Parannusta liikevaihdossa ja kannattavuudessa

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus /2016 Parannusta liikevaihdossa ja kannattavuudessa MAGNUS ROSÉN, TOIMITUSJOHTAJA PIERRE BRORSSON, TALOUSJOHTAJA

2 Agenda Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Liitteet 2 Osavuosikatsaus /2016

3 Pääkohdat 2016 parannusta liikevaihdossa ja kannattavuudessa Liikevaihto 146,0 (140,6) milj. EUR, kasvua 3,9 % tai 5,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 7,2 (4,1) milj. EUR, kasvua 75,5 % EBITA-marginaali 5,0 % (2,9 %) ROCE 10,7 % (10,3 %) ROE 14,6 % (9,7 %) Bruttoinvestoinnit 40,4 (18,1) milj. EUR Nettovelka 287,9 (226,2) milj. EUR Nettovelka/EBITDA 1,7x (1,4x) 3 Osavuosikatsaus /2016

4 Tärkeitä uusia asiakassopimuksia NCC Roadsin kanssa Suomessa ja JM:n kanssa Ruotsissa Ramirent solmi yhteistyösopimuksen NCC Roadsin kanssa Suomessa Ramirent investoi uuteen kalustoon palvellakseen asiakkaita asfalttiliiketoiminnoissa Sopimus vahvistaa Ramirentin asemaa Suomen infrarakentamisen sektorilla Ramirent solmi ensimmäisen puitesopimuksensa JM AB:n kanssa Ruotsissa Kolmen vuoden sopimus konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden tarjoamisesta sisältäen option jatkolle Sopimus kattaa suurimman osan Ramirentin tuoteryhmistä 4 Osavuosikatsaus /2016

5 Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla pois lukien Norja LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN (MILJ. EUR) 180 LIIKEVAIHDON MUUTOS NELJÄNNEKSITTÄIN (%) 8% ,6 146,0 6% 4% Kasvua 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Kasvua 5,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 3,9 % % 2,2 % % Osavuosikatsaus /2016

6 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulosta paransivat liikevaihdon kasvu ja hyvä materiaali- ja palvelukustannusten hallinta EBITA-LIIKETULOS NELJÄNNEKSITTÄIN (MILJ. EUR) 14 EBITA-MARGINAALI (%) NELJÄNNEKSITTÄIN 12% % 8% 8 6 7,2 6% 5,0 % 4 4,1 4% 2,9 % 2 2% % Osavuosikatsaus /2016

7 Vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen yhteenveto liiketoiminta-alueittain 63 % 32 % 5 % Liikevaihdon kasvua vauhditti markkinatilanteen parantuminen pohjoismaisella rakennus- ja teollisuussektorilla Kysyntä oli heikompaa Europe Central segmentillä ja Baltiassa johtuen vaisusta vuoden alusta uudisrakentamisen sektorilla Liikevaihdon kasvua vauhdittivat korkeampi palvelumyynti ja vuokraustoimitukset meneillään oleviin Total Solutions - kokonaisratkaisuprojekteihin Projektit pääosin pohjoismaissa ja Puolassa Suotuisa kysyntä pohjoismaissa pois lukien Norja, missä kysyntä oli vaimeaa öljy- ja kaasuteollisuuden heikon markkinatilanteen takia Ruotsissa kysyntä oli vahvaa erityisesti julkisella sektorilla Osuus konsernin liikevaihdosta 7 Osavuosikatsaus /2016

8 Kaikki pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät 2016 *Rullaava 12 kuukauden liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna, mikä on vuoden 2016 kasvutavoitteen 4,4 % (2,0 %-yksikköä + 2,4 % BKT-ennuste vuodelle 2016) yläpuolella. 8 Osavuosikatsaus /2016 Lähde: BKT-ennusteiden keskiarvo laskettu Nordean, SEB:n ja OP:n ennusteista. (Painoitettu keskiarvo maiden BKT-koon mukaan)

9 9 Osavuosikatsaus /2016 Segmenttikatsaukset

10 Suomi: Vahva suoritus ensimmäisellä neljänneksellä PÄÄKOHDAT 16 Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla Suomen tiimin vahvan suorituksen ansiosta, jota tuki markkinakysynnän paraneminen Ratkaisuliiketoiminnassa erityisesti suuret rakennusprojektit ja aktiviteetti teollisuuden sektorilla edesauttoivat liikevaihdon kasvussa ensimmäisellä neljänneksellä EBITA-liiketuloksen paraneminen johtui pääasiassa liikevaihdon kasvusta LIIKEVAIHTO Liikevaihto kasvoi 19,0 % 2016 AVAINLUVUT KANNATTAVUUS 10 Suomi 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 38,1 32,0 19,0 % 160,2 EBITA 2,9 0,8 262,6 % 21,1 1) % liikevaihdosta 7,7 % 2,5 % 13,2 % 1) Sitoutunut pääoma 120,6 113,0 6,7 % 120,6 ROCE (%) 2) 18,8 % 14,7 % 17,5 % Henkilöstö (FTE) ,3 % 455 Toimipisteet ,5 % 56 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% ) Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 20,3 miljoonaa euroa eli 12,7 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 0,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan muutoksen, joka kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. 2) Rullaava 12 kk Osavuosikatsaus / EBITA (%) ROCE (%) R

11 Ruotsi: Kasvua liikevaihdossa, EBITA-liiketulosta heikensivät alaskirjaukset projekteissa PÄÄKOHDAT 16 Konevuokrauksessa vahva liikevaihdon kasvu saavutettiin erityisesti talonrakentamisen asiakkuuksissa, kun taas Ratkaisuliiketoiminnassa vahva palvelumyynti ja konevuokraustoimitukset Total Solutions kokonaisratkaisuprojekteihin vauhdittivat kasvua Siirtokelpoisissa tilaratkaisuissa vahva kysyntä jatkui julkisella sektorilla EBITA-liiketulosta rasittivat 1,1 milj. EUR alaskirjaukset Ratkaisuliiketoiminnan projekteissa AVAINLUVUT Ruotsi 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 53,7 51,0 5,3 % 225,4 EBITA 4,4 5,1-13,8 % 33,0 1) % liikevaihdosta 8,2 % 10,0 % 14,6 % 1) LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 20% 15% 10% Liikevaihto kasvoi 5,3 % tai 4,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Sitoutunut pääoma 199,4 157,4 26,6 % 199,0 ROCE (%) 2) 15,5 % 16,9 % 16,1 % Henkilöstö (FTE) ,2 % 779 Toimipisteet ,5 % 78 5% 0% EBITA (%) 1) Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 29,4 miljoonaa euroa eli 13,1 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 3,8 miljoonan euron lisäkauppahinnan muutoksen vuoden 2015 toisella neljänneksellä. Lisäkauppahinta kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vuoden 2015 neljännelle neljännekselle kirjattiin 0,3 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannusten varaus. 2) Rullaava 12 kk Osavuosikatsaus /2016 ROCE (%) R

12 Norja: Kannattavuus parani huolimatta haasteista Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnoissa PÄÄKOHDAT 16 Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihto kasvoi hieman ensimmäisellä neljänneksellä Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnoissa suoritustamme tukivat toteutetut organisaatiorakenteen muutokset Haasteena on edelleen Siirtokelpoisten tilojen altistuminen öljy- ja kaasuteollisuuden sektorille AVAINLUVUT Norja 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 27,8 31,0-10,2 % 120,7 EBITA 1,3 1,0 33,0 % 6,5 1) % liikevaihdosta 4,8 % 3,3 % 5,4 % 1) LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 20% 15% 10% Liikevaihto laski 10,2 % tai 2,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 Sitoutunut pääoma 125,3 126,1-0,6 % 120,9 ROCE (%) 2) 4,0 % 7,8 % 3,8 % Henkilöstö (FTE) ,3 % 401 Toimipisteet ,7 % 42 5% 0% ) Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 7,0 miljoonaa euroa eli 5,8 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulujen varauksen, joka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 2) Rullaava 12 kk EBITA (%) ROCE (%) R Osavuosikatsaus /2016

13 Tanska: Kysynnän kasvu ja alhaisempi kustannustaso paransivat EBITA-liiketulosta PÄÄKOHDAT 16 Tanskan organisaation vahva suoritus vauhditti liikevaihdon kasvua; Konevuokrauksessa volyymit kasvoivat rakentamisen korkean aktiviteetin myötä ja Ratkaisuliiketoiminnassa kasvuun vaikutti vahva palvelumyynti Neljänneksen liikevaihdon kasvua tuki myös korkeampi käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti EBITA-liiketulosta paransivat vahva liikevaihdon kasvu ja onnistuneesti toteutetut kustannussäästöt vuonna 2015, jotka ovat johtaneet alempaan kiinteiden kustannusten tasoon AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS Liikevaihto kasvoi 10,7 % tai 10,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Tanska 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 10,4 9,4 10,7 % 42,3 EBITA 0,4-1,4 130,3 % 0,3 1) % liikevaihdosta 4,0 % -14,8 % 0,7 % 1) Sitoutunut pääoma 30,5 25,0 22,4 % 26,0 ROCE (%) 2) 6,1 % -16,7 % -0,5 % Henkilöstö (FTE) ,3 % 139 Toimipisteet ,3 % 13 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% ) Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli 0,8 miljoonaa euroa eli 1,8 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisälsivät 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulujen varauksen, joka kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. 2) Rullaava 12 kk Osavuosikatsaus /2016 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q EBITA (%) 2015 ROCE (%) R

14 Europe East: Vakaata kehitystä Baltian maissa pois lukien Latvia, missä markkinatilanne on heikentynyt PÄÄKOHDAT 16 Liikevaihdon kasvuun heijastui hyvä suoritus Virossa ja Liettuassa, kun taas Latviassa volyymit heikkenivät markkinoiden alhaisemman aktiviteetin johdosta EBITA-liiketulosta heikensivät alhaisemmat vuokrausvolyymit ja hintapaine Latvian markkinoilla Fortrent-konserni: Ramirentin osuus Fortrentin nettotuloksesta oli -0,1 (-0,1) milj. EUR; lisää kustannussäästöjä toteutetaan Q2 16:lla AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS (BALTIAN MAAT) 2015 Liikevaihto kasvoi 1,7 % 2016 Europe East 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 6,7 6,6 1,7 % 34,1 EBITA -0,2 0,1-225,0 % 7,2 % liikevaihdosta -2,3 % 1,9 % 21,2 % Sitoutunut pääoma 52,0 46,0 12,9 % 51,5 ROCE (%) 1) 14,1 % 13,2 % 15,0 % Henkilöstö (FTE) ,8 % 251 Toimipisteet ,3 % 44 1) Rullaava 12 kuukautta 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% EBITA (%) 2016 ROCE (%) R12 14 Osavuosikatsaus /2016

15 Europe Central: Kysyntää ohjasivat teollisuuden projektit, hitaampi vuoden alku rakentamisessa PÄÄKOHDAT 16 Liikevaihto kasvoi Puolassa hyvin edistyneiden suurten voimalaitosprojektien ansiosta, kun taas aktiviteetti rakentamisessa oli odotettua heikompaa Slovakiassa suorituksemme oli jälleen hyvä, mutta Tšekin tasavallassa projektien viivästymiset rakentamisen sektorilla vaikuttivat suoritukseemme EBITA-liiketulokseen heijastuivat negatiivisesti palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdon jakaumassa ja haastava kilpailutilanne Puolan markkinoilla LIIKEVAIHTO Liikevaihto kasvoi 2,5 % tai 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 AVAINLUVUT Europe Central 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 11,3 11,0 2,5 % 55,4 EBITA -0,8-0,6-34,8 % 3,3 % liikevaihdosta -6,7 % -5,1 % 5,9 % Sitoutunut pääoma 53,6 59,0-9,1 % 54,7 ROCE (%) 1) 5,3 % 3,7 % 5,6 % Henkilöstö (FTE) ,1 % 493 Toimipisteet ,2 % 55 1) Rullaava 12 kuukautta KANNATTAVUUS 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2013 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q EBITA (%) 2015 ROCE (%) R Osavuosikatsaus /2016

16 16 Osavuosikatsaus /2016 Markkinanäkymät

17 Rullaava 12 kuukauden liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuutoilla pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen yläpuolella RAMIRENTIN LIIKEVAIHDON KASVU JA BKT-KASVUENNUSTEET (%) 8% 7% 6% 6,0 % 6,0 % Taloudellinen tavoite: Vuotuinen liikevaihdon kasvu +2 %-yksikköä yli BKT-kasvun 5% 4% 3,6 % 4,0 % 3% 2% 2,5 % 2,4 % 1% 0% Konsernin vuodenkonsernin vuoden 2015 raportoitu 2015 liikevaihdon liikevaihdon kasvu kasvu vertailukelpoisilla valuutoilla Keskimääräinen BKT:n kasvu Ramirentin toimintamaissa 2015 Konsernin 16 rullaava 12 kuukauden raportoitu liikevaihdon kasvu Konsernin 16 rullaava 12 kuukauden liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuutoilla Keskimääräinen BKT:n kasvu Ramirentin toimintamaissa 2016E 17 Osavuosikatsaus /2016 Lähde: BKT-ennusteiden keskiarvo laskettu Nordean, SEB:n ja OP:n ennusteista. (Painoitettu keskiarvo maiden BKT-koon mukaan)

18 Ramirent arvioi yleisen markkinatilanteen olevan vakaa vuonna 2016 BKT-KASVUENNUSTEET VUODELLE 2016 SEGMENTEITTÄIN 6% 5% 4% 3,7 % 3% 2,6 % 2% 1,4 % 1,6 % 1% 0,6 % 3,2 % RAMIRENTIN ARVIO KONEVUOKRAUSMARKKINOIDEN KOKONAISKYSYNNÄSTÄ Suotuisa Vakaa Haastava 0% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central RAKENTAMISEN KASVUENNUSTEET VUODELLE 2016 SEGMENTEITTÄIN 6% 5,8 % 5% 4% 3,5 % 4,0 % 4,2 % 3% 2,7 % 2% 1% 0% 1,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 18 Osavuosikatsaus /2016 Lähde: Suomen rakennusteollisuus (RT) 4/2016, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 3/2016, Prognosesenteret 3/2016, Tanskan rakennusteollisuus (DB) 2/2016 ja Euroconstruct 12/2015

19 Ramirentin näkymät vuodelle 2016 ennallaan Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisissa valuutoissa sekä EBITA-marginaali paranevat vuodesta Osavuosikatsaus /2016

20 20 Osavuosikatsaus /2016 Avainluvut

21 Konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysynnän kasvu johti liikevaihdon kasvuun LIIKEVAIHTO 16 (MILJ. EUR) 160 LIIKEVAIHDON JAKAUMA 16 (MILJ. EUR) ,4 8, ,2 5,7 +9,6 % ,8 49,7 +4,1 % ,6 146, ,6 90,6 +3,4 % raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos 16 raportoitu Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 21 Osavuosikatsaus /2016

22 Liikevaihdon kasvu, BKT-kasvu ja EBITA-marginaali segmenteittäin LIIKEVAIHDON KASVU 16 VERTAILUKELPOISILLA VALUUTOILLA JA BKT-KASVU* 19,0 % 10,9 % 10% Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 2016 BKT:n kasvu vuonna 2016E 6% 2% 0,6 % 4,6 % 3,7 % 1,4 % 1,6 % 1,7 % 2,6 % 5,4 % 3,2 % -2% -2,0 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central EBITA-MARGINAALI (%) 16 15% 10% 5% 10,0 % 7,7 % 8,2 % 2,5 % 4,8 % 3,3 % 4,0 % 3,8 % % -5% -10% -14.8% -1,1 % -5,1 % -6,7 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 22 Osavuosikatsaus /2016 *Keskimääräinen BKT:n kasvuennuste lähteinä Nordea, SEB ja OP

23 Liikevaihdon kasvu ja viime vuonna toteutetut kustannusleikkaukset paransivat EBITA-liiketulosta MUUTOS EBITA-LIIKETULOKSESSA (MEUR) Parannus johtui liikevaihdon kasvusta kaikilla liiketoimintaalueilla EBITA-liiketulosta rasittivat 1,1 milj. EUR alaskirjaukset Ratkaisuliiketoiminnan projekteissa 0,7 0,3 1,8 Vahva liikevaihdon kasvu ja kustannusleikkaukset paransivat EBITAliiketulosta 0,3 0,2 0,0 2,1 4 7,2 2 4,1 0 EBITA 2015 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Segmenteille kohdistamattomat erät EBITA 2016 EBITA-marginaali /2015 EBITA-marginaali /2016 2,5 % 10,0 % 3,3 % -14,8 % 1,9 % -5,1 % 7,7 % 8,2 % 4,8 % 4,0 % -2,3 % -6,7 % 23 Osavuosikatsaus /2016

24 Ensimmäisen neljänneksen EBITDA-marginaali parani 21,8 %:iin (20,3 %) EBITDA (MEUR) 40 EBITDA-MARGINAALI 30% ,6 31,9 25% 20% 20,3 % 21,8 % 20 15% 15 10% % % Ensimmäisen neljänneksen EBITDA parani 11,5 % ja oli 31,9 (28,6) milj. EUR Ensimmäisen neljänneksen EBITDAmarginaali parani 21,8 %:iin (20,3 %) liikevaihdosta 24 Osavuosikatsaus /2016

25 Myyntikate parani hiukan ensimmäisellä neljänneksellä MYYNTIKATE (MEUR) MYYNTIKATE (%) 16 75% ,6 92,6 70% 65% 67,3 % 67,4 % 62,3 % 63,4 % 60% 60 55% 40 50% 20 45% % Ensimmäisen neljänneksen myyntikate kasvoi 5,7 % ja oli 92,6 (87,6) milj. EUR Ensimmäisen neljänneksen myyntikate parani 63,4 %:iin (62,3 %) hyvän materiaalija palvelukustannusten hallinnan ansiosta 25 Osavuosikatsaus /2016

26 Hyvä kiinteiden kustannusten hallinta ensimmäisellä neljänneksellä KIINTEÄT KUSTANNUKSET (MILJ. EUR) JA %-OSUUS LIIKEVAIHDOSTA , , , , % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Ensimmäisen neljänneksen kiinteät kulut 61,0 (59,6) milj. EUR eli 41,8 % (42,4 %) liikevaihdosta Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 39,5 (37,8) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 21,5 (21,9) milj. EUR Rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut 238,2 (237,0) milj. EUR eli 37,2 % (38,4 %) liikevaihdosta Rullaavat 12 kuukauden kiinteät kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 237,0 (232,8) milj. EUR eli 37,0 % (37,8 %) liikevaihdosta 26 Osavuosikatsaus /2016

27 Toimipisteverkoston optimointi jatkui ensimmäisellä neljänneksellä TOIMIPISTEET HENKILÖSTÖ (43) 78 (80) 53 (62) E. Central 510 (481) Baltia 254 (242) Konsernihallinto 155 (91) Konserni: (2 608) Tanska 139 (142) Norja 406 (405) Suomi 471 (487) Ruotsi 751 (760) 13 (15) Toimipisteiden kokonaismäärä 16 oli 284 (301) 55 (58) 44 (43) TYÖTURVALLISUUS (TAPATURMAT PER MILJOONAA TYÖTUNTIA) ,8 6, Osavuosikatsaus /2016

28 Osakekohtainen tulos parani ja oli 0,02 (-0,00) OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS) 0,20 0,18 0,16 Nettorahoituskulut laskivat -1,7 (-2,2) milj. euroon ensimmäisellä neljänneksellä 0,14 0,12 0,10 0,10 Ensimmäisen neljänneksen tulos ennen veroja parani 3,2 (-0,2) milj. euroon 0,08 0,06 0,04 0,02 0, ,02 0,02 (-0,00) Konsernin efektiivinen veroprosentti laski 20,0 %:iin (22,8 %) Katsauskauden tulos 2,6 (-0,0) milj. euroa 28 Osavuosikatsaus /2016

29 Lisäsimme investointeja koneisiin ja laitteisiin kasvun vauhdittamiseksi kaikilla liiketoiminta-alueilla INVESTOINNIT ILMAN YRITYSOSTOJA (MILJ. EUR) JA % OSUUS LIIKEVAIHDOSTA % 35% Ensimmäisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 40,4 (18,1) milj. EUR eli 27,7 % (12,9 %) liikevaihdosta ,0 35,1 30% 25% 20% Ensimmäisen neljänneksen investoinnit koneisiin ja laitteisiin 35,1 (15,9) milj. EUR, ei yritysostoja 16 tai ,0 15,9 15% 10% Käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti 5,7 (5,2) milj. EUR % 0% Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumusten määrä 57,0 (42,7) milj. EUR neljänneksen lopussa Investoinnit ilman yritysostoja Osuus liikevaihdosta (%) 29 Osavuosikatsaus /2016

30 Liiketoiminnan rahavirta kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä, kun taas rahavirtaan investointien jälkeen vaikuttivat korkeammat investoinnit RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN (MILJ. EUR) Ensimmäisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli 33,1 (18,3) milj. EUR ,0 Investointien rahavirta oli -39,9 (-17,4) milj. EUR ensimmäisellä neljänneksellä ,1 0,9-6,8 Ensimmäisen neljänneksen rahavirta investointien laski ja oli -6,8 (0,9) milj. EUR Rahavirtaan investointien jälkeen vaikutti korkeammat investoinnit ensimmäisellä neljänneksellä 30 Osavuosikatsaus /2016

31 Sitoutuneen pääoman tuotto parani hieman vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % JA SITOUTUNUT PÄÄOMA (MILJ. EUR) 18% % 16% 14% 12% 10% 10,3 % 10,7 % ,0 % 20% 15% 8% 6% 4% 2% ,6 % 10,3 % 10,7 % 10% 5% 0% % Ensimmäisen neljänneksen ROCE parani 10,7 %:iin (10,3 %) Konsernin ensimmäisen neljänneksen sitoutunut pääoma kasvoi 17,9 % ja oli 613,6 (520,3) milj. EUR 31 Osavuosikatsaus /2016

32 ROCE parani edelleen Suomessa ja Tanskassa SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 25% 20% 18,8 % 15% 15,5 % 15,0 % 10% 5% 4,0 % 6,1 % 5,3 % 0% -5% -10% -15% -20% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 15 Q2 15 Q3 15 Q Osavuosikatsaus /2016

33 Oman pääoman tuotto pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen yläpuolella OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % JA OMA PÄÄOMA (MILJ. EUR) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 9,7 % 14,6 % ,7 % 13,6 % 9,7 % Tavoite: Tilikauden oman pääoman tuotto 12 % 14,6 % 25% 20% 15% 10% 4% 100 5% 2% 50 0% Rullaava 12 kuukauden oman pääoman tuotto oli 14,6 % (9,7 %), joka on hieman yli pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (12,0 % tilikauden aikana) Konsernin oma pääoma oli 280,4 (291,1) milj. EUR maaliskuun 2016 lopussa Osakekohtainen oma pääoma 2,60 (2,70) ensimmäisen neljänneksen lopussa 0% 33 Osavuosikatsaus /2016

34 34 Osavuosikatsaus /2016 Taloudellinen asema

35 Nettovelka/EBITDA tunnusluku selvästi alle taloudellisen tavoitetason NETTOVELKA (MILJ. EUR) 350 NETTOVELAN SUHDE KÄYTTÖKATTEESEEN (EBITDA) 3,0 Tavoite: Nettovelka/EBITDA alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa ,9 2, ,3 212,0 226,2 2,0 1,5 1.2x 1.2x 1.4x 1.7x 100 1,0 1.0x 50 0, , Nettovelka kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 287,9 (226,2) milj. EUR Nettovelka/EBITDA 1,7x (1,4x) ensimmäisen neljänneksen lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (2,5x kunkin tilikauden lopussa) 35 Osavuosikatsaus /2016

36 Nettovelka lisääntyi edellisvuoteen verrattuna pääosin nettoinvestointien kasvun myötä NETTOVELAN MUUTOS (MILJ. EUR) , ,2 165,1 287, ,2 3,6 9,6 13, Nettovelka 15 Vertailukelpoinen EBITDA Muutos Nettorahoituskulut Maksetut verot Nettoinvestoinnit Osingot Nettovelka 16 käyttöpääomassa 36 Osavuosikatsaus /2016

37 Ramirent kasvatti yritystodistusohjelmansa 250 milj. euroon Yritystodistukset 43 % KOROLLISET VELAT 16 KORKOTYYPIT 16 Lainat rahoituslaitoksilta 27 % Joukkovelkakirjalaina 30 % Vaihtuva korko 50 % Kiinteä korko 50 % Koko lainasalkku (korolliset velat) 333,2 (229,2) milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa Ensimmäisen neljänneksen pitkäaikaiset korolliset velat 188,1 (188,0) milj. EUR Lyhytaikaiset korolliset velat 145,2 (41,2) milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa Yritystoditusohjelmaa kasvatettu 150 milj. EUR:sta 250 milj. EUR:oon 37 Osavuosikatsaus /2016

38 Ensimmäisen neljänneksen lopussa Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 127,3 milj. EUR KOROLLISTEN VELKOJEN TAKAISINMAKSUAIKATAULU (MILJ. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 287,9 milj. EUR Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 127,3 (189,0) milj. EUR ensimmäisen neljännen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,2 % (3,0 %) Luottolimiittien lisäksi Ramirentilla on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 250 milj. EUR asti 38 Osavuosikatsaus /2016

39 For further information 39 Osavuosikatsaus /2016

40 Liitteet 40 Osavuosikatsaus /2016

41 Ramirent on johtava konevuokrauskonserni palvellen laajaa asiakaskuntaa Ramirent on johtava konevuokrauskonserni, joka toimii kymmenessä maassa ja yhtiön liikevaihto oli 636 miljoonaa euroa vuonna 2015 Ramirentin missio on yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaaminen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakennusalaa, teollisuutta, palvelualaa, julkista sektoria ja kotitalouksia Ramirentilla on työntekijää 284 toimipisteessä Yhteisyritys Fehmarnbelt Solutions Services A/S Zeppelin Rentalin kanssa Ramirent on perustettu 1955 ja yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingissä (osakkeen tunnus: RMR1V) Yhteisyritys Fortrentin kautta Venäjän ja Ukrainan markkinoilla Europe East Baltian maat 4 % Tanska 7 % Norja 19 % LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 2016 Europe Central 8 % Suomi 26 % Ruotsi 36 % Palvelut 23 % LIIKEVAIHTO ASIAKASSEKTOREITTAIN 2016 Julkinen Muut sektori 4 % Kotitaloudet 1 % 3 % Teollisuus 19 % Rakentaminen 51 % Ratkaisuliiketoiminta 32 % LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN 2016 Siirtokelpoiset tilaratkaisut 5 % Konevuokraus 63 % 41 Osavuosikatsaus /2016

42 Yli 60 vuoden kokemus ja asiantuntijuus Teräsnaulakauppa Rakennusmies perustetaan JV Moskovaan Venäjälle Laajentuminen Liettuaan Bautauksen osto Norjasta Laajentuminen Slovakiaan Konevuokraus aloitetaan Avainhenkilöiden ja pääomasijoittajien MBO-kauppa Laajentuminen Puolaan Altiman osto Ruotsista Unkarin divestointi Yritysostoja pohjoismaissa Partek-konserni ostaa yhtiön ja nimeää sen A- Rakennusmieheksi Laajentuminen Viroon Laajentuminen Latviaan Listaus Helsingin pörssiin Nimetään Ramirentiksi JV Ukrainassa ja orgaaninen laajentuminen Unkariin Orgaaninen laajentuminen Tsekkiin JV Fortrent Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa 42 Osavuosikatsaus /2016

43 Ramirentin tarjonta koostuu yksittäisistä tuotteista aina kattaviin konevuokrausratkaisuihin asti Suuret rakennuskoneet Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Suunnittelu Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Integroidut konevuokrausratkaisut Alennettu omavastuu Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa räätälöimään tuotteet ja palvelut sekä parantamaan tuottavuutta Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 43 Osavuosikatsaus /2016

44 Jatkamme kestävän kannattavan kasvun tavoittelua viiden strategisen painopistealueen kautta Asiakasrajapinta Sisäinen 44 Osavuosikatsaus /2016

45 Ramirent tavoittelee kannattavaa kasvua kehittämällä liiketoimintajakaumaansa Liiketoiminta-alueilla on erilaiset ominaispiirteet ja riskiprofiilit OMINAISPIIRTEET Paikallista liiketoimintaa, jossa Ramirent tarjoaa koneita ja palveluja Korkeampi myyntikate, mutta myös korkeammat kiinteät kustannukset toimipisteverkoston takia Konevuokrauksen osuus suurempi Keskittyminen palvelutasoon ja tehokkuuteen Osuus konsernin liikevaihdosta OMINAISPIIRTEET Suuremmat projektit joihin Ramirent osallistuu jo alkuvaiheessa Alhaisempi myyntikate johtuen korkeammasta aliurakointisuhteesta Palveluvaltaista ja vähemmän pääomia sitovaa liiketoimintaa Keskittyminen avaimet käteen -projekteihin ja osaamisen kehittämiseen OMINAISPIIRTEET Pitkät vuokraussopimukset Ramirent tarjoaa tiloja majoitukseen, toimitiloiksi, kouluille ja terveyskeskuksille Korkeammat katetasot, mutta pääomaa sitovaa liiketoimintaa Vakaa rahavirta 45 Osavuosikatsaus /2016

46 Tavoitteenamme on liiketoimintajakauma, jossa on tasapainossa kasvumahdollisuudet, kannattavuus ja riskit KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKAUMA LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN 2016 EBITA- MARGINAALI SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO SOPIMUKSEN PITUUS Ratkaisuliiketoiminta 32 % Siirtokelpoiset tilaratkaisut 5 % Konevuokraus 63 % 46 Osavuosikatsaus /2016

47 Ramirentilla on useita erilaisia kasvumahdollisuuksia Ramirent hakee kasvua viiden eri osa-alueen kautta 47 Osavuosikatsaus /2016

48 Yhteenveto strategiasta Johtava ja edistyksellisin konevuokrausratkaisujen tarjoaja Kestävä kannattava kasvu Vuotuinen liikevaihdon kasvu > BKT +2 %-yksikköä Tilikauden oman pääoman tuotto (ROE) 12 % Nettovelka/EBITDA < 2,5x jokaisen tilikauden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta More than machines Avoin, kehittyvä ja sitoutunut 48 Osavuosikatsaus /2016

49 2016 avainluvut AVAINLUVUT (MILJ. EUR JA %) 1 3/16 1 3/15 Muutos 1 12/15 Liikevaihto 146,0 140,6 635,6 Käyttökate (EBITDA) 31,9 28,6 168,1 Osuus liikevaihdosta, % 21,8 % 20,3 % 26,4 % EBITA-liiketulos 7,2 4,1 66,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,0 % 2,9 % 10,5 % Liiketulos (EBIT) 4,8 2,0 57,9 Osuus liikevaihdosta, % 3,3 % 1,4 % 9,1 % Nettotulos 2,6 0,0 39,0 Tulos/osake, EUR (laimentamaton ja laimennettu) 0,02 0,00 0,36 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 40,4 18,1 139,2 Rahavirta investointien jälkeen 6,8 0,9 6,3 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 1) 10,7 % 10,3 % 10,0 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 14,6 % 9,7 % 12,1 % Nettovelka 287,9 226,2 280,9 Nettovelka/EBITDA 1) 1,7x 1,4x 1,7x Nettovelkaantumisaste, % 102,7 % 77,7 % 88,0 % Omavaraisuusaste, % 33,9 % 38,6 % 41,4 % 1) Rullaava 12 kuukautta 49 Osavuosikatsaus /2016

50 Sijoitetun pääoman tuotto parani hieman ensimmäisellä neljänneksellä SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % 18% SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % JA SIJOITETTU PÄÄOMA (MILJ. EUR) % 16% 14% 12% 10% 9,7 % 10,8 % ,6 % 20% 15% 8% 6% 4% 2% ,2 % 9,7 % 10,8 % 10% 5% 0% Uuden laskentatavan mukaisesti ensimmäisen neljänneksen ROI oli 10,8 % (9,7 %) Konsernin sijoitettu pääoma kasvoi 17,9 % 613,6 (520,3) milj. euroon johtuen investoinneista vuokrauskalustoon kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseksi kasvavilla liiketoiminta-alueilla 0% 50 Osavuosikatsaus /2016

51 Sijoitetun pääoman tuoton laskentatapaa on muutettu vuoden 2016 alusta lähtien SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % MUUTOSLASKELMA % 14% 12% 10% 8% -249 korkopistettä 40 korkopistettä Uudessa sijoitetun pääoman tuoton laskentakaavassa valuuttakurssieroja ei sisällytetä osoittajaan Vertailukauden luvut on muutettu vastaavasti ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksessa 6% 4% 12,9 % 10,8 % Vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen ROI % oli 10,8 % (9,7 %) uuden laskentatavan mukaan 2% 0% ROI 15 (vanha) Muutos laskentatavassa Tulos ennen veroja+korkokulut ja muut rahoituskulut Vanha ROI = Varat yhteensä korolliset velat 100% (katsauskauden aikana keskimäärin) Uusi ROI = Kannattavuuden paraneminen ROI 16 (uusi) Tulos ennen veroja+korkokulut ja muut rahoituskulut pois lukien valuuttakurssierot Varat yhteensä korolliset velat (katsauskauden aikana keskimäärin) 100% Laskentatavan muutoksella -249 korkopisteen vaikutus, kun taas kannattavuuden parantumisella oli 40 korkopisteen positiivinen vaikutus 51 Osavuosikatsaus /2016

52 Ramirentin suurimmat osakkeenomistajat maaliskuun lopussa 2016 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeiden määrä %-osuus osakepääomasta 1. Nordstjernan AB ,31 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Nordean rahastot ,95 % 4. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,35 % 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,17 % 6. Aktian rahastot ,89 % 7. Ramirent Oyj ,87 % 8. Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas ,65 % 9. Föreningen Konstsamfundet R.f ,55 % 10. Valtion eläkerahasto ,49 % Suurimmat kymmenen osakkeenomistajaa ,47 % KAUPANKÄYNTITIETOA Listaus: NASDAQ HELSINKI Segmentti: Mid Cap Sektori: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V OSAKETIEDOT 16 Päätös 5,75 (6,61) Korkein 6,41 (7,45) Alin 5,05 (6,35) Keskihinta* 5,86 (6,99) Maaliskuun 2016 lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 52,1 % (51,2 %) yhtiön osakkeista Muut osakkeenomistajat ,53 % Osakkeiden määrä ,00 % *Kaupankäyntivolyymeillä painotettu keskihinta 52 Osavuosikatsaus /2016

53 Ramirentin osakkeen kurssikehitys vuonna 2016 INDEX 110 Ramirent OMX Helsinki OMX Helsinki Mid Cap Osavuosikatsaus /2016

54