0 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 1,7 0,5 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 169,2 165,1 2,5 % 3,3 % 100,0 % Kolmannen neljänneksen käyttökate (EBITDA) laski 5,3 % edellisvuodesta ja oli 47,1 (49,7) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali oli 27,8 % (30,1 %) liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen aineellisten hyödykkeiden poistot ja alaskirjaukset olivat yhteensä 32,9 (24,9) miljoonaa euroa. Konsernin kannattavuus heikkeni kolmannella neljänneksellä. Suotuisista volyymeistä huolimatta vertailukelpoinen kannattavuus heikkeni hieman Suomessa ja Norjassa sekä erityisesti Ruotsissa. Kannattavuus säilyi edellisvuoden tasolla Europe Central ja Europe East -segmenteissä. Alhaisemmat liiketoiminnan volyymit heikensivät kannattavuutta Tanskassa. Konsernin vertailukelpoinen EBITAliiketulos oli 22,2 (25,3) miljoonaa euroa eli 13,1 % (15,3 %) liikevaihdosta ja raportoitu EBITA-liiketulos 14,2 (24,8) miljoonaa euroa eli 8,4 % (15,0 %) liikevaihdosta. Konsernin raportoitua EBITA-liiketulosta heikensivät kertaluonteiset tase-erien alaskirjaukset ja uudelleenorganisointikulut, jotka olivat yhteensä 8,7 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä. vertailukelpoinen EBITA-liiketulos segmenteittäin 7 9/16 7 9/15 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) 7 9/16 Milj. eur % liikevaihdosta 7 9/15 Milj. eur % liikevaihdosta SUOMI 8,2 1 17,2 % 1 9,3 20,4 % RUOTSI 5,9 2 10,4 % 2 7,7 14,3 % NORJA 2,2 3 7,0 % 3 2,4 8,2 % TANSKA 0,8 7,4 % 1,4 4 12,1 % 4 EUROPE EAST 3,2 31,6 % 3,3 32,4 % EUROPE CENTRAL 2,2 14,0 % 2,2 14,0 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,1 5 1,0 KONSERNI 22,2 13,1 % 25,3 15,3 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 0,7 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,4 miljoonaa euroa Q Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

5 3 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -5,9 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -0,5 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -0,5 miljoonaa euroa Q vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyivät 0,5 miljoonan euron uudelleenorganisointikulut konsernitasolla, 0,7 miljoonan euron lisäkauppahintavelan purku Suomessa sekä uudelleenorganisointikulut ja telineprojektien uudelleenarvioinneista seuranneet negatiiviset vaikutukset Ruotsissa yhteensä 2,4 miljoonaa euroa. Lisäksi vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi 5,9 miljoonan euron tase-erien alaskirjaukset liittyen räätälöityjen Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan päättämiseen Norjassa ja liiketoiminnan suuntaamisen uudelleen standardoituihin korkealuokkaisiin toimitiloihin. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa (milj. EUR) 7 9/16 7 9/15 SUOMI 0,7 RUOTSI 2,4 NORJA 5,9 TANSKA 0,5 EUROPE EAST EUROPE CENTRAL Segmenteille kohdistamattomat erät 0,5 YHTEENSÄ 8,0 0,5 raportoitu EBITA-liiketulos segmenteittäin (milj. EUR ja % liikevaihdosta) 7 9/16 Milj. eur 7 9/16% liikevaihdosta 7 9/15 Milj. eur 7 9/15% liikevaihdosta SUOMI 8,9 18,6 % 9,3 20,4 % RUOTSI 3,5 6,2 % 7,7 14,3 % NORJA 3,7 11,9 % 2,4 8,2 % TANSKA 0,8 7,4 % 0,9 8,1 % EUROPE EAST 3,2 31,6 % 3,3 32,4 % EUROPE CENTRAL 2,2 14,0 % 2,2 14,0 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,6 1,0 KONSERNI 14,2 8,4 % 24,8 15,0 % Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset kasvoivat 14,0 (2,2) miljoonaan euroon. Kolmannella neljänneksellä Ramirent kirjasi konsernin toiminnanohjausjärjestelmästä 10,9 miljoonan euron aineettomien hyödykkeiden alaskirjaukset johtuen toiminnanohjausjärjestelmän suunnitellun käyttöönototon keskeyttämisestä Skandinavian ulkopuolella. Lisäksi Ramirent kirjasi 0,8 miljoonan euron investoinnin arvonalentumisen osakkuusyhtiön osakkeista Norjassa. Konsernin EBIT-liiketulos laski 0,2 (22,6) miljoonaan euroon eli 0,1 %:iin (13,7 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 2,5 ( 4,9) miljoonaa euroa sisältäen 0,2 ( 2,4) miljoonaa euroa valuuttakurssieroja. Tuloverojen määrä oli 0,5 ( 3,3) miljoonaa euroa. Tase-erien alaskirjausten ja uudelleenorganisointikulujen arvioitu 4,2 miljoonan euron verohyöty sisältyy vuoden 2016 kolmannen neljänneksen tulokseen. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos laski 1,9 (14,4) miljoonaan euroon ja osakekohtainen tulos 0,02 (0,13) euroon. 4 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

6 investoinnit ja rahavirta Ramirent-konsernin vuoden 2016 kolmannen neljänneksen bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin kasvoivat 43,3 (32,2) miljoonaan euroon tai 25,6 %:iin (19,5 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin kasvoivat 42,0 (30,8) miljoonaan euroon. Yritysostoja ei toteutettu vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä eikä vertailukaudella. Konsernin kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta laski 41,7 (43,9) miljoonaan euroon, mistä käyttöpääoman muutos oli 2,0 ( 6,0) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 43,1 ( 34,2) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen laski 1,3 (9,7) miljoonaan euroon. tuloskatsaus 1-9/2016 Ramirent-konsernin tammi syyskuun liikevaihto kasvoi 5,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Kasvu oli koko kauden ajan vahvinta Suomen ja Ruotsin segmenteissä vahvan rakentamisen suhdanteen ansiosta. Norjassa liikevaihto laski edelliseen vuoteen verrattuna pääosin Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminta-alueella vallinneen alhaisemman aktiviteetin myötä. Liikevaihdon kehitys oli hieman positiivista Tanskassa ja pysyi edellisvuoden vastaavalla tasolla Baltian maissa sekä Europe Central - segmentissä. Ramirent-konsernin tammi syyskuun raportoitu liikevaihto kasvoi 4,2 % 484,7 (465,2) miljoonaan euroon. muutos vertailukelp. kursseilla Osuus konsernista 1-9/16 Liikevaihto segmenteittäin 1 9/16 1 9/15 Muutos SUOMI 131,0 117,2 11,8 % 11,8 % 26,8 % RUOTSI 172,4 161,5 6,7 % 6,7 % 35,3 % NORJA 88,7 91,4 2,9 % 3,3 % 18,2 % TANSKA 31,5 31,2 0,8 % 0,7 % 6,4 % EUROPE EAST 25,1 25,3 0,7 % 0,7 % 5,1 % EUROPE CENTRAL 40,1 40,1 0,1 % 3,3 % 8,2 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 4,1 1,6 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 484,7 465,2 4,2 % 5,7 % 100,0 % Tammi syyskuun käyttökate (EBITDA) laski 2,5 % edellisvuodesta ja oli 121,2 (124,3) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali oli 25,0 % (26,7 %) liikevaihdosta. Aineellisten hyödykkeiden poistot ja alaskirjaukset olivat yhteensä 83,1 (74,3) miljoonaa euroa tammi syyskuussa. Konsernin tammi syyskuun kannattavuus heikkeni verrattuna edelliseen vuoteen. Liiketoiminnan hyvä kehitys Suomessa ja onnistuneesti toteutetut kustannussäästöt Tanskassa vaikuttivat positiivisesti tuloskehitykseen, kun taas muissa segmenteissä kannattavuus heikkeni. Konsernin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 47,0 (46,6) miljoonaa euroa eli 9,7 % (10,0 %) liikevaihdosta ja raportoitu EBITAliiketulos 38,0 (50,0) miljoonaa euroa eli 7,9 % (10,7 %) liikevaihdosta. Konsernin raportoitua EBITAliiketulosta heikensivät kertaluonteiset toimintojen uudelleenorganisointiin liittyneet kulut ja tase-erien alaskirjaukset, jotka olivat yhteensä 9,9 miljoonaa euroa. 5 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

7 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos segmenteittäin (milj. EUR ja % liikevaihdosta) 1 9/16 Milj. eur 1 9/16% liikevaihdosta 1 9/15 Milj. eur 1 9/15% liikevaihdosta SUOMI 17,2 1 13,1 % 1 14,6 12,5 % RUOTSI 19,1 2 11,1 % 2 21,1 2 13,1 % 2 NORJA 5,4 3 6,1 % 3 6,3 6,9 % TANSKA 1,6 5,2 % 0,3 4 0,9 % 4 EUROPE EAST 4,5 17,8 % 5,2 20,4 % EUROPE CENTRAL 2,1 5,2 % 2,5 6,1 % Segmenteille kohdistamattomat erät 2,8 5 3,3 KONSERNI 47,0 9,7 % 46,6 10,0 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 1,0 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,4 miljoonaa euroa 1-9/2016 ja 3,8 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -5,9 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -0,5 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -1,7 miljoonaa euroa 1-9/2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa Tammi syyskuun vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyivät yhteensä 1,0 miljoonan euron lisäkauppahintavelan purku Suomessa, uudelleenorganisointikulut ja telineprojektien uudelleenarvioinneista seuranneet negatiiviset vaikutukset Ruotsissa yhteensä 2,4 miljoonaa euroa ja 1,7 miljoonan euron toimintojen uudelleenorganisointiin liittyneet kulut konsernitasolla. Lisäksi Norjassa kirjattiin 5,9 miljoonan euron tase-erien alaskirjaukset. Vertailukauden vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyivät 3,8 miljoonan euron lisäkauppahintavelan purku Ruotsissa ja 0,5 miljoonan euron kulut Tanskan toimintojen uudelleenorganisointiin liittyen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITA-liiketuloksessa (milj. EUR) 1 9/16 1 9/15 SUOMI 1,0 RUOTSI 2,4 3,8 NORJA 5,9 TANSKA 0,5 EUROPE EAST EUROPE CENTRAL Segmenteille kohdistamattomat erät 1,7 YHTEENSÄ 8,9 3,4 raportoitu EBITA-liiketulos segmenteittäin (milj. EUR ja % liikevaihdosta) 1 9/16 Milj. eur 1 9/16 % liikevaihdosta 1 9/15 Milj. eur 1 9/15 % liikevaihdosta SUOMI 18,2 13,9 % 14,6 12,5 % RUOTSI 16,7 9,7 % 24,9 15,4 % NORJA 0,5 0,5 % 6,3 6,9 % TANSKA 1,6 5,2 % 0,2 0,6 % EUROPE EAST 4,5 17,8 % 5,2 20,4 % EUROPE CENTRAL 2,1 5,2 % 2,5 6,1 % Segmenteille kohdistamattomat erät 4,5 3,3 KONSERNI 38,0 7,9 % 50,0 10,7 % 6 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

8 Konsernin tammi syyskuun aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset kasvoivat 18,9 (6,6) miljoonaan euroon. Aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset olivat yhteensä 10,9 miljoonaa euroa johtuen toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönoton keskeyttämisestä Skandinavian ulkopuolella. Norjassa Ramirent kirjasi 0,8 miljoonan euron investoinnin arvonalentumisen osakkuusyhtiön osakkeista. Konsernin EBIT-liiketulos laski 19,2 (43,4) miljoonaan euroon eli 4,0 %:iin (9,3 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 7,2 ( 9,2) miljoonaa euroa sisältäen 1,0 ( 1,4) miljoonaa euroa valuuttakurssieroja. Tuloverojen määrä oli 2,5 ( 6,7) miljoonaa euroa. Tase-erien alaskirjausten ja uudelleenorganisointikulujen arvioitu 4,2 miljoonan euron verohyöty sisältyy vuoden 2016 tammi syyskuun tulokseen. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos laski 9,5 (27,5) miljoonaan euroon ja osakekohtainen tulos 0,09 (0,26) euroon. Rullaava 12 kuukauden sitoutuneen pääoman tuotto laski 5,4 %:iin (9,3 %) ja oman pääoman tuotto 7,1 %:iin (9,9 %). investoinnit ja rahavirta Ramirent-konsernin vuoden 2016 tammi syyskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin kasvoivat 143,8 (97,2) miljoonaan euroon tai 29,7 %:iin (20,9 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin kasvoivat 131,8 (91,1) miljoonaan euroon. Yritysostoja ei toteutettu vuoden 2016 tammi syyskuussa tai vertailukaudella. Investointisitoumusten määrä oli syyskuun lopussa 31,7 (10,0) miljoonaa euroa. Konsernin tammi syyskuun liiketoiminnan rahavirta laski 110,8 (91,3) miljoonaan euroon, mistä käyttöpääoman muutos oli 6,9 ( 14,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 142,6 ( 103,0) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen laski 31,8 ( 11,7) miljoonaan euroon. Ramirent maksoi osakkeenomistajille yhteensä 43,1 (43,1) miljoonaa euroa osinkoina. Tammi syyskuussa 2016 ei ostettu yhtiön omia osakkeita. taloudellinen asema Konsernin nettovelan määrä kasvoi 357,3 (286,4) miljoonaan euroon ensimmäinen yhdeksän kuukauden aikana. Nettovelan taso vastaa 126,7 %:in (93,6 %) nettovelkaantumisastetta. Nettovelan suhde rullaavaan 12 kuukauden käyttökatteeseen (EBITDA) oli 2,2x (1,7x), mikä oli alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, joka on maksimissaan 2,5x jokaisen tilikauden lopussa. Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä yhteensä 138,1 (118,1) miljoonan euron arvosta syyskuun lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko syyskuun lopussa oli 1,8 % (2,1 %). Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset syyskuun lopussa oli 1,9 % (2,4 %). Konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 282,1 (305,6) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste laski 33,9 %:iin (39,5 %). Taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut syyskuun lopussa olivat yhteensä 87,2 (71,5) miljoonaa euroa, joista 2,0 (0,6) miljoonaa euroa kohdistui vuokrauskalustoon. 7 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

9 pääpainopistealueet kannattavuuden parantamisessa vuodelle 2017 Ramirent on asettanut vuodelle 2017 määrätietoiset toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi. Pääpainopistealueet ovat: 1. Kannattavuuden parantaminen heikon tulostason yksiköissä ja liiketoiminta-alueilla sisältäen Norjan Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan suuntaamisen uudelleen, uudelleenorganisoinnit osissa Ruotsin Ratkaisuliiketoimintoja ja Europe Central -segmentissä, joissa kannattavuus on ollut epätyydyttävä. 2. Painopiste tuottavuudessa ja kustannusten vähentämisessä IT:ssä sekä ulkoisissa materiaali- ja palveluhankinnoissa 3. Liikevaihdon jakauman parantaminen keskittyen yhä vahvemmin ydinliiketoimintaan, Konevuokrauksen liiketoiminta-alueeseen 4. Hinnoittelun parantaminen yksinkertaistamisen ja entistä tehokkaampien hinnoittelun hallintajärjestelmien kautta Ramirent-konsernin strategia ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, jotka julkaistiin vuoden 2015 pääomamarkkinapäivän yhteydessä, pysyvät ennallaan. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueeseen keskitytään kuitenkin yhä vahvemmin. Kattavampi strategian päivitystyö toteutetaan vuoden 2017 aikana. Muutokset konsernirakenteessa Vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä Ramirent kasvatti omistusosuuttaan Safety Solutions Jonsereds AB:ssa 72,6 %:sta 82,1 %:iin. katsaus SEGMENTEITTÄIN SUOMI Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Suomessa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita maanlaajuisesti yhteensä 55 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 47,6 45,7 4,1 % 131,0 117,2 11,8 % 160,2 Vertailukelpoinen EBITA 8,2 9,3 12,4 % 17,2 14,6 17,6 % 20,3 Osuus liikevaihdosta, % 17,2 % 20,4 % 13,1 % 12,5 % 12,7 % Raportoitu EBITA 8,9 9,3 4,9 % 18,2 14,6 24,5 % 21,1 Osuus liikevaihdosta, % 18,6 % 20,4 % 13,9 % 12,5 % 13,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 16,7 % 14,9 % 16,8 % Raportoitu ROCE (%) R12 18,1 % 13,7 % 17,5 % 7-9/16 Suomen konevuokrausmarkkinoiden elpyminen jatkui neljänneksen aikana. Markkinatilanteen parantuminen johtui asuntojen uudisrakentamisen kasvusta erityisesti kasvukeskuksissa sekä suotuisasta aktiviteetista toimitilarakentamisessa ja teollisuudessa. 8 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

10 Suomi-segmentin liikevaihdon kasvu jatkui ja nousi 4,1 % verrattuna edelliseen vuoteen. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella kasvua vauhdittivat uudet asunto- ja toimitilarakentamisen projektit. Ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kehitys oli hyvää erityisesti teollisuuden sektorilla. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski 8,2 (9,3) miljoonaan euroon. Suotuisa volyymikasvu ja korkeampi Konevuokrauksen liiketoiminta-alueen osuus liikevaihdosta vaikuttivat positiivisesti EBITAliiketulokseen neljänneksellä. Kannattavuuteen vaikuttivat negatiivisesti kiinteiden kustannusten kasvu johtuen organisaation vahvistamiseen liittyneistä uusista rekrytoinneista sekä poistoja kasvattaneet korkeammat korvausinvestoinnit. Neljänneksen raportoituun EBITA-liiketulokseen vaikutti positiivisesti 0,7 miljoonan euron lisäkauppahintavelan purku. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 8,9 (9,3) miljoonaan euroon. 1-9/16 Suomi-segmentin liikevaihdon kasvu oli vahvaa, 11,8 % verrattuna edelliseen vuoteen. Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla johtuen kysynnän vahvistumisesta sekä rakentamisessa että teollisuuden sektoreilla. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos parani 17,2 (14,6) miljoonaan euroon johtuen vahvasta volyymikasvusta. Segmentin raportoituun EBITA-liiketulokseen vaikutti yhteensä 1,0 miljoonaa euron lisäkauppahintavelan purku. Raportoitu EBITA-liiketulos oli 18,2 (14,6) miljoonaa euroa. Ruotsi Ramirent on toiseksi suurin konevuokrausalan yhtiö Ruotsissa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita maanlaajuisesti yhteensä 78 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 56,6 53,8 5,3 % 172,4 161,5 6,7 % 225,4 Vertailukelpoinen EBITA 5,9 7,7 23,6 % 19,1 21,1 9,8 % 29,4 Osuus liikevaihdosta, % 10,4 % 14,3 % 11,1 % 13,1 % 13,1 % Raportoitu EBITA 3,5 7,7 54,3 % 16,7 24,9 33,1 % 33,0 Osuus liikevaihdosta, % 6,2 % 14,3 % 9,7 % 15,4 % 14,6 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 11,8 % 15,7 % 14,1 % Raportoitu ROCE (%) R12 10,4 % 17,5 % 16,1 % 7-9/16 Hyvän suhdannekehityksen jatkuminen kaikilla rakentamisen sektoreilla heijastui positiivisesti Ruotsin konevuokrausalan markkinatilanteeseen. Ruotsi-segmentin liikevaihdon kasvu jatkui ja oli 5,3 % tai 6,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella liikevaihdon kasvua vauhditti vahva kysyntä rakentamisen sektorilla. Ratkaisuliiketoiminnassa meneillään olevat suuret projektit sekä rakentamisen että teollisuuden sektorilla vaikuttivat liikevaihdon kasvuun. Siirtokelpoisissa tiloissa hyvä kysyntä jatkui julkisella sektorilla. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski 5,9 (7,7) miljoonaan euroon. Kannattavuutta heikensivät korkeampi palveluiden osuus liikevaihdon jakaumassa ja kustannukset liittyen kalustokeskusrakenteen 9 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

11 uudelleenorganisointiin. Korkeampien kalustoinvestointien myötä nousseet poistot vaikuttivat EBITAliiketulokseen. Toimenpiteet epätyydyttävän kannattavuuden omaavan Telineratkaisuliiketoiminnan uudelleenorganisoimiseksi aloitettiin neljänneksellä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin kuuluivat 2,2 miljoonan euron negatiivinen vaikutus telineprojektien uudelleenarviointiin liittyen ja 0,2 miljoonan euron uudelleenorganisointikulut. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 3,5 (7,7) miljoonaan euroon. 1-9/16 Ruotsi-segmentin liikevaihto kasvoi 6,7 % sekä raportoiduilla että vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla vahvan rakentamisen suhdanteen myötä. Segmentin tammi syyskuun vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski 19,1 (21,1) miljoonaan euroon. Koko kauden jatkuneesta vahvasta volyymikasvusta huolimatta EBITA-liiketulosta rasittivat korkeampi palvelumyynnin osuus liikevaihdon jakaumassa, kustannukset liittyen merkittävän kalustokeskuksen siirtoon Tukholmassa, luottotappiovarausten kasvu, odotettua hitaammin toteutuneet hintojen korotukset sekä projektien uudelleenarvioinnit. Tammi syyskuun vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 2,4 miljoonaa euroa. Vertailukauteen sisältyi 3,8 miljoonan euron lisäkauppahintavelan purku. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 16,7 (24,9) miljoonaan euroon. NORja Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Norjassa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita maanlaajuisesti yhteensä 41 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 30,9 29,4 5,3 % 88,7 91,4 2,9 % 120,7 Vertailukelpoinen EBITA 2,2 2,4 9,7 % 5,4 6,3 14,5 % 7,0 Osuus liikevaihdosta, % 7,0 % 8,2 % 6,1 % 6,9 % 5,8 % Raportoitu EBITA 3,7 2,4 n/a 0,5 6,3 107,2 % 6,5 Osuus liikevaihdosta, % 11,9 % 8,2 % 0,5 % 6,9 % 5,4 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 3,3 % 5,6 % 4,2 % Raportoitu ROCE (%) R12 2,3 % 5,4 % 3,8 % 7-9/16 Norjan konevuokrausmarkkinoiden aktiviteetti vaihtelee merkittävästi eri maantieteellisillä alueilla. Öljy- ja kaasuteollisuuden heikon markkinatilanteen jatkuminen heikensi konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntää neljänneksellä. Norja-segmentin liikevaihto kasvoi 5,3 % ja 7,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihto nousi Konevuokrauksen toimialan kasvun myötä, jota tuki hyvä kysyntä useimmilla maantieteellisillä alueilla. Korkeampi käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti vaikutti myös liikevaihdon kasvuun. Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnassa kysyntä jatkui heikkona öljy- ja kaasuteollisuudessa ja lyhyen aikavälin näkymät pysyvät haasteellisina. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski 2,2 (2,4) miljoonaan euroon pääosin johtuen alhaisemmista volyymeistä ja hintapaineesta Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnassa. Raportoituun EBITAliiketulokseen vaikutti myös 5,9 miljoonan euron tase-erien alaskirjaukset liittyen pääasiassa öljy- ja kaasuteollisuuden asiakkaille tarjottujen pitkälle räätälöityjen ei-standardoitujen tilojen liiketoiminnan 10 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

12 päättämiseen. Liiketoiminta uudelleensuunnataan jatkossa kasvamaan standardoitujen korkealuokkaisten tilojen vuokrauksessa. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 3,7 (2,4) miljoonaan euroon. Lisäksi EBITliiketulokseen vaikutti 0,8 miljoonan euron investoinnin arvonalentuminen osakkuusyhtiön osakkeista Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminta-alueella. 1-9/16 Norja-segmentin raportoitu liikevaihto laski 2,9 %, mutta vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 3,3 % edellisvuodesta. Kysyntä säilyi suhteellisen vakaana Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan alueilla, kun taas Siirtokelpoisissa tiloissa kysyntä säilyi heikkona koko katsauskauden ajan. Siirtokelpoisten tilojen vuokrauskysyntä parani julkisella sektorilla, mutta öljy- ja kaasuteollisuudessa jatkuneen heikon kysynnän takia osa ylimääräisestä kalustokapasiteetista siirrettiin Ruotsin markkinoille. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 5,4 (6,3) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen alhaisemmat volyymit ja hintapaineen lisääntyminen heikensivät kannattavuutta. Raportoitua EBITAliiketulosta rasittivat myös yhteensä 5,9 miljoonan euron kaluston alaskirjaukset Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnassa. Raportoitu EBITA-liiketulos laski 0,5 (6,3) miljoonaan euroon. Tanska Ramirent kolmanneksi suurin konevuokrausalan yhtiö Tanskassa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita 13 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 10,3 11,2 7,9 % 31,5 31,2 0,8 % 42,3 Vertailukelpoinen EBITA 0,8 1,4 43,9 % 1,6 0,3 n/a 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 7,4 % 12,1 % 5,2 % 0,9 % 1,8 % Raportoitu EBITA 0,8 0,9 15,7 % 1,6 0,2 n/a 0,3 Osuus liikevaihdosta, % 7,4 % 8,1 % 5,2 % 0,6 % 0,7 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 5,8 % 3,2 % 1,3 % Raportoitu ROCE (%) R12 5,8 % 5,3 % 0,5 % 7-9/16 Konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntää Tanskassa tukivat asuntorakentamisen kasvu ja hyvä aktiviteetti korjausrakentamisen markkinoilla. Tanskan segmentin liikevaihto laski 7,9 % ja 8,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella kysyntä säilyi vakaana rakentamisen sektorilla, kun taas Ratkaisuliiketoiminnassa volyymikehitys oli heikompaa. Siirtokelpoisten tilojen hyvä vuokrauskysyntä jatkui neljänneksellä. Segmentin raportoitu EBITA-liiketulos laski 0,8 (0,9) miljoonaan euroon kolmannella neljänneksellä. Kustannussäästötoimenpiteet ovat johtaneet alhaisempaan kustannustasoon liiketoiminnoissa, mutta 11 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

13 alhaisemmat volyymit heijastuivat negatiivisesti kannattavuuteen. 1-9/16 Tanska-segmentin liikevaihto kasvoi 0,8 % ja 0,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella kysyntää tukivat hyvä aktiviteetti asuntorakentamisessa ja korjausrakentamisessa erityisesti suurissa kaupungeissa. Korkeammalla käytettyjen koneiden ja laitteiden myynnillä oli positiivinen vaikutus tammi syyskuun liikevaihtoon. Segmentin raportoitu EBITA-liiketulos kasvoi 1,6 ( 0,2) miljoonaan euroon pääasiassa kustannussäästöjen sekä parantuneen kustannusten hallinnan ansiosta. Europe East The Europe East -segmenttiin kuuluvat Viron, Latvian ja Liettuan toiminnot sekä yhteisyritys Fortrent-konserni Venäjän ja Ukrainan markkinoilla. Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Baltian maissa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita kaikissa kolmessa maassa yhteensä 43 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 10,1 10,2 1,1 % 25,1 25,3 0,7 % 34,1 Vertailukelpoinen EBITA 3,2 3,3 3,5 % 4,5 5,2 13,5 % 7,2 Osuus liikevaihdosta, % 31,6 % 32,4 % 17,8 % 20,4 % 21,2 % Raportoitu EBITA 3,2 3,3 3,5 % 4,5 5,2 13,5 % 7,2 Osuus liikevaihdosta, % 31,6 % 32,4 % 17,8 % 20,4 % 21,2 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 11,5 % 12,6 % 15,0 % Raportoitu ROCE (%) R12 11,5 % 12,6 % 15,0 % 7-9/16 Markkinatilanne oli suotuisa erityisesti Viron rakennussektorilla, kun taas Latvian ja Liettuan konevuokrausmarkkinoilla aktiviteetti säilyi hiljaisena rakentamisen määrän laskun takia. Baltian maiden liikevaihto laski 1,1 % verrattuna edelliseen vuoteen pääosin alhaisempien käytettyjen koneiden ja laitteiden myynnin takia. Virossa liikevaihdon kasvua vauhdittivat korkea aktiviteetti talonrakentamisessa ja korjausrakentamisessa. Alhaisempi rakentamisen kokonaisaktiviteetti heijastui negatiivisesti Latvian ja Liettuan liikevaihtoon neljänneksen aikana. Europe East -segmentin raportoitu EBITA-liiketulos oli 3,2 (3,3) miljoonaa euroa vuoden kolmannella neljänneksellä. Baltian EBITA-liiketulos pysyi korkealla tasolla lisääntyneen konevuokrauksen ja hyvän materiaali- ja palvelukustannusten hallinnan ansiosta. Vuokraushinnat nousivat Virossa, mutta hintakilpailu jatkui kireänä Latvian ja Liettuan markkinoilla. Ramirentin osuus Fortrent-konsernin nettotuloksesta oli kolmannella neljänneksellä 0,4 (0,3) miljoonaa euroa. 1-9/16 Baltian maiden liikevaihto laski 0,7 % verrattuna edelliseen vuoteen. Liikevaihto laski hieman Latvian ja Liettuan konevuokrausmarkkinoilla vallinneen heikomman kysynnän johdosta. Virossa liikevaihto kasvoi hyvän rakentamisen aktiviteetin myötä. 12 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

14 Europe East -segmentin tammi syyskuun raportoitu EBITA-liiketulos laski 4,5 (5,2) miljoonaan euroon. Useita kustannussäästötoimenpiteitä otettiin käyttöön Latviassa ja Liettuassa heikentyneen markkinaaktiviteetin takia. Virossa EBITA-liiketulos parani vahvan konevuokrauksen liikevaihdon, korkeampien hintojen ja parantuneen materiaali- ja palvelukustannusten hallinnan myötä. Ramirentin osuus Fortrentkonsernin nettotuloksesta oli tammi syyskuussa 0,4 (0,2) miljoonaa euroa. Fortrent yhteisyritys venäjän ja ukrainan markkinoilla Fortrent on Venäjän markkinoiden suurin ulkomainen konevuokrausalan yhtiö. Konsernin liiketoiminnan painopiste on Pietarin, Moskovan, Yekaterinburgin, Rostov-on-Donin and Nizhny Novgorodin alueilla Venäjällä sekä kolmessa toimipisteessä Ukrainassa. 7-9/16 Fortrentin Venäjän markkinoilla rakentamisen sektorin kysyntä on jonkin verran vakautunut suurista alueellisista eroista huolimatta. Markkinatilanteen epävarmuus jatkui Ukrainassa. Fortrent-konsernin liikevaihto kasvoi 13,8 % ja 17,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Konevuokrauksen kysyntä oli hyvällä tasolla Moskovassa, missä markkina on suhteellisen aktiivinen. Liikevaihto kasvoi Venäjän uusilla alueilla, mihin vaikutti siirtokelpoisten tilojen toimitus suurelle teollisuusprojektille Volgan alueella. Kysyntä oli kuitenkin heikkoa Pietarin alueella ja Ukrainassa. Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos kasvoi 1,4 (1,1) miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvu, hinnankorotukset sekä edellisvuotta alhaisempi kustannustaso heijastuivat positiivisesti kannattavuuteen. 1-9/16 Fortrent-konsernin liikevaihto laski 5,9 % tai 7,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. EBITA-liiketulos kasvoi tammi syyskuussa 2,1 (1,3) miljoonaan euroon. Fortrent on sopeuttanut kulujaan menestyksekkäästi haastavassa markkinatilanteessa. Kannattavuuteen on vaikuttanut positiivisesti myös toiminnan laajentaminen uusille alueille Venäjällä, kun erityisesti Pietarin rakennusmarkkinat ovat kärsineet taantumasta. Lisätoimenpiteitä suunnitellaan Pietarin alueella kustannusten sovittamiseksi alhaisemman liikevaihdon tasolle. Europe Central Europe Central -segmenttiin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Slovakia. Ramirentin on suurin konevuokrausalan yhtiö Europe Central -toimintamaissa. Ramirent tarjoaa tuotteita ja palveluita 58 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/16 7 9/15 Muutos 1 9/16 1 9/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 15,4 15,4 0,2 % 40,1 40,1 0,1 % 55,4 Vertailukelpoinen EBITA 2,2 2,2 0,5 % 2,1 2,5 15,9 % 3,3 Osuus liikevaihdosta, % 14,0 % 14,0 % 5,2 % 6,1 % 5,9 % Raportoitu EBITA 2,2 2,2 0,5 % 2,1 2,5 15,9 % 3,3 Osuus liikevaihdosta, % 14,0 % 14,0 % 5,2 % 6,1 % 5,9 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 4,7 % 7,2 % 5,6 % Raportoitu ROCE (%) R12 4,7 % 5,2 % 5,6 % 13 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2016

15 7-9/16 Markkinoiden epävarmuus kasvoi Puolan rakennussektorilla, kun taas teollisuuden sektorilla aktiviteetti oli suotuisalla tasolla. Tšekin tasavallassa rakentamisen hiljainen aktiviteetti vaikutti negatiivisesti konevuokrausmarkkinoihin. Hyvä markkinatilanne tuki konevuokrauksen kysyntää Slovakiassa. Europe Central -segmentin raportoitu liikevaihto laski 0,2 %, mutta kasvoi 2,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Puolassa liikevaihtoon vaikuttivat vakaa kysyntä Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella sekä hyvä kehitys suurissa Ratkaisuliiketoiminnan projekteissa erityisesti teollisuuden sektorilla. Slovakian ja Tšekin tasavallan hyvä liikevaihdon kehitys vaikutti positiivisesti segmentin myynnin kasvuun, vaikka rakentamisen määrä maissa laski verrattuna edelliseen vuoteen. Segmentin raportoitu EBITA-liiketulos oli edellisvuoden tasolla 2,2 (2,2) miljoonassa eurossa. EBITAliiketulokseen vaikuttivat positiivisesti hintatasojen paraneminen erityisesti Puolassa ja Slovakiassa sekä materiaali- ja palvelukustannusten parantunut hallinta neljänneksen aikana. 1-9/16 Europe Central -segmentin raportoitu liikevaihto laski 0,1 %, mutta kasvoi 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna tammi syyskuussa. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella liikevaihto pysyi vakaana Puolassa, kasvoi Slovakiassa ja oli odotettua alhaisempi Tšekin tasavallassa. Ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kasvua vauhditti hyvä kehitys suurissa teollisuuden projekteissa Puolan markkinoilla. Segmentin raportoitu EBITA-liiketulos laski 2,1 (2,5) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulos parani Puolassa, mutta hidas vuoden alku heijastui negatiivisesti kannattavuuteen Slovakian ja Tšekin tasavallan markkinoilla. Hintatasojen parantuminen erityisesti Puolassa ja Slovakiassa vahvisti kannattavuutta katsauskauden loppua lähestyttäessä. henkilöstö ja toimipisteet Vuoden 2016 syyskuun lopussa Ramirentin henkilöstömäärä (FTE) oli (2 658). Ramirent jatkoi kehitystyötä työturvallisuuskulttuurin parantamiseksi konsernissa. Kolmannella neljänneksellä Ramirentin tapaturmataajuus (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden) oli 8,2 (9,5) ja tammi syyskuussa 9,2 (8,0). HENKILÖSTÖ JA Henkilöstö (FTE) Henkilöstö (FTE) Toimipisteet Toimipisteet TOIMIPISTEET SUOMI RUOTSI NORJA TANSKA EUROPE EAST EUROPE CENTRAL Konsernihallinto YHTEENSÄ Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

16 pitkän aikavälin kannustinohjelma Vuosien pitkän aikavälin kannustinohjelman hyväksyminen ja vuoden 2013 pitkän aikavälin kannustinohjelman täytäntöönpano on julkaistu pörssitiedotteella muutokset konsernin johtoryhmässä Tapio Kolunsarka aloitti Ramirent Oyj:n toimitusjohtajana Tapio Kolunsaran nimityksestä tiedotettiin Tapio Kolunsarka on työskennellyt lähtien yhdessä edellisen toimitusjohtajan Magnus Rosénin kanssa, joka irtisanoutui jatkaakseen uraansa yhtiön ulkopuolella. Ramirent tiedotti konsernin johtoryhmän rakenteen yksinkertaistamisesta. Ramirent-konsernin johtoryhmä koostuu vain Executive Management Team (EMT) jäsenistä. Aikaisemmin konsernin johtoryhmä sisälsi EMT-jäsenten lisäksi Senior Vice Presidentit muodostaen laajennetun konsernin johtoryhmän (GMT). Jatkossa henkilöstöhallinto (HR) kuuluu EMT:hen ja henkilöstöhallinnon (HR) Executive Vice President tullaan nimittämään myöhemmin. kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo vuoden 2016 kolmannen neljänneksen lopussa oli 780,4 (744,6) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 773,6 (738,0) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 7,18 (6,85) euroa. Kauden korkein noteeraus oli 7,82 (8,29) euroa ja alin 5,05 (6,33) euroa. Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 6,35 (7,04) euroa. Tammi syyskuussa 2016 osakkeen vaihto oli yhteensä 276,7 (207,0) miljoonaa euroa, eli ( ) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 40,3 % (27,3 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli ( ) kappaletta tammi syyskuussa 2016, mikä vastaa ( ) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Syyskuun 2016 lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden määrä oli ( ) kappaletta. Syyskuun 2016 lopussa Ramirent Oyj:llä oli hallussaan ( ) yhtiön omaa osaketta eli 0,87 % (0,88 %) kaikista osakkeista. Vuoden 2016 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana ei hankittu yhtiön omia osakkeita. Ramirent Oyj vastaanotti liputusilmoituksen Nordstjernan AB:lta, että yhtiön omistusosuus Ramirent Oyj:ssä on laskenut alle 25 %:in rajan. Ramirent Oyj vastaanotti liputusilmoituksen Nordea Funds Oy:n hallinnoimilta rahastoilta, että niiden omistusosuus Ramirent Oyj:ssä on laskenut alle 5 %:in rajan. yhtiökokouksen päätökset Yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset on julkaistu pörssitiedotteilla Riskienhallinta ja liiketoiminnan riskit Katsaus Ramirentin riskienhallintaan ja liiketoimintariskeihin on julkaistu vuoden 2015 tilinpäätöksen yhteydessä, joka julkistettiin Tammi-syyskuun 2016 aikana riskienhallinnan periaatteisiin eikä 15 Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

17 liiketoimintariskeissä tapahtunut olennaisia muutoksia. katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ramirent julkisti EBITA-ohjeistuksen laskun ja valikoituja ennakkolukuja vuoden 2016 kolmannen neljänneksen tuloksesta, joihin vaikuttivat alaskirjaukset liittyen toimenpiteisiin kannattavuuden parantamiseksi ja tuottamattomien liiketoimintojen uudelleenorganisoinnit. Ramirent julkisti myös aikeensa parantaa liikevaihdon jakaumaa ja tuottavuutta. RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2016 (muutettu ) Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisissa valuutoissa kasvaa vuoden 2015 tasolta ja vuoden 2016 EBITA-marginaali on alle vuoden 2015 tason. tulevaisuutta koskevat arviot Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästö-toimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yritys-hankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus on arvioinut taloudellisten tavoitteiden muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa tavoitteissa julkaistaan erillisellä pörssi-tiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent julkaisee näkymät tilikaudelle sekä tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa. Näkymät julkaistaan koko vuodelle, mutta ei koskien yhtä vuosineljännestä. 16 Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

18 taulukot Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Konsernin päättyneen tilikauden tilinpäätöksen laskentaperiaatteita on sovellettu lukuun ottamatta käyttöön otettuja uusia ja uudistettuja IFRS standardeja. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. 17 Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

19 KONSERNIN TULOSLASKELMA 7 9/16 7 9/15 1 9/16 1 9/ /15 (EUR 1 000) Tuotot konevuokrauksesta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut MYYNTIKATE Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden tuloksessa Laimentamaton (EUR) 0,02 0,13 0,09 0,26 0,36 Laimennettu (EUR) 0,02 0,13 0,09 0,26 0,36 18 Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

20 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 7 9/16 7 9/15 1 9/16 1 9/ /15 (EUR 1 000) KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät, netto verojen jälkeen Erät jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Myytävissä olevat rahoitusvarat YHTEENSÄ MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

21 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 145 VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Tuloverovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 7 9/16 7 9/15 1 9/16 1 9/ /15 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja (EBT) Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016

22 Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrakalusto) Investoinnit muihin aineellisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Osavuosikatsaus tammi - syyskuu 2016