Liikevaihto kasvoi vaihtelevassa markkinatilanteessa, kannattavuuteen kohdistuu edelleen painetta

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi syyskuu Liikevaihto kasvoi vaihtelevassa markkinatilanteessa, kannattavuuteen kohdistuu edelleen painetta MAGNUS ROSÉN, TOIMITUSJOHTAJA JONAS SÖDERKVIST, TALOUSJOHTAJA JA EVP KONSERNITOIMINNOT

2 Agenda Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema 2

3 Q3/: Liikevaihto kasvoi vaihtelevassa markkinatilanteessa, kannattavuuteen kohdistuu edelleen painetta Q3/15 avainluvut Liikevaihto kasvoi 1, % tai 3,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA-liiketulos 24,8 (28,) milj. EUR eli 15, % (17,1 %) liikevaihdosta EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 25,3 (29,9) milj. EUR eli 15,3 % (18,3 %) liikevaihdosta Kertaluonteiset erät sisälsivät,5 milj. EUR uudelleenjärjestelyvarauksen Tanskassa Liiketoiminnan kehitys Toisen neljänneksen lopussa havaittu liikevaihdon positiivinen kehitys ei täysin toteutunut kolmannella neljänneksellä johtuen odotettua heikommasta liiketoiminnan kehityksestä sekä Ruotsin että Norjan segmenteissä Kannattavuutta heikensivät palveluiden suurempi osuus liikevaihdosta, hintapaine sekä sisäiset uudelleenjärjestelyt Markkinatilanne Haasteellinen markkinatilanne jatkui Suomessa ja Norjassa Ruotsin konevuokrausmarkkina säilyi vahvana kaikkien rakennussektorien korkean aktiviteetin ja teollisuussektorin paranevan kysynnän myötä Paraneva markkinatilanne Tanskassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa Vakaa markkinatilanne Baltian maissa 3

4 Vuoden kolmannen neljänneksen liikevaihdon kehitys oli odotettua heikompaa Ruotsissa ja Norjassa LIIKEVAIHDON MUUTOS Q3 15 6% 5% 4% 3% 2% 1% Q3 15 raportoitu Q3 15 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Raportoitu liikevaihto kasvoi 1, % kolmannella neljänneksellä Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 3,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla LIIKEVAIHTO (MILJ. EUR) Q Q3 14 raportoitu Q3 15 raportoitu Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 165,1 (163,6) milj. EUR 4

5 Tammi syyskuun liikevaihdon kasvua tukivat palvelumyynti ja toimitukset ratkaisuliiketoiminnan projekteihin LIIKEVAIHDON MUUTOS % 5% 4% 3% 2% 1% raportoitu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Raportoitu liikevaihto kasvoi 2,7 % tammi syyskuussa Tammi syyskuun liikevaihto kasvoi 5,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla LIIKEVAIHTO (MILJ. EUR) raportoitu raportoitu Tammi syyskuun liikevaihto oli 465,2 (452,9 ) milj. EUR 5

6 Vuoden kolmannen neljänneksen kannattavuuteen vaikuttivat palveluiden myynnin korkeampi osuus, hintapaine ja sisäiset uudelleenjärjestelyt EBITA-LIIKETULOS % Q3 15 EBITA (MILJ. EUR) Q % 16% 14% % 1 8% % 4% 2% 1 5 Q3 14 raportoitu Q3 15 raportoitu Q3 14 raportoitu Q3 15 raportoitu Kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos laski 15, %:iin (17,1 %) liikevaihdosta EBITA-liiketulosprosenttiin vaikuttivat palveluiden korkeampi osuus liikevaihdosta, hintapaine ja sisäiset uudelleenjärjestelyt Kolmannen neljänneksen EBITA oli 24,8 (28,) milj. EUR 6

7 Tammi syyskuun EBITA-liiketulos oli 1,7 % (11,3 %) liikevaihdosta EBITA-LIIKETULOS % EBITA (MILJ. EUR) % 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% raportoitu raportoitu Tammi syyskuun EBITA-liiketulos oli 1,7 % (11,3 %) liikevaihdosta raportoitu raportoitu Tammi syyskuun EBITA oli 5, (51,3) milj. EUR 7

