Vahva liikevaihdon kasvu neljännellä neljänneksellä - katetasoon kohdistui painetta

Transkriptio

1 Vahva liikevaihdon kasvu neljännellä neljänneksellä - katetasoon kohdistui painetta MAGNUS ROSÉN, TOIMITUSJOHTAJA PIERRE BRORSSON, TALOUSJOHTAJA

2 Agenda Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Liitteet 2

3 Neljännen neljänneksen liikevaihdon kasvua vauhdittivat vahva palvelumyynti ja hyvä kysyntä Konevuokrauksessa PÄÄKOHDAT Q4 15 Liikevaihto kasvoi 6,1 % tai 7,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vahva palvelumyynti ja hyvä kysyntä Konevuokrauksessa useimmilla Ramirentin markkinoista EBITA-liiketulos 16,8 (14,5) milj. EUR tai 9,9 % (9,0 %) liikevaihdosta Ramirent kasvatti bruttoinvestointejaan 42,0 (19,0) miljoonaan euroon vastatakseen markkinoiden kasvumahdollisuuksiin PÄÄKOHDAT Liikevaihto kasvoi 3,6 % tai 6,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA-liiketulos 66,8 (65,8) milj. EUR tai 10,5 % (10,7 %) liikevaihdosta Oman pääoman tuotto parani 12,1 %:iin (9,4 %) Palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdon jakaumasta, hintapaine Suomessa ja Norjassa sekä sisäiset uudelleenjärjestelyt heikensivät kannattavuutta 3

4 Ramirent palasi kasvu-uralle vuonna 2015 LIIKEVAIHDON MUUTOS Q % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Q4 15 raportoitu Q4 15 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Neljännen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,1 % tai 7,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna verrattuna edellisvuoteen Neljännen neljänneksen liikevaihto oli 170,5 (160,7) milj. EUR LIIKEVAIHDON MUUTOS % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Tavoite: 2,0 % + 2,3 % BKT-kasvu Ramirentin toimintamaissa* raportoitu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Koko vuoden liikevaihdon kasvu oli 3,6 % tai 6,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna verrattuna edellisvuoteen Koko vuoden liikevaihto oli 635,6 (613,5) milj. EUR 4 *Keskimääräinen BKT:n kasvu lähteenä Nordea, Handelsbanken, SEB ja Euroconstruct (Painoitettu keskiarvo maiden BKT-koon mukaan)

5 Yhteenveto liiketoiminta-alueilla tapahtuneesta edistymisestä vuonna % 31% 4% Liikevaihdon kasvua tuki suotuisa kysyntä useimmilla Ramirentin markkinoilla Kaluston modernisoinnit kasvavissa tuoteryhmissä tukivat kapasiteetin käyttöastetta Toimipisteverkoston optimointi jatkui Hintapaine jatkui pääasiassa Suomen ja Norjan markkinoilla Pohjoismaissa meneillään olevat kokonaisratkaisuprojektit vauhdittivat liikevaihdon kasvua Ramirentin investoinnit kokonaisratkaisuprojektien kehittämiseen tuottivat tulosta useiden suurten tilausten muodossa vuonna 2015 Vahva palvelumyynti jatkui läpi vuoden Organisaation rakentaminen lisäsi kiinteitä kustannuksia vuonna 2015 Suotuisa kysyntä pohjoismaissa pois lukien Norja, missä pääosin öljyteollisuuden laskusuhdanne heikensi markkinatilannetta Kasvun moottorina toimivat julkisen sektorin projektit kaksi uutta sopimusta Tukholman alueella asuintilojen tarjoamiseksi turvapaikan hakijoille Uuden Siirtokelpoiset tilaratkaisut ala-brändin julkistaminen markkinaaseman vahvistamiseksi 5 Osuus konsernin liikevaihdosta

6 Neljännen neljänneksen raportoitu EBITA-marginaali parani 9,9 %:iin (9,0 %) 6 EBITA-MARGINAALI Q % 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% Q4 14 Q4 15 Neljännen neljänneksen EBITA-marginaali parani 9,9 %:iin 1) (9,0 % 2) ) liikevaihdosta 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 0,8 miljoonan euron varaukset uudelleenjärjestelykustannuksista Ruotsissa ja Norjassa. Lisäksi kertaluonteisiin eriin sisältyi ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana, joka aiheutti 0,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin. 2) Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 3,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä. EBITA-MARGINAALI % 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% Koko vuoden EBITA-marginaali oli 10,5 % 1) (10,7 % 2) ) liikevaihdosta 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,2 miljoonan euron varaukset uudelleenjärjestelykustannuksista Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Lisäksi kertaluonteisiin eriin sisältyi kaksi ehdollisen kauppahintavelan toteutumista tasearvoa alempana, mikä aiheutti yhteensä 4,6 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin. 2) Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 5,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset ja omaisuuserien alaskirjaukset 1-12/2014.

7 Oman pääoman tuotto parani OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%) 25% 2 15% 14,7 % Tavoite: Tilikauden oman pääoman tuotto (ROE) 12 % 12,1 % 1 9,4 % 5% 2013 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 7

8 Hallitus esittää 0,40 euron osakekohtaista osinkoa, joka vastaa 111 %:in osingonjakosuhdetta vuodelta 2015 TULOS PER OSAKE JA OSINKO PER OSAKE 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjakosuhde: tulos/osake osinko/osake 0,59 0,50 0,41 0,40 0,40 1) 0,34 0,37 0,36 0,30 0,28 0,25 0,15 0,13 0, % 192 % 68 % 58 % 74 % 132 % 111 % 1) 1) Hallituksen esitys Hallitus esittää yhtiökokoukselle 0,40 (0,40) euron osakekohtaista osinkoa tilikaudelta 2015 Hallituksen esitys vastaa 111 % (132 %) osingonjakosuhdetta vuodelta 2015 Hallitus on päättänyt olla käyttämättä valtuutusta maksaa lisäosinkoa tilikaudelta 2014 vahvistetun taseen perusteella 8

9 Kaikki pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät vuonna 2015 *Liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla verrattuna yli 4,3 %:in tavoitteeseen (2,0 %-yksikköä + 2,3 % BKT:n kasvu vuonna 2015 Ramirentin toimintamaissa). Ramirentin raportoitu liikevaihdon kasvu vuonna 2015 oli 3,6 %. 9

10 10 Segmenttikatsaukset

11 Suomi Q4 15: Hyvä liikevaihdon kasvu ja kannattavuus haastavasta markkinatilanteesta huolimatta PÄÄKOHDAT Q4 15 Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kasvua vauhdittivat suotuisa kysyntä erityisesti pienten ja keskisuurten asiakkaiden keskuudessa Kysyntä oli edelleen vahvaa Etelä-Suomessa, kun taas muilla maantieteellisillä alueilla kysyntä oli vaisua EBITA-liiketulosta nosti liikevaihdon kasvu ja hyvä kiinteiden kustannusten hallinta AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Liikevaihto kasvoi 11,4 % Q2 Q3 Q4 11 Suomi 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 43,1 38,7 11,4 % 160,2 152,8 4,9 % EBITA 6,5 1) 3,6 81,4 % 21,1 1) 20,8 2) 1,4 % % liikevaihdosta 15,0 % 1) 9,2 % 13,2 % 1) 13,6 % 2) Investoinnit 11,3 4,4 156,4 % 31,3 35,8 12,5 % Sitoutunut pääoma 120,6 124,4 3,1 % ROCE (%) 17,5 % 15,6 % Henkilöstö (FTE) ,5 % Toimipisteet ,2 % 3 25% 2 15% 1 5% 2013 Q2 Q3 Q4 1) EBITA-liiketulos sisältää ehdollisen kauppahintavelan toteutumisen tasearvoa alempana, joka johti 0,8 miljoonan euron lisäykseen liiketoiminnan muissa tuotoissa. 2) EBITA-liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. EBITA (%) Q2 Q3 Q ROCE (%) R12 Q2 Q3 Q4

12 Ruotsi Q4 15: Liikevaihdon kasvu jatkui, kannattavuutta rasittivat edelleen organisaation kehittämiskustannukset PÄÄKOHDAT Q4 15 Liikevaihdon kasvua vauhdittivat meneillään olevat kokonaisratkaisuprojektit ja suotuisa kysyntä Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella rakentamisen sektorin vetämänä Siirtokelpoisten tilaratkaisujen liikevaihdon kasvua tuki vahva kysyntä julkisella sektorilla Palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdosta, uudelleenjärjestelyt ja kustannukset Ratkaisuliiketoiminnan organisaation kehittämiseksi heijastuivat EBITAmarginaaliin AVAINLUVUT Ruotsi 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 63,9 55,0 16,2 % 225,4 201,0 12,1 % EBITA 8,0 1) 9,5 15,7 % 33,0 2) 29,4 3) 12,3 % LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 2 15% 2013 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Liikevaihto kasvoi 16,2 % tai 16,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 Q4 12 % liikevaihdosta 12,5 % 1) 17,3 % 14,6 % 2) 14,6 % 3) Investoinnit 13,6 7,8 74,9 % 47,3 67,3 29,6 % Sitoutunut pääoma 199,0 155,0 28,4 % ROCE (%) 16,1 % 16,9 % Henkilöstö (FTE) ,6 % Toimipisteet ,3 % 1 5% 2013 Q2 Q3 Q4 EBITA (%) Q2 Q3 Q ) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,3 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset, jotka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 2) EBITA-liiketulokseen vaikutti positiivisesti ehdollisen kauppahintavelan toteutumisen tasearvoa alempana, joka johti 3,8 miljoonan euron lisäykseen liiketoiminnan muissa tuotoissa vuoden 2015 toisella neljänneksellä. 3) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle ROCE (%) R12 Q2 Q3 Q4

13 Norja Q4 15: Uudelleenjärjestelyt meneillään kannattavuuden palauttamiseksi PÄÄKOHDAT Q4 15 Aktiviteetti infrarakentamisessa kasvoi hiukan, kun taas asunto- ja toimitilarakentaminen pysyivät edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Tämä heijastui negatiivisesti Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan liikevaihtoon. Siirtokelpoisten tilaratkaisuissa liikevaihto laski Länsi-Norjan heikon kysynnän johdosta, mikä johtui öljyteollisuuden laskusuhdanteen aiheuttamasta epävarmuudesta EBITA-liiketulosta rasittivat liikevaihdon lasku, hintapaine, materiaali- ja palvelukustannukset sekä toimintojen uudelleenjärjestelyt AVAINLUVUT Norja 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 29,2 33,9 13,8 % 120,7 135,7 11,1 % EBITA 0,2 1) 3,2 92,9 % 6,5 14,0 2) 53,3 % LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS 25% 2 15% 2013 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Liikevaihto laski 13,8 % tai 6,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 Q4 13 % liikevaihdosta 0,8 % 1) 9,4 % 5,4 % 10,3 % 2) Investoinnit 6,3 0,8 704,6 % 19,1 14,2 34,4 % Sitoutunut pääoma 120,9 125,5 3,7 % ROCE (%) 3,8 % 9,2 % Henkilöstö (FTE) ,4 % Toimipisteet ,3 % 1 5% ) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,5 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelykustannuksista, jotka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 2) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. Q2 Q3 Q4 EBITA (%) Q2 Q3 Q ROCE (%) R12 Q2 Q3 Q4

14 Tanska Q4 15: Liikevaihto ja tulos kasvoivat onnistuneen muutosohjelman ja parantuneen markkinatilanteen ansiosta PÄÄKOHDAT Q4 15 Konevuokrauksessa liikevaihdon kasvua vauhditti hyvä kysyntä rakentamisen sektorilla Kokonaisratkaisuprojektien hyvä eteneminen vaikutti positiivisesti liikevaihtoon Kannattavuutta paransivat aiemmin vuoden aikana toteutettujen kustannussäästöjen myötä laskeneet kiinteät kustannukset ja kahden toimipisteen vähentäminen neljänneksellä AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Q2 Liikevaihto kasvoi 4,1 % Q3 Q4 Tanska 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 11,1 10,6 4,1 % 42,3 39,4 7,4 % EBITA 0,5 0,9 n/a 0,3 1) 3,9 2) n/a % liikevaihdosta 4,4 % 8,9 % 0,7 % 1) 10,0 % 2) Investoinnit 1,2 0,4 198,6 % 4,7 3,6 28,6 % Sitoutunut pääoma 26,0 25,4 2,2 % ROCE (%) 0,5 % 14,9 % Henkilöstö (FTE) ,3 % Toimipisteet ,8 % 1 5% -5% -1-15% -2-25% ) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset, jotka kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. 2) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Q2 Q3 Q EBITA (%) Q2 Q3 Q ROCE (%) R12 Q2 Q3 Q4 14

15 Europe East Q4 15: Pidimme yllä hyvän kannattavuustason kustannusten hallinnan kautta PÄÄKOHDAT Q4 15 Baltian maissa kysyntä Konevuokrauksessa oli kohtuullisella tasolla EBITA-liiketulosta tukivat suotuisa liikevaihdon jakauma, hyvä kustannusten hallinta, mutta kannattavuuteen heijastui negatiivisesti hintapaineen kasvaminen ja Latvian markkinoiden alhaisempi aktiviteetti Fortrent-konserni: Liikevaihto kasvoi 6,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Ramirentin osuus nettotuloksesta oli 0,2 milj. EUR AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Q2 Liikevaihto laski 4,3 % Q3 Q4 Europe East 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 8,8 9,2 4,3 % 34,1 33,9 0,6 % EBITA 2,1 2,1 1,1 % 7,2 6,7 8,8 % % liikevaihdosta 23,5 % 22,7 % 21,2 % 19,6 % Investoinnit 2,6 1,9 38,2 % 19,0 10,6 79,6 % Sitoutunut pääoma 51,5 46,6 10,5 % ROCE (%) 15,0 % 11,3 % Henkilöstö (FTE) ,6 % 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% 2013 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Toimipisteet ,8 % EBITA (%) ROCE (%) R12 15

