UUSIA STRATEGISIA YRITYSOSTOJA HILJAISELLA TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi kesäkuu 2014 Q2 UUSIA STRATEGISIA YRITYSOSTOJA HILJAISELLA TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot 2014 Ramirent

2 Konsernin kehitys Agenda Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 2

3 Uusia strategisia yritysostoja hiljaisella toisella neljänneksellä Avainluvut Q2/2014 Liikevaihto laski 5,6 %; vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 2,1 % EBITA 16,2 (22,7) milj. EUR eli 10,7 % (14,1 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 78,3 (30,0) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen -21,5 (-5,2 ) milj. EUR Liiketoiminnan kehitys Toimenpiteet tehokkuuden parantamiseksi ja tiukka kustannusten hallinta jatkuivat, mutta toimenpiteet olivat riittämättömiä kompensoimaan alhaisemman kysynnän vaikutusta kannattavuuteen Uudet yritysostot vahvistavat tarjontaamme turvallisuuden, sääsuojien ja teollisuudelle suunnattujen palveluiden ydinosa-alueilla Markkinatilanne Odotettua alhaisempi konevuokrauspalveluiden liikevaihto useilla markkinoilla Kysyntä elpyi Suomessa, Baltian maissa ja Puolassa 2014 Ramirent 3

4 Toisen neljänneksen liikevaihto laski 2,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Liikevaihdon muutos Q2/2014 0% Liikevaihto (milj. EUR) Q2/ % -2,1 % 160-2% -3% -5,6 % % ,8 151,8-5% 60-6% Q2/2014 raportoitu Q2/2014 vertailukelpoisilla valuutoilla Q2/2013 raportoitu Q2/2014 raportoitu Liikevaihto laski 5,6 % tai 2,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Odotettua alhaisempi kysyntä ja eräiden projektien hidas eteneminen vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti Ruotsissa ja Norjassa Suomessa yritysostot ja elpynyt markkinakysyntä Keskija Etelä-Suomessa kasvattivat liikevaihtoa 2014 Ramirent 4

5 Toisen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti edellisvuoden tason alapuolella EBITA-liiketulosprosentti 18% 16% 14% 12% 10% EBITA (milj. EUR) Q2/ % 6% 4% 14,1 % 10,7 % ,7 16,2 2% 0% Q2/2013 raportoitu Q2/2014 raportoitu 0 Q2/2013 raportoitu Q2/2014 raportoitu Q2/2014 raportoitu EBITA-liiketulosprosentti 10,7 % (14,1 %) Q2/2014 raportoitu EBITA 16,2 (22,7) milj. EUR 2014 Ramirent 5

6 Tulos/osake laski ja oli 0,07 (0,11) Tulos/osake (EPS) 0,22 0,20 0,18 0,16 0,14 0,17 0,16 0,14 0,19 0,18 0,16 0,13 0,12 0,10 0,08 0,08 0,07 0,08 0,07 0,11 0,10 0,07 0,06 0,04 0,02 0,00-0,02-0,04 0,04 0,00 0,02 Q1 Q ,06-0, Ramirent 6

7 Kaksi täydentävää yritysostoa ja yksi ulkoistussopimus allekirjoitettiin vuoden 2014 toisella neljänneksellä M&A kriteeri Ruotsalainen Safety Solutions Jonsereds AB on erikoistunut kehittämään ja suunnittelemaan putoamissuojia ja turvallisuusratkaisuja 18 työntekijää Kasvava keskittyminen turvallisuuteen luo erikoistuneen asiakastarjonnan Ramirentin toimipisteverkoston kautta DCC DCC (Dry Construction Concept) tarjoaa sääsuojaratkaisuja ja telineitä Ruotsissa, Suomessa ja Tanskassa Liikevaihto noin 16 milj. EUR ja 120 työntekijää Vahvistaa asemaa kasvavassa sääsuojaliiketoiminnassa Ulkoistussopimus koskien merkittävää osaa Empowerin kalustoa Suomessa Ennustettu vuotuinen liikevaihto noin 1 milj. EUR Vahvistaa osaamistamme palveluiden kehittämisessä teollisuusasiakkaille 2014 Ramirent 7

8 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat: Ramirent ja Zeppelin Rental muodostavat yhteisyrityksen Fehmarbeltin tunneliprojektia varten Perustelut JV:lle Yhteisyritys Fehmarnbelt Solutions Services tulee palvelemaan rajanylittävää tunneliprojektia Tanskan ja Saksan välillä. Yhteisyritys vaatii vielä viranomaisten hyväksynnän. Yhteisyritys tarjoaa työmaatiloja, huolto- ja korjauspalveluja, logistiikan ja turvallisuuden hallintaa, energia- ja sääsuojahallintaa sekä muita työmaapalveluja Rakennusprojektin arvioitu kokonaisarvo on 5,5 miljardia euroa, josta mahdollisen konevuokrauksen osuus on noin 1-3 % Täydentävät kalustokapasiteetit, tietotaito ja palvelut Asiantuntemuksen jakaminen suurten projektien käsittelyssä Molemmat osapuolet sitoutuneet korkeisiin laatuvaatimuksiin, työturvallisuuteen ja vastuulliseen toimintaan Ainutlaatuinen tarjonta sekä Saksan että Tanskan puolella 2014 Ramirent 8

9 Fokus Ramirentin strategisissa painopistealueissa Vahva paikallinen asiakaslähtöisyys ja räätälöidyt ratkaisut Asiakas etusijalle Synergioiden kasvattaminen ja toiminnan jatkuva parantaminen Kestävä, kannattava kasvu Tavoitteena laajentaa yhä asiakaspohjaa Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio 2014 Ramirent 9

10 Vuokraustoiminta kehittymässä kahdeksi toisiaan täydentäväksi liiketoimintamalliksi Vuokraus toimipisteissä Ratkaisujen tarjoaminen Pääasiassa pienet ja keskisuuret yritykset Pääasiassa koneet ja peruspalvelut Pääsiassa suuret ja keskisuuret yritykset Ratkaisujen tarjoaminen koneiden, palvelujen ja osaamisen kautta Painopiste asiakkuuden johtamisessa ja liikekumppanuuksissa 2014 Ramirent 10

11 luoden Ramirentille mahdollisuuksia hyötyä osaamisestaan Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta Nostimet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelusektori Julkinen sektori Kotitaloudet Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2014 Ramirent 11

12 Ohjelma EBITA-liiketulosprosentin nostamiseksi 17 %:iin vuoteen 2016 mennessä Tehostamista kaikissa toiminnoissa Myynti ja hinnoittelu Toimipisteverkoston ja asiakashallintamallin kehittäminen Myynnin ohjaaminen Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen markkinointi Kaluston hallinta Kaluston elinkaaren optimointi Logistiikka- ja huoltoprosessien kehittäminen Hankinnat Tukiprosessien ja järjestelmien kehittäminen Hankintaehtojen ja toimittajaportfolion optimointi Muut Yhtenäinen toimintamalli ja yhteinen tulosjohtamisen malli Tehokkaiden tukitoimintojen kehittäminen 2014 Ramirent 12

13 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 13

14 Suomi Q2/2014: Yritysostot ja markkinakysynnän elpyminen vauhdittivat liikevaihdon kasvua Pääkohdat Q2/2014 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi 7,3 % Liikevaihto kasvoi pääosin yritysostojen ja markkinakysynnän elpymisen seurauksena Keski- ja Etelä-Suomen alueilla Kannattavuutta tuki kustannusten hallinta ja konevuokrausratkaisujen lisääntynyt kysyntä Q , , ,0 Q2 Avainluvut EBITA-liiketulosprosentti Suomi Q Q Muutos % 25% Liikevaihto milj. EUR 39,0 36,4 7,3 % 151,9 EBITA, milj. EUR 6,0 6,0 0,7 % 25,7 Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 15,4 % 16,6 % 16,9 % 22,3 6,4 246,5 % 28,8 20% 15% 10% 5% 17,7 % 16,6 % 15,4 % Henkilöstö (FTE) ,2 % 547 Toimipisteet ,5 % 74 0% Q Q2 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 14

15 Ruotsi Q2/2014: Odotettua alhaisempi kysyntä vaikutti liikevaihtoon negatiivisesti Pääkohdat Q2/2014 Odotettua alhaisempi kysyntä ja uusien projektien aloitusten hidas eteneminen vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti Kustannusleikkauksia ollaan parhaillaan toteuttamassa Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q ,9 53, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 8,4 % tai 3,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ,7 Q2 Ruotsi Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 48,7 53,1 8,4 % 207,3 25% 20% 18,3 % 18,0 % EBITA, milj. EUR 6,7 9,6 29,8 % 36,6 15% 13,8 % Osuus liikevaihdosta % 13,8 % 18,0 % 17,6 % 10% Investoinnit milj. EUR 35,9 8,2 336,1 % 35,8 5% Henkilöstö (FTE) 1) ,1 % 656 Toimipisteet ,6 % 74 0% Q Q2 1) Henkilöstön määrän kasvu johtui pääosin DCC-yritysostosta. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 15

