Yksinkertaistettu rahastoesite

Transkriptio

1 Yksinkertaistettu rahastoesite Standard Life Investments Global SICAV Société d investissement à capital variable Tammikuu 28 Exceptional investments, extraordinary world

2 Yksinkertaistettu rahastoesite Standard Life Investments Global SICAV Société d investissement à capital variable Rekisteröity toimipaikka: Atrium Business Park 31, Z.A. Bourmicht, L-87 Bertrange, Luxemburgin suurherttuakunta. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää Standard Life Investments Global SICAV -yhtiötä koskevia tietoja. Jos haluatte lisätietoja yhtiöstä ennen sijoittamista, voitte tutustua yhtiön täydelliseen rahastoesitteeseen, jota on viimeksi muutettu tammikuussa 28. Tarkempia tietoja yhtiön omistuksista on saatavissa viimeisimmästä vuosikertomuksesta tai osavuosikatsauksesta. Sisällys Yleisiä tietoja 2 Yleiskatsaus yhtiöön 3 Valvontaviranomainen 4 Sijoitustietoja 5 Miten verotus vaikuttaa sijoitukseeni? 5 Mitä maksuja peritään? Miten rahastoon sijoitetaan? Voinko irrottaa varoja? Lisätietoja Tietoja kustakin rahastosta 7 Asian Equities Fund 8 China Equities Fund 9 European Equities Fund 1 Eurozone Equities Fund 11 European Equity Unconstrained Fund 12 Global Equities Fund 13 Global Equity Unconstrained Fund 14 Japanese Equities Fund 15 UK Equities Fund 1 US Equities Fund 17 Global REIT Focus Fund 18 European Smaller Companies Fund 19 Indian Equities Fund 2 Euro Government Bond Fund 21 Euro Inflation-Linked Bond Fund 22 European Corporate Bond Fund 23 European High Yield Bond Fund 24 Global Bond Fund 25 Global Inflation Linked Bond Fund 2 Euro Government All Stocks Fund 27 Euro Aggregate Fund 28 Euro Extended Duration Fund

3 Yleiskatsaus yhtiöön Yhtiön tausta Yhtiö on perustettu Luxemburgin lain mukaisesti société d investissement à capital variable (SICAV) -yhtiöksi. Standard Life Investments Global SICAV on itsenäinen vaihtelevapääomainen sijoitusyhtiö (société d investissement à capital variable), joka on rekisteröity Luxemburgin suurherttuakunnassa arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavana yrityksenä ( yhteissijoitusyrityksenä ) 2. päivänä joulukuuta 22 yhteissijoitusyrityksistä annetun Luxemburgin lain ( yhteissijoitusyrityslain ), sellaisena kuin se on kulloinkin muutettuna, osan 1 ja neuvoston direktiivin ETY/85/11 ( sijoitusrahastodirektiivin ), sellaisena kuin se on muutettuna, nojalla. Yhtiön päätavoitteena on tarjota sijoittajille erilaisia ammattitaitoisesti hallinnoituja alarahastoja, jotka sijoittavat erilaisiin arvopapereihin ja/tai muuhun sallittuun varallisuuteen saavuttaakseen ihanteellisen tuoton sijoitetulle pääomalle, samalla kun sijoitusten riskiä vähennetään hajauttamisen avulla. Rahastojen taustaa Yhtiö on rakenteeltaan sateenvarjorahasto. Se käsittää useita alarahastoja ( rahastot ), joilla on erilaiset sijoitustavoitteet ja erilaisia osuusluokkia täydellisessä rahastoesitteessä kuvatulla tavalla. Hallitus voi tulevaisuudessa antaa luvan luoda lisärahastoja, joilla on erilaiset sijoitustavoitteet, jolloin tätä yksinkertaistettua rahastoesitettä muutetaan. SICAVin johto Hallitus johtaa yhtiötä. Hallitus on vastuussa yhtiön hallinnasta ja ohjauksesta, mukaan lukien sijoituspolitiikan määrittelystä. Hallitus Puheenjohtaja Neil J. McPherson Johtaja, rahamarkkinarahastot ja globaalit rahoituslaitokset Standard Life Investments Limited Edinburgh Skotlanti Jäsenet James B. Aird Sijoitusjohtaja, strateginen kehitys Standard Life Investments Limited Edinburgh Skotlanti Jennifer Richards Johtaja, Standard Life Investments, Ireland 9 St Stephens Green Dublin 2 Irlanti Christian Kremer Avocat a la Cour Kremer Associes & Clifford Chance Luxemburg Michael Reed Toimitusjohtaja Standard Life Investments (Asia) Limited Hongkong Perustajat Standard Life Investments Global SICAVin perustaja on Standard Life Investments Limited, joka on Standard Life Plc. -yhtiön kokonaan omistama yksityinen tytäryhtiö. Juoksevia asioita hoitava johto Hallitus on nimittänyt seuraavat henkilöt SICAVin juoksevista asioista vastaaviksi johtajiksi: Desmond G. Doran Sijoitusjohtaja, tekniset palvelut Standard Life Investments Michael Everett Johtaja, vaatimustenmukaisuus Standard Life Investments Kummankin osoite: 1 George St Edinburgh EH2 2LL page 2

4 Valvontaviranomainen Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Hallitus on nimittänyt Standard Life Investments Limited -yhtiön ja sen tytäryhtiöt kunkin rahaston rahastonhoitajaksi. Standard Life Investments Limited 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Paikalliset edustajat ovat: Standard Life Investments Inc. 11 Blvd de Maisonneuve West Suite 7 Montreal Quebec H3A 3C8 Kanada Standard Life Investments (Asia) Limited Rekisteröity toimipaikka: 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skotlanti Päätoimipaikka: 4th Floor Tower 1 Times Square 1 Matheson Street Causeway Bay Hongkong Hallitus on delegoinut tietyt tehtävät muille organisaatioille seuraavasti: Rekisteri- ja siirto-, yritys-, kotipaikka-ja hallintoasiamies Citigroup Atrium Business Park 31 Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Luxemburgin suurherttuakunta Säilytys- ja talletusyhteisö Citigroup Atrium Business Park 31 Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Luxemburgin suurherttuakunta Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers S.a.r.l 4 route d Esch B.P L-114 Luxemburg Lainopilliset neuvonantajat Kremer Associes & Clifford Chance 4 Place de Paris BP 1147L-111 Luxembourg Luxemburgin suurherttuakunta Pääjälleenmyyjä Rahastojen pääjälleenmyyjiä ovat Standard Life -konserniin kuuluvat yhtiöt. page 3

5 Sijoitustietoja Yleiset riskitekijät Jäljempänä on esitetty yhteenveto erityyppisistä sijoitusriskeistä, joita alarahastoihin voi liittyä. Yleistä Osuudenomistajien on ymmärrettävä, että kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä eikä voida taata, ettei johonkin alarahastoon tehdystä sijoituksesta synny tappiota. Ei myöskään voida taata, että alarahastojen sijoitustavoitteet saavutetaan. Rahastonhoitajat tai niiden eri puolilla maailmaa sijaitsevat osakkuusyhteisöt eivät voi taata yhtiön tai jonkin sen alarahaston tulosta tai sen tulevia tuottoja. Aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Myös maksut vaikuttavat siihen, mitä osuudenomistajat saavat takaisin, ja palautettava määrä voi olla alkuperäistä sijoitusta pienempi. Osuudenomistajien sijoituksen arvo ja sijoituksesta saatava tuotto voivat yhtä hyvin laskea kuin nousta. Verolait voivat tulevaisuudessa muuttua. Alarahastoista perittävät maksut voivat tulevaisuudessa nousta. Alarahastoihin, jotka sijoittavat harvoihin osakkeisiin tai tietyille ulkomaisille markkinoille, voi liittyä enemmän riskejä ja tuoton vaihtelua. Inflaatio vähentää osuudenomistajan sijoituksen ostovoimaa ja tuottoa. Valuuttakurssit Kunkin alarahaston perusvaluutta ei välttämättä ole kyseisen alarahaston sijoitusvaluutta. Sijoitukset tehdään niissä valuutoissa, jotka rahastonhoitajan mielestä parhaiten edistävät alarahaston tulosta. Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat osake- ja joukkovelkakirjaalarahastojen osuuksien arvoon. Osuudenomistajien, jotka sijoittavat alarahastoon muussa kuin sen perusvaluutassa, on ymmärrettävä, että valuuttakurssien vaihtelu voi lisätä tai vähentää heidän sijoituksensa arvoa. Warrantit Warranttisijoitusten osalta sijoittajien on huomattava, että warranttisijoitusten vipuvaikutuksen ja warranttien hintojen vaihtelun takia warranttisijoituksiin liittyvä riski on osakesijoitusten riskiä suurempi. Korot Alarahastojen korkoarvopapereiden arvo vaihtelee yleisesti ottaen käänteisesti suhteessa korkotason muutoksiin, ja tällaiset muutokset voivat vaikuttaa osuuksien hintoihin vastaavalla tavalla. Samalla kun korkotason muutokset voivat vaikuttaa alarahaston korkotuloihin, tällaiset muutokset voivat päivittäin vaikuttaa myönteisesti tai kielteisesti alarahaston osuuksien nettovarallisuusarvoon. Sijoitukset oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin Osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin sijoittavan alarahaston arvoon vaikuttavat osakemarkkinoiden muutokset, yksittäisten salkussa olevien arvopapereiden arvon muutokset sekä taloudelliset, poliittiset ja liikkeeseenlaskijakohtaiset muutokset. Osakemarkkinat ja yksittäisten arvopaperien arvo voivat ajoittain olla epävakaita, ja kurssit voivat muuttua merkittävästi lyhyessä ajassa. Pienempien yritysten oman pääoman ehtoiset arvopaperit ovat herkempiä tällaisille muutoksille kuin suurempien yritysten vastaavat arvopaperit. Riski vaikuttaa tällaisten alarahastojen arvoon, joka vaihtelee kohde-etuutena olevien oman pääoman ehtoisten arvopapereiden arvon vaihtelun mukaan. Sijoitukset korkoarvopapereihin tai muihin joukkovelkakirjoihin Kaikkiin korkoarvopapereihin tai muihin joukkovelkakirjoihin liittyy se riski, että liikkeeseenlaskija ei kykenekään maksamaan korkoja tai maksamaan pääomaa takaisin. Yleisesti ottaen valtioiden joukkovelkakirjoihin liittyy pienin luottoriski, mikä näkyy niiden pienemmässä tuotossa. Yritysten joukkovelkakirjoista saadaan parempi tuotto niihin liittyvän suuremman riskin vuoksi. Muutokset talouden ja politiikan näkymissä vaikuttavat kuitenkin tällaisten arvopapereiden arvoon. Sijoitukset suurituottoisiin joukkovelkakirjoihin Alimman sijoitusluokan arvopapereiden volatiliteetin ja vastaavan suuren maksukyvyttömyysriskin takia suurituottoisiin joukkovelkakirjoihin sijoittaviin alarahastoihin sijoittavien on pystyttävä hyväksymään merkittäviä väliaikaisia pääomatappioita ja alarahaston tuottotason vaihtelun mahdollisuus. Rahastonhoitaja pyrkii vähentämään alimman sijoitusluokan arvopapereihin sijoittamiseen liittyvää riskiä hajauttamalla omistukset liikkeeseenlaskijan, toimialan ja luoton laadun suhteen. Sijoitukset kasvaville markkinoille Mahdollisten sijoittajien on otettava huomioon, että kasvaviin markkinoihin liittyy muille sijoituksille ominaisten riskien lisäksi vielä muitakin riskejä. Erityisesti mahdollisten sijoittajien tulisi ottaa huomioon, että (i) mille tahansa kasvaville markkinoille sijoittamiseen liittyy suurempi riski kuin kehittyneille markkinoille sijoittamiseen (esimerkiksi sijoitus- ja kotiuttamisrajoitukset, valuuttakurssien vaihtelut, hallituksen toiminta yksityisellä sektorilla, sijoittajien tiedottamisvelvollisuudet, mahdollisesti rajoitetut oikeuskeinot yhtiön kannalta), (ii) kasvavat markkinat voivat tarjota sijoittajille vähemmän tietoja ja oikeussuojaa, (iii) jotkin maat voivat rajoittaa ulkomaista omistusta ja (iv) joissakin maissa sovelletaan kirjanpitotapaa ja tilintarkastuskäytäntöjä, joiden mukaan laaditut tilinpäätökset eivät osoita samoja tuloksia kuin jos tilinpäätös olisi laadittu noudattaen kansainvälisiä kirjanpitoperiaatteita. Sijoitukset listautumisanteihin Jotkin alarahastot voivat sijoittaa listautumisanteihin sisäisen valvonnan hyväksynnän. Tällaisten arvopapereiden arvo voi vaihdella hyvin paljon. Lisäksi alarahasto voi omistaa tällaiset arvopaperit hyvin lyhyen aikaa, mikä voi lisätä alarahaston kustannuksia. Joillakin listautumisanteihin tehdyillä sijoituksilla voi olla välitön ja merkittävä vaikutus alarahaston tulokseen. Ei-suojaavat liiketoimet Kaikilla alarahastoilla on lupa käyttää erityissijoitus- ja suojaustekniikoita ja -instrumentteja muuhun kuin suojaukseen täydellisessä rahastoesitteessä kuvatulla tavalla. Näihin eisuojaaviin liiketoimiin liittyy suurempi riski kuin arvopaperisijoituksiin niiden suuremman volatiliteetin ja pienemmän likviditeetin vuoksi. Näitä ei-suojaavia liiketoimia käytetään tavalla, joka ei vaikuta alarahastojen sijoitustavoitteisiin ja politiikkoihin. page 4

6 Arvopaperien lainaus Yhtiö voi lainata alarahaston salkkuun kuuluvia arvopapereita korkealuokkaisille rahoituslaitoksille tai tunnustettujen selvityslaitosten kautta. Vaikka tällaisiin liiketoimiin liittyviä riskejä vähennetään vakuussopimusten avulla, riskinä on, että lainanottaja ei kykene tekemään vastasuoritusta. Optiot, futuurit ja vaihtosopimukset Kukin alarahasto voi suojaustarkoituksessa, tehokkaan salkunhallinnan, duraationhallinnan ja salkun riskinhallinnan takia pyrkiä suojaamaan tai parantamaan kohde-etuuksien tuottoja käyttämällä optioita, futuureja ja vaihtosopimuksia ja käyttämällä erityissijoitus- ja suojaustekniikoita ja -instrumentteja täydellisen rahastoesitteen liitteessä B kuvatulla tavalla. Markkinaolosuhteet ja sääntelyrajoitukset voivat rajoittaa näiden tekniikoiden ja instrumenttien käyttöä, eikä ole takeita siitä, että näitä tekniikoita ja instrumentteja käyttämällä tavoiteltava tavoite saavutetaan. Toimintaan optio- ja futuurimarkkinoilla, vaihtosopimusten tekemiseen ja valuuttakauppoihin liittyy riskejä ja kustannuksia, joita alarahastoille ei koituisi, jos ne eivät käyttäisi näitä tekniikoita ja instrumentteja. Jos rahastonhoitajan (tai paikallisen edustajan) arvopaperi-, valuutta- ja korkomarkkinoiden liikkeitä koskevat ennusteet eivät osu kohdalleen, alarahastoon kohdistuvat haitalliset seuraukset voivat saattaa alarahaston epäedullisempaan asemaan verrattuna siihen, että tällaisia tekniikoita ja instrumentteja ei olisi käytetty. Alarahastoihin, jotka käyttävät johdannaisia sijoitustarkoituksiin, kohdistuu näihin sijoituksiin liittyvä suurempi riski. Johdannaisiin sijoittamisen seurauksena sijoittajat ottavat siis suuremman riskin varojensa suhteen. Miten verotus vaikuttaa sijoitukseeni? Rahastojen verotus SICAV ei ole velvollinen maksamaan muuta veroa Luxemburgissa kuin vuosittaisen taxe d abonnement -veron, joka lasketaan ja maksetaan kunkin vuosineljänneksen lopussa. Yhtiön osingoista ja koroista saamista sijoitustuotoista voidaan periä vaihtelevan verokannan mukainen lähdevero. Tällaista lähdeveroa ei yleensä voi saada takaisin. Alarahastoilta voidaan periä tiettyjä muita ulkomaisia veroja. Sijoittajan verotus Tämän rahastoesitteen julkaisupäivänä osuudenomistajat eivät ole velvollisia maksamaan luovutusvoittoveroa, tuloveroa, varainsiirtoveroa tai lähdeveroa Luxemburgissa yhtiön osuuksien omistuksesta, myynnistä, ostosta tai takaisinostosta (poikkeukset voivat koskea lähinnä osuudenomistajia, joilla on kotipaikka Luxemburgissa, jotka asuvat siellä vakinaisesti tai joilla on pysyvä yritys, pysyvä edustaja tai pysyvä liikepaikka Luxemburgissa, osuudenomistajia, jotka ovat ennen asuneet vakinaisesti Luxemburgissa, osuudenomistajia, jotka omistavat merkittävän määrän yhtiön osakkeita (eli omistavat yhdessä perheenjäsentensä kanssa suoraan tai välillisesti vähintään 1 prosenttia yhtiön osakkeista) ja jotka saavat myyntivoittoa yhtiön osakkeista kuuden kuukauden kuluessa niiden hankkimisesta, tai osuudenomistajia, joita neuvoston direktiivin 23/48/EY ( EU:n säästödirektiivi ) säännökset koskevat). Siirtymäkauden aikana Itävalta, Belgia ja Luxemburg saavat kuitenkin soveltaa valinnaista ilmoitusjärjestelmää, jonka mukaan jäsenvaltio perii lähdeveron tällaiselle tosiasialliselle edunsaajalle suoritetuista maksuista, jos tosiasiallinen edunsaaja ei noudata toista kahdesta ilmoitusmenettelystä. Lähdeverojärjestelmää sovelletaan siirtymäkauden ajan, jolloin lähdevero on 15 prosenttia , 2 prosenttia ja 35 prosenttia alkaen. Siirtymäkausi alkoi ja päättyy ensimmäisen sellaisen verovuoden lopussa, joka seuraa tiettyjen unionin ulkopuolisten maiden sopimusta tällaisiin maksuihin liittyvästä tietojen vaihdosta. Säästödirektiivin mukaan sillä, että maksuasiamies maksaa korkoa säästödirektiivissä tarkoitetussa merkityksessä toisessa jäsenvaltiossa asuvalle luonnolliselle henkilölle tai säästödirektiivissä tarkoitetulle rekisteröidylle yksikölle, voi olla lähdeveroseuraamuksia. Korolla on säästödirektiivissä laaja merkitys, ja se sisältää tietyissä oloissa sijoitusrahastosta saatavan voitonjaon ja luovutusvoitot. Osuuksien lunastus ei kuitenkaan kuulu säästödirektiivin piiriin, jos kunkin alarahaston suorat tai välilliset sijoitukset velkasitoumuksiin säästödirektiivissä tarkoitetussa merkityksessä ovat enintään 4 prosenttia. Alarahastojen suorittama voitonjako ei myöskään kuulu säästödirektiivin piiriin, jos kunkin alarahaston suorat tai välilliset sijoitukset velkasitoumuksiin säästödirektiivissä tarkoitetussa merkityksessä ovat enintään kuin 15 prosenttia. Edellä esitetyt tiedot perustuvat nykyiseen lakiin ja hallinnolliseen käytäntöön, ja ne voivat muuttua. Sen mukaan, minkä maan kansalaisia mahdolliset sijoittajat ovat tai missä heidän asuin- tai kotipaikkansa on, sijoittajien tulisi ottaa selvää säännöksistä ja määräyksistä, jotka koskevat osuuksien merkintää, ostamista, omistamista, vaihtoa ja lunastusta (kuten niistä, jotka liittyvät verotukseen, valuuttarajoituksiin ja kiellettyihin henkilöihin), sekä säästödirektiivin mahdollisesta vaikutuksesta heidän sijoitukseensa ja tarvittaessa hankkia näitä seikkoja koskevia neuvoja. Mitä maksuja peritään? Alarahastojen osuuksien merkinnästä voidaan periä kunakin arvonmäärityspäivänä merkintämaksu, joka on enintään yksi (1) prosentti nettovarallisuusarvosta (poikkeuksena European Smaller Companies Fund -rahasto, jossa merkintämaksu on enintään kaksi (2) prosenttia nettovarallisuusarvosta), kun yhtiö pitää sitä asianmukaisena. Tämän lisämaksun tarkoituksena on kattaa arvopaperien ja muun varallisuuden ostamisesta alarahastoille aiheutuvat verot ja kustannukset ja suojata alarahastojen osuudenomistajia näiltä kustannuksilta ja maksuilta. Peritty määrä pidetään kyseisessä alarahastossa osuudenomistajien hyväksi. Merkintähinta on osuuskohtainen nettovarallisuusarvo lisättynä liikkeeseenlaskuprovisiolla, joka on enintään viisi (5) prosenttia osuuskohtaisesta nettovarallisuusarvosta. Tämä provisio maksetaan jälleenmyyjälle tai nimitetylle asiamiehelle. Kun liikkeeseenlaskuprovisio on peritty, jäljellä oleva määrä käytetään rahaston osuuksien ostamiseen. EU:n säästödirektiivi tuli voimaan Säästödirektiivin mukaan kunkin jäsenvaltion on ilmoitettava toisen jäsenvaltion veroviranomaisille tiedot omalla alueellaan olevan henkilön kyseisessä toisessa jäsenvaltiossa asuvalle luonnolliselle henkilölle tai säästödirektiivissä tarkoitetulle rekisteröidylle yksikölle maksamista koroista tai vastaavista tuloista. page 5

7 SICAV perii kustakin alarahastosta kokonaismaksun, josta maksetaan keskushallinnolle, rahastonhoitajalle, paikallisille edustajille, jälleenmyyjälle tai mahdolliselle nimitetylle asiamiehelle ja yhtiön rekisteröintimaassa oleville mahdollisille pysyville edustajille. Kokonaismaksu kattaa myös yhtiöille ja rahastoille aiheutuneet, täydellisessä rahastoesitteessä esitetyt kustannukset. Y- ja Z-osuuksien osalta on tehty erillisjärjestelyjä, joiden mukaan osuudenomistajat maksavat osuutensa keskushallintomaksusta erikseen. Maksu maksetaan rahastosta kuukausittain jälkikäteen ja lasketaan rahaston keskimääräisen päivittäisen nettovarallisuuden perusteella. Myös maissa, joissa SICAVin osuuksia myydään, syntyvät mahdolliset verot, provisiot ja muut maksut veloitetaan rahastoilta. SICAV ei käytä soft commission -järjestelyjä, eikä maksunjakojärjestelyjä ole. Kokonaiskustannussuhde (TER) TER osoittaa rahastojen vuosittaiset toimintakustannukset; liiketapahtumien kulut eivät sisälly siihen. TER-luku on esitetty eri tuotteiden vuosittaisten toimintakustannusten vertailun helpottamiseksi. Rahaston vuosittaiset toimintakustannukset sisältävät hallintakustannukset hallintokustannukset säilytysyhteisön maksut johtajien palkkiot talletusveroihin liittyvät maksut tilintarkastuspalkkiot maksut osuudenomistajapalveluiden tarjoajille lakimiesten palkkiot mahdolliset ohjelmasta veloitettavat voitonjako- tai osuuden mitätöintikustannukset rekisteröintimaksut tai vastaavat maksut. Kokonaismaksu sisältyy TER-laskelmaan. Liikkeeseenlaskuprovisiota ei ole laskettu mukaan. Miten rahastoon sijoitetaan? Täytä merkintälomake ja postita se tai lähetä se faksilla keskushallinnolle Luxemburgiin tai lomakkeessa mainitulle jälleenmyyjälle. Voit sijoittaa neljään eri osuusluokkaan: A-osuuksiin, D-osuuksiin, Y-osuuksiin ja Z-osuuksiin. A-osuuksia voivat ostaa kaikki sijoittajat, D-osuudet on tarkoitettu vain institutionaalisille sijoittajille, ja Y- ja Z-osuudet on tarkoitettu Standard Life -konserniin kuuluville yhtiöille. Y-osuuksia on saatavissa seuraavissa rahastoissa: China Equities, Global REIT Focus, Indian Equities ja Global Inflation-Linked Bond Fund. Z-osuuksia on saatavissa seuraavissa rahastoissa: China Equities, Eurozone Equities, European Government Bond, European Corporate Bond, Euro Inflation Linked Bond ja Global Inflation Linked Bond. Eri luokkien osuuksia voidaan myydä myös joissakin rahastoissa, joiden valuuttana käytetään muuta valuuttaa kuin rahaston perusvaluuttaa ( osuusvaluutat ). Tarkempia tietoja on täydellisessä rahastoesitteessä. Voit sijoittaa yhteen tai useampaan rahastoon. Kullekin rahastolle on määritetty vähimmäismerkintämäärä, joka on mainittu rahastokohtaisissa tiedoissa. Merkintälomakkeet, jotka keskushallinto vastaanottaa kunakin arvonmäärityspäivänä ennen kello 11. Luxemburgin aikaa, käsitellään samana arvonmäärityspäivänä käyttäen kyseisenä arvonmäärityspäivänä määritettyä osuuskohtaista nettovarallisuusarvoa. Merkintä on maksettava rahaston perusvaluutassa neljän Luxemburgin arkipäivän kuluessa kyseisen arvonmäärityspäivän. Merkintä vahvistetaan mahdollisimman nopeasti postitse. Voinko irrottaa varoja? Kyllä, voit vaihtaa sijoituksesi rahaksi milloin tahansa. Lähetä pyyntö kirjeitse tai faksilla keskushallinnolle tai jälleenmyyjälle. Pyynnössä on ilmoitettava tilinumero, henkilötiedot, osuusluokka ja rahaston nimi sekä joko rahamäärä, joka lunastuksesta halutaan saada mahdollisen lunastusprovision vähentämisen, tai lunastettavien osuuksien lukumäärä. Jos haluat pitää tilisi avoinna, sinulle pitää jäädä vähimmäisomistusmäärä. Määrät esitetään rahastokohtaisissa tiedoissa. Kello 11:een mennessä Luxemburgin aikaa vastaanotetut pyynnöt käsitellään samana päivänä, ja osuuden hinta on kyseisenä päivänä laskettu hinta. Maksu suoritetaan neljän Luxemburgin arkipäivän kuluessa osuuden hinnan laskemisen. Vahvistus lähetetään postitse. Jälleenmyyjän tai nimitetyn asiamiehen hyväksi voidaan periä lunastusprovisio, joka on enintään yksi (1) prosentti osuuskohtaisesta nettovarallisuusarvosta. Lisäksi voidaan periä lunastusmaksu, joka on enintään yksi (1) prosentti nettovarallisuusarvosta (poikkeuksena European Smaller Companies Fund -rahasto, jossa lunastusmaksu on enintään kaksi (2) prosenttia nettovarallisuusarvosta), kun yhtiö pitää sitä asianmukaisena. Maksu pidetään kyseisessä alarahastossa jäljellä olevien osuudenomistajien hyväksi. Tuottomaksut Tuotto sijoitetaan uudelleen rahastoon. Seuraavat rahastot voivat myös jakaa tuottoa: - Euro Inflation-Linked Bond Fund A- ja Z-osuudet - European Corporate Bond Fund A- ja Z-osuudet - European High Yield Bond Fund A-osuudet - Global Bond Fund A-osuudet - Global Bond Fund A-osuudet - Euro Government All Stocks Fund A- ja Z-osuudet. Tuottomaksut suoritetaan suoraan pankkitilillesi. Hallitus määrää maksettavan tuoton. Voinko siirtää rahani rahastosta toiseen? Kyllä, voit vaihtaa rahasi toiseen rahastoon tai toisiin rahastoihin. Pyydä tätä kirjallisesti keskushallinnolta. Vaihdot on tehtävä toisen rahaston samaan osuusluokkaan. Normaalisti rahaston vaihdosta ei peritä maksua, mutta poikkeusolosuhteissa SICAVin johtajat voivat periä maksun, joka on enintään,5 prosenttia alkuperäisen vaihdettavan rahaston osuusluokan osuuskohtaisesta nettovarallisuusarvosta. Mistä saan tietää rahastojeni osuuskohtaisen nettovarallisuusarvon? Osuuskohtainen nettovarallisuusarvo on saatavissa SICAVin rekisteröidystä toimipaikasta. Lisätietoja Täydellinen rahastoesite sekä vuosikertomus ja tilinpäätös ovat saatavissa ottamalla yhteyttä keskushallintoon. Kirjoita seuraavaan osoitteeseen: Citibank International plc (Luxembourg branch) Atrium Business Park 31, Z.A. Bourmicht L-87 Bertrange Luxemburgin suurherttuakunta page

8 Tietoja kustakin rahastosta Osakerahastot Asian Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Aasiassa tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Aasian toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Aasiassa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla Aasian markkinoille. Asian Equities Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,4%.57% - Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 5 USD 5 USD 5 USD Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. Asian Equities Asian Equities -rahaston kumulatiivinen tulos SICAV v MSCI Far East ex Japan (USD) Vuosittainen tulos (Asian Equities) Asian Equities MSCI Far East Free ex-japan -5-5 Jou * Toiminnan alusta** Asia *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 7

9 China Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Kiinassa tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Kiinan toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Kiinassa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto sopii kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla Kiinan markkinoille. China Equities Y-osuudet Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Australian dollari (suojaamaton) Osuusvaluutat Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) - Taxe d abonnement,5%,1%.1%.1% Kokonaismaksu 1,75%.5% %.9% TER (kokonaiskustannussuhde) 1,93%.5%,14% 1.% Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 1 AUD 5 USD 5 USD 5 USD 5 AUD * Lukuun ottamatta seuraavia osuusluokkia, joissa kokonaismaksu on seuraava: A-osuudet, Englannin punta (suojaamaton), 1,8 % p.a. D-osuudet, Englannin punta (suojaamaton),,9 % p.a. Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. China Equities Kumulatiivinen tulos Asian Equities SICAV v MSCI China (US$) Vuosittainentulos (China Equities) Chinese Equities MSCI China -5 China * Toiminnan alusta** *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 8

10 European Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Euroopan maissa (mahdollisesti Euroopan kasvavilla markkinoilla) tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Euroopan toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Euroopassa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin osakkeisiin, mukaan lukien pienehköille, kasvaville eurooppalaisille markkinoille. European Equities Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5 %,1 %,1 % Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,49%,59% Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 5 USD 5 USD 5 USD Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. European Equities Kumulatiivinen tulos European SICAV v MSCI Europe (EUR) Vuosittainen tulos (European Equities) European Equities MSCI Europe * Toiminnan alusta** European -3 *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 9

11 Eurozone Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on euroalueen jäsenmaissa tai jäseniksi hyväksytyissä maissa, joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan euroalueen toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee euroalueella. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa nimenomaan euroalueen maihin. Eurozone Equities Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,5%,59%,9% Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. European Equities Kumulatiivinen tulos European SICAV v MSCI Europe (EUR) Vuosittainen tulos (Eurozone Equities) European Equities MSCI Europe - 2 Eurozone * Toiminnan alusta** *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 1

12 European Equity Unconstrained Fund Tämä rahasto aloittaa toimintansa myöhemmin hallituksen määräämänä ajankohtana. Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Euroopan maissa (mahdollisesti Euroopan kasvavilla markkinoilla) tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Euroopan toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Euroopassa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille. Keskitetty salkku tarkoittaa sitä, että sijoittajan on pystyttävä hyväksymään suhteellisen suuri osakekohtainen riski ja huomattavat väliaikaiset tappiot pääomamarkkinoiden volatiliteetin vuoksi. European Equity Unconstrained Fund Perusvaluutta Euro Euro Euro Osuusvaluutat Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,8%,9% % TER (kokonaiskustannussuhde) Vähimmäissijoitus 1 Euro 1 Euro 1 Euro 5 Euro 5, Euro 5 Euro Tämä rahasto ei ole vielä aloittanut toimintaansa. page 11

13 Global Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla tunnustetuissa pörsseissä rekisteröityjen yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto sijoittaa moniin erilaisiin osakkeisiin kansainvälisesti ja sopii siten kokeneemmille sijoittajille. Global Equities Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Osuusvaluutat Kanadan dollari (suojaamaton), euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,4%,5% Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 5 USD 5, USD 5 USD Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. Global Equities Kumulatiivinen tulos European SICAV v MSCI World (USD) Vuosittainen tulos (Global Equities) 7 7 % Global Equities MSCI World Toiminnan alusta Global Equities page 12

14 Global Equity Unconstrained Fund Tämä rahasto aloittaa toimintansa myöhemmin hallituksen määräämänä ajankohtana. Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla tunnustetuissa pörsseissä rekisteröityjen yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille. Keskitetty salkku tarkoittaa sitä, että sijoittajan on pystyttävä hyväksymään suhteellisen suuri osakekohtainen riski ja huomattavat väliaikaiset tappiot pääomamarkkinoiden volatiliteetin vuoksi. Global Equity Unconstrained Fund Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Osuusvaluutta Euro (suojaamaton) Euro (suojaamaton) Euro (suojaamaton) Kanadan dollari (suojaamaton) Kokonaismaksu 1,8%,9% % TER (kokonaiskustannussuhde) Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 5 USD 5 USD 5 USD Tämä rahasto ei ole vielä aloittanut toimintaansa. page 13

15 Japanese Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Japanissa tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Japanin toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Japanissa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla Japanin markkinoille. Japanese Equities Perusvaluutta Japanin jeni Japanin jeni Japanin jeni Osuusvaluutat Euro (suojaamaton) Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,58%,2% Vähimmäissijoitus 1 JPY 1 JPY 1 JPY 5 JPY 5 JPY 5 JPY Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. Japanese Equities Kumulatiivinen tulos European SICAV v MSCI World (JPY) Vuosittainen tulos (Japanese Equities) Japanese Equities MSCI Japan -5-2 Japan Toiminnan alusta -2 page 14

16 UK Equities Fund Tämä rahasto aloittaa toimintansa myöhemmin hallituksen määräämänä ajankohtana. Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, jotka on rekisteröity Isossa-Britanniassa tai jotka saavat merkittävän osan liikevaihdostaan tai voitostaan Ison-Britannian toiminnasta. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa brittiläisiin osakkeisiin. UK Equity Fund Perusvaluutta Englannin punta Englannin punta Englannin punta Taxe d abonnement.5%.1%.1% Kokonaismaksu 1.5%.75% % TER (kokonaiskustannussuhde) Vähimmäissijoitus 1, GBP 1,, GBP 1 GBP 5 GBP 1,, GBP 1 GBP Tämä rahasto ei ole vielä aloittanut toimintaansa. page 15

17 US Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan osakesalkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Yhdysvalloissa tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Yhdysvaltain toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Yhdysvalloissa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto sopii kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla Yhdysvaltain markkinoille. US Equities Fund Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,48%.59% Vähimmäissijoitus 1 USD 1 USD 1 USD 5 USD 5 USD 5 USD Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. US Equities Kumulatiivinen tulos US Equities SICAV v S&P 5 (USD) Vuosittainen tulos (US Equities) US Equities S & P US Toiminnan alusta page 1

18 Global REIT Focus Fund Tämä alarahaston tavoitteena on maksimoida tuloista ja pääoman arvonnoususta saatava kokonaistuotto sijoittamalla ensisijaisesti pörssinoteerattuihin suljettuihin kiinteistösijoitusyhtiöihin (REIT) tai arvopapereihin ja yhtiöihin, jotka harjoittavat pääasiassa globaalia kiinteistösijoitustoimintaa. REIT on yhtiö, joka on yleensä pörssinoteerattu ja joka omistaa ja hallinnoi valtaosin tuloa tuottavia joko liike- tai asuntokiinteistöjä. Suurin osa sen verotettavasta tulosta jaetaan osakkeenomistajille osinkoina, ja yhtiö on tästä syystä suureksi osaksi vapaa yhteisöverosta. REITin avulla sijoittajat voivat hyötyä vuokratuista kiinteistöomaisuudesta saatavista tuloista ja pääoman arvonnoususta verotuksellisesti siten, että ajan myötä tuotto on lähellä suorien kiinteistösijoitusten tuottoa. Tämä saavutetaan poistamalla kiinteistörahastojen kaksoisverotus (yhteisövero sekä tuottojen vero). REIT-yhtiöt mahdollistavat sijoittamisen kiinteistöihin omaisuusluokkana, ja ne luovat suoria kiinteistömarkkinoita likvidimmän ja verotuksellisesti kannattavamman sijoitusvälineen. Tässä alarahastossa on kohdassa osuusluokat ilmoitetut osuusluokat. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla kiinteistöalalle. Global REIT Focus Fund Y-osuudet Perusvaluutta Euro Euro Euro Osuusvaluutat Australian dollari (suojattu ja suojaamaton) Kanadan dollari (suojattu ja suojaamaton) Taxe d abonnement,5%,1%,1%,1% Kokonaismaksu 1,%,85% %,75% p.a. TER (kokonaiskustannussuhde),85% Vähimmäissijoitus 1 EUR 1,5, EUR 1,5, EUR 1 AUD V_himm_isomistus oton j_lkeen 5 EUR 5 EUR 5 EUR 5 AUD *Huomaa, että kohdeyhtiöinä olevat REIT-yhtiöt eivät välttämättä ole Securities and Futures Commissionin hyväksymiä ja että rahaston osinko-/maksupolitiikka ei edusta kohdeyhtiöinä olevien REIT-yhtiöiden osinko-/maksupolitiikkaa. ** Lukuun ottamatta Y-osuusluokkaa (Australian dollari, suojattu), jossa kokonaismaksu on,8 % p.a. _ Lukuun ottamatta Y-osuusluokkaa (Australian dollari, suojattu), jossa kokonaiskustannussuhde on,9 %. Tietoja aikaisemmasta tuloksesta ei ole esitetty, koska rahastolla ei ole riittävää historiaa takanaan. page 17

19 European Smaller Companies Fund Alarahaston sijoitustavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä kohde-etuutena olevan salkun pääoman arvonnousun avulla. Tämä tavoite saavutetaan ensisijaisesti sijoittamalla sellaisten pienehköjen eurooppalaisten yritysten osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden kotipaikka on Euroopan maassa tai jotka on noteerattu Euroopan maissa (mahdollisesti Isossa-Britanniassa ja Euroopan kasvavilla markkinoilla) tai joiden liikevaihdosta tai voitosta merkittävä osa saadaan Euroopan toiminnasta tai joiden varallisuudesta merkittävä osa sijaitsee Euroopassa. Sijoittajaprofiili: tämä on erikoistunut rahasto, joka sopii erityisesti pienehköihin eurooppalaisiin yrityksiin sijoittaville. European Smaller Companies Fund Perusvaluutta Euro Euro Euro Osuusvaluutat Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Taxe d abonnement.5%.1%.1% Kokonaismaksu 1.%.9% % TER (kokonaiskustannussuhde) Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Tietoja aikaisemmasta tuloksesta ei ole esitetty, koska rahastolla ei ole riittävää historiaa takanaan. page 18

20 Indian Equities Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä pääoman arvonnousun avulla. Alarahaston politiikkana on sijoittaa intialaisiin osakkeisiin. Alarahaston tarkoituksena on sijoittaa osa tai kaikki varoistaan Standard Life Investments GS Indian Equity (Mauritius Holdings) Limited -yhtiöön (Åhtytäryhtiö), joka on SICAVin kokonaan omistama tytäryhtiö. Tytäryhtiö on perustettu avoimeksi sijoitusyhtiöksi Mauritiuksen lain mukaisesti. Tytäryhtiön ainoana tavoitteena on harjoittaa sijoitustoimintaa Indian Equities -rahaston puolesta. Tytäryhtiön sijoitustavoitteet ovat Indian Equities -rahaston tavoitteiden mukaisia, ja tytäryhtiö noudattaa rahastoesitteen liitteessä A esitettyjä yhtiön sijoitusvaltuuksia ja -rajoituksia. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneemmille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitussalkkuaan sijoittamalla Intian markkinoille. Indian Equities Y-osuudet Perusvaluutta Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Yhdysvaltain dollari Australian dollari (suojaamaton) Osuusvaluutat Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Englannin punta (suojaamaton) Taxe d abonnement,5%,1%,1%,1% Kokonaismaksu 1,%,9% %,9% TER (kokonaiskustannussuhde) 1,% Vähimmäissijoitus 1 USD 1, USD 1 USD 1 AUD 5 USD 5 USD 5 USD 5 AUD Tietoja aikaisemmasta tuloksesta ei ole esitetty, koska rahastolla ei ole riittävää historiaa takanaan. * Lukuun ottamatta A-osuusluokkaa (Englannin punta), jossa kokonaismaksu on 1,8 %. page 19

21 Joukkovelkakirjarahastot Euro Government Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saada tuottoja sellaisten euromääräisten valtionobligaatioiden markkinoiden tuloksen mukaisesti, joiden maturiteetti on yli viisi vuotta. Tavoite saavutetaan sijoittamalla pääasiassa edustavaan valikoimaan eurojärjestelmän maiden pörssinoteerattuja valtioiden joukkovelkakirjoja. Alarahaston tuotot saadaan sekä tuottojen sijoittamisesta että pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaa sijoittamalla euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Euro Government Bond Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,13%,5%,7% Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. European Government Bond European Government Bond SICAV v ML Euro Government over 5 yrs (EUR) Vuosittainen tulos (Euro Government Bond) European Government Bond ML Euro Government over 5 yrs * Toiminnan alusta** Euro Government Bond -3. *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 2

22 Euro Inflation-Linked Bond Fund Alarahaston tavoitteena on tuottaa reaalista tuottoa pitkähköllä aikavälillä. Tavoite saavutetaan sijoittamalla ensisijaisesti valtioiden ja yritysten inflaatiosidonnaisiin euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Alarahasto voi sijoittaa myös tavanomaisiin valtionobligaatioihin, sijoitusluokan yritysten joukkovelkakirjoihin ja muihin korkoa tuottaviin arvopapereihin. Lisäksi alarahasto voi omistaa apuvälineenä käteistä ja sijoittaa muihin arvopapereihin, yhteissijoitusohjelmiin, lyhytaikaisiin velkainstrumentteihin ja sellaisiin rahamarkkinainstrumentteihin, joilla käydään säännöllisesti kauppaa ja joiden jäljellä oleva maturiteetti on enintään 12 kuukautta. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat rajoittaa inflaation vaikutusta sijoituksiinsa pitkällä aikavälillä sijoittamalla euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. Euro Inflation-Linked Bond Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,15%,59%,1% Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa tuottojen uudelleen sijoittaminen mukaan luettuna, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. European Inflation Linked Bond European Inflation Linked Bond SICAV v Barclays Euro Index Linked (EUR) Vuosittainen tulos (Euro Inflation-Linked Bond) European Inflation Linked Bond Barclays Euro Index Linked * Toiminnan alusta** Euro Inflation-Linked Bond -3. *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta 27 page 21

23 European Corporate Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä sijoittamalla suurimmaksi osaksi sellaisten yritysten ja yhteisöjen joukkovelkakirjoihin, joiden kotipaikka on Euroopan maissa tai joiden arvopaperit on noteerattu eurooppalaisissa pörssiessä. Rahasto omistaa ensisijaisesti sijoitusluokan joukkovelkakirjoja. Pienemmässä määrin alarahasto voi myös omistaa valtion takaamia arvopapereita. Muut kuin euromääräiset arvopaperit suojataan yleensä kyseistä valuuttaa vastaan. Alarahaston tuotot saadaan sekä tuottojen sijoittamisesta että pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaa sijoittamalla Euroopassa liikkeeseen laskettuihin yritysten joukkovelkakirjoihin. European Corporate Bond Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) 1,4%,57%,7% Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta. 1 European Corporate Bond Kumulatiivinen tulos European Corporate Bond SICAV v iboxx Euro Corporates (EUR) 1 15 Vuosittainen tulos (European) European Corporate Bond iboxx Euro Corporates Toiminnan alusta Euro page 22

24 European High Yield Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä. Alarahasto sijoittaa ensisijaisesti euromääräisiin suurituottoisiin joukkovelkakirjoihin, mutta se voi sijoittaa myös yritysten joukkovelkakirjoihin, valtionobligaatioihin ja muihin korollisiin arvopapereihin liikkeeseenlaskupaikasta riippumatta. Alarahasto voi sijoittaa sekä sijoitusluokan että alimman sijoitusluokan yritysten joukkovelkakirjoihin. Alarahaston tuotot saadaan sekä tuottojen uudelleen sijoittamisesta että pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaa sijoittamalla suurituottoisiin euromääräisiin joukkovelkakirjoihin. European High Yield Bond Perusvaluutta Euro Euro Euro Taxe d abonnement,5%,1%,1% Kokonaismaksu 1,35%,5% % TER (kokonaiskustannussuhde) Vähimmäissijoitus 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR Rahaston aikaisempi tulos on esitetty jäljempänä. Tulos on esitetty rahastokohtaisen vuosituoton ja kumulatiivisen tuloksen muodossa, mukaan lukien tuottojen uudelleen sijoittaminen, mutta ilman liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtomaksuja. Huomaa, että aikaisemman tuloksen perusteella ei voida päätellä tulevia tuottoja. Sijoituksen arvo voi yhtä hyvin laskea kuin nousta European High Yield Bond European High Yield Bond SICAV v Merrill Lynch Original Issue Euro High Yield (EUR) European High Yield Bond ML Orig Issue Euro High Yield Vuosittainen tulos (European High Yield Bond) 2 European High Yield Bond * Toiminnan alusta** *Tuotto tahan asti kuluvana vuonna (1 tammikuuta - 31 elokuuta 27) ** Toiminnan alusta aina 31 elokuuta page 23