TILINPÄÄTÖS Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 Sisältö Pääkohdat: Q4 ja 2012 Markkinakatsaus ja näkymät Segmenttikatsaukset Talouskatsaus Yritysesittely Liitteet Sisältö 2

3 Loka-joulukuu 2012 pääkohdat Liikevaihto 194,1 (186,8) milj. euroa eli kasvua 3,9 % tai 0,5 % paikallisvaluutoissa EBITDA 56,5 (55,0) milj. euroa eli 29,1 % (29,4 %) liikevaihdosta EBITA 29,4 (27,3) milj. euroa eli 15,2 % (14,6 %) liikevaihdosta EBIT 27,5 (25,5) milj. euroa eli 14,2 % (13,6 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 36,8 (45,9) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 16,8 (15,9) milj. euroa Päätös yhteisyrityksen (JV) perustamisesta Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Pääkohdat Q4 ja

4 Tammi-joulukuu 2012: Kannattavuus parani ja liikevaihto kaikkien aikojen ennätykseen Liikevaihto kasvoi 714,1 (649,9) milj. euroon, kasvu 9,9 % ja 7,7 % paikallisvaluutoissa EBITDA 210,2 (181,8) milj. euroa eli 29,4 % (28,0 %) liikevaihdosta EBITA 100,3 (79,4) milj. euroa eli 14,1 % (12,2 %) EBIT 92,3 (74,1) milj. euroa eli 12,9 % (11,4 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 124,0 (242,2) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 54,2 ( 52,0) milj. euroa Nettovelka 239,4 (262,8) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,4x) Toimipisteitä 358 (406) Pääkohdat Q4 ja

5 Kannattavuus paranee vakaasti Liikevaihto (MEUR) ja EBIT (%) Liikevaihto Liiketulos (EBIT), % % 25% 20% 15% % 5% % Pääkohdat Q4 ja

6 Koko vuoden liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä paitsi Europe Central segmentissä Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna 10-12/12, % Liikevaihdon muutos edelliseen vuoteen verrattuna 1-12/12, % 25% 20% 15% 22 % 25% 20% 15% 15 % 20 % 13 % 10% 5% 0% 4 % 7 % 5 % 10% 5% 0% 10 % 8 % 1 % -5% -10% -2 % -5% -10% -15% -20% -16 % -14 % -15% -20% -15 % Pääkohdat Q4 ja

7 EBIT (%) parani Q4:lla kaikissa segmenteissä poislukien Ruotsi ja Europe Central Q4/2012 liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 1-12/2012 liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 35% 30% 25% 29% 20% 15% 13% 18% 16% 13% 17% 20% 15% 14% 18% 16% 13% 10% 5% 4% 10% 5% 0% 7% 1% 0% -5% -3% Q Q Q Q Pääkohdat Q4 ja

8 Rahavirta parani selvästi vuonna 2012 Q4/2012 rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 1-12/2012 rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan , ,9 16, Rahavirta investointien jälkeen ,0 Rahavirta investointien jälkeen Q4/11 Q4/ / /12 Pääkohdat Q4 ja

9 Uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät vuonna 2012 Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 12/2012 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 18,3 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 57,6 %* vuoden 2012 nettotuloksesta *Hallituksen ehdotus Pääkohdat Q4 ja

10 Osinkoehdotus 0,34 euroa osakkeelta Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko 1,20 *Hallituksen ehdotus 1,00 1,02 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,73 0,59 0,50 0,41 0,33 0,30 0,31 0,34* 0,25 0,28 0,15 0,15 0,13 0,04 0, EPS DPS Hallitus ehdottaa osingoksi 0,34 (0,28) osakkeelta vuodelta 2012 Osingonjakosuhde: 57,6 %* (67,6 %) Pääkohdat Q4 ja

11 MARKKINA- NÄKYMÄT 11

12 Markkinanäkymät: Rakennustuotannon ennusteet Maat 2013E 2014E Lähde Pohjoismaat Suomi 2,3 % 0,8 % Euroconstruct Ruotsi 0,2 % 2,6 % Euroconstruct Norja 5,6 % 2,5 % Euroconstruct Tanska 2,2 % 4,4 % Euroconstruct Europe Central Puola 3,4 % 1,0 % Euroconstruct Tsekin tasavalta 1,9 % 0,8 % Euroconstruct Slovakia 1,0 % 2,2 % Euroconstruct Unkari 0,9 % 3,4 % Euroconstruct Europe East Venäjä 0 5% 0 5 % Euroconstruct Viro 2,0 % 3,0 % Euroconstruct Latvia 4,0 % 2,0 % Euroconstruct Liettua 3,0 % 1,0 % Euroconstruct Ukraina N/A. N/A. N/A. Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus 12

13 Asuntorakentamisen odotetaan lisääntyvän Norjassa Asuntorakentamisen volyymi E Indeksi 2008 = 100 (volyymi) E 2013E 2014E Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Central Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus Ennusteita ei saatavilla Europe East maille 13

14 120 Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana Toimitilarakentamisen volyymi E Indeksi 2008 = 100 (volyymi) E 2013E 2014E Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Central Lähde: Euroconstruct Joulukuu 2012 Markkinakatsaus Ennusteita ei saatavilla Europe East maille 14

15 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat laskivat Q4/2012 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (Miljardia EUR, kiinteillä valuuttakursseilla)* 14 60% % 8 20% 6 0% % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 2-40% Lemminkäinen NCC Ramirentin rullaavan 12 kk liikevaihdon muutos % (y-to-y) YIT Skanska Tilauskantojen muutos % (y-to-y) Tilauskannat laskeneet 8,2 % Q4/2012 versus Q4/2011 *Tilauskannat: Suomi, Ruotsi, Norja ja Tanska poislukien Veidekke, Peab ja SRV jotka eivät olleet vielä raportoineet tuloksiaan Markkinakatsaus 15

16 Ramirentin ohjeistus vuodelle 2013 Vuonna 2013, EBITA-liiketuloksen ennustetaan pysyvän vuoden 2012 tasolla Markkinakatsaus 16

17 Strategiset painopistealueet vuonna 2013 Asiakas ensin Kestävä kannattava kasvu Vahva asiakkaisiin kestittyvä toimintatapa, jossa fokus vastuullisuudessa, turvallisuudessa ja laadussa Johtava konevuokraaja ja kannattavin toimija kaikilla yhtiön markkina-alueilla Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Kehitetään yhtenäistä toimintamallia ja toimitaan johdonmukaisesti Tasapainoinen asiakaskunta, tuotetarjonta ja erilaiset markkinat, jotka tasapainottavat liiketoimintariskiä 17

18 SEGMENTTI- KATSAUKSET 18

19 Suomi Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Hyvä kysyntä teollisuudessa Vuokrauskaluston kysyntä vakaata rakentamisessa Kysyntä hyvää Etelä- ja Pohjois- Suomessa EBIT parani vakaina pysyneiden hintojen ja kaluston korkeampien käyttöasteiden ansiosta Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Liikevaihto EBIT-% Suomi Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 41,7 42,5 2 % 2 % 166,5 154,7 8 % 8 % EBIT, MEUR 7,3 6,2 19 % 30,2 22,8 33 % EBIT % 17,6 % 14,6 % 18,2 % 14,7 % Työntekijät % Toimipisteet % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 19

20 Ruotsi Pääkohdat Q4/2012 Kysyntä hyvää rakentamisessa pääkaupunkiseudulla ja Länsi- Ruotsissa Pohjois-Ruotsissa hyvä aktiviteetti teollisuuden projekteissa Liiketulosta (EBIT) rasitti odotettua suuremmat ulkoa ostetut palvelut liittyen työmaatilaprojekteihin Erik Alteryd nimitettiin Ruotsin segmentin johtajaksi (hän aloittaa viim. heinäkuussa 2013) Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto EBIT-% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Ruotsi Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 57,9 53,9 7 % 2 % 209,9 182,7 15 % 11 % EBIT, MEUR 9,2 11,9 23 % 33,1 33,2 - EBIT % 15,9 % 22,2 % 15,7 % 18,2 % Työntekijät % Toimipisteet *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 20

21 Norja Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Kysyntä jatkui hyvänä rakentamisen ja teollisuuden toimialoilla EBIT vahvistui selvästi johtuen liikevaihdon kasvusta, korkeammista kaluston kapasiteetin käyttöasteista ja hyvästä kustannusten hallinnasta Hintataso säilyi vakaana Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto EBIT-% 51 20% 15% 10% 5% 0% -5% Norja Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 51,0 42,0 22 % 16 % 174,0 144,8 20 % 15 % EBIT, MEUR 6,5 4,5 44 % 22,2 11,2 98 % EBIT % 12,7 % 10,7 % 12,8 % 7,7 % Työntekijät % Toimipisteet *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 21

22 Tanska Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Konevuokrauksen kysyntä heikkeni, syynä rakentamisen aktiviteetin lasku Aikainen talventulo vaikutti kaluston kapasiteetin käyttöasteisiin Hintataso säilyi vakaana Koko vuoden EBIT parani hyvän kustannusten hallinnan seurauksena, EBIT pysyi vakaana Q4:lla Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto EBIT-% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Tanska Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 12,2 14,6 16 % 16 % 44,7 44,1 1 % 1 % EBIT, MEUR 0,8 0,8 4 % 1,6 0,1 N/A EBIT % 6,7 % 5,4 % 3,6 % 0,2 % Työntekijät % Toimipisteet % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 22

23 Europe East Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Infrarakentaminen tuki kasvua Venäjällä ja Ukrainassa Suuret energiahankkeet vauhdittavat kasvua Baltian maissa ja erityisesti Virossa EBIT parani liikevaihdon kasvu ja kohonneiden hintojen ansiosta Päätös yhteisyrityksen (JV) perustamisesta Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto EBIT-% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Europe East Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, MEUR 17,4 16,5 5 % 3 % 63,3 56,1 13 % 11 % EBIT, MEUR 5,0 2,3 113 % 10,9 5,9 86 % EBIT % 28,7 % 14,2 % 17,3 % 10,5 % Työntekijät % Toimipisteet % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 23

24 Europe Central Pääkohdat Q4/2012 Liikevaihto ja EBIT (kvartaaleittain) Konevuokrauksen kysyntä heikkeni johtuen alhaisemmasta aktiviteetista rakentamisessa ja teollisuudessa Kaluston siirto muille markkinoille ja toiminnan sopeutustoimet jatkuivat EBIT heikkeni alhaisten volyymien, hintapaineen ja alhaisempien kaluston kapasiteetin käyttöasteiden seuraksena Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Liikevaihto EBIT-% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Europe Central Q Q Muutos (EUR) Muutos (paik.*) 1 12/ / 2011 Muutos (EUR) Muutos (paik.*) Liikevaihto, 16,2 18,9 14 % 19 % 62,7 73,9 15 % 14 % MEUR EBIT, MEUR 0,2 2,0 91 % 1,6 5,5 128 % EBIT % 1,1 % 10,8 % 2,5 % 7,4 % Työntekijät % Toimipisteet % *Muutos paikallisilla valuutoilla Segmenttikatsaus 24

25 TALOUS- KATSAUS 25

26 Hyvä kannattavuus ja vahva rahavirta vuonna 2012 Liikevaihto (MEUR) EBITDA (MEUR) EBIT (MEUR) Liikevaihto Muutos ed.vuoteen EBITDA EBITDA-% EBIT EBIT-% % % Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q % 10% 0% -10% -20% -30% -40% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q % 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rahavirta (MEUR) Nettovelka (MEUR) Bruttoinvestoinnit(MEUR) Rahavirta investointien jälkeen Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q Nettovelka Nettovelkaantumisaste % Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q % 100% 80% 60% 40% 20% 0% Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Talouskatsaus 26

27 Liikevaihto kasvoi 3,9 % Q4:lla ja koko vuoden liikevaihdon kasvu oli 9,9 % Net sales Liikevaihdon grew 9.9% muutos in 1-12/2012 edelliseen (7.7% vuoteen at comparable verrattuna, exchange % 19% 19% 13% 3% 9% 19% 20% 16% 27% 24% 22% 14% 4% 4% 4% 9% 25% 27% 31% 31% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Paikallisvaluutoissa liikevaihto kasvoi 0,5 % Q4:lla ja 7,7 % koko vuonna 2012 Q2 Q3 2 Q4 Talouskatsaus 27

28 Tuotot palvelutoiminnasta jatkoivat kasvuaan Liikevaihdon jakautuma (%) ja (MEUR) 100 % 6% 4% % 29% 33% % % 20 % 65% 63% % 0 Q4/2011 Q4/2012 Q4/2011 Q4/2012 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Q4/2012 verrattuna Q4/2011: Tuotot vuokraustoiminnasta kasvoivat 0,8 % Tuotot palvelutoiminnasta kasvoivat 19,8 % Koneiden ja laitteiden myyntituotot laskivat 35,3 % Talouskatsaus 28

29 Liikevaihdon jakauma vaikutti myyntikatteeseen Myyntikate (%) kvartaaleittain 71% 67% 65% 66% 70% 68% 67% 68% 68% 69% 69% 68% 66% 66% 65% 69% 68% 67% 67% 64% Q1 Q2 Q3 Q4 FY Talouskatsaus 29

30 Henkilöstön määrä laski Europe Centralsegmentissä toiminnan uudelleen organisoinnin seurauksena Henkilöstön määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 31/12/11 Henkilöstö 31/12/12 Vuoden 2012 lopussa konsernin henkilömäärä oli (3 184) Talouskatsaus 30

31 Toimipisteiden määrän optimointi jatkuu, 358 toimipistettä Toimipisteiden määrä segmenteittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Talouskatsaus 31

32 Kiinteät kulut pysyivät vakaina Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin (MEUR) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q42 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Konsernin kiinteät kulut 270 (260) MEUR 1-12/2012 Talouskatsaus 32

33 EBIT % parani vuoden viimeisellä neljänneksellä verrattuna edelliseen vuoteen EBIT (%) vuosineljänneksittäin 19,6% 18,2% 18,4% 5,9% 10,8% 9,0% 5,8% 11,8% 7,5% 17,0% 16,0% 13,6% 13,4% 14,2% 10,3% 7,5% 2,0% 2,9% 5,0% 11,4% Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q32 Q43 EBIT % 1-12/2012: 12,9 % (11,4 %) Talouskatsaus 33

34 Kannattavuus parani Q4:lla kaikkissa segmenteissä paitsi Ruotsin ja Europe Central segmentissä EBIT (%) segmenteittäin 28,7% 22,2% 14,2% 13,6% 14,6% 17,6% 15,9% 12,7% 10,7% 14,2% 10,8% 6,7% 5,4% 1,1% Group Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q4/11 Q4/12 Q4/11 Q4/12 Talouskatsaus 34

35 Ramirent osti vähemmän kalustoa vuonna 2012 verrattuna edelliseen vuoteen Kalustohankinnat- ja myynnit vuosineljänneksittäin (MEUR) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Kalustoinvestoinnit vuonna 2012 olivat 101,3 (169,2) miljoonaa euroa Myydyn kaluston arvo vuonna 2012 oli 28,0 (27,0) miljoonaa euroa Tilikauden lopussa taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut vuokrakaluston osalta olivat 3,7 (12,3) miljoonaa euroa Talouskatsaus 35

36 Investoinnit edellisvuotta alhaisemmalla tasolla Investoinnit segmenteittäin (MEUR) / / / /2012 Yritysostot ja kalustoinvestoinnit vertailuvuotta alhaisemmat Talouskatsaus 36

37 Käyttöpääoma oli 5 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin (MEUR) 160 8% 120 6% % 2% % % -4% -120 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma / Liikevaihto rullaava 12kk Q2 Q32 Q42 Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos oli 1.3 ( 1.3) miljoonaa euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä -6% Talouskatsaus 37

38 Oman pääoman tuotto parani vuonna 2012 Oma pääoma (MEUR) ja ROE (%) rullaava 12kk % 25% 20% % % 5% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0% Oma pääoma ROE (rullaava 12kk) Oman pääoman tuotto (ROE) 18,3 % 1-12/2012 Talouskatsaus 38

39 Sijoitettu pääoma ja sijoitetun pääoman tuotto pysyivät vakaina vuonna 2012 Sijoitettu pääoma (MEUR) ja ROI (%) rullaava 12kk % 25% 20% % % 100 5% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0% Sijoitettu pääoma ROI (rullaava 12kk) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 18,8% 1-12/2012 Talouskatsaus 39

40 Rahavirta investointien jälkeen nousi 54,2 milj. euroon vuonna 2012 Rahavirta investointien jälkeen (MEUR) 66,5 25,2 17,9 27,8 22,4 19,5 13,4 14,4 24,2 15,9 6,4 7,3 23,7 16,8 54,8 29,9 4,0 10,7 20,4 36,8 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Rahavirta investointien jälkeen Rullaava 12kk Talouskatsaus 40

41 Nettovelka laski vuoden toisella puoliskolla 2012 Nettovelka (MEUR) ja Nettovelka/EBITDA 300 2, , , ,0 50 0,5 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0,0 Nettovelka Nettovelka/EBITDA Nettovelka/EBITDA tunnusluku 1,1x (1,4x) vuoden 2012 lopussa Talouskatsaus 41

42 Vuoden 2012 lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä luottolimittejä 150,9 milj. euron arvosta Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (MEUR) 390 MEUR sitovia lainasitoumuksia MEUR nettovelkaa Luottolimittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 miljoonaan euroon asti Talouskatsaus 42

43 RAMIRENTIN JA CRAMON YHTEISYRITYS 43

44 Strategiamuutos: Ramirent ja Cramo muodostavat yhteisyrityksen Venäjällä ja Ukrainassa Voimien yhdistäminen kehittyvillä markkinoilla Luo vahvemman yhteisyrityksen Perusteena on luoda vahva toimija, jolla on suuremmat taloudelliset resurssit ja erinomaisen organisaation kyvyt. Näin voimme vastata kohdemarkkinoiden kasvumahdollisuuksiin. VENÄJÄ 50/50 JV Konserni Konserni 50% 50% Tiivistelmä UKRAINA Uusi yhteisyritys (JV) perustettu Omistusosuudet 50/50 Ramirentin ja Cramon kesken Liikevaihto 2012E 52 milj. euroa ja EBITDA-marginaali ~35 % Henkilöstö: 400 Toimipisteet: Pietarin alue 7, Moskovan alue 6, Muut alueet Veänäjllä 3, Ukraina 6 (+ 6 shop-in-shop toimipistettä) Ramirentin ja Cramon JV 44

45 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

46 YRITYS- ESITTELY 46

47 Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 714 miljoonaa euroa (2012) 358 toimipistettä 13 maassa ja vuokralaitetta työntekijää palvelevat asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta Yritysesittely

48 Ramirent toimii Euroopassa Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkinaalue Liikevaihto per segmentti 1-12/2012 Europe East 9% Europe Central 9% Suomi 23% Laaja toimipisteverkosto ja markkinajohtajan asema Tanska 6% Norja 42 toimipistettä # 1 Suomi 76 toimipistettä # 1 Norja 24% Ruotsi 29% Liikevaihto per asiakas 1-12/2012 Teollisuus 15% Yksityiset 3% Julkinen sektori 4% Rakentaminen 68% Tanska 19 toimipistettä # 1 Ruotsi 79 toimipistettä # 2 Europe Central 80 toimipistettä # 1 Europe East 62 toimipistettä # 1 Palvelut 10% Tavoitteena on kasvattaa muun kuin rakentamisen toimialan liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta Yritysesittely 48

49 Vauhditamme kasvua yritysostoilla ja ulkoistamissopimuksilla Vuoden 2009 loppu 2010 Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Kahden tytäryhtiön ulkoistaminen Suomessa Ulkoistamissopimus Norjassa Ulkoistamissopimus Suomessa Yritysosto: Tsekkiläinen konevuokraaja Ruotsalaisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Tanskalisen telinedivisioonan osto Ulkoistamissopimus Tsekkiläisen Tanskassa konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Yhteisyritys (JV) Ramirentin ja Cramon kanssa julkistettu 50 yritystä seurantalistalla Tsekkiläisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto 49 Yritysesittely

50 Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 50

51 Laajin valikoima koneita ja dynaamisia vuokrausratkaisuja RATKAISUT RAMIRENTIN TARJONTA TUOTTEET Nostimet Suuret rakennuskoneet Torninosturit ja hissit Telineet Edut: Kevyemmät taseet; vähemmän investointeja Tilat ja kontit Muotit ja turvakaiteet (SAFE) Pienkoneet Sähkö ja lämmitys PALVELUT Suunnittelu Tankkaus Ramirentin Työmaalogistiikka osaaminen Toimitilajohtaminen Kuljetus Viranomaisdokumentaatio Asennus Kunnossapito Tekninen tuki Tarkastukset Vakuutus Koneenkäyttäjät Edut: TotalSolve SafeSolve EcoSolve SpaceSolve AccessSolve PowerSolve ClimateSolve Edut: Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; parempi keskittyminen ydinliiketoimintaan Varmistaa toimintojen sujuvuus, vähemmän laitteiden käyttökatkoja; vähemmän huoltokustannuksia; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä TOIMIALAT Rakentaminen Kaivostoiminta Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasuteollisuus Telakat Laitosten hallinta Julkinen sektori Kotitaloudet ULKOISTAMINEN Edut: Ulkoistamalla toimintoja Ramirentille yritykset pystyvät tehostamaan ja yksinkertaistamaan liiketoimintaansa, kun ne voivat keskittyä ydinosaamiseensa ASIAKKAIDEN TARPEET 51 Yritysesittely

52 Ramirentin tarjonta EQUIPMENT SERVICES SOLUTIONS Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Suunnitelu Liiketoiminnan tuki Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Nostimet Sähköja lämmitys Työmaan tukipalvelut Tarvikemyynti Ramirent AccessSolve TM Ramirent EcoSolve TM Tilat ja kontit Torninosturit ja hissit Vakuutusturva Koulutus Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Telineet SAFE Ramirent TotalSolve TM Yritysesittely 52

53 Strategiset ja operationaaliset teemamme suhdannesykleissä Markkintilanne Heikko Vakaa Vahva Heikko markkinatilanne Kysyntä ja investoinnit kasvoivat Suhdannesykli Vastasyklinen kassavirta Strategiset teemat Varjele kannattavuutta ja kassavirtaa Konsolidoi: ulkoistamissopimukset Hyödynnä synergioita Konsolidoi: Aktiiviset yritysostot Kannattava kasvu Operatiiviset teemat Hintavakaus Toteuta varasuunnitelmat Vähennä kuluja ja muuta kiinteitä kuluja muuttuviksi Vähennä rahoitusriskiä, fokus myyntisaamisisas ja luotoissa Lyhennä velkaa Rajoita investointeja, kaluston siirto markkinoille jossa kysyntää Kehitä tuotetarjoomaa ja asiakas- sekä markkinaportfoliota Lisää laadukkaita palveluja Ylläpidä investointeja Lisää vuokrauksen penetraatiota ja tartu kasvumahdollisuuksiin Pidä kiinteät kulut kurissa Valmistele varasuunnitelmat Suunnittele varasuunnitelmat Lisää investointeja kasvun vauhdittamiseksi 53 Yritysesittely

54 Orgaaniset ja strategiset kasvumahdollisuudet Orgaanisen kasvun ajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio Strategiset kasvuajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio 100% 80% 60% 40% 20% 0% 70% 60% 45% 40% 40% 30% 30% 25% 20% 20% 15% 15% 15% 10% 10% 10% 5% Ulkoistamissopimukset Strategiset yritysostot Yhteisyritykset Expansion to Eastern and Cental Europe Konsolidaation mahdollisuudet Euroopassa Asukkaat (mil. henkeä) Rakentaminen (BEUR) Ramirent Loxam Cramo Algeco Scotsman Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Sarens Kiloutou HKL Baumschinen Others 54 Yritysesittely

55 Yhteenveto Ramirentin vahvuuksista Johtava konevuokraaja Pohjoismassa ja Itä- ja Keski- Euroopassa Senaatintori, Helsinki, Suomi Yli 50 vuoden kokemus toimialalta Hajautettu asiakasportfolio ja tuotevalikoima sekä useat erilaiset markkinat Vakaa kannattavuus ja rahavirta Joustavuus: Investointien ja kustannusten jousto, vahva tase Vahva taloudellinen asema ja rahoitus 55 Yritysesittely

56 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajat Osakepää- Osakkeet omasta % 1.Nordstjernan AB ,33 % 2.Oy Julius Tallberg Ab ,01 % 3.Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,78 % 4.Odin rahastot ,27 % Markkina-arvo 673 MEUR Osakkeenomistajat % 2 % 9% 16 % 14 % 24 % 5.Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,03 % 6.Nordea rahastot ,45 % 7.LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,22 % 8.Aktia rahastot ,91 % 9.Veritas eläkevakuutusyhtiö ,39 % 10.Föreningen Konstsamfundet rf ,76 % Ramirentin hallussa olevat omat osakkeet ,95 % Hallintarekisteröidyt osakkeet ,82 % Muut osakkeenomistajat ,09 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat Yhteensä ,00 % Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V Yritysesittely 56

57 Osakkeen kurssikehitys EUR 14 Ramirent Oyj (RMR1V) EUR 7,43* *February 8, Yritysesittely

58 LIITTEET Tilinpäätöstiedote Tammi-joulukuu 2012 l

59 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 10 12/ / / /11 (EUR 1,000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimentamaton (EUR) 0,18 0,16 0,59 0,41 EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu (EUR) 0,18 0,16 0,59 0,41 Liitteet 59

60 Tase - varat KONSERNIN TASE 31/12/ /12/2011 (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Muut rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Yhteisyritykselle siirrettävät varat VARAT YHTEENSÄ Liitteet 60

61 Tase oma pääoma ja velat KONSERNIN TASE 31/12/ /12/2011 (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Määräysvallattomien omistajien osuus - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Yhteisyritykselle siirrettävät velat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Liitteet 61

62 Tunnusluvut TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT (MEUR) Liikevaihto 714,1 649,9 Liikevaihdon kasvu, % 9,9 % 22,3 % Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 210,2 181,8 Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA), % liikevaihdosta 29,4 % 28,0 % Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 100,3 79,4 Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA), % liikevaihdosta 14,1 % 12,2 % Liiketulos (EBIT) 92,3 74,1 Liiketulos (EBIT), % liikevaihdosta 12,9 % 11,4 % Tulos ennen veroja (EBT) 82,9 60,8 Tulos ennen veroja (EBT), % liikevaihdosta 11,6 % 9,3 % Tilikauden tulos 63,6 44,7 Tilikauden tulos, % liikevaihdosta 8,9 % 6,9 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 18,8 % 15,7 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 18,3 % 13,9 % Korolliset velat 240,7 265,2 Nettovelka 239,4 262,8 Nettovelan suhde liiketulokseen ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) 1,1x 1,4x Nettovelkaantumisaste, % 65,1 % 80,6 % Omavaraisuusaste, % 44,3 % 40,7 % Henkilöstö, keskimäärin tilikauden aikana Henkilöstö, tilikauden lopussa Bruttoinvestoinnit 124,0 242,2 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 17,4 % 37,3 % Liitteet

63 Lyhennetty rahavirtalaskelma KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA 10 12/ / / /11 (EUR 1,000) Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoero Rahavarojen nettomuutos Rahavarat katsauskauden lopussa Liitteet 63

64 Segmenttitiedot - Liikevaihto LIIKEVAIHTO 10 12/ / / /11 (MEUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 41,4 42,1 165,0 151,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,4 1,5 3,3 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 56,7 53,6 207,5 182,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,2 0,2 2,4 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 50,7 41,9 173,6 144,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,4 0,1 0,5 0,5 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 12,2 14,4 44,6 43,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,2 0,1 0,6 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 17,3 16,4 63,0 55,8 - Segmenttien välinen liikevaihto - 0,1 0,3 0,2 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 15,9 18,4 60,4 72,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,6 2,3 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 2,3 1,6 7,1 6,3 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 194,1 186,8 714,1 649,9 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 0,5 3,0 1,5 Liitteet 64

65 Liiketulos segmenteittäin EBIT 10 12/ / / /11 (MEUR) SUOMI 7,3 6,2 30,2 22,8 Osuus liikevaihdosta, % 17,6 % 14,6 % 18,2 % 14,7 % RUOTSI 9,2 11,9 33,1 33,2 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 % 22,2 % 15,7 % 18,2 % NORJA 6,5 4,5 22,2 11,2 Osuus liikevaihdosta, % 12,7 % 10,7 % 12,8 % 7,7 % TANSKA 0,8 0,8 1,6 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 6,7 % 5,4 % 3,6 % 0,2 % EUROPE EAST 5,0 2,3 10,9 5,9 Osuus liikevaihdosta, % 28,7 % 14,2 % 17,3 % 10,5 % EUROPE CENTRAL 0,2 2,0 1,6 5,5 Osuus liikevaihdosta, % 1,1 % 10,8 % 2,5 % 7,4 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,5 2,3 4,2 4,5 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 27,5 25,5 92,3 74,1 Osuus liikevaihdosta, % 14,2 % 13,6 % 12,9 % 11,4 % Liitteet 65

66 Lisätietoja: