LIIKEVAIHDON KASVUA LISÄÄNTYNEESTÄ PALVELULIIKETOIMIN- NASTA

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2015 Q1 LIIKEVAIHDON KASVUA LISÄÄNTYNEESTÄ PALVELULIIKETOIMIN- NASTA Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot Ramirent

2 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet Ramirent 2

3 Liikevaihdon kasvua lisääntyneestä palveluliiketoiminnasta Avainluvut Q1/2015 Liikevaihto kasvoi 2,2 % tai 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA-liiketulos 4,1 (7,1) milj. EUR eli 2,9 % (5,2 %) liikevaihdosta Rullaava 12 kk sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % (13,9 %) Rahavirta investointien jälkeen parani 0,9 (-5,1) milj. euroon Nettovelka/EBITDA 1,4x (1,2x) Liiketoiminnan kehitys Ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa EBITA-liiketulosmarginaalia heikensi: palveluliiketoiminnan osuuden kasvu suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä hintapaine Markkinatilanne Vahva kysyntä Ruotsin asunto- ja infrarakentamisessa Haastava markkinatilanne ja hintapaine Suomen ja Norjan konevuokrausmarkkinoilla Tanskassa ja Baltiassa markkina-aktiviteetti jatkui vakaana Markkina-aktiviteetti konevuokrausmarkkinoilla parani Europe Central segmentissä 2015 Ramirent 3

4 Huolimatta haastavasta markkinatilanteesta kahdessa suuressa toimintamaassamme konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 7% 6% 5% 4% Liikevaihdon muutos Q1/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Q1/ % 2% 5,4 % ,5 140,6 1% 2,2 % 40 0% Q1/2015 raportoitu Q1/2015 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 20 0 Q1/ raportoitu Q1/2015 raportoitu Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 140,6 (137,5) milj. EUR Raportoitu liikevaihto kasvoi 2,2 % edellisvuoteen verrattuna Liikevaihdon kasvu oli vahvinta Ruotsissa, jossa kasvua tuki kysyntä asunto- ja infrarakentamisessa 2015 Ramirent 4

5 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos alle viime vuoden tason EBITA-liiketulosprosentti Q1/ % 9% 8% 7% 6% 5% EBITA (milj. EUR) Q1/ % 3% 2% 1% 5,2 % 2,9 % ,1 4,1 0% Q1/ Q1/ Q1/ Q1/2015 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 4,1 (7,1) milj. EUR eli 2,9 % (5,2 %) liikevaihdosta EBITA-liiketuloksen laskuun syynä: suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt hintapaine Suomessa ja Norjassa 2015 Ramirent 5

6 Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto % laski hieman viime vuoden tasosta ensimmäisellä neljänneksellä Sijoitetun pääoman tuotto % (rullaava 12 kk) 18% 16% 14% 12% 10% Oman pääoman tuotto % (rullaava 12 kk) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 13,9% 12,9% 8% 6% 4% 13,6 % 9,7 % 2% 2% 0% Q1/ Q1/2015 0% Q1/ Q1/2015 Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 12,9 % (13,9 %) Rullaava 12 kuukauden oman pääoman tuotto (ROE) oli 9,7 % (13,6 %) ensimmäisellä neljänneksellä 2015 Ramirent 6

7 Ramirent sai suuren kokonaisratkaisutilauksen Urban Escape projektista Tukholmassa HAASTE Tilauksen arvo: 40 milj. EUR ( ) Vaativa rakennusprojekti, joka pitää sisällään toimistoja, hotelleja, kaupan-alan rakennuksia sekä muita toimitiloja Projekti viedään läpi keskellä Tukholmaa Suuri määrä toimittajia RATKAISU JA HYÖDYT Laitteiden ja palveluiden hyvä saatavuus työmaalla tilapäisen toimipisteen kautta Ratkaisu kattaa myös nostimet, hissit, rakennustelineet, putoamissuojat sekä sähköistys ja lämmityksen yhdeltä palveluntarjoajalta URBAN ESCAPE rakennusprojekti Tukholmassa Ramirentin projektitiimi vastaa turvallisuus ja logistiikka suunnittelusta työmaalla 2015 Ramirent 7

8 Tehokkuusohjelman päivitys Osa-alue Toimenpiteet Toimenpiteet Q1/2015 MYYNTI JA HINNOITTELU Uusi organisaatiomalli sisältäen ratkaisuliiketoiminnan ja toimipistemyynnin esitelty Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa Organisaatiomuutokset liittyen ratkaisuliiketoiminnan ja toimipistemyynnin kehittämiseksi jatkuivat KALUSTON HALLINTA JA HANKINTATOIMI Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen pohjoismaissa Toimittajien yhdenmukaisen käytön lisääminen Konsernilaajuisten toimittajasopimusten määrä on kasvanut Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen jatkui Kannattamattoman kaluston vähentäminen Toimitusketjun hallinnan kehittäminen jatkui YHTEINEN TOIMINTAMALLI JA MUUT Uusi vuokrausjärjestelmä käytössä Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa Tukitoimintojen yhdistäminen Ruotsin ja Tanskan kesken Henkilöstövähennyksiä uudelleenjärjestelyjen myötä Uusi johtamisrakenne Yhteisen palvelukeskuksen perustaminen Virossa 2015 Ramirent 8

9 Yhteinen taloushallinnon palvelukeskus avattu Tallinnassa Yhteisen taloushallinnon palvelukeskuksen tavoitteet: 1. Tuottaa taloushallinnon palvelut tehokkaasti keskittämällä toiminnot tehtäviksi yhteisen talousorganisaation toimesta 2. Synergioiden täysmittainen hyödyntäminen prosessien yhdenmukaistamisen seurauksena Ramirentin yhteisen toimintamallin strategian mukaisesti 3. Mahdollistaa resurssien keskittämisen liiketoiminnan analysointiin ja asiakkaisiin maaorganisaatioissa 4. Vaiheittainen siirtymäaikataulu: Tanska ensimmäinen käyttäjä muiden pohjoismaiden seuratessa vuoden 2015 aikana Ramirent 9

10 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet Ramirent 10

11 Suomi Q1/2015: Hintapaine johtuen alhaisesta kysynnästä rakentamisen ja teollisuuden sektoreilla Pääkohdat Q1/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi 1,3 % Vahva suoritus Etelä-Suomessa sekä suotuisa kysyntä pienissä ja keskisuurissa projekteissa Hintapaine ja käsittelykustannukset lisääntyneiden pienten ja keskisuurten projektien johdosta rasittivat kannattavuutta Avainluvut ,1 Q Kannattavuus 31,6 32, % KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 32,0 31,6 1,3% 152,8 25% 20% EBITA 0,8 2,9 72,4% 20,8 1) % osuus liikevaihdosta 2,5% 9,3% 13,6% 1) Investoinnit 4,1 4,2 2,6% 35,8 Sitoutunut pääoma 113,0 122,4 7,7% 124,4 ROCE (%) 14,7% 20,7% 15,6% Henkilöstö ,2% 497 Toimipisteet ,4% 66 15% 10% 5% 0% Q EBITA-margin (%) 2015 ROCE (%) R12 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 22,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % liikevaihdosta tammi joulukuussa. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 11

12 Ruotsi Q1/2015: Myynnin kasvu suurien ratkaisuliiketoimintaprojektien tukemana Pääkohdat Q1/2015 Liikevaihdon kasvua vauhditti asuntoja infrarakentaminen Tukholman ja Göteborgin alueilla Kannattavuus vahvistui pääosin voimakkaan liikevaihdon kasvun ja parantuneen kapasiteetin käyttöasteen ansiosta Liikevaihto (milj. EUR) ,3 Q ,4 Liikevaihto kasvoi 12,4 % tai 19,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 51, Avainluvut Kannattavuus 30% KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 51,0 45,4 12,4% 201,0 25% 20% EBITA 5,1 4,2 21,3% 29,4 1) % osuus liikevaihdosta 10,0% 9,3% 14,6% 1) Investoinnit 3,9 9,9 60,1% 67,3 Sitoutunut pääoma 157,4 160,6 2,0% 155,0 ROCE (%) 16,9% 18,6% 16,9% Henkilöstö ,1% 759 Toimipisteet ,1% 77 15% 10% 5% 0% Q EBITA-margin (%) 2015 ROCE (%) R12 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 30,1 miljoonaa euroa eli 14,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 12

13 Norja Q1/2015: Hintapaine ja toimintojen uudelleenorganisoinnista aiheutuneet kustannukset rasittivat kannattavuutta Pääkohdat Q1/2015 Hidas vuoden alku erityisesti talonrakentamisen sektorilla vaikutti laskevasti liikevaihtoon Hintapaine rasitti kannattavuutta Huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestely lisäsi palvelu- ja kuljetuskustannuksia Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) ,1 Q Kannattavuus 34,0 Liikevaihto laski 8,7 % tai 4,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 31, % KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 31,0 34,0 8,7% 135,7 25% 20% EBITA 1,0 2,6-60,8% 14,0 1) % osuus liikevaihdosta 3,3% 7,6% 10,3% 1) Investoinnit 2,6 4,9 47,7% 14,2 Sitoutunut pääoma 126,1 143,8 12,3% 125,5 ROCE (%) 7,8% 11,7% 9,2% Henkilöstö ,3% 388 Toimipisteet % 10% 5% 0% Q EBITA-margin (%) 2015 ROCE (%) R12 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,2 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa. Kertaluonteiset erät sisälsivät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden toiselle puoliskolle Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 13

14 Tanska Q1/2015: Hyvä kehitys ratkaisuliiketoiminnan projekteissa Pääkohdat Q1/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto laski 2,3 % Hyvä kehitys useissa ratkaisuliiketoiminnan projekteissa tuki liikevaihtoa Kannattavuutta rasitti kireän kilpailutilanteen jatkuminen ja heikko suoriutuminen Länsi-Tanskassa ,1 9,6 9,4 Q Avainluvut Kannattavuus 5% KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 9,4 9,6 2,3% 39,4 0% -5% Q EBITA 1,4 1,1 23,7% 3,9 1) % osuus liikevaihdosta 14,8% 11,7% 10,0% 1) -10% -15% Investoinnit 0,9 0,1 n/a 3,6 Sitoutunut pääoma 25,0 26,5 5,8% 25,4 ROCE (%) 16,7% 14,6% 14,9% -20% -25% Henkilöstö ,2% 147 Toimipisteet ,3% 16-30% EBITA-margin (%) ROCE (%) R12 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 3,8 miljoonaa euroa eli 9,6 % liikevaihdosta tammi joulukuussa. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle Ramirent 14

15 Europe East Q1/2015: Vahva suoritus Baltian maissa jatkui Pääkohdat Q1/2015 Liikevaihto kasvoi Baltian maissa pienten ja keskisuurten yritysten suotuisan kysynnän ansiosta. Talonrakentamisen vahva aktiviteetti jatkui kaikissa Baltian maissa. Liikevaihto (milj. EUR) ,2 Liikevaihto kasvoi 5,9 % 6,2 6,6 Fortrentin tulosta paransivat onnistuneesti toteutetut kustannussäästöt, parantunut hintataso ja hyvä tulos uusilla markkina-alueilla Q Avainluvut Kannattavuus 35% 30% KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 6,6 6,2 5,9% 33,9 EBITA 0,1 0,1 n/a 6,7 % osuus liikevaihdosta 1,9% 1,8% 19,6% Investoinnit 3,8 2,7 40,4% 10,6 Sitoutunut pääoma 46,0 60,0 23,2% 46,6 ROCE (%) 13,2% 8,9% 11,3% Henkilöstö ,5% 240 Toimipisteet ,4% 42 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Q Baltia EBITA-margin (%) 2015 Baltia ROCE (%) R12 1) EBITA-liiketulos Europe East segmentissä ensimmäisellä neljänneksellä vuonna 2013 ilman 10,1 milj. Euron suuruista verotonta myyntivoittoa liittyen Fortrent-konsernin perustamiseen oli 9,1% 2015 Ramirent 15

16 Europe Central Q1/2015: Kannattavuus parani kaluston nousseen käyttöasteen ja tiukan kustannusten hallinnan johdosta Pääkohdat Q1/2015 Uusista projekteista huolimatta myynti Puolassa laski johtuen vertailukauden yksittäisestä suuresta teollisuuden projektista, joka päättyi vuonna Konevuokrauspalveluiden vahva kysyntä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Kapasiteetin käyttöaste vahvistui projektien aloitusten, kannattamattoman kaluston vähentämisen ja parantuneen toimitusketjun hallinnan ansiosta Liikevaihto (milj. EUR) ,0 Q ,8 Liikevaihto laski 6,9 % tai 6,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 11, Avainluvut Kannattavuus KEY FIGURES 1 3/15 1 3/14 Muutos 1 12/14 Liikevaihto 11,0 11,8 6,9% 53,2 EBITA 0,6 1,2 53,7% 1,7 1) % osuus liikevaihdosta 5,1% 10,2% 3,2% 1) Investoinnit 2,3 1,6 45,9% 7,8 Sitoutunut pääoma 59,0 64,3 8,3% 58,5 ROCE (%) 3,7% 0,4% 2,6% Henkilöstö ,4% 477 Toimipisteet ,8% 58 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q EBITA-margin (%) 2015 ROCE (%) R12 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 miljoonaa euroa eli 5,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa. Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle Ramirent 16

17 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet Ramirent 17

18 Rakentamisen odotetaan kasvavan nopeimmin Ruotsissa vuonna 2015 Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2015 Ramirentin odotukset konevuokramarkkinoiden kokonaiskysynnästä markkina-alueittain 2015 Pohjoismaat 2015E Suomi -0,5 % Ruotsi 8,0 % Norja 3,7 % Tanska -1,9 % Baltian maat ja Europe Central 2015E Viro -4,0 % Latvia -4,0 % Liettua 1,0 % Puola 7,1 % Tšekin tasavalta 2,5 % Slovakia 1,8 % Lähteet: Suomen rakennusteollisuus (RT) 3/2015, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 3/2015, Prognosesenteret 3/2015, Tanskan rakennusteollisuus (DB) 2/2015 ja Euroconstruct 12/ 2015 Ramirent 18

19 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat nousivat 4,2 % verrattuna edelliseen vuoteen Nordic construction companies order books (at comparable exchange rates) billion Q NCC Skanska 60% 40% 20% 0% -20% -40% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. Skanska, NCC, YIT, Veidekke ja Lemminkäinen) nousivat 4,2% verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ramirentin rullaava 12 kuukauden liikevaihto laski 2,4% ensimmäisellä neljänneksellä Veidekke YIT* Lemminkäinen Ramirentin liikevaihdon muutos rullaava 12 kk (%) Pohjoismaisten tilauskantojen muutos (%) 2015 Ramirent 19

20 Ramirentin näkymät vuodelle 2015 Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna Markkinatilanteen arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden 2015 liikevaihdon ja EBITAliiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden tasolla.

21 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2015 Ramirent

22 Kannattavuus pysyi epätyydyttävällä tasolla tärkeimmillä toimintasegmenteillämme Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 200,0 202,4 206,6 Liikevaihto, rullaava 12 kuukautta (milj. EUR) 150,0 100,0 50,0 148,5 153,2 149,5 132,7 44,4 39,1 32,0 34,3 58,1 52,4 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, rullaava 12 kuukautta (%) 0,0 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 20,8% 18,3% 17,0% 16,5% 15,0% 13,2% 13,1% 11,0% 6,6% 3,9% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -5,5% -10.4% Q1 Q Kertaluonteiset erät vuonna : Suomi: 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. Ruotsi: 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. Norja: 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden toiselle puoliskolle. Tanska: 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle. Europe Central: 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle 2015 Ramirent 22

23 Palveluliiketoiminta kasvaa Liikevaihto (milj. EUR) 160 Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) , ,5 140, ,5 5,2 45,3 47,8 5,6 % 5,4 % Q1/ raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q1/2015 raportoitu ,7 87,6 1,0 % Ruotsin ja norjan kruunun heikentyminen vaikutti negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon Palveluliiketoiminnan kasvattaminen on avain kestävän ja kannattavan kasvun luomiseksi 0 Q1/ Q1/2015 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2015 Ramirent 23

24 Ensimmäisen neljänneksen myyntikatetta heikensi epäsuotuisa myynnin jakauma sekä korkeat materiaali- ja palvelukustannukset Myyntikate-% Q1/2015 Myyntikate milj. EUR Q1/ % % % 80 40% 67,4% 62,3% ,7 87,6 20% 20 0% Q1/ Q1/ Q1/ Q1/2015 Ensimmäisen neljänneksen myyntikate oli 87,6 (92,7) milj. euroa eli 62,3 % (67,4 %) liikevaihdosta Ensimmäisen neljänneksen myyntikatetta heikensivät palveluliiketoiminnan osuuden kasvu, suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä hintapaine 2015 Ramirent 24

25 Henkilöstövähennyksiä Suomessa, Norjassa ja Tanskassa Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 481 Suomi 487 Q Europe East - Baltia 242 Tanska 142 Norja 405 Konserni: (2 529) Ruotsi 760 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East - Baltian maat Europe Central 8 toimipistettä suljettiin Suomessa ja 6 uutta avattiin Ruotsissa Ensimmäisen neljänneksen työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 37,8 (37,1) milj. euroa 2015 Ramirent 25

26 Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset laskivat 10,5 milj. EUR verrattuna edelliseen vuoteen kustannussäästöjen seurauksena Kiinteät kustannukset (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % ,1 % 65,9 44,3 % 60,9 42,4 % 59,6 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Ensimmäisen neljänneksen kiinteät kustannukset 59,6 (60,9) milj. EUR Työsuhde-etuuksista aiheutuva kulut 37,8 (37,1) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 21,9 (23,8) milj. EUR Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset 237,0 (247,5) milj. EUR eli 38,4 % (39,2 %) liikevaihdosta Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset ilman kertaluontoisia eriä 232,7 milj. EUR eli 37,7 % liikevaihdosta 0 Q % 2015 Ramirent 26

27 Konsernin rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos 10,2 % EBITA-liiketulosprosentti 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 12,1% 10,2% 4% 2% 0% Q1/ (R12) Q1/2015 (R12) EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 7,6 % 2,7 % 13,3 % 8,7 % 15,4 % 14,8 % 12,1 % 5,2 % 10,2 % 2,9 % Q R12 EBITA-% EBITA-% Rullaavan 12 kuukauden EBITA 62,8 (76,6) milj. EUR eli 10,2 % (12,1 %) liikevaihdosta Ensimmäisen neljänneksen EBITA -liiketulosprosenttia heikensivät palveluliiketoiminnan osuuden kasvu, suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, huoltoja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä hintapaine 2015 Ramirent 27

28 Rullaavan 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 68,5 milj. EUR eli 11,1 % liikevaihdosta EBITA (milj. EUR) Q1/2015, rullaava 12 kuukautta 90,0 80,0 76, ,0 1) 70,0 62, ) 60,0 68,5 1) Kertaluonteiset erät: - Unkarin toimintojen myyntitappio 1,9 milj. EUR - 1,5 milj. EUR uudelleenjärjestelykulut Tanskassa 2) Kertaluonteiset erät sisältävät 5,7 milj. EUR uudelleenjärjestelykuluja ja omaisuuserien alaskirjauksia 50,0 40,0 30,0 20,0 3) Uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset segmenteittäin: Norja 2,2 milj. EUR Suomi 1,5 milj. EUR Central 1,1 milj. EUR Ruotsi 0,7 milj. EUR Tanska 0,1 milj. EUR 10,0 0,0 Q1/ (R12) raportoitu kertaluonteiset erät Q1/ (R12) ilman kertaluonteisia eriä Q1/2015 (R12) raportoitu kertaluonteiset erät Q1/2015 (R12) ilman kertaluonteisia eriä Q1/2015 EBITA liiketulos (R12) ilman kertaluonteisia eriä oli 68,5 (80,0) milj. EUR eli 11,1 % (12,7 %) liikevaihdosta 12,1% 12,7% 10,2% 11,1% EBITA-liiketulosprosentti 2015 Ramirent 28

29 Sisäiset kehitysprojektit kannattavuuden parantamiseksi kaikilla segmenteillä jatkuivat ensimmäisellä neljänneksellä Rullava 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (%) 20 18% 20,8 Tavoite: 17 % 15 10% 13,2 15,0 11,0 5 6,6 11, ,3-10,4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia Europe Central Konserni Konsernin tavoitteena 17 prosentin EBITA-liiketulos...saavuttamalla vähintään 18 prosentin EBITA-liiketulos segmenttitasolla 2015 Ramirent 29

30 Investointeja rajoitettiin markkinoiden epävarmuudesta johtuen kahdella tärkeimmistä toimintamaistamme Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % % 50% Ensimmäisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 18,1 (23,4) milj. EUR, joihin ei sisältynyt yritysostoja ,2% 32,4 17,0% 23,4 12,9% 18,1 40% 30% 20% 10% Bruttoinvestoinnit 12,9% (17,0%) liikevaihdosta ensimmäisellä neljänneksellä Vuoden toisen neljänneksen investoinnit sisälsivät 46,0 milj. EUR yritysostoja 0 Q % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % 2015 Ramirent 30

31 Valikoituja investointeja kalustoon ja kannattamattoman kaluston vähentämistä Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Investoinnit Central 2,3 1,6 Q1/15 Q1/14 Ensimmäisen neljänneksen investoinnit koneisiin ja laitteisiin 15,9 (22,0) milj. EUR Vuokrauskalustoon kohdistuvien East 3,8 2,7 investointisitoumusten määrä 42,7 (23,3) milj. EUR vuoden lopussa ensimmäisen neljänneksen lopussa Vuokrakoneiden ja laitteiden vähennykset Tanska 0,9 0,1 ensimmäisellä neljänneksellä olivat myyntiarvoltaan 5,2 (5,5) milj. EUR Norja 2,6 4,9 Ruotsi 3,9 9,9 Suomi 4,1 4, Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 31

32 Rahavirta parani vahvan operatiivisen kassavirran ansiosta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) % Q EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80% -100% Konsernin ensimmäisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli 18,3 (11,4) milj. EUR Ensimmäisen neljänneksen Investointien rahavirta oli 17,4 ( 16,4) milj. EUR Konsernin ensimmäisen neljänneksen rahavirran generointi parani ja oli 3,2 % (-16,0 %) Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 32

33 Sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % ensimmäisen neljänneksen lopussa Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 18% % 16% 14% 12% 10% ,6% 18,9% ,9% % 15% 12,9% 8% 6% 4% 2% 13,9% 12,9% ,3% 10% 5% 0% Q1/ Q1/ Q % Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 12,9 % (13,9 %) maaliskuun 2015 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta pääsiassa alhaisemman kannattavuuden takia Konsernin sijoitettu pääoma laski 520,3 (545,1) milj. euroon ensimmäisellä neljänneksellä 2015 Ramirent 33

34 Korkein ROCE % Ruotsissa parantuneiden katteiden ansiosta ensimmäisellä neljänneksellä Sitoutuneen pääoman tuotto % (rullaava 12 kuukautta) 25% 20,7% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 18,6% 14,7% 16,9% 11,7% Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 7,8% -14,6% -16,7% 8,9% 13,2% 0,4% Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 3,7% Ramirent julkistaa vuoden 2015 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien sitoutuneen pääoman tuottoluvut (ROCE, %) segmenteittäin Miten parannamme ROCE %:a? Hinnoittelu Palveluliiketoiminnan kasvattaminen Tiukka kulukontrolli Kaluston käyttöasteen parantaminen Käyttöpääoman hallinta 2015 Ramirent 34

35 Oman pääoman tuotto 9,7 % Oman pääoman tuotto % ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR) 18% % 16% 14% 12% ,9% ,7% ,6% % Tavoite 18% 15% 10% 8% 6% 4% 2% 13,6% 9,7% ,3% 9,7% 10% 5% 0% 0% Q1/ Q1/ Q % Konsernin oma pääoma oli 291,1 (330,3) milj. EUR maaliskuun lopussa Taloudellinen tavoite: ROE 18 % yli suhdanteen Osakekohtainen oma pääoma oli 2,70 (3,07) EUR maaliskuun lopussa 2015 Ramirent 35

36 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2015 Ramirent 36

37 Nettovelka/EBITDA tunnusluku alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen 14 neljänneksen ajan Nettovelka (milj. EUR) 300 Nettovelka/EBITDA tunnusluku 2, ,3 212,0 226,2 2,0 1,5 1.4x Maksimi 1,6x 1.4x x 1.2x 100 1,0 1.0x 50 0,5 0 Q ,0 Q Nettovelka/EBITDA 1,4x (1,2x) maaliskuun Nettovelka kasvoi verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 226,2 (212,0) milj. EUR lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellinen tavoitteen 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa) 2015 Ramirent 37

38 Omavaraisuusaste 38,6 % ja nettovelkaantumisaste 77,7 % Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60% 90% 50% 40% 38,2% 43,8% 38,6% 80% 70% 60% 64,5% 64,2% 77,7% 30% 50% 40% 20% 30% 10% 20% 10% 0% Q % Q Ensimmäisen neljänneksen omavaraisuusaste laski 38,6 %:iin (43,8 %) Oma pääoma oli yhteensä 291,1 (330,3) milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa Nettovelkaantumisaste nousi 77,7 %:iin (64,2 %) Nettovelka 226,2 (212,0) milj. EUR maaliskuun 2015 lopussa 2015 Ramirent 38

39 Negatiivinen käyttöpääoma johtuen lähinnä vuoden osingon kirjaamisesta muihin velkoihin Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ,4 108,6 108,7 15,3 12, Q ,3-136,6-141,0 Ostovelat ja muut velat Myyntisaamiset ja muut saamiset Vaihto-omaisuus 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% Q ,9% ,2% ,1% ,8% -2,4% ,0% Ensimmäisen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos -0,8 (-1,5) milj. EUR Vaihto-omaisuuden arvo kasvoi 19,8 (12,6) milj. euroon johtuen laitehankinnoista joita ei ole vielä otettu vuokrauskäyttöön Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli -2,0 % (-2,4 %) maaliskuun lopussa ,1 (39,9) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 39

40 Maaliskuun lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 189,0 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 227,1 milj. EUR Vakuudeton joukkovelkakirjalaina Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 189,0 (202,1) milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 3,0 % (3,8 %) maaliskuun lopussa Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusoh-jel ma 150 milj. EUR asti Ramirent 40

41 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan enintään 0,60 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta Tulos /osake ja osinko/osake 1,00 1,00 0,60 0,90 0,80 0,70 0,59 0,60 0,50 0,50 0,41 0,40 0,37 0,34 0,40 0,30 0,28 0,30 0,25 0,20 0,13 0,10 0, EPS DPS 0,40 euron osakekohtainen perusosinko maksettiin huhtikuussa 2015 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta vuoden vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Lisäosingon määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta Valtuutus on voimassa vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti Kertyneiden rahavirtojen ollessa korkeammalla kuin mitä tarvitaan kasvun rahoittamiseen, on hallituksella mahdollisuus jakaa perusosinkoa korkeampaa osinkoa 2015 Ramirent 41

42 Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso 1-3/2015 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 9,7 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,4x Osinko Osingonjakosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 132 % vuoden nettotuloksesta 2015 Ramirent 42

43 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, SVP, Markkinnointi, Viestintä, sijoittajasuhteet, puh

44 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2015 Ramirent 44

45 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto jonka kautta olemme vahvasti lähellä asiakkaitamme. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kalustonhallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alue yhtiön päämarkkinaalue 301 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 614 milj. EUR () 2015 Ramirent 45

46 Ramirentin strategiset valinnat Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Missio Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä Brändilupaus More than Machines 2015 Ramirent 46

47 Vahva markkina-asema Itämeren alueen päämarkkinoilla Liikevaihto segmenteittäin 1-3/2015 Tanska 7 % Europe Central Europe East - 8 % Baltics 5 % Suomi 23 % Norja # 1 43 toimipistettä Suomi # 1 62 toimipistettä Norja 22 % Ruotsi 36 % Tanska # 1 15 toimipistettä Ruotsi # 2 80 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 58 toimipistettä Europe East Baltian maat # 2 43 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin 1-3/2015 Teollisuus 17 % Palvelusektori 13 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 2 % Rakentaminen 66 % Fehmarnbelt Venäjä ja Solutions Ukraina Olemme lähellä 40 %:in tavoitetta Services A/S, yhteisyritys rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta yhteisyritys Fortrentin kautta Zeppelin Rentalin 2015 Ramirent 47 kanssa

48 Ramirent on yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#3) että globaalisti (#10) Euroopan suurimmat konevuokraajat Liikevaihto (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto (milj. EUR) Loxam* Cramo United Rentals Aggreko* Ramirent Algeco Scotsman* Kiloutou* Sarens* Speedy Hire* 614 Ashtead Group* Algeco Scotsman* Herz Equipment Rental* Aktio Corp* Loxam* Liebherr- Mietpartner* Mediaco Levage* Zeppelin Rental* Coates Hire* Cramo Ramirent *Vuoden 2013 liikevaihto *Vuoden 2013 liikevaihto 2015 Ramirent 48

49 Tarjontamme KONEET JA LAITTEET PALVELUT SUUNNITTELU TYÖMAAPAL- VELUT NOSTINLAITTEET SUURET RAKENNUSKONEET LOGISTIIKKA ALENNETTU OMAVASTUU TILAT JA KONTIT PIENKONEET KOULUTUS MYYNTI- TUOTTEET RATKAISUT Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Ramirent EcoSolve TM Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Ramirent AccessSolve TM Ramirent TotalSolve TM 2015 Ramirent 49

50 Ramirent yhdistää parhaan kaluston, palvelut ja tietotaidon integroiduiksi konevuokrausratkaisuiksi Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus 8% Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta 32% 21% Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut 39% Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelusektori Julkinen sektori Osuus konsernin vuokraustoiminnan liikevaihdosta (1-3/2015) Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Kotitaloudet Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2015 Ramirent 50

51 Pitkän aikavälin strategiset tavoitteet ennallaan Asiakas etusijalle NextRamirent Proaktiivisempia Osaavampia Vastuullisempia Turvallisempia ja ympäristöystävällisempiä Tehokkaampia Synergia- ja mittakaavaetujen hyödyntäminen ja paikallisen läsnäolon säilyttäminen One company - rakenne Kestävä kannattava kasvu Liiketoiminnan joustavuus Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Tuotteet Maantieteellinen Asiakkaat Osaaminen Markkinoiden johtava ja kannattavin konevuokrausyhtiö, joka hakee kasvua valituilla kasvualueilla 2015 Ramirent 51

52 Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2015 Ramirent 52

53 Konevuokrauksen penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa pohjoismaissa Konevuokrauksen penetraatioaste E (%) 3,5 % KORKEA 2,0 % Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,5 % 1,7 % 1,5 % ALHA- INEN KESKITASO Konevuokrauksen penetraatioaste (%)* Ruotsi Norja Suomi Tanska Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 11/ *Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä 2015 Ramirent 53

54 Ramirentilla on vahva yrityskauppahistoria Norjan liiketoiminnan perusta Ruotsin ja Tanskan liiketoiminnan perusta Laajentuminen Tsekkiin, yritysostoja Suomessa ja Ruotsissa Laajentuminen Slovakiaan Yritysostoja ja ulkoistuksia pohjoismaissa Laajentuminen öljy- ja kaasuteollisuuden sektorille (Rogaland Planbygg) Suomen muottitoimintojen ja Unkarin myynti Fortrentyhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Altima AB (torninosturit) Bautas AS (ulkoistus) (ulkoistus) DCC (ulkoistus) Yritysostoja Ruotsissa, Puolassa ja Unkarissa Yritysostoja pohjoismaissa Yhdeksän yritysostoja ja kolme ulkoistusta M&A kriteeri Täydentävä tuote- tai palveluvalikoima Laajentuminen maantieteellisesti Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Kaluston ulkoistukset Keskikokoiset yritysostot 2015 Ramirent 54

55 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta Tavoitteena 17 prosentin EBITA-liiketulos Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) Tavoitteena 18 prosentin ROE yli suhdanteen 2015 Ramirent 55

56 Kalustonhallinnan potentiaali realisoituu eri tasoilla Kalustohallinnan toimenpiteet Kokonaiskustannukset Kalustonhuoltostrategian optimointi Tavoitteet Asiakaspalvelun taso Mittarit Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Resurssointi, korjauksen ja huollon sijainti Tehokas logistiikka Ei käytössä oleva kalusto Kaluston tuotto** (%) R3 kk Prosessien optimointi Tasapainoinen kaluston ikärakenne Pääomantehokkuus ) KKKKKKKKKKKKKKKK kkkkkkkkkkkkkkkkkk = VVVVVVVVVVVVVVVVVV oooooooooooo kkkkkkkkkkkkkkkk haaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaa KKKKKKKKKKKKKKKK kkkkkkkkkkkkaakkhkkkkkkkkkkkkkk aaaaaaaa VVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVV 100 % 100 % ) KKKKKKKKKKKKKKKK tttttttttttt = KKKKKKKKKKKKKKKK kkkkkkkkkkkkaakkhkkkkkkkkkkkkkk aaaaaaaa 2015 Ramirent 56

57 Suurimmat osakkeenomistajat maaliskuun 2015 lopussa Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet % osakepääomasta Markkina-arvo 712,1 milj. EUR Osakkeenomistajat Nordstjernan AB ,96% 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23% 3. Nordea funds ,87% 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,63% 30 % 31% 16 % 8 % 13 % 2 % 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma ,35% 6. Aktia rahastot ,93% 7. Veritas ,90% 8. Ramirent Oyj ,88% 9. Oslo Pensjonsforsikring As ,74% Yksityiset yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaiset 10. Skandinaviska Enskilda Banken ,71% Muut osakkeenomistajat ,81% Yhteensä ,00% Kaupankäyntietoa Noteeraus: NASDAX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 2015 Ramirent 57

58 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon näytöt kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 prosenttia yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta 17 prosentin EBITAliiketulos 2015 Ramirent 58

59 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet Ramirent 59

60 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 3/15 1 3/ /14 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,00 0,02 0,30 Laimennettu (EUR) 0,00 0,02 0,30 Event / Name of presentor 2015 Ramirent 60

61 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Ramirent 61

62 Konsernin tase (jatkettu) (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 62

63 Konsernin taloudelliset tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1 3/15 1 3/ /14 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 140,6 137,5 613,5 Liikevaihdon muutos, % 2,2 % 10,0 % 5,2 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 28,6 31,7 167,9 Osuus liikevaihdosta, % 20,3 % 23,0 % 27,4 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 4,1 7,1 65,8 Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 5,2 % 10,7 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 2,0 5,4 58,1 Osuus liikevaihdosta, % 1,4 % 3,9 % 9,5 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 0,2 3,2 42,5 Osuus liikevaihdosta, % 0,2 % 2,3 % 6,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 0,0 2,6 32,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 0,0 % 1,9 % 5,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 18,1 23,4 144,6 Osuus liikevaihdosta, % 12,9 % 17,0 % 23,6 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 520,3 545,1 555,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 12,9 % 13,9 % 12,2 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 9,7 % 13,6 % 9,4 % Korolliset velat, milj. EUR 229,2 214,8 230,2 Nettovelka, milj. EUR 226,2 212,0 227,1 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,4x 1,2x 1,4x Nettovelkaantumisaste, % 77,7 % 64,2 % 69,9 % Omavaraisuusaste, % 38,6 % 43,8 % 43,7 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö, kauden lopussa ) Tunnusluvut on laskettu rullaavana 12 kuukauden keskiarvona 2015 Ramirent 63

64 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/15 1 3/ /14 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Korottomien velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA Ramirent 64

65 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit yhteisyrityksiin 736 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Ramirent 65

66 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO Q (milj. EUR) SUOMI 32,0 38,7 43,5 39,0 31,6 RUOTSI 51,0 55,0 52,0 48,7 45,4 NORJA 31,0 33,9 34,0 33,8 34,0 TANSKA 9,4 10,6 10,1 9,1 9,6 EUROPE EAST 6,6 9,2 10,3 8,2 6,2 EUROPE CENTRAL 11,0 13,8 14,2 13,3 11,8 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 0,5 0,5 0,4 1,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 140,6 160,7 163,6 151,8 137,5 Q4 Q3 Q2 Q Ramirent 66

67 EBITA segmenteittäin EBITA Q (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 0,8 3,6 8,3 6,0 2,9 Osuus liikevaihdosta, % 2,5 % 9,2 % 19,0 % 15,4 % 9,3 % RUOTSI 5,1 9,5 8,9 6,7 4,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,0 % 17,3 % 17,2 % 13,8 % 9,3 % NORJA 1,0 3,2 4,0 4,2 2,6 Osuus liikevaihdosta, % 3,3 % 9,4 % 11,8 % 12,5 % 7,6 % TANSKA 1,4 0,9 0,1 1,7 1,1 Osuus liikevaihdosta, % 14,8 % 8,9 % 1,2 % 19,1 % 11,7 % EUROPE EAST 0,1 2,1 3,7 1,0 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 1,9 % 22,7 % 35,8 % 12,1 % 1,8 % EUROPE CENTRAL 0,6 0,5 1,6 0,8 1,2 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % 3,9 % 11,3 % 5,8 % 10,2 % Q4 Q3 Q2 Q1 Segmenteille kohdistamattomat kulut 1,0 3,4 1,6 0,8 0,2 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 4,1 14,5 28,0 16,2 7,1 Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 9,0 % 17,1 % 10,7 % 5,2 % 2015 Ramirent 67

68 Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen segmenteittäin Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen 1 3/15 1 3/ /14 (milj. EUR) SUOMI 1.5 1) RUOTSI 0.7 2) NORJA 2.2 3) TANSKA 0.1 4) EUROPE EAST EUROPE CENTRAL 1.1 5) Segmenteille kohdistamattomat erät Yhteensä 5.7 1) 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden neljännelle neljänneksellä 2) 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden neljännellä neljänneksellä 3) 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden toisella puoliskolla 4) 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka vuoden neljännellä neljänneksellä 5) 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden neljännellä neljänneksellä 2015 Ramirent 68

69 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, SVP, Markkinnointi, Viestintä, sijoittajasuhteet, puh