8 Ramirent toimittaa kokonaisratkaisun Södra Cell Värön sellutehtaan laajennukseen Ruotsissa Tilauksen arvo 1 milj. EUR ( 216) Haaste NCC toteuttaa pohjarakennuksen sekä laitosten että kiinteistöjen rakennustyöt Sellun tuotanto jatkuu projektin aikana. Tuotantoon liittyy turvallisuusriskejä. Ratkaisu Ramirentin kokonaisratkaisuun sisältyy koneiden lisäksi laaja turvallisuutta painottava suunnittelutyö, riskianalyysit, turvallisuuskoulutukset ja putoamissuojat ainutlaatuisen GuardLite :n teknologian kautta Värön työmaalla paikalla oleva projektipäällikkö varmistaa toimitukset Hyödyt Työmaalle on perustettu turvallisuuskeskus ja koulutusta annetaan sekä urakoitsijalle että aliurakoitsijoille Yksi toimittaja koordinoi työmaan kustannuksia ja rakennusprosessin läpimenoaikoja Koneiden ja palveluiden joustava saatavuus paikan päällä olevasta logistiikkakeskuksesta 8

9 Ramirent on allekirjoittanut Hartelan kanssa aiesopimuksen kaluston ulkoistamisesta ja yhteistyösopimuksesta Suomessa Aiesopimus lyhyesti Ramirent on allekirjoittanut aiesopimuksen Hartelan kanssa kaluston, kalustotoimintojen ja henkilöstön ulkoistuksesta Ramirentille Suomessa. Lisäksi aiesopimus tähtää yhteistyösopimukseen, jonka perusteella Ramirent vuokraisi kalustoa ja tuottaisi kalustopalveluita Hartelalle. Tavoitteena on allekirjoittaa lopullinen kauppasopimus ja aloittaa yhteistyö marraskuun loppuun mennessä. Vuonna Hartela ulkoisti torninosturikaluston Ramirentille ja allekirjoitti Ramirentin kanssa yhteistyösopimuksen viideksi vuodeksi Suomessa. 9

10 Tehokkuusohjelman kautta saavutettava tulosparannus kestää arvioitua pidempään RULLAAVA 12 KUUKAUDEN EBITA-LIIKETULOS (%) ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central Tehokkuustoimenpiteillä on saavutettu kiinteiden kulujen laskua, mutta odotettu tulosparannus ei ole toteutunut johtuen: epäsuotuisista markkinaolosuhteista ja hintapaineista pääasiassa Suomessa ja Norjassa tehokkuustoimenpiteiden arvioitua hitaammasta etenemisestä Ramirent jatkaa tehokkuustoimenpiteitä: Ratkaisuliiketoiminnan organisaation rakentaminen ja osaamisen kehittäminen Yhteisen toimintamallin implementointi Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen harvempiin toimipisteisiin Hinnoittelukäytäntöjen kehittäminen Yhteinen palvelukeskus Viroon 1

11 11 Segmenttikatsaukset

12 Suomi Q3 15: Vahva tulos haastavassa markkinatilanteessa PÄÄKOHDAT Q3 15 Kysyntä vahvaa Suomen eteläosissa Telineprojektit ja korkeampi palveluiden myynti vauhditti kasvua Alhaisemmat kiinteät kulut tukivat kannattavuutta AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO Q1 KANNATTAVUUS Liikevaihto kasvoi 5,1 % Q2 Q3 Suomi 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos Liikevaihto 45,7 43,5 5,1 % 117,2 114,1 2,7 % EBITA 9,3 8,3 12,9 % 14,6 17,2 15,2 % % liikevaihdosta 2,4 % 19, % 12,5 % 15,1 % Investoinnit 6, 4,9 22,4 % 2, 31,4 36,3 % Sitoutunut pääoma 121,3 127,7 5, % ROCE (%) 13,7 % 17,9 % Henkilöstö (FTE) ,8 % ,8 % 3 25% 2 15% 1 5% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet ,9 % ,9 % EBITA (%) ROCE (%) R12 12

13 Ruotsi Q3 15: Liikevaihdon kasvua vauhdittivat vahva palvelumyynti ja lisääntyneet toimitukset meneillään oleviin ratkaisuliiketoiminnan projekteihin PÄÄKOHDAT Q3 15 Liikevaihdon kasvu oli odotettua alhaisempaa huolimatta vahvasta markkinatilanteesta Korkea asunto- ja infrarakentamisen aktiviteetti suurissa kaupungeissa EBITA-liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti palveluiden suurempi osuus liikevaihdosta ja sisäiset uudelleenjärjestelyt AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO Q1 KANNATTAVUUS Liikevaihto kasvoi 3,4 % tai 6,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 Ruotsi 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos 25% Liikevaihto 53,8 52, 3,4 % 161,5 146, 1,6 % EBITA 7,7 8,9 13,7 % 24,9 1) 19,9 25,6 % 2 15% % liikevaihdosta 14,3 % 17,2 % 15,4 % 1) 13,6 % Investoinnit 11,4 13,7 16,9 % 33,7 59,5 43,4 % Sitoutunut pääoma 19,2 158, 2,4 % ROCE (%) 17,5 % 17,3 % Henkilöstö (FTE) , % , % 1 5% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet ,3 % ,3 % EBITA (%) ROCE (%) R ) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 21,1 miljoonaa euroa tai 13,1 % liikevaihdosta tammi syyskuussa. Vuoden toiselle neljännekselle kirjattiin 3,8 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto vuonna hankitun sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n yritysostoon liittyvästä lisäkauppahinnan suorittamisesta.

14 Norja Q3 15: Alhainen kysyntä talonrakentamisen sektorilla ja epävarmuus öljy- ja kaasuteollisuudessa johtivat alhaisempaan liikevaihtoon ja kannattavuuteen PÄÄKOHDAT Q3 15 Kysyntä heikkoa talonrakentamisen sektorilla Uusien investointien lykkäykset öljy- ja kaasuteollisuudessa vaikuttivat liikevaihtoon ja kannattavuuteen EBITA-liiketulosta rasitti hintapaineen jatkuminen, alhaisempi toimipistemyynti ja kasvaneet materiaalija palvelukulut AVAINLUVUT Norja 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos Liikevaihto 29,4 34, 13,5 % 91,4 11,8 1,2 % EBITA 2,4 4, 4, % 6,3 1,8 1) 41,6 % LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 2 15% Q1 Liikevaihto laski 13,5 % tai 4,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 % liikevaihdosta 8,2 % 11,8 % 6,9 % 1,6 % 1) Investoinnit 5,8 3,8 54,5 % 12,9 13,5 4,5 % Sitoutunut pääoma 122,8 147,2 16,6 % ROCE (%) 5,4 % 7,9 % Henkilöstö (FTE) 49 41,3 % 49 41,3 % 1 5% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet EBITA (%) ROCE (%) R ) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 12,7 miljoonaa euroa tai 12,5 % liikevaihdosta tammi syyskuussa. Kertaluonteiset erät sisältävät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden toisella puoliskolla

15 Tanska Q3 15: Uudelleenjärjestelyt yhdessä kasvaneen kysynnän kanssa kantavat hedelmää PÄÄKOHDAT Q3 15 Liikevaihdon kasvua tukivat ratkaisuliiketoiminnan projektien korkea aktiviteetti ja paraneva kaluston käyttöaste Kannattavuutta paransivat kustannussäästöjen seurauksesta laskeneet kiinteät kulut ja synergiat tukitoiminnoista Ruotsin kanssa Ramirent jatkoi toimipisteverkostonsa optimointia ja kirjasi,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen kolmannella neljänneksellä AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO Q1 KANNATTAVUUS Q2 Liikevaihto kasvoi 11,1 % Q3 Tanska 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos Liikevaihto 11,2 1,1 11,1 % 31,2 28,7 8,6 % EBITA,9 1),1 n/a,2 1) 3, 94, % % liikevaihdosta 8,1 % 1) 1,2 %,6 % 1) 1,4 % Investoinnit 1,9 1,5 26,6 % 3,5 3,3 8,3 % Sitoutunut pääoma 26,9 27,2 1, % ROCE (%) 5,3 % 13,8 % Henkilöstö (FTE) ,6 % ,6 % 1 5% -5% -1-15% -2-25% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet ,5 % ,5 % EBITA (%) ROCE (%) R ) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 1,4 miljoonaa euroa tai 12,1 % liikevaihdosta heinä syyskuussa ja,3 miljoonaa euroa tai,9 % liikevaihdosta tammi syyskuussa. Kertaluonteiset erät sisältävät,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksen, joka kirjattiin vuoden kolmannelle neljännekselle.

16 Europe East Q3 15: Konevuokrauksen kysyntä oli vakaata Baltian maissa PÄÄKOHDAT Q3 15 Kysyntä oli vahvinta Virossa ja Liettuassa vahvan rakentamisen aktiviteetin ja konevuokrauksen palveluihin kohdistuneen kiinnostuksen myötä Terveet hintatasot ja tiukka kustannusten hallinta tukivat katetasoja Fortrent-konserni: Konevuokrauspalvelujen kysyntä kasvoi Venäjän uusilla markkina-alueilla kolmannella neljänneksellä AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO Q1 KANNATTAVUUS Q2 Liikevaihto laski 1,1 % Q3 Europe East 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos Liikevaihto 1,2 1,3 1,1 % 25,3 24,7 2,4 % EBITA 3,3 3,7 1,5 % 5,2 4,6 13,3 % % liikevaihdosta 32,4 % 35,8 % 2,4 % 18,5 % Investoinnit 3,4 1,3 157,8 % 16,4 8,7 88,4 % Sitoutunut pääoma 53,4 63,5 16, % ROCE (%) 12,6 % 1,3 % Henkilöstö (FTE) ,4 % ,4 % 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet ,8 % ,8 % EBITA (%) ROCE (%) R12 16

17 Europe Central Q3 15: Markkinatilanne paranemassa ja tehokkuustoimenpiteet tuottavat tulosta PÄÄKOHDAT Q3 15 Meneillään olevat suuret voimalaitos- ja teollisuusprojektit vauhdittivat konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntää Puolassa Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa liikevaihdon kasvu oli voimakasta hyvän kysynnän ja operatiivisen toiminnan kehityksen seurauksena Kannattavuus parani tehokkuustoimenpiteiden, uudelleenjärjestelyjen ja parantuneiden hintojen myötä LIIKEVAIHTO Q1 Liikevaihto kasvoi 8,4 % tai 8,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 AVAINLUVUT KANNATTAVUUS Europe Central 7 9/15 7 9/14 Muutos 1 9/15 1 9/14 Muutos Liikevaihto 15,4 14,2 8,4 % 4,1 39,4 1,9 % EBITA 2,2 1,6 34,3 % 2,5 1,2 18,5 % % liikevaihdosta 14, % 11,3 % 6,1 % 3, % Investoinnit 4,1 1,1 278, % 9,6 6,7 42,5 % Sitoutunut pääoma 52,5 59,7 12,2 % ROCE (%) 5,2 % 1,7 % Henkilöstö (FTE) ,5 % ,5 % 2 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% Q1 Q2 Q3 Toimipisteet ,8 % ,8 % EBITA (%) ROCE (%) R12 17

18 18 Markkinanäkymät

19 Suotuisa markkinatilanne Ruotsissa, Tanskassa ja Europe Central -maissa RAKENNUSTEOLLISUUDEN ETUJÄRJESTÖJEN ENNUSTEET RAKENTAMISELLE RAMIRENTIN ARVIO KOKONAISKYSYNNÄSTÄ KONEVUOKRAUSMARKKINOILLA Pohjoismaat E Suomi -1, % Ruotsi 8, % Norja 1,9 % Tanska 3,5 % Baltian maat ja Europe Central E Viro -4, % Latvia -6, % Liettua 1, % Puola 9,7 % Tsekin tasavalta 4,3 % Slovakia 2,1 % 19

20 Konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan kasvavan pois lukien Norja KONEVUOKRAUSMARKKINOIDEN ENNUSTEET VUODELLE 4% 3% 2,6 % 2% 1% 1,7 % 1, % 1,4 % -1% -2% -1,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola 2 Lähde: Euroopan konevuokrausalan liitto 1/

21 Pohjoismaiset tilauskannat (sis. Skanska, YIT & Lemminkäinen) kasvoivat 2,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna TILAUSKANNAT POHJOISMAISELLA RAKENNUSSEKTORILLA (MILJARDIA EUR JA VERTAILUKELPOISILLA VALUUTTAKURSSEILLA LASKETTUNA) Q Lemminkäinen YIT Skanska 212 Liikevaihdon muutos, Ramirent R12 Q2 Q3 Tilauskantojen muutos pohjoismaisissa rakennusyhtiöissä (y-o-y) Kolmannen neljänneksen tilauskannat pohjoismaisella rakennussektorilla sis. Skanska, YIT ja Lemminkäinen kasvoivat 2,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ramirentin rullaava 12 kuukauden liikevaihto oli 625,8 milj. EUR, kasvua 3,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 21

22 Ramirent näkymät vuodelle ennallaan Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna. Markkinatilanteen arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden liikevaihdon ja EBITA-liiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden tasolla. 22

23 4 Avainluvut 23

24 Kolmannen neljänneksen liikevaihtoa vauhdittivat palvelumyynti ja ratkaisuliiketoiminnan projektit LIIKEVAIHTO Q3 15 (milj. EUR) ,4 6, Palvelumyynti ja kasvavat vuokraustoimitukset meneillään oleviin ratkaisuliiketoiminnan projekteihin LIIKEVAIHDON JAKAUMA Q3 15 (milj. EUR) ,8 5,9 Palvelutoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 32,1 % (3,6 %) kolmannella neljänneksellä +1,8 % Heikentyneet Ruotsin ja Norjan kruunut vaikuttivat negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon , 53, +5,8 % ,6 165,1 8-1,3 % ,7 16, Q3 14 raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q3 15 raportoitu Q3 14 Q3 15 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 24

25 Kolmannen neljänneksen raportoitu EBITA parani edellisvuodesta Suomessa, Tanskassa ja Europe Central - segmentissä EBITA BRIDGE Q3 14 Q3 15 (MEUR) 3 28 Liikevaihdon kasvu ja alhaisemmat kiinteät kulut 1,1 1,2 Kannattavuutta tukivat kustannussäästöt, jotka toteutettiin vuonna , Palveluiden suurempi osuus liikevaihdosta ja sisäiset uudelleenjärjestelykustannukset 1,6 1, Alhaisempi toimipistemyynti, hintapaine ja kasvaneet materiaali- ja palvelukulut,4,6 2,6 Konsernikulujen allokoinnissa olleen jaksotuseron vuoksi (Q3/) 24,8 2 EBITA % Q3/ EBITA % Q3/ EBITA Q3 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Segmenteille kohdistamattomat erät 2,4 % 14,3 % 8,2 % 8,1 % 32,4 % 14, % 19, % 17,2 % 11,8 % 1,2 % 35,8 % 11,3 % EBITA Q3 25

26 Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos (%) ilman kertaluonteisia eriä parani Tanskassa ja Europe Central - segmentissä RULLAAVA 12 KUUKAUDEN LIIKEVAIHTO (MILJ. EUR) ,8 155,8 216,5 198,9 142,6 125,3 Q3 14 Q ,6 41,8 33,1 34,5 54,7 53,9 Finland Sweden Norway Denmark The Baltics Europe Central RULLAAVA 12 KUUKAUDEN EBITA-LIIKETULOS (%) ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ 25% 2 15% 1 5% -5% -1 15,2% 15,6% 14,5% 12,6% 1,9% 7,8% -1,3% -9,1% 22,1% 21, 7,6% 2,3% Finland Sweden Norway Denmark The Baltics Europe Central 26 Kertaluonteiset erät, joilla vaikutusta rullaavaan 12 kk EBITA-liiketulokseen (Q3/): 1) Tanska:,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus kirjattiin vuoden kolmannelle neljännekselle 2) Ruotsi: Q2 sisältää 3,8 miljoonaa euron tuoton sääsuoja-ja telineyhtiö DCC:n lisäkauppahinnan suorittamisesta 3) Suomi: 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. 4) Ruotsi:,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. 5) Norja: 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden toiselle puoliskolle. 6) Tanska:,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. 7) Europe Central: 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle

27 Kaluston käyttöasteen parannusta vauhdittivat kysynnän kasvu ja tuottamattoman kaluston vähentäminen KALUSTOHALLINAN TEHOKKUUSTOIMENPITEET Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen KALUSTON KÄYTTÖASTE % (RULLAAVA 3 KUUKAUTTA) 65% 6 55% 5 Tuottamattoman ja vähän käytetyn kaluston vähentäminen 45% 4 35% 3 KALUSTON TUOTTO % (RULLAAVA 3 KUUKAUTTA) Kalustokuljetusten optimointi 5 45% 4 35% 3 Sisäiset kaluston siirrot 25% 2 ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 1 % 1 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 27

28 Myyntikatteeseen vaikuttivat palveluiden myynnin korkeampi osuus liikevaihdosta ja korkeammat materiaalija palvelukulut MYYNTIKATE % Q % MYYNTIKATE ,8 % 67,6 % 3 33,5 293,3 65% 63,3 % % 5 45% Q1 Q2 Kolmannen neljänneksen myyntikate laski 63,3 %:iin (67,6 %) Q Tammi syyskuun myyntikate laski 293,3 (33,5) miljoonaan euroon tai 63,1 %:iin (67, %) liikevaihdosta 28

29 Uusia toimipisteitä avattiin Ruotsissa, toimipisteverkon optimointi jatkui Suomessa ja Tanskassa TOIMIPISTEET Q (43) Ruotsissa avattiin uusia toimipisteitä vahvaan kysyntään vastaamiseksi 82 (75) 57 (67) Vuonna Ramirent on yhdistänyt tai sulkenut useita toimipisteitä Etelä- Suomen ulkopuolella HENKILÖSTÖ Q3 15 Europe Central 494 Europe East - Baltian maat 254 Tanska 144 Konserni: ) (2 621) Suomi 442 Ruotsi 787 Norja (16) 44 (42) 1) Sisältäen Ramirent Shared Service AS:n hekilöstön Ramirentillä on 295 (32) toimipistettä kymmenessä maassa 55 (59) Ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojen ulkoistukset ja uudelleenjärjestelyt vähensivät työntekijöiden lukumäärää Suomessa Ruotsissa henkilöstömäärä kasvoi vuonna toteutettujen yritysostojen takia ja vuonna toteutetun ratkaisuliiketoiminnan organisaation rakentamisen myötä 29

30 Tehokkuustoimenpiteet kantoivat hedelmää rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut laskivat 3,4 milj. EUR KIINTEÄT KULUT (MILJ. EUR) JA % OSUUS LIIKEVAIHDOSTA Q1 38,3 % 35,5 % Vuonna toteutetut kustannussäästöt tuottavat tulosta Q2 5 45% 4 33,5 % 35% Q3 3 25% 2 15% 1 5% Kolmannen neljänneksen kiinteät kulut 55,3 (58,1) milj. EUR eli 33,5 % (35,5 %) liikevaihdosta Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 36,8 (37,7) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 18,6 (2,4) milj. EUR Rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut 235,6 (239,) milj. EUR eli 37,6 % (38,5 %) liikevaihdosta Rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut ilman kertaluonteisia eriä 232,8 (237,2) milj. EUR eli 37,2 % (38,2 %) liikevaihdosta 3

31 Konsernin raportoitu rullaava 12 kuukauden EBITAliiketulos oli 1,3 % (11,6 %) liikevaihdosta EBITA-LIIKETULOS % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 18% EBITA-LIIKETULOS % (NELJÄNNEKSITTÄIN JA RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 2 16% 18% 14% 16% 12% 1 8% 6% 11,6 % 1,3 % 14% 12% 1 8% 6% 4% 4% 2% 2% Q3 14 (R12) Q3 15 (R12) Raportoitu rullaava 12 kuukauden EBITA 64,5 (72,2) milj. EUR tai 1,3 % (11,6 %) liikevaihdosta Q1 Q2 Q3 Q EBITA (%) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 EBITA (%) (R12) Raportoitu kolmannen neljänneksen EBITA-liiketulos laski 15, %:iin (17,1 %) liikevaihdosta Q3 31

32 Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 64,8 milj. EUR tai 1,4 % liikevaihdosta EBITA-LIIKETULOS (MILJ. EUR) Q3 15 RULLAAVA 12 KUUKAUTTA ,2 1,9 1) 74, 64,5,3 2) 64,8 1) Uudelleenjärjestelyvaraus 1,9 milj. EUR kirjattiin Norjassa 2) Uudelleenjärjestelykulut ja alaskirjaukset segmenteittäin: Suomi 1,5 milj. EUR Ruotsi,7 milj. EUR Norja,2 milj. EUR Central 1,1 milj. EUR Tanska,6 milj. EUR 2) Sisältää 3,8 milj. EUR kertaluonteisen tuoton liittyen vuonna 214 hankitun sääsuojaja telineyhtiö DCC:n lisäkauppahinnan maksuun Q3 R12 EBITA-liiketulos % ilman kertaluonteisia eriä oli 1,4 % (11,9 %) liikevaihdosta 1 % liikevaihdosta Q3 R12 raportoitu kertaluonteiset erät Q3 (R12) ilman kertaluonteisia eriä Q3 (R12) raportoitu kertaluonteiset erät Q3 (R12) ilman kertaluonteisia eriä 11,6 % 11,9 % 1,3 % 1,4 % 32

33 Kolmannen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen positiivinen RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN (MILJ. EUR) 4 34,4 3 Konsernin rahavirta investointien jälkeen 9,7 (13,7) milj. EUR Q3:lla ja -11,7 (-1,7) milj. EUR tammi syyskuussa ,7 9,7 Tammi syyskuun rahavirtaan vaikutti sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n hankinnasta maksettu lisäkauppahinta -1 Kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta kasvoi 23,1 % 43,9 (35,7) miljoonaan euroon -2-3 Q1 Q2 Q3 Kolmannen neljänneksen investointien rahavirta oli -34,2 (-21,9) milj. EUR 33

34 Rahavirran generoinnin ja vahvan taloudellisen aseman johdosta jatkamme investointeja kestävän kannattavan kasvun saavuttamiseksi BRUTTOINVESTOINNIT (MILJ. EUR) JA % OSUUS LIIKEVAIHDOSTA Kolmannen neljänneksen bruttoinvestoinnit 32,2 (23,8) milj. EUR, joista, (.1) milj. EUR liittyi yritysostoihin Kolmannen neljänneksen investoinnit koneisiin ja laitteisiin 3,8 (2,4) milj. EUR ,8 % 14,6 % 19,5 % 2 1 Tammi syyskuun bruttoinvestoinnit laskivat 97,2 (125,6) milj. EUR, joista, (46,2) liittyi yritysostoihin Q1 Bruttoinvestoinnit Q2 % osuus liikevaihdosta Q3 Tammi syyskuun investoinnit koneisiin ja laitteisiin 91,1 (92,5) milj. EUR 34

35 Bruttoinvestointien jakauma segmenteittäin BRUTTOINVESTOINNIT SEGMENTEITTÄIN (MILJ. EUR) Investointisitoumukset vuokrauskalustoon olivat 9,5 (9,5) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa , 33,7 12,9 3,5 16,4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat ,6 Central Vuokrakoneiden ja laitteiden vähennykset olivat myyntiarvoltaan 15,9 (17,1) milj. EUR tammi syyskuussa Vertailukauden bruttoinvestoinnit sisälsivät: Kurko-Koposen hankinta Suomessa Sääsuoja- ja telineyhtiö DDC:n osto Ruotsissa Enemmistö-osakkuuden osto Safety Solutions Jonseredsista Ruotsissa 35

36 Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto laski 11,7 %:iin (12,3 %) alhaisemmista katetasoista johtuen SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 18% SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % JA SIJOITETTU PÄÄOMA (MILJ. EUR) 7 25% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 12,3 % 11,7 % ,5 % 12,3 % 11,7 % 2 15% 1 5% Q3 14 Q3 15 Q1 Q2 Q3 Konsernin sijoitettu pääoma laski 1,6 % 595,5 (65,2) milj. euroon 36

37 ROCE parani kaikissa segmenteissä paitsi Suomessa ja Norjassa SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 25% 2 15% 1 5% 13,7 % 17,5 % 5,4 % ROCE:a tuki korkeampi palvelumyynti, mutta tunnusluku säilyi negatiivisena alhaisista katetasoista johtuen 12,6 % Parantuneet katetasot, tuottamattoman kaluston väheneminen ja korkeampi palvelumyynti vaikuttivat positiivisesti ROCE:een 5,2 % -5% -1-15% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central ROCE:en vaikuttivat positiivisesti parantunut kaluston käyttöaste ja palvelumyynnin kasvu -5,3 % ROCE vahvistui pääosin Baltian maiden korkeiden katetasojen ja Fortrentin alemman sitoutuneen pääoman johdosta -2-25% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q

38 Oman pääoman tuotto oli 9,9 % (12, %) OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % JA OMA PÄÄOMA (MILJ. EUR) 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 12, % 9,9 % ,7 % 16,9% Tavoite 18% 12, 9,9% 25% 2 15% 1 4% 2% 1 5 5% Q3 14 Q3 15 Rullaava 12 kuukauden ROE oli 9,9 % (12, %) syyskuun lopussa Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: ROE 18 % yli suhdanteen Q1 212 Q2 Konsernin oma pääoma oli 35,9 (342,1) milj. EUR syyskuun lopussa Osakekohtainen oma pääoma 2,84 (3,17) kolmannen neljänneksen lopussa Q3 38

39 39 Taloudellinen asema

40 Säilytimme vahvan taloudellisen aseman nettovelkaantumisasteen ollessa 93,6 % OMAVARAISUUSASTE (%) 6 NETTOVELKAANTUMISASTE (%) ,2 % 42,8 % 39,5 % ,9 % 93,6 % ,9 % Q1 Q2 Kolmannen neljänneksen omavaraisuusaste laski 39,5 %:iin (42,8 %) Oma pääoma oli yhteensä 35,9 (342,1) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Q3 Q1 Nettovelan noususta johtuen nettovelkaantumisaste oli korkeampi kuin edellisenä vuonna 93,6 % (75,9 %) Nettovelka oli 286,4 (259,7) milj. EUR syyskuun lopussa Q2 Q3 4

41 Nettovelka 286 milj. EUR nettovelan/käyttökate suhteen ollessa 1,7x syyskuun lopussa NETTOVELKA (MILJ. EUR) NETTOVELAN SUHDE KÄYTTÖKATTEESEEN (EBITDA) ,5 2, Tavoite: Alle 1,6x kunkin tilikauden lopussa ,7x 2 1,5 1.5x 15 1, 1.2x 1.1x 1 5,5 Q1 Q2 Q3, Q1 212 Q2 Q3 Nettovelka kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 286,4 (259,7) milj. EUR Nettovelka kasvoi pääasiassa kasvaneen käyttöpääoman ja edellisvuotta korkeamman osingon seurauksena Nettovelka/EBITDA 1,7x (1,5x) syyskuun lopussa, Ramirentillä on yksi konevuokrausalan vahvimmista taseista 41

42 Käyttöpääoma oli 7,2 % kolmannen neljänneksen lopussa KÄYTTÖPÄÄOMA (MILJ. EUR) 2 Ostovelat ja muut velat Myyntisaamiset ja muut saamiset 15 Vaihto-omaisuus KÄYTTÖPÄÄOMA/RULLAAVA 12 KUUKAUDEN LIIKEVAIHTO 12% 1 8% 6% 6,4 % 5,6 % 5,4 % 5,6 % 4% 2% 7,2 % % Q1 Q Q3-2 Q1 Q2 Q3-4% -6% Kolmannen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarauksen muutos olivat -,5 (-1,) milj. EUR Kolmannella neljänneksellä vaihto-omaisuus kasvoi 16,9 (12,) miljoonaan euroon Käyttöpääoman suhde rullaavaan 12 kuukauden liikevaihtoon oli 7,2 % (6,4 %) vuoden kolmannen neljänneksen lopussa 42

43 Ramirent säilyttänyt tasapainoisen velkarakenteen LAINASALKKU Yritystodistuket 36 % KOROLLISET VELAT Q3 15 KORKOTYYPIT Q3 15 Lainat rahoituslaitoksilta 3 % Joukkovelkakirjalaina 34 % Vaihtuva korko 46 % Kiinteä korko 54 % Koko lainasalkku (korolliset velat) 289,6 (263,1) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Pitkäaikaiset korolliset velat 186,5 (27,3) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Lyhytaikaiset korolliset velat 13,1 (55,9) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus 46 % ja kiinteäkorkoisten lainojen osuus 54 % koko lainasalkusta kolmannen neljänneksen lopussa 43

44 Syyskuun lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 127,5 milj. EUR arvosta KOROLLISTEN VELKOJEN TAKAISINMAKSUAIKATAULU (MILJ. EUR) 415, milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 286,4 milj. EUR Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 127,5 (156,4) milj. EUR arvosta kolmannen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,4 % (2,8 %) syyskuun lopussa Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 15 milj. EUR asti 44

45 Uusi talousjohtaja aloittaa , nykyinen talousjohtaja siirtyy Ruotsi- ja Tanska segmentin johtajaksi (SVP) Pierre Brorsson aloittaa uutena talousjohtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä Hän siirtyy Ramirentille Atlas Copcon Industrial Technique liiketoiminnan kehitysjohtajan tehtävistä. Nykyinen talousjohtaja Jonas Söderkvist ottaa vastaan uuden tehtävän Ruotsi- ja Tanska segmentin johtajana (SVP) ja konsernin johtoryhmän jäsenenä alkaen. 45

46

47 Tervetuloa Ramirentin vuoden pääomamarkkinapäivään Tukholmaan Tiistaina Tukholmassa, paikkana Operakällaren, klo Sisältää työmaakäynnin Urban Escape projektille Tapahtuman tavoitteena on esitellä Ramirentin strategia, kehitysohjelmien etenemistä ja segmenttien liiketoimintaa. 47

48 Lisätietoja Magnus Rosén, toimitusjohtaja puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja puh Franciska Janzon, sijoittajaviestintä puh