16 Europe Central Q4 15: Liikevaihtomme ja tuloksemme parani kaikilla markkinoilla PÄÄKOHDAT Q4 15 Meneillään olevat projektit voimalaitos-, tuuli-, logistiikka-, ja infrarakentamisessa vauhdittivat kysyntää Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa Infra- ja teollisuusrakentamisen hyvän kysyntä ja operatiivisen toiminnan kehittyminen näkyivät liikevaihdon kasvuna Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa EBITA-liiketulosta paransivat liikevaihdon kasvu ja vuokraushintojen nousu, mutta tulosta rasitti yhteen Ratkaisuliiketoiminnan projektiin liittyneet ylimääräiset kustannukset AVAINLUVUT LIIKEVAIHTO KANNATTAVUUS Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Liikevaihto kasvoi 10,9 % tai 11,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q2 Q3 Q4 Europe Central 10 12/ /14 Muutos 1 12/ /14 Muutos Liikevaihto 15,3 13,8 10,9 % 55,4 53,2 4,2 % EBITA 0,8 0,5 53,0 % 3,3 1,7 1) 91,2 % % liikevaihdosta 5,3 % 3,9 % 5,9 % 3,2 % 1) Investoinnit 6,7 1,1 504,9 % 16,2 7,8 107,5 % Sitoutunut pääoma 54,7 58,5 6,5 % ROCE (%) 5,6 % 2,6 % Henkilöstö (FTE) ,3 % 2 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% 2013 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Toimipisteet ,2 % 1) EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannukset ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. EBITA (%) ROCE (%) R12 16

17 17 Markkinanäkymät

18 BKT-kasvun arvioidaan pysyvän vakaana Ramirentin markkinoilla RAMIRENTIN VUOTUINEN LIIKEVAIHDON KASVU JA BKT-ENNUSTEET (%)* Neljä vuotta kestäneen taantuman jälkeen Suomen 7% 6% 5% 4% 3,6 % 6,0 % Tavoite: Vuotuinen liikevaihdon kasvu +2 %-yksikköä yli BKT-kasvun talouden arvioidaan kasvavan hieman Ruotsin taloutta vauhdittaa vahva kotimainen kulutus ja väestön kasvu Tanskassa laaja-alaisen elpymisen taloudessa arvioidaan jatkuvan 3% 2% 1% 2,3 % 2,4 % 2015A 2016E Konsernin vuoden 2015 raportoitu liikevaihdon kasvu Konsernin vuoden 2015 liikevaihdon kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla BKT-kasvu Ramirentin toimintamaissa Norjan talouteen heijastuu negatiivisesti öljyteollisuuden laskusuhdanne Baltian maiden näkymät ovat vaihtelevat; Liettuassa hyvät ja Latviassa heikot Puolassa talouskasvua vauhdittavat yksityinen kulutus ja teollisuustuotannon kasvu 18 *Keskimääräinen BKT:n kasvu lähteenä Nordea, Handelsbanken, SEB ja Euroconstruct (Painoitettu keskiarvo maiden BKT-koon mukaan)

19 Neljännen neljänneksellä pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat kasvoivat 2,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna TILAUSKANNAT POHJOISMAISELLA RAKENNUSSEKTORILLA (MILJ. EUR JA VERTAILUKELPOISILLA VALUUTTAKURSSEILLA LASKETTUNA) Q3 NCC YIT Q Q Q Q3 Q Skanska Q3 Lemminkäinen Q Q Neljännellä neljänneksellä pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. Skanska, NCC, Lemminkäinen ja YIT) kasvoivat 2,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ramirentin vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihdon kasvu oli 7,9 % Q4/2015 ja 6,0 % 1-12/2015 Change in Net sales (y-o-y), R12 Ramirent Change in order backlog (y-o-y), Nordic construction 19

20 Ramirent arvioi markkinatilanteen olevan vakaa vuonna 2016 EUROCONSTRUCTIN ENNUSTEET RAKENTAMISEN MÄÄRÄSTÄ 2016E RAMIRENTIN ARVIO KONEVUOKRAUSMARKKINOIDEN KOKONAISKYSYNNÄSTÄ 6% 5% 4% 3% 3,2 % 2,8 % 3,9 % 2,3 % Suotuisa Vakaa Haastava 2% 1% Suomi Ruotsi Norja Tanska 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 1,5 % Baltian maat 5,8 % Europe Central -maat 20 Lähde: Euroconstruct 12/2015

21 Rakentamisen arvioidaan kasvavan pohjoismaissa 3,1 % vuonna 2016 SUOMI NORJA E 2016E E 2016E RUOTSI E 2016E TANSKA E 2016E Asuntojen uudisrakentaminen Toimitilojen uudisrakentaminen Korjausrakentaminen Infrarakentaminen 21 Lähde: Euroconstruct 12/2015

22 Ramirentin näkymät vuodelle 2016 Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisilla valuuttakursseilla sekä EBITAmarginaali paranevat vuodesta

23 23 Avainluvut

24 Neljännen neljänneksen liikevaihdon kasvua vauhditti vahva palvelumyynti LIIKEVAIHTO Q4 15 (milj. EUR) ,7-2,9 Norjan kruunun heikkenemisen jatkuminen vaikutti negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon Neljänneksen kasvuajurina toimi vahva palvelumyynti 12,7 170,5 LIIKEVAIHDON JAKAUMA Q4 15 (milj. EUR) , , Liitännäispalvelujen osuus konsernin liikevaihdosta oli 34,5 % (31,3 %) neljännellä neljänneksellä 7,6 58,7-0,2 % +16,9 % +1,3% ,8 104, Q4 14 raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q4 15 raportoitu 0 Q4 14 Q4 15 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 24

25 Suomen ja Tanskan tulosten paraneminen nosti neljännen neljänneksen EBITA-liiketulosta MUUTOS EBITA-LIIKETULOKSESSA Q4 14 Q4 15 (MEUR) ,5 Liikevaihdon kasvu, kiinteiden kustannusten hallinta ja 0,8 milj. EUR kertaluonteinen tuotto 2,9 1,5 Toimintojen uudelleenorganisointi ja Ratkaisuliiketoiminnan kehittämiskustannukset vaikuttivat EBITAliiketulokseen 3,0 1,4 Alhaisempi myynti, hintapaine ja uudelleenjärjestelykustannukset vaikuttivat EBITA-liiketulokseen Kannattavuutta tukivat kapasiteetin käyttöasteen kasvu ja alhaisemmat kiinteät kustannukset 0,0 0,3 2,1 16,8 7 5 EBITA Q Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Segmenteille kohdistamattomat erät EBITA Q EBITA-marginaali Q4/2015 EBITA-marginaali Q4/ ,0 % 12,5 % 0,8 % 4,4 % 23,5 % 5,3 % 9,2 % 17,3 % 9,4 % 8,9 % 22,7 % 3,9 % 25

26 Liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla Norjaa lukuun ottamatta VUODEN 2015 LIIKEVAIHDON KASVU JA BKT:N KASVU SEGMENTEITTÄIN* 16% 12% 8% 4% -4% -8% -12% 4,9 % 0,1 % 15,2 % 3,5 % -4,9 % 7,4 % 1,4 % 1,3 % 0,6 % 1,8 % 4,1 % Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 1-12/2015 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 3,6 % BKT:n kasvu vuonna 2015 VUODEN 2015 EBITA-MARGINAALI 25% ,6 % 20,1 % 2 13,6 % 14,6 % 13,2 % 14,6 % 15% 10,3 % 1 5,4 % 5,9 % 5% 3,2 % 0,7 % -5% -1-10,0 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 26 *Keskimääräinen BKT:n kasvu lähteenä Nordea, Handelsbanken, SEB ja Euroconstruct

27 Vuoden 2015 myyntikatteeseen vaikutti palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdosta MYYNTIKATE % Q % MYYNTIKATE (MILJ. EUR) % 6 63,5 % 62,8 % 60,9 % ,4 397,1 55% % Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q Neljännen neljänneksen myyntikate laski 60,9 %:iin (62,8 %) johtuen palvelumyynnin korkeammasta osuudesta liikevaihdosta Tammi joulukuun myyntikate laski 397,1 (404,4) miljoonaan euroon tai 62,5 %:iin (65,9 %) liikevaihdosta 27

28 Toimipisteverkoston optimointi jatkui pohjoismaissa TOIMIPISTEET (43) Kannattamattomien toimipisteiden sulkemisia vuonna 2015 Ruotsissa avattiin uusia toimipisteitä vahvaan kysyntään vastaamiseksi 78 (77) 57 (66) Vuonna 2015 Ramirent on yhdistänyt tai sulkenut useita toimipisteitä Etelä- Suomen ulkopuolella HENKILÖSTÖ Europe East - Baltian maat 251 (240) Europe Central 493 (477) Tanska 139 (147) Norja 401 (388) Konserni: ) (2 576) Suomi 455 (497) Ruotsi 779 (759) 13 (16) 44 (42) 1) Sisältäen Ramirent Shared Service AS:n hekilöstön Ramirentilla on yhteensä 288 (302) toimipistettä kymmenessä maassa 55 (58) Ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojen ulkoistukset ja uudelleenjärjestelyt vähensivät työntekijöiden lukumäärää Suomessa 28

29 Neljännen neljänneksen kiinteisiin kustannuksiin vaikuttivat toimintojen uudelleenjärjestelyt Ruotsissa ja Norjassa KIINTEÄT KUSTANNUKSET (MILJ. EUR) JA %-OSUUS LIIKEVAIHDOSTA Q2 Q3 Q ,4 60,6 Q2 Q3 Q ,0 Q2 Q3 Q4 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Neljännen neljänneksen kiinteät kustannukset 62,0 (60,6) milj. EUR eli 36,3 % (37,7 %) liikevaihdosta Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 39,2 (38,0) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 22,7 (22,6) milj. EUR Kiinteät kustannukset nousivat johtuen 0,8 milj. EUR uudelleenjärjestelyvarauksista Tammi-joulukuun kiinteät kustannukset 236,9 (238,3) milj. EUR eli 37,3 % (38,8 %) liikevaihdosta Tammi-joulukuun kiinteät kustannukset ilman kertaluonteisia eriä laskivat 235,7 (236,4) milj. euroon eli 37,1 %:iin (38,5 %) liikevaihdosta 29

30 Konsernin raportoitu EBITA-liiketulos parani 66,8 (65,8) miljoonaan euroon EBITA-MARGINAALI 18% EBITA-MARGINAALI (NELJÄNNEKSITTÄIN JA RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 2 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 10,7 % 10,5 % 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% Vuoden 2015 EBITA-liiketulos oli 66,8 (65,8) milj. EUR tai 10,5 % (10,7 %) liikevaihdosta 2011 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q EBITA (%) Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q EBITA (%) (R12) Raportoitu neljännen neljänneksen EBITA-marginaali parani 9,9 %:iin (9,0 %) liikevaihdosta 30

31 Koko vuoden että neljännen neljänneksen osakekohtainen tulos parani edellisvuoteen verrattuna OSAKEKOHTAINEN TULOS 0,20 0,18 Neljännen neljänneksen osakekohtainen tulos kasvoi 155,3 % 0,11 (0,04) euroon 0,16 0,14 0,12 0,13 0,11 Nettorahoituskulut laskivat -1,9 (-6,1) miljoonaan euroon vuoden neljännellä neljänneksellä 0,10 0,08 Koko vuoden osakekohtainen tulos parani 19,4 % 0,36 (0,30) euroon 0,06 0,04 0,02 0, Q2 Q3 Q ,04 (-0,00) Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Koko vuoden nettorahoituskulut laskivat -11,1 (-15,7) miljoonaan euroon Koko vuoden veroprosentti laski 17,2 %:iin (24,4 %) 31

32 Investointeja vauhditettiin neljännellä neljänneksellä kasvun saavuttamiseksi INVESTOINNIT ILMAN YRITYSOSTOJA (MILJ. EUR) JA % OSUUS LIIKEVAIHDOSTA ,5 14,4 31,9 4 35% 3 25% 2 15% 1 Neljännen neljänneksen investoinnit ilman yritysostoja kasvoivat 31,9 (14,4) milj. euroon Investointeja kiihdytettiin kaluston modernisoimiseksi ja vastataksemme liiketoiminta-alueilla avautuviin kasvumahdollisuuksiin Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 5% Koko vuoden 2015 investoinnit ilman yritysostoja kasvoivat 123,0 (86,8) milj. euroon Investoinnit ilman yritysostoja Osuus liikevaihdosta (%) 32

33 Ilman yritysostoja investoinnit vuokrauskalustoon kasvoivat kaikilla segmenteillä INVESTOINNIT ILMAN YRITYSOSTOJA SEGMENTEITTÄIN (MILJ. EUR) ,7 Investointisitoumukset vuokrauskalustoon olivat 26,3 (7,4) milj. euroa neljännen neljänneksen lopussa ,8 24,4 39,2 13,0 17,9 2,5 3,7 8,8 16,9 6,6 14,4 Vuokrakoneiden ja laitteiden myynnit olivat arvoltaan 23,5 (24,7) milj. euroa tammi joulukuussa 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central

34 Neljännen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen positiivinen RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN (MILJ. EUR) ,2 32,6 Neljännen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta laski 45,0 (53,7) milj. euroon ,3 Neljännen neljänneksen investointien rahavirta kasvoi -39,7 (-21,1) milj. euroon johtuen investoinneista koneisiin ja laitteisiin Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Neljännen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli 5,3 (32,6) milj. euroa ja koko vuonna -6,3 (21,8) milj. euroa 34

35 Sijoitetun pääoman tuotto parani hieman SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % 18% SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO % JA SIJOITETTU PÄÄOMA (MILJ. EUR) % 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 12,2 % 12,3 % ,5 % 2 15% 12,2 % 12,3 % 1 5% Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Konsernin sijoitettu pääoma kasvoi 8,2 % 600,5 (555,2) milj. euroon 35

36 ROCE parani Suomessa, Tanskassa ja Europe Central - segmentissä SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % (RULLAAVA 12 KUUKAUTTA) 2 15% 1 5% 17,5 % 16,1 % 3,8 % ROCE parani edellisvuodesta katetasojen parantumisen ja onnistuneiden tehokkuustoimien myötä 15,6 % ROCE:a paransivat palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdosta, hintojen korotukset ja hyvä kustannusten hallinta 5,6 % -5% -1 ROCE:a paransivat vahva palvelumyynti ja korkeammat katetasot erityisesti vuoden 2015 toisella puoliskolla -0,5 % -15% -2 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 15 Q2 15 Q3 15 Q

37 Oman pääoman tuotto parani 12,1 %:iin (9,4 %) OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % 18% 16% 14% 12% 1 9,4 % 8% 6% 12,1 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO % JA OMA PÄÄOMA (MILJ. EUR) Tavoite: 400 Tilikauden oman pääoman tuotto % ,7% 9,4% 12,1% 25% 2 15% 1 4% 2% % Oman pääoman tuotto parani 12,1 %:iin (9,4 %), joka oli hieman yli pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (12,0 % tilikauden aikana) Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Konsernin oma pääoma oli 319,1 (325,0) milj. EUR vuoden 2015 lopussa Osakekohtainen oma pääoma 2,96 (3,01) neljännen neljänneksen lopussa 37

38 38 Taloudellinen asema

39 Nettovelka/EBITDA tunnusluku selvästi alle taloudellisen tavoitetason NETTOVELKA (MILJ. EUR) 350 NETTOVELAN SUHDE KÄYTTÖKATTEESEEN (EBITDA) 3,0 Tavoite: Nettovelka/EBITDA alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa ,9 2, ,9 227,1 2,0 1,5 1,0 1,1x 1,1x 1,4x 1,7x 50 0,5 0 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q , Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 Nettovelka kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 280,9 (227,1) milj. euroa Nettovelka kasvoi pääasiassa korkeampien investointien ja osingonjaon kasvattamisen myötä Nettovelka/EBITDA 1,7x (1,4x) neljännen neljänneksen lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (2,5x jokaisen tilikauden lopussa) 39

40 Tasapainoinen velkarakenne tukee Ramirentin kannattavan kasvun strategiaa Yritystodistukset 30 % Joukkovelkakirjalaina 36 % KOROLLISET VELAT Q4 15 KORKOTYYPIT Q4 15 Lainat rahoituslaitoksilta 34 % Vaihtuva korko 42 % Kiinteä korko 58 % LAINASALKKU Koko lainasalkku (korolliset velat) 281,4 (230,2) milj. euroa vuoden 2015 lopussa Pitkäaikaiset korolliset velat 183,2 (206,3) milj. euroa vuoden 2015 lopussa Lyhytaikaiset korolliset velat 98,2 (23,5) milj. euroa vuoden 2015 lopussa Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus 42 % ja kiinteäkorkoisten lainojen osuus 58 % koko lainasalkusta vuoden 2015 lopussa 40

41 Vuoden 2015 lopussa Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 134,4 milj. EUR arvosta KOROLLISTEN VELKOJEN TAKAISINMAKSUAIKATAULU (MILJ. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 280,9 milj. EUR Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 134,4 (188,7) milj. euron arvosta neljännen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,6 % (3,1 %) vuoden 2015 lopussa Luottolimiittien lisäksi Ramirentilla on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. EUR asti 41

42 For further information 42 11/2/2016 Financial Statements Bulletin 2015

43 Liitteet 43

44 Ramirent on johtava konevuokrauskonserni palvellen laajaa asiakaskuntaa Ramirent on johtava konevuokrauskonserni, joka toimii kymmenessä maassa ja yhtiön liikevaihto oli 636 miljoonaa euroa vuonna 2015 Ramirentin missio on yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaaminen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakennusalaa, teollisuutta, palvelualaa, julkista sektoria ja kotitalouksia Ramirentilla on työntekijää 288 toimipisteessä Yhteisyritys Fehmarnbelt Solutions Services A/S Zeppelin Rentalin kanssa Ramirent on perustettu 1955 ja yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingissä (osakkeen tunnus: RMR1V) Yhteisyritys Fortrentin kautta Venäjän ja Ukrainan markkinoilla Europe East Baltian maat 5% Tanska 7 % Norja 19 % LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN Europe Central 9 % Suomi 25 % Ruotsi 35 % Palvelut 20 % LIIKEVAIHTO ASIAKASSEKTOREITTAIN Julkinen sektori 3 % Teollisuus 18 % Muut 5 % Kotitaloudet 3 % Rakentaminen 51 % Ratkaisuliiketoiminta 31 % LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Siirtokelpoiset tilaratkaisut 4 % Konevuokraus 65% 44

45 Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä pois lukien Norja LIIKEVAIHTO VUONNA 2015 (MILJ. EUR) ,8 160,2 201,0 225,4 135,7 120, ,4 42,3 33,9 34,1 53,2 55,4 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central VUODEN 2015 EBITA-MARGINAALI (%) 25% 2 15% 1 5% -5% -1 13,6% 13,2% 14,6% 14,6% 10,3% 5,4% -10, 0,7% 19,6% 20,1% 5,9% 3,2% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 45

46 Ramirent tarjoaa enemmän kuin koneita Ramirent yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa Suunnittelu Työmaapalvelut Nostinlaitteet Suuret rakennuskoneet Logistiikka Alennettu omavastuu Työmaa ja siirtokelpoiset tilat Pienkoneet Koulutus Myyntituotteet Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Ramirent EcoSolve TM Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Ramirent AccessSolve TM Ramirent TotalSolve TM 46

47 Ramirent tavoittelee kannattavaa kasvua kehittämällä liiketoimintajakaumaansa Liiketoiminta-alueilla on erilaiset ominaispiirteet ja riskiprofiilit OMINAISPIIRTEET Paikallista liiketoimintaa, jossa Ramirent tarjoaa koneita ja palveluja Korkeampi myyntikate, mutta myös korkeammat kiinteät kustannukset toimipisteverkoston takia Konevuokrauksen osuus suurempi Keskittyminen palvelutasoon ja tehokkuuteen Osuus konsernin liikevaihdosta OMINAISPIIRTEET Suuremmat projektit mihin Ramirent osallistuu jo alkuvaiheessa Alhaisempi myyntikate johtuen korkeammasta aliurakointisuhteesta Palveluvaltaista ja vähemmän pääomia sitovaa liiketoimintaa Keskittyminen avaimet käteen -projekteihin ja osaamisen kehittämiseen OMINAISPIIRTEET Pitkät vuokraussopimukset Ramirent tarjoaa tiloja majoitukseen, toimitiloiksi, kouluille ja terveyskeskuksille Korkeammat katetasot, mutta pääomaa sitovaa liiketoimintaa Vakaa rahavirta 47

48 Tavoitteenamme on liiketoimintajakauma, jossa on tasapainossa kasvumahdollisuudet, kannattavuus ja riskit KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKAUMA LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN EBITA- MARGINAALI SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO SOPIMUKSEN PITUUS Ratkaisuliiketoiminta 31 % Siirtokelpoiset tilaratkaisut 4 % Konevuokraus 65 % 48

49 Ramirentilla on useita erilaisia kasvumahdollisuuksia Ramirent hakee kasvua viiden eri osa-alueen kautta 49

50 Yhteenveto strategiasta Johtava ja edistyksellisin konevuokrausratkaisujen tarjoaja Kestävä kannattava kasvu Vuotuinen liikevaihdon kasvu > BKT +2 %-yksikköä Tilikauden oman pääoman tuotto (ROE) 12 % Nettovelka/EBITDA < 2,5x jokaisen tilikauden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta More than machines Avoin, kehittyvä ja sitoutunut 50

51 Ramirentin suurimmat osakkeenomistajat vuoden 2015 lopussa SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT JOULUKUUN LOPUSSA 2015 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeiden määrä %-osuus osakepääomasta 1. Nordstjernan AB ,96 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Nordean rahastot ,06 % 4. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,35 % 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,17 % 6. Aktian rahastot ,00 % 7. Ramirent Oyj ,88 % 8. Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas ,66 % 9. Föreningen Konstsamfundet R.f ,55 % 10. Valtion eläkerahasto ,49 % Suurimmat kymmenen osakkeenomistajaa ,35 % KAUPANKÄYNTITIETOA Listaus: NASDAQ HELSINKI Segmentti: Mid Cap Sektori: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V OSAKETIEDOT Päätös 6,45 (6,45) Korkein 8,29 (10,25) Alin 6,03 (5,61) Keskihinta* 6,90 (7,71) Vuoden 2015 lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 54,7 % (50,1 %) yhtiön osakkeista Muut osakkeenomistajat ,65 % Osakkeiden määrä ,00 % *Kaupankäyntivolyymeillä painotettu keskihinta 51

52