16 Norja Q2/2014: Kannattavuutta heikensivät alhaisempi kysyntä ja hintapaine Pääkohdat Q2/2014 Liikevaihto laski asuntorakentamisen heikomman kysynnän takia Liikevaihto (milj. EUR) ,1 38,8 30 Liikevaihto laski 12,8 % tai 5,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 33,8 Kannattavuutta heikensi kaluston alhainen käyttöaste ja jatkunut hintapaine Q Q2 Avainluvut EBITA-liiketulosprosentti Norja Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 33,8 38,8 12,8 % 153,6 EBITA, milj. EUR 4,2 7,9 46,7 % 22,0 Osuus liikevaihdosta % 12,5 % 20,4 % 14,3 % 25% 20% 15% 10% 15,8 % 20,4 % 12,5 % Investoinnit milj. EUR 4,8 8,3 42,2 % 34,5 5% Henkilöstö (FTE) ,3 % 460 Toimipisteet % Q Q2 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 16

17 Tanska Q2/2014: Alhaisempi liikevaihdon taso rasitti kannattavuutta Pääkohdat Q2/2014 Liikevaihto laski Tanskan länsiosien heikentyneen kysynnän seurauksena Toimenpiteitä toiminnan tehostamiseksi ja synergiaetujen saavuttamiseksi Ruotsin toimintojen kanssa jatkettiin Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q ,2 11, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto kasvoi 18,8 % ja 18,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ,1 Q2 Tanska Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 9,1 11,2 18,8 % 44,0 EBITA, milj. EUR 1,7 0,0 n/a 4,3 1) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 19,1 % 0,4 % 9,7 % 1) 1,7 2,2 23,5 % 6,6 10% 5% 0% -5% -10% -15% Q ,5 % ,4 % 2014 Q2 Henkilöstö (FTE) ,0 % % -19,1 % Toimipisteet % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli EUR 2,8 miljoonaa euroa eli 6,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 17

18 Europe East Q2/2014: Liikevaihdon kasvua tuki hyvä kysyntä Baltian maissa Pääkohdat Q2/2014 Avainluvut Europe East Liikevaihdon kasvua tuki asuntorakentaminen ja voimalaitosprojektit Baltian maissa Lisääntynyt vuokraustoiminnan liikevaihto ja korkeampi kaluston käyttöaste tukivat kannattavuutta Epävarmuus jatkui Fortrentin markkinoilla Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 8,2 7,6 8,4 % 35,5 EBITA, milj. EUR 1,0 0,1 n/a 17,3 1) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 12,1 % 0,8 % 48,8 % 1) 4,7 2,8 66,6 % 9,6 Henkilöstö (FTE) ,7 % 235 Toimipisteet ,4 % 41 Liikevaihto (milj. EUR) Q , EBITA-liiketulosprosentti 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Q ,2 % 113,5 % 2013 Liikevaihto kasvoi 8,4 % ja myös 8,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 7,6 8, ,4 % 0,8 % 2014 Q2 Q1/2013 EBITAliiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 9,1 % Baltian maat 14,1 % 12,1% Q2 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 miljoonaa euroa eli 20,2 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, joka on kirjattu vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle Ramirent 18

19 Europe Central Q2/2014: Hintojen korotukset alkoivat vahvistaa kannattavuutta Pääkohdat Q2/2014 Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi käynnissä olevien suurten projektien ja Puolan lisääntyneen kysynnän ansiosta Heikko kysyntä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa jatkui Hintojen korotukset alkoivat vahvistamaan kannattavuutta Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , ,1 EBITA-liiketulosprosentti Oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla liikevaihto kasvoi 7,7 %* ,3 Q2 Europe Central Q Q Muutos % 15% Liikevaihto milj. EUR 13,3 1) 14,1 5,5 % 1) 57,3 EBITA, milj. EUR 0,8 0,4 107,3 % 0,7 2) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 5,8 % 2,7 % 1,2 % 2) 4,0 1,1 269,1 % 7,1 Henkilöstö (FTE) ,7 % 479 Toimipisteet ,5 % 56 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2,4 % 2,7 % Q Q2 5,8 % 1) Oikaistuna Unkarin liiketoiminnan myynnillä vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä*, liikevaihdon kasvu oli 7,7 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 miljoonaa euroa eli 2,0 % liikevaihdosta tammi-joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 19

20 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 20

21 Rakentamisen odotetaan kasvavan nopeimmin Ruotsissa ja Puolassa vuonna 2014 Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2014 Pohjoismaat 2014E Suomi 0,8 % Ruotsi 4,4 % Norja 0,4 % Tanska 2,5 % Baltian maat ja Europe Central 2014E Viro -7,0 % Latvia -2,0 % Liettua 3,0 % Puola 4,2 % Tšekin tasavalta -3,8 % Slovakia 1,7 % Lähde: Euroconstruct 6/ Ramirent 21

22 Pohjoismaisten rakennusmarkkinoiden odotetaan elpyvän hieman vuonna 2014 Rakentamisen määrä Pohjoismaissa (indeksi) Koko rakentamisen määrä Pohjoismaissa 2014F: +1,9 % E 2015F Suomi Ruotsi Norja Tanska Yht. Lähde: Euroconstruct 6/ Ramirent 22

23 Puola selvästi vahvin markkina Europe Central - segmentissä Rakentamisen määrä Baltian maissa ja Europe Central maissa (indeksi) E 2015F Baltian maat Puola Tšekin tasavalta Slovakia Source: Euroconstruct 6/ Ramirent 23

24 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden (sis. Skanska, NCC ja YIT) tilauskannat kasvoivat 2,6 % verrattuna edelliseen vuoteen Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) miljardia % 40% 20% 0% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. Skanska, NCC ja YIT) kasvoivat 2,6 % verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 2 0 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q % -40% Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihto laski 10,2 % verrattuna edelliseen vuoteen YIT* Skanska NCC Liikevaihdon muutos (y-o-y), R12 Ramirent Tilauskannan muutos (y-o-y), Rakentaminen pohjoismaat *YIT:n tilauskanta ei ole täysin vertailukelpoinen, sillä se sisältää myös Baltian maiden, Tšekin tasavallan ja Slovakian tilauskannat. Raportointirakennetta muutettiin vuoden Ramirent 24 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien.

25 Ramirentin näkymät vuodelle 2014 ennallaan Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaatimattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuoden 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mahdollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua.

26 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent

27 EBITAliiketulosprosentti (%) Liikevaihto (milj. EUR) Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulosprosentti parani Baltian maissa ja Europe Central segmentissä Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central ,2 151,1 214,3 198,0 169,1 144, ,9 42,3 29,9 32,6 59,3 57,3 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 30% 20% 17,9 % 16,7 % 17,0 % 15,4 % 16,0 % 18,8 % 16,6 % 10% 11,0 % 0% -10% 0,4 % 1,4 % 2) Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -1,7 % 13,3 % 1) R12 Q2/2013 R12 Q2/2014 1) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 4,1 miljoonaa euroa eli 9,8 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. 2) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 3,7 miljoonaa euroa eli 6,4 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 27

28 Liikevaihtoon vaikuttivat valuuttakurssit ja alhaisempi kysyntä Liikevaihto (milj. EUR) 180 Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) ,8 5,6 3,4 151, ,6 48,7 5,8 47,9 24,2 % 1,8 % Q2/2013 raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q2/2014 raportoitu ,5 98,1 6,0 % Toisen neljänneksen liikevaihto 151,8 (160,8) milj. EUR, laskua 5,6 % tai 2,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna R12 liikevaihto 623,0 (693,6) milj. EUR, laskua 10,2 % 0 Q2/2013 Q2/2014 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2014 Ramirent 28

29 Henkilöstövähennyksiä Suomessa, Norjassa ja Tanskassa ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 482 Suomi 532 Q Q2 Europe East Baltian maat 233 Tanska 136 Norja 449 Konserni: (2 781) Ruotsi 764 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East -Baltian maat Europe Central Toimipisteiden määrää sopeutettiin vallitsevaan markkinatilanteeseen Suomessa H1/2014 aikana Toimipisteiden määrä on vähentynyt 24:lla verrattuna edellisvuoteen Toisen neljänneksen työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 37,5 (39,3) milj. EUR Q2/2014 vs. Q2/2013 työntekijöiden määrä on vähentynyt 102:lla Ruotsissa työntekijöiden määrä kasvoi pääasiassa johtuen DCC yritysostosta 2014 Ramirent 29

30 Ramirentin kiinteät kulut 2,9 milj. EUR alhaisemmat verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kulut (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % % 45% 65,1 61,5 40% 58,6 38,3 % 38,3 % 38,6 % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Konsernin kiinteät kulut 58,6 (61,5) milj. EUR toisella neljänneksellä Toisen neljänneksen kiinteiden kulujen osuus liikevaihdosta oli 38,6 % (38,3 %) Q2/14 kiinteät kulut: Työsuhde-etuuksista aiheutuva kulut 37,5 milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 21,2 milj. EUR Kiinteät kulut rullaava 12 kuukautta 244,7 milj. EUR eli 39,3 % liikevaihdosta 0 Q Q2 0% 2014 Ramirent 30

31 Toisen neljänneksen EBITDA-marginaali heikkeni edellisvuodesta EBITDA-marginaali 35% EBITDA-marginaali vuosineljänneksittäin 35% 30% 25% 30% 25% 23,9 % 27,2 % 30,4 % 30,3 % 27,8 % 20% 20% 15% 30,3 % 27,8 % 15% 10% 10% 5% 5% 0% Q2/2013 raportoitu Q2/2014 raportoitu 0% Q1 Q Toisen neljänneksen EBITDA 42,2 (48,8) milj. EUR Toisen neljänneksen EBITDA-marginaali 27,8 % (30,3 %) H1/2014 EBITDA 73,9 (96,8) milj. EUR eli 25,5 % (30,9 %) liikevaihdosta H1/2014 EBITDA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä ja myydyillä liiketoiminnoilla oli 73,9 (84,8) milj. EUR eli 25,5 % (27,7 %) 2014 Ramirent 31

32 Toisen neljänneksen EBITA 16,2 milj. EUR eli 10,7 % liikevaihdosta EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 18% 18% 16% 14% 12% 16% 14% 12% 10% 11,0 % 14,6 % 14,1 % 10,7 % 10% 8% 6% 4% 2% 0% 14,1 % 10,7 % Q2/2013 raportoitu Q2/2014 raportoitu 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Q ,2 % Q Q2/2014 raportoitu EBITA 16,2 (22,7) milj. EUR Q2/2014 raportoitu EBITA-liiketulosprosentti 10,7 % (14,1 %) H1/2014 EBITA 23,3 (45,3) milj. EUR eli 8,0 % (14,4 %) liikevaihdosta H1/2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla oli 23,3 (34,0) milj. EUR eli 8,0 % (11,1 %) 2014 Ramirent 32

33 Vertailukelpoisella yritysrakenteella oikaistuna H1 EBITA-liiketulosprosentti oli 8,0 % (11,1 %) EBITA (milj. EUR) 1-6/13 vs 1-6/14 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 45,3 1-6/2013 raportoitu 10,1 35,1 Myyntivoitto 1-6/2013 ilman myyntivoittoa 1,2 Tulos RUS, UKR & HUN 34,0 1-6/2013 oikaistu 23,3 1-6/2014 raportoitu H1/2013 EBITA sisältää 10,1 miljoonan euron myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta ja tuloksen siirretyistä ja myydyistä liiketoiminnoista (RUS, UKR & HUN) H1/2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä ja myydyillä liiketoiminnoilla oli 23,3 (34,0) milj. EUR eli 8,0 % (11,1 %) liikevaihdosta 14,4 % 11,5 % 11,1 % 8,0 % EBITA-liiketulosprosentti 2014 Ramirent 33

34 Konsernin R12 EBITA-liiketulosprosentti 12,5 % Q2/2014 R12 EBITA-liiketulosprosentti segmenteittäin (%) 20 18% 15 10% 5 16,7 15,4 11,0 21,8 12,5 0 1, ,3-13,3 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Konserni* Tavoitteena 17 %:n EBITAliiketulosprosentti vuoden 2016 loppuun mennessä...saavuttamalla vähintään 18 %:n EBITA-liiketulosprosentti segmenttitasolla *EBITA ilman kertaluonteisia eriä, ilman siirrettyjä toimintoja Fortrentiin sekä ilman Unkarin liiketoimintojen myyntiä 2014 Ramirent 34

35 Kolme yritysostoa ja yksi ulkoistussopimus toteutettiin toisen neljänneksen aikana Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % ,5 21,7 9,7 119,9 78,3 44,6 45,9 35,7 36,8 31,9 32,4 33,8 23,9 28,0 30,029,5 23,4 18,1 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % Toisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 78,3 (30,0) milj. EUR, josta 46,0 (0,0) liittyi yritysostoihin Investoinnit koneisiin ja laitteisiin 50,1 (28,0) milj. EUR toisella neljänneksellä Bruttoinvestoinnit ensimmäisellä vuosipuoliskolla 101,8 (62,4) milj. EUR 0 Q1 Q Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % 0,0 % 2014 Ramirent 35

36 Bruttoinvestoinnit kohdistuivat Suomeen ja Ruotsiin pääasiassa yritysostojen seurauksena Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Investoinnit Central 4,0 1,1 Q2/14 Q2/13 Investoinnit koneisiin ja laitteisiin 50,1 (28,0) milj. EUR toisella neljänneksellä Ensimmäisellä vuosipuoliskolla investoinnit East 4,7 2,8 koneisiin ja laitteisiin 72,1 (57,3) milj. EUR Tanska 1,7 2,2 Norja 4,8 8,3 Ruotsi 8,2 35,9 Suomi 6,4 22, Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 36

37 Rahavirta edellisvuotta alhaisempi johtuen strategisista yritysostoista Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % 0-10 Q Q2-20 0,0 % -20,0 % EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi -40,0 % -60,0 % Rahavirta investointien jälkeen -21,5 (-5,2) milj. EUR toisella neljänneksellä Rahavirta investointien jälkeen oli -26,6 (13,8) milj. EUR vuoden ensimmäisellä puoliskolla Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 37

38 Sijoitetun pääoman tuotto 11,9 % toisen neljänneksen lopussa Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 25,0 % % 20,0 % ,0 % 19,2 % 20% 15,0 % % 10,0 % 19,2 % ,4 % 11,9% 10% 200 5,0 % 11,9 % 100 5,1 % 5% 0,0 % 0 Q1 Q2 0% Q2/2013 Q2/ Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 11,9 % (19,2 %) Q2/14 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta pääsiassa alhaisemman kannattavuuden takia Konsernin sijoitettu pääoman oli 610,5 (611,3) milj. EUR Q2/14 lopussa 2014 Ramirent 38

39 Oman pääoman tuotto 12,1 % toisen neljänneksen lopussa Oman pääoman tuotto % ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR) 25,0 % % 20,0 % ,0 % 19,3 % % 15,0 % ,1 % 15% 10,0 % 19,3 % ,3 % 10% 5% 5,0 % 12,1 % ,8 % 0% 0,0 % Q2/2013 Q2/ Q Q2-5% Rullaava 12 kk oman pääoman tuotto oli 12,1 % (19,3 %) Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: ROE: 18 % yli suhdanteen Konsernin oma pääoma oli yhteensä 324,7 (344,0) milj. EUR Q2/14 lopussa Osakekohtainen oma pääoma 3,00 (3,19) EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 39

40 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 40

41 Ramirentin taloudellinen asema säilyi vahvana toisella neljänneksellä Nettovelka (milj. EUR) Nettovelka/EBITDA tunnusluku , ,0 1,5 1,9x 1,6x 1,4x 1,2x 1,6x 100 1,0 50 0,5 0 Q Q2 0,0 Q1 Q Nettovelka 273,4 (264,2) milj. EUR Q2/14 lopussa Nettovelka kasvoi 3,5 % verrattuna edellisvuoteen Nettovelka/EBITDA 1,6x Q2/14 lopussa Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Alle 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa) 2014 Ramirent 41

42 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste heikkenivät hieman verrattuna edellisvuoteen Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60,0 % 90,0 % 84,2 % 50,0 % 40,0 % 38,2 % 43,1 % 45,2 % 48,9 % 43,8 % 40,3 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 76,8 % 64,5 % 63,9 % 64,2 % 55,8 % 30,0 % 50,0 % 40,0 % 20,0 % 30,0 % 10,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Q Q2 0,0 % Q Q2 Toisen neljänneksen omavaraisuusaste laski 40,3 %:iin (43,1 %) Oma pääoma oli yhteensä 324,7 (344,0) milj. EUR neljänneksen lopussa Toisen neljänneksen nettovelkaantumisaste nousi 84,2 %:iin (76,8 %) Nettovelka 273,4 (264,2) milj. EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 42

43 Perusosinko 0,37 euroa osaketta kohti maksettiin ja yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen päättää mahdollisesta lisäosingosta enintään 0,63 euroa osaketta kohti Tulos /osake ja osinko/osake 1,00 0,90 0,80 0,70 1,00 0,63 0,37 euron osakekohtainen perusosinko maksettiin huhtikuussa 2014 ja osingonjakosuhde oli 73,7 % (57,6 %) vuodelta ,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,59 0,50 0,41 0,34 0,37 0,28 0,25 0,15 0,13 0, Mahdollinen lisäosinko enintään 0,63 euroa osaketta kohti vuodelta 2013 nostaisi vuoden 2013 osigonjakosuhteen 199 %:iin Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Osingonjako vähintään 40 % nettotuloksesta EPS DPS 2014 Ramirent 43

44 Käyttöpääoma 4,5 % liikevaihdosta Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ,0 % 10,0 % ,4 128,7 125,3 109,2 108,6 115,6 15,3 15,0 14,4 11,5 12,6 13,2 Q , ,2-102,0-104,4 Vaihto-omaisuus -136,6 Myynti- ja muut saamiset Q2-100,0 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % 3,5 % 7,2 % 5,3 % -2,9 % 4,5 % -200 Ostovelat ja muut velat -6,0 % Toisen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos olivat 0,0 (-0,9) milj. EUR Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli 4,5 % (-2,9 %) 39,8 (36,6) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 44

45 Maaliskuun 2014 lopussa, Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 140,6 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 273,4 milj. EUR Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 140,6 milj. EUR käytettävissä toisen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko mukaan lukien korkosuojaukset oli 2,9 % (3,7 %) toisen neljänneksen lopussa Rahoituslimiittisopimus (145,0 milj. EUR) osana syndikoitua luottosopimusta uudelleenrahoitettiin kolmella vuodella eteenpäin vuoteen 2020 Luottolimiittien lisäksi Ramirentilla on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusoh-jel ma 150 milj. EUR asti 2014 Ramirent 45

46 Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi Q2/2014 ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso Q2/2014 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 12,1 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,6x Osinko Osingon-ja kosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 73,7 % vuoden 2013 nettotuloksesta 2014 Ramirent 46

47 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh

48 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 48

49 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto. Sen kautta olemme vahvasti asiakkaitamme lähellä toimien samalla hajautetusti. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kaluston hallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkina-alue 301 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 647 milj. EUR (2013) 2014 Ramirent 49

50 Olemme kasvattaneet maantieteellistä painoa Itämeren alueen päämarkkinoilla ja laajentaneet asiakaspohjaamme Liikevaihto segmenteittäin Q2/2014 Tanska 6 % Europe Central 9 % Europe East - Baltics 5 % Suomi 24 % Norja # 1 43 toimipistettä Suomi # 1 68 toimipistettä Norja 23 % Ruotsi 32 % Tanska # 1 16 toimipistettä Ruotsi # 2 74 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 58 toimipistettä Europe East Baltian maat # 1 42 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin Q2/2014 Teollisuus 17 % Palvelusektori 13 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 3 % Rakentaminen 63 % Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta Nykyinen taso lähellä 40 %:in tavoitetta rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta 2014 Ramirent 50

51 Yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#3) että globaalisti (#10) Euroopan suurimmat konevuokraajat Liikevaihto 2013 (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto 2013 (milj. EUR) Loxam Cramo Ramirent Algeco Scotsman Kiloutou Sarens Speedy Hire Liebherr- Mietpartner Mediaco Levage Zeppelin Rental United Rentals Aggreko Ashtead Group Algeco Scotsman Herz Equipment Rental Aktio Corp Loxam Coates Hire Cramo Ramirent Ramirent 51

52 Jatkamme kasvustrategian toteuttamista vuonna 2014 Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta: Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2014 Ramirent 52

53 ALHA- INEN KESKITASO KORKEA Penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa pohjoismaissa Konevuokrauksen penetraatioaste (%) 3,4 % 2,0 % Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,6 % 1,5 % 1) 1,7 % Konevuokraus penetraatioaste (%)* Ruotsi Norja Suomi Tanska Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 2013: Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä 1) Lähde: VTT Ramirent 53

54 Ramirent on kasvanut merkittävästi ulkoistuksilla ja yritysostoilla Kriteeri Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Tšekkiläisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Ulkoistamissopimus Tanskassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen Tšekkiläisen konevuokraajan konevuokraajan osto osto Mt Hojgaarding tanskalaisen telinedivisioonan ulkoistus Yhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Ulkoistamissopimus Suomessa Muottien vuokrausyhteistyösopimus Doka Finland Oy Unkarin liiketoimintojen myynti Safety Solutions Jonsereds yritysosto Ruotsissa Kurko-Koponen yritysosto Suomessa DCC (Dry Construction Concept) liiketoiminnan osto Ruotsissa, Tanskassa ja Suomessa Ulkoistamissopimus Suomessa Yhteisyritys Zeppelin Rentalin kanssa Fehmarnbeltin tunneliprojektissa Saksassa ja Tanskassa Lisätuotevalikoima tai palvelut Laajentuminen uusille maantieteellisille alueille Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Asiakkaiden omistuksessa olevan kaluston ulkoistaminen Tavoitteena pääosin keskikokoiset yritykset Vahva yrityskauppahistoria alhaisilla arvostuskertoimilla ja sidottuina lisäkauppahintamekanismeihin 2014 Ramirent 54

55 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta Tavoitteena 17 %:in EBITA-liiketulosprosentti vuoteen 2016 mennessä Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) ROE tavoite 18 % yli suhdanteen 2014 Ramirent 55

56 Kalustonhallinnan potentiaali realisoituu eri tasoilla Kalustohallinnan toimenpiteet Kalustonhuollon strategian optimointi Tavoitteet Asiakaspalvelun taso Mittarit Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Resurssointi, huollon ja korjauksen sijainti Kokonaiskustannukset Tehokas logistiikka Ei käytössä oleva kalusto Kaluston tuotto** (%) R3 kk Työpajojen prosessien optimointi Kaluston ikärakenteen tasapaino Pääomantehokkuus ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 100 % 100 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 2014 Ramirent 56

57 Osakkeen kurssikehitys tänä vuonna EUR 11 Ramirent Oyj (RMR1V) , RMR1V Ramirent 57

58 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon näytöt kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 % yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 17 %:in EBITAliiketulosprosentti vuoteen 2016 mennessä 2014 Ramirent 58

59 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 59

60 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,07 0,11 0,09 0,22 0,50 Laimennettu (EUR) 0,07 0,11 0,09 0,22 0, Ramirent 60

61 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut varat VARAT YHTEENSÄ Ramirent 61

62 Konsernin tase (jatkettu) KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut velat 999 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 62

63 Konsernin tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 151,8 160,8 289,3 313,6 647,3 Liikevaihdon muutos, % 5,6 % 5,3 % 7,7 % 6,1 % 9,4 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 42,2 48,8 73,9 96,8 195,1 Osuus liikevaihdosta, % 27,8 % 30,3 % 25,5 % 30,9 % 30,1 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 16,2 22,7 23,3 45,3 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,7 % 14,1 % 8,0 % 14,4 % 14,2 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 14,2 21,0 19,6 39,0 82,3 Osuus liikevaihdosta, % 9,4 % 13,0 % 6,8 % 12,4 % 12,7 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 9,1 15,2 12,4 30,4 63,9 Osuus liikevaihdosta, % 6,0 % 9,5 % 4,3 % 9,7 % 9,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 7,1 12,3 9,7 23,3 54,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 4,7 % 7,6 % 3,4 % 7,4 % 8,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 78,3 30,0 101,8 62,4 125,8 Osuus liikevaihdosta, % 51,6 % 18,7 % 35,2 % 19,9 % 19,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 610,5 611,3 579,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 11,9 % 19,2 % 16,5 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 12,1 % 19,3 % 14,7 % Korolliset velat, milj. EUR 285,7 267,3 208,8 Nettovelka, milj. EUR 273,4 264,2 206,9 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,6x 1,2x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 84,2 % 76,8 % 55,8 % Omavaraisuusaste, % 40,3 % 43,1 % 48,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2) 2,553 2,826 2,737 Henkilöstö, kauden lopussa 2) 2,651 2,781 2,589 1) Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona 2) Henkilöstömäärän raportointia muutettiin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä FTE (full-time equivalent) laskennaksi, joka kertoo henkilöstön määrän, jotka lasketaan aktiivisten työntekijöiden työpanoksen mukaisesti, Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti Ramirent 63

64 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 (EUR 1 000) Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Ramirent 64

65 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 Investointien rahavirrat Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Ramirent 65

66 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 38,7 36,2 70,2 71,2 150,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,2 0,5 0,3 1,0 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 48,5 53,2 93,8 103,1 206,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,0 0,2 0,3 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 33,9 38,8 67,3 76,9 153,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,5 0,0 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 9,1 11,2 18,7 20,3 43,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 8,2 7,6 14,4 17,3 35,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 13,3 13,9 24,9 24,9 56,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2 0,3 0,2 0,4 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 0,4 1,5 0,8 2,3 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 151,8 160,8 289,3 313,6 647, Ramirent 66

67 EBITA segmenteittäin EBITA 4 6/14 4 6/13 1 6/14 1 6/ /13 (milj. EUR) SUOMI 6,0 6,0 8,9 9,4 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 15,4 % 16,6 % 12,7 % 13,2 % 16,9 % RUOTSI 6,7 9,6 10,9 16,9 36,6 Osuus liikevaihdosta, % 13,8 % 18,0 % 11,6 % 16,4 % 17,6 % NORJA 4,2 7,9 6,8 12,9 22,0 Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 20,4 % 10,0 % 16,8 % 14,3 % TANSKA 1,7 0,0 2,9 1,5 4,3 Osuus liikevaihdosta, % 19,1 % 0,4 % 15,3 % 7,3 % 9,7 % EUROPE EAST 1,0 0,1 0,9 11,1 17,3 Osuus liikevaihdosta, % 12,1 % 0,8 % 6,1 % 64,1 % 48,8 % EUROPE CENTRAL 0,8 0,4 0,4 2,0-0,7 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 % 2,7 % 1,7 % 7,8 % -1,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,8 1,2 1,0 1,6-4,6 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 16,2 22,7 23,3 45,3 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,7 % 14,1 % 8,0 % 14,4 % 14,2 % 2014 Ramirent 67

68 H1/2013 liikevaihto sisälsi liiketoiminnan Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa Liikevaihto: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari Liikevaihto, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Konserni (raportoitu) 152,8 160,8 166,2 167,5 137,5 151,8 Venäjä ja Ukraina 4,6 Unkari 1,5 1,7 1,6 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 146,7 159,1 164,6 167,5 137,5 151,8 EBITA: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari EBITA, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Konserni (raportoitu) 22,6 22,7 25,9 20,9 7,1 16,2 Venäjä & Ukraina (sis. myyntivoiton) 11,4 Unkari (sis. myyntitappion) -0,2 0,1-1,3 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 11,4 22,6 27,3 20,9 7,1 16, Ramirent 68

69 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh