UUDELLEENJÄRJESTELYT TUOTTAVAT TULOSTA, MARKKINANÄKYMÄ EDELLEEN VAIHTELEVA

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi syyskuu 2014 Q3 UUDELLEENJÄRJESTELYT TUOTTAVAT TULOSTA, MARKKINANÄKYMÄ EDELLEEN VAIHTELEVA Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot 2014 Ramirent

2 Konsernin kehitys Agenda Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 2

3 Uudelleenjärjestelyt tuottavat tulosta, markkinanäkymä edelleen vaihteleva Avainluvut Q3/2014 Liikevaihto laski 1,6 %; oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla liikevaihto kasvoi 1,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 28,0 (25,9) milj. EUR eli 17,1 % (15,6 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja myytyjä toimintoja 1) 29,9 (28,7) milj. EUR eli 18,3 % (17,5 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 23,8 (29,5) milj. EUR Liiketoiminnan kehitys Kolmannen neljänneksen liikevaihtoa tuki kysynnän paraneminen Ruotsin markkinoilla useiden projektien käynnistyttyä Toteutimme useita toimenpiteitä kustannustason sopeuttamiseksi alhaisen kannattavuuden segmenteillä Markkinatilanne Päämarkkinoiden markkinatilanne tammi syyskuussa 2014 oli heikompi verrattuna edelliseen vuoteen 1) Vuoden 2014 kolmannelle neljännekselle kirjattiin 1,9 miljoonan varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Norjassa. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannusten varaus Tanskassa, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista ja 0,6 miljoonan euron EBITA-liiketulos Unkarista Ramirent 3

4 Kolmannen neljänneksen oikaistu liikevaihto kasvoi 1,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Liikevaihdon muutos Q3/2014 2% Liikevaihto (milj. EUR) Q3/ % 1,9 % % 1,0 % % -1,6 % ,2 163,6 40-2% Q3/2014 raportoitu Q3/2014 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q3/2014 oikaistuna ja vert. kelp. valuuttakursseilla 20 0 Q3/2013 raportoitu Q3/2014 raportoitu Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski 1,6 % mutta vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 1,0 % Oikaistuna Q3/2013 myydyillä Unkarin liiketoiminnoilla, liikevaihto kasvoi 1,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Kysyntä parani Ruotsin markkinoilla useiden projektien käynnistyttyä Kysyntä parani myös Baltian maissa, Puolassa ja Tšekin tasavallassa verrattuna edelliseen vuoteen 2014 Ramirent 4

5 Raportoitu ja oikaistu EBITA-liiketulosprosentti paranivat edelliseen vuoteen verrattuna EBITA-liiketulosprosentti Q3/ % 18% 16% 14% EBITA (milj. EUR) Q3/ % 20 10% 8% 6% 15,6 % 17,5 % 17,1 % 18,3 % ,9 28,7 28,0 29,9 4% 2% 5 0% Q3/2013 raportoitu Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä Q3/2014 raportoitu Q3/2014 ilman kertaluonteisia eriä 0 Q3/2013 raportoitu Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä Q3/2014 raportoitu Q3/2014 ilman kertaluonteisia eriä Norjassa kirjattiin 1,9 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Q3/2014 EBITA-liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä ja myytyjä toimintoja oli 18,3 % (17,5 % 1) ) Q3/2014 raportoitu EBITA 28,0 (25,9) milj. EUR Q3/2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja myytyjä toimintoja 29,9 (28,7 1) ) milj. EUR 1) Kertaluonteiset erät vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa, 1,9 miljoonan euron myyntitappion Unkarin liiketoiminnoista ja 0,6 miljoonan euron EBITA-liiketuloksen Unkarista Ramirent 5

6 Kolmannen neljänneksen tulos/osake parani hieman vertailukaudesta Tulos/osake (EPS) 0,22 0,20 0,18 0,16 0,14 0,17 0,16 0,14 0,19 0,18 0,16 0,13 0,17 0,12 0,10 0,08 0,08 0,07 0,08 0,07 0,11 0,10 0,07 0,06 0,04 0,02 0,00-0,02-0,04 0,04 0,00 0,02 Q1 Q2 Q ,06-0,05 0,10 0,41 0,59 0,50 0,26 (0,37) 2014 Ramirent 6

7 Ramirent on solminut kolme yhteistyösopimusta suurten rakennusyhtiöiden kanssa Skanskan sisäinen konevuokrausyksikkö Skanska Maskin AB solmi kolmen vuoden konevuokraussopimuksen Ramirentin kanssa Ruotsissa Sopimus kattaa molempien yhtiöiden koko tuotevalikoiman aina pienkalustosta suuriin rakennuskoneisiin ja työmaatiloista nostureihin Katsauskauden jälkeen Veidekke uudisti yhteistyösopimuksen ja solmi koko maanlaajuisen konevuokraussopimuksen Ramirentin kanssa Norjassa kolmeksi vuodeksi Sopimus kattaa koko Ramirentin tuote- ja palveluvalikoiman Hartela Oy ulkoisti torninosturikalustonsa Suomessa Ramirentille ja solmi viiden vuoden yhteistyösopimuksen Ramirentin kanssa kattaen koko tuote- ja palveluvalikoiman Sopimuksen myötä kolme työntekijää siirtyy Ramirentille 2014 Ramirent 7

8 Tehokkuusohjelmamme etenee suunnitelmien mukaan Avainalueet Toteutetut toimenpiteet 1-9/2014 Myynti ja hinnoittelu Toimipisteverkoston ja asiakashallintamallin kehittäminen Myynnin ohjaaminen Palveluiden ja integroitujen ratkaisuiden markkinointi Uusi organisaatiomalli sisältäen toimipistemyynnin ja ratkaisumyynnin esitelty Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa Tavoite vuoden 2016 loppuun mennessä: Kaluston hallinta Hankintatoimi Logistiikka, korjaus- ja huoltoprosessien kehittäminen Kaluston elinkaaren optimointi Tukiprosessien ja järjestelmien kehittäminen Hankintaehtojen ja toimittajaportfolion optimointi Korjaus- ja huoltoprosessien keskittäminen pohjoismaissa Piha- ja varastotoimintojen ulkoistus Suomessa Toimittajien yhdenmukaista käyttöä lisätty kaikissa maissa Konsernilaajuisten toimittajasopimusten kasvattaminen Määriteltyjen tehokkuustoimenpiteiden on suunniteltu tuottavan konsernille 17 %:n EBITAliiketulosprosentin vuoden 2016 loppuun mennessä Muut Yhteinen toimintamalli ja tulosjohtaminen Tehokkaiden tukitoimintojen kehittäminen Uusi vuokrausjärjestelmä käytössä Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa Tukitoimintojen yhdistäminen Ruotsin ja Tanskan kesken Henkilöstövähennyksiä uudelleenjärjestelyjen myötä 2014 Ramirent 8

9 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 9

10 Suomi Q3/2014: Liikevaihto kasvoi yritysostojen ja aktiivisen myyntityön ansiosta Pääkohdat Q3/2014 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi 4,0 % Kysyntä säilyi hyvänä Etelä- ja Keski-Suomessa Haastava hinnoitteluympäristö rasitti EBITA-liiketulosta Q , , Q2 43,5 Q3 Avainluvut EBITA-liiketulosprosentti Suomi Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 43,5 41,8 4,0 % 151,9 30% 25% 20% 24,9 % 24,5 % 19,0 % EBITA, milj. EUR 8,3 10,2 19,3 % 25,7 Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 19,0 % 24,5 % 16,9 % 4,9 7,4 33,5 % 28,8 15% 10% 5% Henkilöstö (FTE) ,4 % 547 Toimipisteet ,5 % 74 0% Q Q2 Q3 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 10

11 Ruotsi Q3/2014: Kysyntä parani Ruotsin markkinoilla useiden projektien käynnistyttyä Pääkohdat Q3/2014 Konevuokrauspalveluiden kysyntä suurissa rakennusprojekteissa lähti vahvistumaan neljänneksellä kasvattaen samalla palvelumyyntiä Neljänneksen aikana Ramirent toteutti toimenpiteitä kiinteiden kustannusten laskemiseksi Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q ,0 51,1 52, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto kasvoi 1,7 % tai 7,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q2 Q3 Ruotsi Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 52,0 51,1 1,7 % 207,3 EBITA, milj. EUR 8,9 8,6 4,1 % 36,6 25% 20% 15% 18,0 % 16,8 % 17,2 % Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 17,2 % 16,8 % 17,6 % 10,3 7,6 34,1 % 35,8 10% 5% Henkilöstö (FTE) ,8 % 656 Toimipisteet % Q Q2 Q3 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 11

12 Norja Q3/2014: Painopiste kustannustason sopeuttamisessa vallitsevaan markkinatilanteeseen Pääkohdat Q3/2014 Liikevaihtoon vaikutti alhaisempi kysyntä asuntorakentamisen sektorilla erityisesti pääkaupunkiseudulla Ramirent jatkoi kustannustason sopeuttamista ja kirjasi 1,9 milj. EUR uudelleenjärjestelykustannukset kolmannelle neljännekselle Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , ,9 34, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 5,3 % tai 1,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q2 Q3 Norja Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 34,0 35,9 5,3 % 153,6 EBITA, milj. EUR 4,0 1) 6,3 36,2 % 22,0 25% 20% 15% 17,0 % 17,6 % 11,8 % Osuus liikevaihdosta % 11,8 % 1) 17,6 % 14,3 % 10% Investoinnit milj. EUR 3,8 8,4 55,3 % 34,5 5% Henkilöstö (FTE) ,8 % 460 Toimipisteet % Q Q2 Q3 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 5,9 miljoonaa euroa eli 17,3 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron varauksen 2014 Ramirent 12 (at the end of FY) uudelleenjärjestelykustannuksista, jotka kirjattiin vuoden 2014 kolmannelle neljännekselle.

13 Tanska Q3/2014: Toimintomme ovat kehittymässä parempaan suuntaan Pääkohdat Q3/2014 Liikevaihtoon vaikuttivat toiminnan uudelleenjärjestelyt, joiden tavoitteena on palauttaa kannattavuus Toimintomme ovat kehittymässä parempaan suuntaan, mutta niitä rasitti edelleen alhainen liikevaihdon taso konevuokrauksessa Tukitoimintojen yhdistämisiä Ruotsin toimintojen kanssa jatkettiin synergiaetujen saavuttamiseksi Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q ,4 11, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 15,0 % tai 15,1% vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q2 10,1 Q3 Tanska Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 10,1 11,9 15,0 % 44.0 EBITA, milj. EUR 0,1 2,0 1) 94,0 % 4,3 1) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 1,2 % 17,3 % 1) 9,7 % 1) 1,5 1,3 17,6 % 6,6 Henkilöstö (FTE) ,3 % % 5% 0% -5% -10% -15% -20% Q ,3 % ,3 % Q2-1,2 % Q3 Toimipisteet % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli EUR 0,6 miljoonaa euroa eli 4,7 % liikevaihdosta heinä syyskuussa 2013 ja 2,8 miljoonaa euroa eli 6,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 13

14 Europe East Q3/2014: Kasvua vauhditti kysyntä rakentamisen ja energian sektoreilla Pääkohdat Q3/2014 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi kaikissa Baltian maissa verrattuna edelliseen vuoteen Kannattavuus vahvistui konevuokrauksen liikevaihdon kasvun ja korkeamman kaluston käyttöasteen johdosta Korkea epävarmuus jatkui Fortrentin markkinoilla Q , ,8 10, Liikevaihto kasvoi 4,9 % Q2 Q3 Avainluvut Europe East Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 10,3 9,8 4,9 % 35,5 EBITA, milj. EUR 3,7 3,5 5,4 % 17,3 1) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 35,8 % 35,6 % 48,8 % 1) 1,3 2,5 47,9 % 9,6 Henkilöstö (FTE) ,4 % 235 Toimipisteet ,4 % 41 EBITA-liiketulosprosentti 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Q ,5 % 113,5 % 2) 35,6 % 30,4 % ,3 % Q2 35,8 % Q3 Baltian maat 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja ilman EBITA-liiketulosta Venäjältä ja Ukrainasta oli 6,0 miljoonaa euroa eli 19,3 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta (kirjattu Q1/2013) ja EBITA-liiketuloksen Venäjältä ja Ukrainasta. 2) Q1/2013 EBITA-liiketulosprosentti ilman Fortrent-transaktiota oli 9,1 % Ramirent 14

15 Europe Central Q3/2014: Kysyntä vakaata Puolassa, Tšekin tasavallassa elpymistä Pääkohdat Q3/2014 Puolassa liikevaihtoon vaikuttivat päättymäisillään olevat suuret projektit, mutta kokonaisuutena kysyntä oli vakaata sekä rakentamisen että teollisuuden sektoreilla Konevuokrauspalveluiden kysyntä lähti elpymään Tšekin tasavallassa Liikevaihto (milj. EUR) Q , , Liikevaihto laski 15,6 %; oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla liikevaihto laski 7,0 % Q2 14,2 Q3 Avainluvut EBITA-liiketulosprosentti Europe Central Q Q Muutos 2013 Liikevaihto milj. EUR 14,2 16,9 15,6 % 1) 57,3 EBITA, milj. EUR 1,6 1,2 2) 36,4 % 0,7 2) Osuus liikevaihdosta % Investoinnit milj. EUR 11,3 % 7,0 % 2) 1,2 % 2) 1,1 2,5 55,9 % 7,1 Henkilöstö (FTE) ,3 % 479 Toimipisteet ,5 % 56 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q ,2 % 7,0 % Q2 Q3 11,3 % 1) Liikevaihto laski 7,0 % oikaistuna Unkarin liiketoimintojen myynnillä vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,5 miljoonaa euroa eli 16,2 % liikevaihdosta heinä syyskuussa 2013 ja 0,7 miljoonaa euroa eli 1,2 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä (kirjattu Q3/2013) ja EBITA-liiketuloksen Unkarista. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 15

16 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 16

17 Rakentamisen odotetaan kasvavan nopeimmin Ruotsissa ja Puolassa vuonna 2014 Rakennusmarkkinoiden ennusteet vuodelle 2014 Pohjoismaat 2014E Suomi -2,0 % Ruotsi 11,0 % Norja 1,0 % Tanska 2,5 % Baltian maat ja Europe Central 2014E Viro -7,0 % Latvia -2,0 % Liettua 3,0 % Puola 4,2 % Tšekin tasavalta -3,8 % Slovakia 1,7 % Lähteet: Suomen rakennusteollisuus (RT) 10/2014, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 10/2014, Prognosesenteret 10/2014, Tanskan rakennusteollisuus (DB) 10/2014 ja Euroconstruct 6/ Ramirent 17

18 Vakaata kehitystä Ramirentin tärkeimmillä konevuokrausmarkkinoilla Konevuokrausmarkkinat E (indeksi) E 2015F Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola 2014 Ramirent 18 Lähde: ERA (Euroopan konevuokrausalan järjestö) 10/2014

19 Konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan elpyvän vuonna 2015 Konevuokrausmarkkinoiden kasvuennusteet E (%) 8,0% 6,0% 5,3 % 4,0% 3,5 % 2,0% 2,1 % 1,0 % 1,8 % 2,0 % 1,1 % 0,7 % 1,5 % 2,8 % 2,6 % 0,0% Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola Eurooppa -2,0% -1,6 % -4,0% 2014E 2015E Lähde: ERA (Euroopan konevuokrausalan järjestö) 10/ Ramirent 19

20 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat kasvoivat 5,2 % verrattuna edelliseen vuoteen Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) miljardia % 40% 20% 0% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. NCC, YIT*, Lemminkäinen ja SRV) kasvoivat 5,2 % verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q2 Q % -40% Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihto laski 8,0 % verrattuna edelliseen vuoteen SRV Lemminkäinen YIT* NCC Liikevaihdon muutos (y-o-y), R12 Ramirent Tilauskannan muutos (y-o-y), Rakentaminen pohjoismaat *YIT:n tilauskanta ei ole täysin vertailukelpoinen, sillä se sisältää myös Baltian maiden, Tšekin tasavallan ja Slovakian tilauskannat. Raportointirakennetta muutettiin vuoden 2014 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien Ramirent 20

21 Ramirentin näkymät vuodelle 2014 ennallaan Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaatimattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuoden 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mahdollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua.

22 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent

23 EBITAliiketulosprosentti (%) Liikevaihto (milj. EUR) Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulosprosentti parani Baltian maissa ja Europe Central segmentissä Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 200,0 150,0 155,0152,8 212,3 198,9 163,8 142,6 100,0 50,0 44,4 40,6 30,5 33,1 58,2 54,7 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 30% 20% 10% 17,6 % 16,7 % 15,2 % 15,6 % 16,0 % 9.5 % 1) 19,3 % 17,2 % 0% -10% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -0,7 % 3) -6,1 % 2) -9,1 % R12 Q3/2013 R12 Q3/2014 2,3 % 1) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 15,5 miljoonaa euroa eli 10,9 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Norjassa vuoden 2014 kolmannelle neljännekselle. 2) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 miljoonaa euroa eli 2,7 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. 3) Rullaava 12 kk EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,5 miljoonaa euroa eli 2,5 % liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 23

24 Palveluiden liikevaihto kasvoi 4,6 % kolmannella neljänneksellä Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) ,0-1,6 2, ,6 5,8 4,8 % ,2 163, ,8 50,0 4,6 % ,8 107,7 4,5 % Q3/2013 raportoitu Valuuttakurssit Myydyt Unkarin liiketoiminnot Varsinainen muutos Q3/2014 raportoitu 20 Kolmannen neljänneksen liikevaihto 163,6 (166,2) milj. EUR, laskua 1,6 %; kasvua 1,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Oikaistuna Unkarin liiketoimintojen myynnillä Q3/2013, liikevaihto kasvoi 1,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna kolmannella neljänneksellä 0 Q3/2013 Q3/2014 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2014 Ramirent 24

25 Ramirent toteutti toimenpiteitä kiinteiden kustannusten laskemiseksi kolmannella neljänneksellä Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 473 Suomi 538 Europe East Baltian maat 241 Tanska 151 Norja 410 Konserni: (2 597) Ruotsi 771 Q Q2 Q3 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East -Baltian maat Europe Central Toimipisteiden määrää on sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen vuoden 2014 aikana Korjaus- ja huoltotoimintojen tehokkuuden parantaminen meneillään Kolmannen neljänneksen työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut laskivat 37,7 (39,6) milj. euroon Ramirent toteutti toimenpiteitä kiinteiden kustannusten laskemiseksi kolmannella neljänneksellä 2014 Ramirent 25

26 Ramirentin kolmannen neljänneksen kiinteät kustannukset 5,6 milj. EUR alhaisemmat verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kustannukset (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % 80 68, , ,6 % 38,3 % 58,1 35,5 % 50% 45% 40% 35% 30% Konsernin kiinteät kustannukset 58,1 (63,7) milj. EUR kolmannella neljänneksellä Kolmannella neljänneksellä kiinteiden kustannusten osuus liikevaihdosta oli 35,5 % (38,3 %) % 20% 15% 10% Q3/14 kiinteät kustannukset: Työsuhde-etuuksista aiheutuva kulut 37,7 (39,6) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 20,4 (24,1) milj. EUR 10 0 Q Q2 Q3 5% 0% Kiinteät kustannukset rullaava 12 kuukautta 239,0 milj. EUR eli 38,5 % liikevaihdosta 2014 Ramirent 26

27 Kolmannen neljänneksen raportoitu ja oikaistu EBITDA-marginaali paranivat edellisvuodesta EBITDA-marginaali EBITDA-marginaali vuosineljänneksittäin 40% 35% 35% 30% 30,0 % 32,7 % 32,5 % 31,3 % 33,0 % 30% 25% 20% 15% 31,3 % 33,3 % 33,0 % 34,1 % 25% 20% 15% 10% 10% 5% 5% 0% Q3/2013 raportoitu Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä Q3/2014 raportoitu Q3/2014 ilman kertaluonteisia eriä 0% Q1 Q2 Q Norjassa kirjattiin 1,9 milj. EUR varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Q3/2014 EBITDA-marginaali ilman kertaluonteisia eriä ja myytyjä toimintoja oli 34,1 % (33,3 % 1) ) 1-9/2014 EBITDA 127,8 (148,8) milj. EUR eli 28,2 % (31,0 %) liikevaihdosta 1-9/2014 EBITDA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä ja myydyillä liiketoiminnoilla oli 129,7 (139,6) milj. EUR eli 28,6 % (29,7 %) 1) Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannusten varaus Tanskassa, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista ja 0,6 miljoonan euron EBITDA-liiketulos Unkarista Ramirent 27

28 Kolmannen neljänneksen EBITA 28,0 milj. EUR eli 17,1 % liikevaihdosta EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 15,6 % Q3/2013 raportoitu 17,5 % 17,1 % Q3/2013 ilman kertaluonteisia eriä Q3/2014 raportoitu 18,3 % Q3/2014 ilman kertaluonteisia eriä 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 12,4 % 17,9 % 17,1 % 15,6 % 17,1 % Q1 Q2 Q Norjassa kirjattiin 1,9 milj. EUR varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Q3/2014 EBITA-liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä ja myytyjä toimintoja oli 18,3 % (17,5 % 1) ) 1-9/2014 EBITA 51,3 (71,2) milj. EUR eli 11,3 % (14,8 %) liikevaihdosta 1-9/2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla oli 53,2 (62,7) milj. EUR eli 11,7 % (13,3 %) 1) Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykustannusten varauksen Tanskassa, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista ja 0,6 miljoonan euron EBITA-liiketulos Unkarista Ramirent 28

29 Tammi syyskuun 2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 11,7 % EBITA (milj. EUR) 1-9/13 vs 1-9/14 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 71,2 6,8 1) 64,4 1,7 2) 62,7 51,3 1,9 3) 53,2 1) Kertaluonteiset erät 2013: -Unkarin toimintojen myyntitappio 1,9 milj. EUR -10,1 milj. EUR veroton myyntivoitto Fortrentjärjestelystä -1,5 milj. EUR varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa 2) EBITA-liiketulos Venäjältä, Ukrainasta ja Unkarista 20,0 10,0 3) 1,9 milj. EUR varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Norjassa 0,0 1-9/2013 reporoitu 1-9/2013 ilman kertaluonteisia eriä 1-9/2013 oikaistu 1-9/2014 raportoitu 1-9/2014 ilman kertaluonteisia eriä 14,8 % 13,4 % 13,3 % 11,3 % 11,7 % EBITA-liiketulosprosentti 2014 Ramirent 29

30 Konsernin R12 EBITA-liiketulosprosentti 11,6 % Q3/2014 rullaava 12kk EBITA-liiketulosprosentti segmenteittäin (%) 20 18% 19, ,2 15,6 10% 5 9,5 11, ,3-13,3-9,1 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltics Europe Central Konserni Tavoitteena 17 %:n EBITAliiketulosprosentti vuoden 2016 loppuun mennessä...saavuttamalla vähintään 18 %:n EBITA-liiketulosprosentti segmenttitasolla 2014 Ramirent 30

31 Investoinnit koneisiin ja laitteisiin sopeutettu vallitsevaan markkinatilanteeseen Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % ,7 119,9 28,0 29,5 23,8 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % Kolmannen neljänneksen bruttoinvestoinnit 23,8 (29,5) milj. EUR, joista 0,1 (0,0) liittyi yritysostoihin Investoinnit koneisiin ja laitteisiin 20,4 (28,0) milj. EUR kolmannella neljänneksellä Tammi-syyskuun 2014 bruttoinvestoinnit 125,6 (91,9) milj. EUR 0 Q1 Q2 Q Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % 0,0 % 2014 Ramirent 31

32 Bruttoinvestoinnit kohdistuivat Suomeen ja Ruotsiin Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Investoinnit Central 6,7 4,9 1-9/14 1-9/13 Tammi-syyskuun 2014 investoinnit koneisiin ja laitteisiin 92,5 (85,3) milj. EUR East 8,7 6,9 Tanska 3,3 4,7 Norja 13,5 25,4 Ruotsi 26,8 56,0 Suomi 21,9 31, Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 32

33 Rahavirta investointien jälkeen sekä rahavirran generointi positiiviset Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) % % % % 0-10 Q Q2 Q3-20 0% -20% EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi -40% -60% Rahavirta investointien jälkeen 13,7 (34,4) milj. EUR kolmannella neljänneksellä Rahavirta investointien jälkeen oli -10,7 (48,2) milj. EUR tammi-syyskuussa 2014 Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 33

34 Sijoitetun pääoman tuotto 12,3 % kolmannen neljänneksen lopussa Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 20% % 18% 16% 14% ,2 588,3 605,0 604,1 605,2 18,6 % 17,5 % 20% 12% 10% 8% 17,5 % ,2 % 12,3 % 15% 10% 6% 12,3 % 200 4% 2% 100 5,4 % 5% 0% 0 Q1 Q2 Q3 0% Q3/2013 Q3/ Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 12,3 % (17,5 %) kolmannen neljänneksen lopussa Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta pääsiassa alhaisemman kannattavuuden takia Konsernin sijoitettu pääoma lähellä viime vuoden tasoa; 605,2 (604,1) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 34

35 Oman pääoman tuotto 12,0 % kolmannen neljänneksen lopussa Oman pääoman tuotto % ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 16,9 % 12,0 % ,5 305,3 11,4 % -0,6 % 346,8 18,7 % 360,7 16,9 % 342,1 12,0 % 25% 20% Tavoite 18% 15% 10% 5% 0% 0% Q3/2013 Q3/ Q Q2 Q3-5% Rullaava 12 kk oman pääoman tuotto oli 12,0 % (16,9 %) kolmannen neljänneksen lopussa Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: ROE: 18 % yli suhdanteen Konsernin oma pääoma oli yhteensä 342,1 (360,7) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Osakekohtainen oma pääoma 3,17 (3,35) EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 35

36 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 36

37 Nettovelka/EBITDA tunnusluku alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen Nettovelka (milj. EUR) Nettovelka/EBITDA tunnusluku 300 2, , ,5 1,7x 1,7x 1,5x 150 1,2x 100 1,0 1,1x 50 0,5 0 Q Q2 Q3 0,0 Q1 Q Q3 Nettovelka 259,7 (230,3) milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Nettovelka kasvoi 12,7 % verrattuna edelliseen vuoteen Nettovelka/EBITDA 1,5x (1,1x) syyskuun lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellinen tavoitteen 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa) 2014 Ramirent 37

38 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste heikkenivät hieman verrattuna edellisvuoteen Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60% 90% 50% 45,2 % 42,8 % 80% 70% 63,9 % 75,9 % 40% 60% 30% 50% 40% 20% 30% 10% 20% 10% 0% Q Q2 Q3 0% Q Q2 Q3 Kolmannen neljänneksen omavaraisuusaste laski 42,8 %:iin (45,2 %) Oma pääoma oli yhteensä 342,1 (360,7) milj. EUR neljänneksen lopussa Kolmannen neljänneksen nettovelkaantumisaste nousi 75,9 %:iin (63,9 %) Nettovelka 259,7 (230,3) milj. EUR neljänneksen lopussa 2014 Ramirent 38

39 Perusosinko 0,37 euroa osaketta kohti maksettiin ja yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen päättää mahdollisesta lisäosingosta enintään 0,63 euroa osaketta kohti Tulos /osake ja osinko/osake 1,00 0,90 0,80 0,70 1,00 0,63 0,37 euron osakekohtainen perusosinko maksettiin huhtikuussa 2014 ja osingonjakosuhde oli 73,7 % (57,6 %) vuodelta ,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,59 0,50 0,41 0,34 0,37 0,28 0,25 0,15 0,13 0, Mahdollinen lisäosinko enintään 0,63 euroa osaketta kohti vuodelta 2013 nostaisi vuoden 2013 osigonjakosuhteen 199 %:iin Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Osingonjako vähintään 40 % nettotuloksesta EPS DPS 2014 Ramirent 39

40 Käyttöpääoma 6,4 % liikevaihdosta Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ,0 % 10,0 % Q ,3 121,1 14,4 12, Q2 Q3-102,0-93,3 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % Q ,3 % ,4 % 5,6 % 5,5 % 5,6 % Q2 Q Ostovelat ja muut velat -6,0 % Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos: 7-9/2014: -1,0 (-0,3) milj. EUR 1-9/2014: -2,5 (-3,2) milj. EUR Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli 6,4 % (5,6 %) syyskuun lopussa 39,8 (36,6) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 40

41 Syyskuun 2014 lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 156,4 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Nettovelka 259,7 milj. EUR Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 156,4 milj. EUR kolmannen neljänneksen lopussa Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,8 % (3,9 %) kolmannen neljänneksen lopussa Vakuudeton joukkovelkakirjalaina Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. EUR asti Ramirent 41

42 Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso Q3/2014 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 12,0 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,5x Osinko Osingonjakosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 73,7 % vuoden 2013 nettotuloksesta 2014 Ramirent 42

43 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh

44 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 44

45 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto jonka kautta olemme vahvasti lähellä asiakkaitamme. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kalustonhallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alue yhtiön päämarkkinaalue 302 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 647 milj. EUR (2013) 2014 Ramirent 45

46 Ramirentin strategiset valinnat Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Missio Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä Brändilupaus More than Machines 2014 Ramirent 46

47 Olemme kasvattaneet maantieteellistä painoa Itämeren alueen päämarkkinoilla ja laajentaneet asiakaspohjaamme Liikevaihto segmenteittäin Q3/2014 Tanska 6 % Europe Central 9 % Europe East - Baltics 5 % Suomi 25 % Norja # 1 43 toimipistettä Suomi # 1 67 toimipistettä Norja 22 % Ruotsi 32 % Tanska # 1 16 toimipistettä Ruotsi # 2 75 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 59 toimipistettä Europe East Baltian maat # 1 42 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin Q3/2014 Teollisuus 18 % Palvelusektori 13 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 2 % Rakentaminen 63 % Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta Olemme lähellä 40 %:in tavoitetta rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta 2014 Ramirent 47

48 Yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#3) että globaalisti (#10) Euroopan suurimmat konevuokraajat Liikevaihto 2013 (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto 2013 (milj. EUR) Loxam Cramo Ramirent Algeco Scotsman Kiloutou Sarens Speedy Hire Liebherr- Mietpartner Mediaco Levage Zeppelin Rental United Rentals Aggreko Ashtead Group Algeco Scotsman Herz Equipment Rental Aktio Corp Loxam Coates Hire Cramo Ramirent Lähde: IRN 6/ Ramirent 48

49 Tarjontamme KONEET JA LAITTEET PALVELUT SUUNNITTELU TYÖMAAPAL- VELUT NOSTINLAITTEET SUURET RAKENNUSKONEET LOGISTIIKKA ALENNETTU OMAVASTUU TILAT JA KONTIT PIENKONEET KOULUTUS MYYNTI- TUOTTEET RATKAISUT Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Ramirent EcoSolve TM Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Ramirent AccessSolve TM Ramirent TotalSolve TM 2014 Ramirent 49

50 Ramirent yhdistää parhaan kaluston, palvelut ja tietotaidon integroiduiksi konevuokrausratkaisuiksi Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus 6% Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta 34% 23% Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut 38% Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelusektori Julkinen sektori Osuus vuokraustoiminnan liikevaihdosta (1-9/2014) Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Kotitaloudet Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2014 Ramirent 50

51 Ramirentin strategiset painopistealueet Vahva paikallinen asiakaslähtöisyys ja räätälöidyt ratkaisut Asiakas etusijalle Synergioiden kasvattaminen ja toiminnan jatkuva parantaminen Kestävä, kannattava kasvu Tavoitteena asiakaspohjan laajentaminen Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio 2014 Ramirent 51

52 Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2014 Ramirent 52

53 ALHA- INEN KESKITASO KORKEA Konevuokrauksen penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa pohjoismaissa Konevuokrauksen penetraatioaste 2014E (%) 3,5 % 2,0 % Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,5 % 1,5 % 1,7 % Konevuokrauksen penetraatioaste (%)* Ruotsi Norja Suomi Tanska Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 10/2014 *Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä 2014 Ramirent 53

54 Ramirent on kasvanut merkittävästi ulkoistuksilla ja yritysostoilla Kriteeri Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Tšekkiläisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Ulkoistamissopimus Tanskassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen Tšekkiläisen konevuokraajan konevuokraajan osto osto Mt Hojgaarding tanskalaisen telinedivisioonan ulkoistus Yhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Ulkoistamissopimus Suomessa Muottien vuokrausyhteistyösopimus Doka Finland Oy Unkarin liiketoimintojen myynti Safety Solutions Jonsereds yritysosto Ruotsissa Kurko-Koponen yritysosto Suomessa DCC (Dry Construction Concept) liiketoiminnan osto Ruotsissa, Tanskassa ja Suomessa Ulkoistamissopimus Suomessa Yhteisyritys Zeppelin Rentalin kanssa Fehmarnbeltin tunneliprojektissa Saksassa ja Tanskassa Täydentävä tuotevalikoima tai palvelu Laajentuminen uusille maantieteellisille alueille Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Asiakkaiden omistuksessa olevan kaluston ulkoistukset Tavoitteena pääosin keskikokoiset yritykset Vahva yrityskauppahistoria alhaisilla arvostuskertoimilla ja sidottuina lisäkauppahintamekanismeihin 2014 Ramirent 54

55 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta Tavoitteena 17 %:in EBITA-liiketulosprosentti vuoteen 2016 mennessä Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) ROE tavoite 18 % yli suhdanteen 2014 Ramirent 55

56 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Kalustonhallinnan potentiaali realisoituu eri tasoilla Kalustohallinnan toimenpiteet Tavoitteet Mittarit Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Kokonaiskustannukset Kalustonhuoltostrategian optimointi Resurssointi, korjauksen ja huollon sijainti Asiakaspalvelun taso 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% Tehokas logistiikka Ei käytössä oleva kalusto Kaluston tuotto** (%) R3 kk 50% Prosessien optimointi työpajoissa Tasapainoinen kaluston ikärakenne Pääomantehokkuus 45% 40% 35% 30% 25% 20% ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 100 % 100 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 2014 Ramirent 56

57 Suurimmat osakkeenomistajat syyskuun lopussa 2014 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet % osakepääomasta Markkina-arvo 677,2 milj. EUR Osakkeenomistajat Nordstjernan AB ,80 % 34 % 16 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Nordea funds ,64 % 2 % 11 % 9 % 28 % 4. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,78 % 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,63 % 6. Odin rahastot ,54 % 8. Aktia rahastot ,09 % 9. Fondita rahasto ,97 % Yksityiset yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaiset 10. Oslo Pensjonsforsikring As ,74 % Ramirent Oyj ,90 % Muut osakkeenomistajat ,68 % Yhteensä ,00 % Kaupankäyntietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 2014 Ramirent 57

58 Osakekurssin kehitys vuonna 2014 Indeksi 120 Ramirent Oyj (RMR1V) 100 RMR1V Nasdaq Helsinki Nasdaq Helsinki Mid-Cap (6, ) Ramirent 58

59 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon näytöt kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 % yli suhdannesyklin Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 17 %:in EBITAliiketulosprosentti vuoden 2016 loppuun mennessä 2014 Ramirent 59

60 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 60

61 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,17 0,16 0,26 0,37 0,50 Laimennettu (EUR) 0,17 0,16 0,26 0,37 0, Ramirent 61

62 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Ramirent 62

63 Konsernin tase (jatkettu) KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus 950 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 63

64 Konsernin tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 163,6 166,2 452,9 479,8 647,3 Liikevaihdon muutos, % 1,6 % 10,6 % 5,6 % 7,7 % 9,4 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 53,9 52,0 127,8 148,8 195,1 Osuus liikevaihdosta, % 33,0 % 31,3 % 28,2 % 31,0 % 30,1 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 28,0 25,9 51,3 71,2 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 17,1 % 15,6 % 11,3 % 14,8 % 14,2 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 26,0 24,3 45,6 63,3 82,3 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 % 14,6 % 10,1 % 13,2 % 12,7 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 23,7 20,6 36,0 51,0 63,9 Osuus liikevaihdosta, % 14,5 % 12,4 % 8,0 % 10,6 % 9,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 18,4 16,8 28,1 40,1 54,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 11,3 % 10,1 % 6,2 % 8,4 % 8,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 23,8 29,5 125,6 91,9 125,8 Osuus liikevaihdosta, % 14,6 % 17,8 % 27,7 % 19,2 % 19,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 605,2 604,1 579,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 12,3 % 17,5 % 16,5 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 12,0 % 16,9 % 14,7 % Korolliset velat, milj. EUR 263,1 243,4 208,8 Nettovelka, milj. EUR 259,7 230,3 206,9 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,5x 1,1x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 75,9 % 63,9 % 55,8 % Omavaraisuusaste, % 42,8 % 45,2 % 48,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2) Henkilöstö, kauden lopussa 2) ) Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona 2) Henkilöstömäärän raportointia muutettiin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä FTE (full-time equivalent) laskennaksi, joka kertoo henkilöstön määrän, jotka lasketaan aktiivisten työntekijöiden työpanoksen mukaisesti. Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti Ramirent 64

65 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA Ramirent 65

66 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Konsernin tammi kesäkuun 2014 rahavirtalaskelmaa on oikaistu ja vastaava oikaisu on tehty myös raportointikaudelle tammi syyskuu Oikaisun jälkeen rahavirrat kuvastavat paremmin yrityshankintojen vaikutusta Ramirent 66

67 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 43,3 41,3 113,5 112,5 150,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,5 0,6 0,7 1,0 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 51,7 50,8 145,6 153,9 206,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,3 0,5 0,6 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 34,0 35,9 101,3 112,8 153,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,5 0,0 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 10,1 11,6 28,7 31,9 43,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,2 0,2 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 10,3 9,8 24,7 27,0 35,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 14,2 16,8 39,1 41,7 56,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,3 0,3 0,4 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,5 1,2 1,9 2,0 2,3 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 163,6 166,2 452,9 479,8 647, Ramirent 67

68 EBITA segmenteittäin EBITA 7 9/14 7 9/13 1 9/14 1 9/ /13 (milj. EUR) SUOMI 8,3 10,2 17,2 19,7 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 19,0 % 24,5 % 15,1 % 17,4 % 16,9 % RUOTSI 8,9 8,6 19,9 25,5 36,6 Osuus liikevaihdosta, % 17,2 % 16,8 % 13,6 % 16,5 % 17,6 % NORJA 4,0 6,3 10,8 19,2 22,0 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 17,6 % 10,6 % 17,0 % 14,3 % TANSKA 0,1 2,0 3,0 3,5 4,3 Osuus liikevaihdosta, % 1,2 % 17,3 % 10,4 % 11,0 % 9,7 % EUROPE EAST 3,7 3,5 4,6 14,6 17,3 Osuus liikevaihdosta, % 35,8 % 35,6 % 18,5 % 53,8 % 48,8 % EUROPE CENTRAL 1,6 1,2 1,2 0,8 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 11,3 % 7,0 % 3,0 % 1,9 % 1,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,6 1) 1,8 0,7 3,4 4,6 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 28,0 25,9 51,3 71,2 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 17,1 % 15,6 % 11,3 % 14,8 % 14,2 % 1) Kolmannen neljänneksen segmenteille kohdistamattomat erät olivat 1,6 (-1,8) miljoonaa euroa johtuen aikaisempien kausien kustannusten uudelleen kohdistamisesta Ramirent Oyj:ltä segmenteille. Kyseiset kustannukset on kirjattu kuluiksi segmenteille vuoden 2014 kolmannen neljänneksellä Ramirent 68

69 Tammi syyskuun 2013 liikevaihto sisälsi liiketoiminnan Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa Liikevaihto: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari Liikevaihto, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Konserni (raportoitu) 152,8 160,8 166,2 167,5 137,5 151,8 163,6 Venäjä ja Ukraina 4,6 Unkari 1,5 1,7 1,6 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 146,7 159,1 164,6 167,5 137,5 151,8 163,6 EBITA: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari EBITA, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Konserni (raportoitu) 22,6 22,7 25,9 20,9 7,1 16,2 28,0 Venäjä & Ukraina (sis. myyntivoiton) 11,4 Unkari (sis. myyntitappion) -0,2 0,1-1,3 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 11,4 22,6 27,3 20,9 7,1 16,2 28, Ramirent 69

70 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh