Tilintarkastettu vuosikertomus 2016 Nordea 1, SICAV

Transkriptio

1 Tilintarkastettu vuosikertomus 2016 Nordea 1, SICAV Société d Investissement à Capital Variable à compartiments multiples Luxemburgin lain alainen sijoitusrahasto 562, rue de Neudorf L-2220 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta R.C.S. Yritystunnus : Luxemburg B-31442

2 Tämän vuosikertomuksen perusteella tehtyjä merkintöjä ei oteta vastaan. Merkintöjä otetaan vastaan, jos ne on tehty voimassa olevan rahastoesitteen sekä uusimman vuosikertomuksen ja sen jälkeen mahdollisesti julkaistun puolivuotiskatsauksen perusteella.

3 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 3 Tilintarkastuskertomus 6 Nettovarallisuus Toimintakertomus ja nettovarallisuuden muutokset päättyneellä kaudella 28 Tilastokertomus Arvopaperisijoitukset ja muu nettovarallisuus Nordea 1 - African Equity Fund 65 Nordea 1 - Alpha Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund 74 Nordea 1 - Chinese Equity Fund 76 Nordea 1 - Danish Bond Fund 77 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve 78 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund 79 Nordea 1 - Emerging Consumer Fund 82 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund 84 Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities Fund (aiemmin Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund) 90 Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund 97 Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund 100 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund 105 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus 110 Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund 114 Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund 116 Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund 118 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund 120 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus 124 Nordea 1 - European Covered Bond Fund 128 Nordea 1 - European Cross Credit Fund 132 Nordea 1 - European Diversifi ed Corporate Bond Fund 134 Nordea 1 - European Financial Debt Fund 139 Nordea 1 - European Focus Equity Fund 142 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund 143 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II 147 Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund 151 Nordea 1 - European Value Fund 153 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund 155 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Plus Fund (aiemmin Nordea 1 - European Low CDS Government Bond Fund) 162 Nordea 1 - GBP Diversifi ed Return Fund 166 Nordea 1 - Global Bond Fund 172 Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund (aiemmin Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund) 175 Nordea 1 - Global Dividend Fund 176 Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund 178 Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund 182 Nordea 1 - Global Long Short Equity Fund - USD Hedged 184 Nordea 1 - Global Opportunity Fund 190 Nordea 1 - Global Portfolio Fund 192 Nordea 1 - Global Real Estate Fund 193 Nordea 1 - Global Small Cap Fund 194 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (aiemmin Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Unhedged) 196 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged 199 Nordea 1 - Global Stars Equity Fund 202 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund 205 Nordea 1 - Indian Equity Fund 208 Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged 210 Nordea 1 - Latin American Equity Fund 216 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund 218 Nordea 1 - Multi-Asset Fund 221 Nordea 1 - Nordic Equity Fund 228 Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund 229 Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund 232 Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund 233 Nordea 1 - North American All Cap Fund 234 1

4 Sisällysluettelo (jatkuu) Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund 235 Nordea 1 - North American Small Cap Fund 240 Nordea 1 - North American Value Fund 243 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund 244 Nordea 1 - Norwegian Equity Fund 246 Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve 247 Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund 249 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund 251 Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund - Euro Hedged (aiemmin Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund) 253 Nordea 1 - Stable Return Fund 258 Nordea 1 - Swedish Bond Fund 266 Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve 267 Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged (aiemmin Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund) 268 Nordea 1 - US Bond Opportunities Fund (aiemmin Nordea 1 - US Core Plus Bond Fund) 272 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund 275 Nordea 1 - US High Yield Bond Fund 281 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund 284 Tilinpäätöksen liitetiedot Tietoja osuudenomistajille 312 Riskien läpinäkyvyyttä koskevat ilmoitukset (tilintarkastamaton) 312 Palkitsemista koskevat ilmoitukset (tilintarkastamaton) 315 Arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia koskevan asetuksen edellyttämät ilmoitukset (tilintarkastamaton) 315 Organisaatio 337 Hallinto 338 Markkinointiluvat 339 Edustustot, maksuagentit ja tiedottajat Luxemburgin ulkopuolella 340 Lainopillinen neuvonantaja 342 Tilintarkastaja 342 2

5 Hallituksen toimintakertomus Puheenjohtajan katsaus Vuosi 2016 oli Nordea 1, SICAVin kannalta menestyksekäs, sillä sijoitustuotot ja rahastomerkinnät lisääntyivät edelleen. Tästä huolimatta alarahastojen tulosten välillä oli suurta eroa, sillä muutamien koko vuoden tuotto oli negatiivinen. Nordea 1, SICAVin hoidettavana olevat kokonaisvarat kasvoivat 18,7 miljardilla eurolla. Vuoden lopussa yhtiön kokonaisvarat olivat 59,9 miljardia euroa, jotka jakautuivat sen 72 alarahaston kesken. Hoidettavana olevien varojen kasvu johtui 15,4 miljardin euron nettomerkinnöistä ja 3,3 miljardin euron sijoitustuotoista. Vuosi 2016 oli monin tavoin myrskyisä ja vauhdikas. Vuodelle oli tyypillistä se, että ennen merkittäviä poliittisia tapahtumia vallinneet pelot eivät toteutuneetkaan. Tämä koski ennen kaikkea kahta keskeistä poliittista tapahtumaa eli kansanäänestystä Britannian EU-jäsenyydestä ja Yhdysvaltain presidentinvaaleja. Myönteinen reaktio Yhdysvaltain presidentinvaalien tulokseen tasoitti tietä maan keskuspankin koronnostolle 0,75 %:iin joulukuussa. Samasta syystä Yhdysvaltain talous erkani syklisesti vuonna 2016 maailman muista suurista kehittyneistä talouksista, joiden kasvunäkymät ovat yhä selvästi heikommat. Maailman osakemarkkinat vahvistuivat yleisesti 9 %:lla, ja valtion- ja asuntolainat päätyivät positiivisiin tuottoihin. Myös raaka-aineiden ja varsinkin öljyn hinnat kohosivat erittäin matalalta tasoltaan. Euroopassa poliittiset suuntaukset jäytivät myönteisiä trendejä aiheuttaen epävarmuutta sijoittajien keskuudessa. Brexit-äänestyksen tulos heikensi puntaa jyrkästi niin Yhdysvaltain dollariin kuin euroonkin nähden. Yhdysvaltain dollari heikkeni jyrkästi presidentinvaaleihin asti mutta vahvistui Donald Trumpin nimityksen jälkeen. Kaukoidästä saatiin myönteisiä merkkejä, niin Intiasta kuin Kiinastakin. Suurin osa Kiinaan sijoittaneista oli sitä mieltä, että maa pystyy säilyttämään kovan kasvuvauhdin, vaikka se hidastuukin aiemmasta. Vuotta 2016 hallitsi jälleen öljyn hinta. Joulukuussa OPEC-maat ja Venäjä sopivat vähentävänsä öljyn ylituotantoa, mikä kohotti hintaa, joka oli vuoden lopussa noin 54 Yhdysvaltain dollaria barrelilta. Tämä on virkistänyt niin energia- kuin raaka-ainealankin osakkeita ja joukkolainoja. Venäjä (+59 %) ja Latinalainen Amerikka (+34 %) olivat ne kaksi aluetta, joilta sijoittajat saivat suurimmat osaketuotot. Venäjä hyötyi öljyn hinnannoususta, ja osakemarkkinat nousivat erittäin alhaiselta tasoltaan, jolle ne olivat pudonneet viime vuosien taantumissa. Latinalaisen Amerikan markkinat hyötyivät raaka-aineiden, varsinkin öljyn, hinnannoususta, joka pönkitti osakkeita. Brexit-äänestykseen asti jatkuneen poliittisen epävarmuuden aikoina ja sitä seuranneina kuukausina sijoittajat pitivät korkeasti luokiteltuja valtionobligaatioita turvasatamanaan. Tämä tarkoitti, että Saksan 10-vuotisten valtionobligaatioiden korko laski alle nollan ensimmäistä kertaa historiassa. Luottotappioiden väheneminen yhdistettynä raaka-aineiden hinnannousuun tarkoitti sitä, että yrityslainojen tuotot olivat positiivisia sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Osakemarkkinoiden tuotot vaihtelivat. Global Equities (MSCI World) -indeksin tuotto oli 11 % euroissa mitattuna. Myönteistä on se, että Yhdysvaltain ja kehittyvien markkinoiden tuotto oli 15 % (S&P 500 ja MSCI Emerging Markets), kun taas eurooppalaiset osakkeet aiheuttivat tappiota noin 3 %. Rahoitusmarkkinoiden tyydyttävät tuotot vuonna 1 heijastuivat Nordea 1, SICAVin alarahastojen tuottoihin. Osakerahastojemme suhteellinen tuotto vaihteli. Stable Return Fund pysyi edelleen sateenvarjorahaston suurimpana alarahastona, sillä sen hoidettavana olevat varat yli kaksinkertaistuivat (+10,4 miljardia euroa), joten ne olivat vuoden lopussa 18,4 miljardia euroa. European High Yield Bond Fund tuli tänäkin vuonna hyvänä kakkosena, ja myös Flexible Fixed Income Fund -rahastoon virtasi paljon uutta pääomaa. Nordea 1, SICAV käynnisti vuonna 2016 kolme uutta alarahastoa (US Bond Opportunities Fund, Global Stars Equity Fund ja Global Long Short Equity Fund - USD Hedged). Rahastoyhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että Nordea 1, SICAV maksaa tilivuodelta 2016 seuraavat osuuskohtaiset osingot: Alarahaston nimi Osuuslaji Valuutta (*) Osuutta kohden Nordea 1 - Alpha 15 AP EUR 0,1955 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund AP USD 0,0642 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund AI DKK 3,8140 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund AP DKK 2,4951 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund HAI - EUR DKK 3,4373 Nordea 1 - Emerging Consumer Fund AI EUR 0,4842 Nordea 1 - Emerging Consumer Fund AP EUR 0,4538 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund AI USD 6,6947 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund AP USD 6,0085 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund HA - EUR USD 5,9383 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund HAI - EUR USD 5,6848 Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund AP USD 3,8003 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund AI USD 4,0490 Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund AI USD 1,4208 Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund AP USD 0,7253 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund AI EUR 1,2141 3

6 Hallituksen toimintakertomus (jatkuu) Alarahaston nimi Osuuslaji Valuutta (*) Osuutta kohden Nordea 1 - European Corporate Bond Fund AX EUR 1,2525 Nordea 1 - European Covered Bond Fund AI EUR 0,1625 Nordea 1 - European Covered Bond Fund AP EUR 0,1156 Nordea 1 - European Cross Credit Fund AC EUR 3,8601 Nordea 1 - European Cross Credit Fund AI EUR 3,9491 Nordea 1 - European Cross Credit Fund AP EUR 3,2700 Nordea 1 - European Cross Credit Fund HAI - USD EUR 5,1845 Nordea 1 - European Financial Debt Fund AI EUR 5,6825 Nordea 1 - European Financial Debt Fund AP EUR 5,3182 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund AC EUR 0,4465 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund AI EUR 0,4997 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund AP EUR 0,6197 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HAC - GBP EUR 0,3996 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HAC - USD EUR 0,5289 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HA - GBP EUR 0,4218 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HAI - GBP EUR 0,4908 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HAI - USD EUR 0,5751 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund HA -USD EUR 0,4935 Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund AP EUR 9,8064 Nordea 1 - European Value Fund AC EUR 1,1340 Nordea 1 - European Value Fund AP EUR 1,0313 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund AI EUR 1,1456 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund AP EUR 0,7157 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund HA - USD EUR 0,4428 Nordea 1 - GBP Diversified Return Fund AC GBP 1,4128 Nordea 1 - GBP Diversified Return Fund AI GBP 1,6011 Nordea 1 - Global Bond Fund AP EUR 0,2777 Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund AP EUR 0,1306 Nordea 1 - Global Dividend Fund AI USD 1,4881 Nordea 1 - Global Dividend Fund AP USD 0,9243 Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund AP USD 0,0750 Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund HA - EUR USD 0,0793 Nordea 1 - Global Long Short Equity Fund - USD Hedged (kohta 1a) HA - EUR USD 0,0071 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (kohta 1b) AC EUR 0,3220 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (kohta 1b) AI EUR 0,3560 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (kohta 1b) AP EUR 0,2919 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged AI EUR 0,2816 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged AP EUR 0,2331 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund AI EUR 0,0000 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund AP EUR 0,0000 Nordea 1 - Latin American Equity Fund AP EUR 0,1296 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund AP USD 0,3682 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund HA - EUR USD 0,3127 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund HAI - EUR USD 0,2930 Nordea 1 - Multi-Asset Fund AP EUR 0,0235 Nordea 1 - Nordic Equity Fund AC EUR 0,3859 Nordea 1 - Nordic Equity Fund AP EUR 1,8139 Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund AP EUR 0,3347 Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund AP EUR 2,7306 Nordea 1 - North American All Cap Fund AI USD 1,5491 Nordea 1 - North American All Cap Fund AP USD 0,7995 Nordea 1 - North American All Cap Fund HA - EUR USD 0,6853 Nordea 1 - North American Value Fund AP USD 0,0876 Nordea 1 - North American Value Fund HA - EUR USD 0,0000 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund AC NOK 2,2795 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund AP NOK 2,0058 Nordea 1 - Norwegian Equity Fund AP NOK 4,8282 Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve AC NOK 2,9220 4

7 Hallituksen toimintakertomus (jatkuu) Alarahaston nimi Osuuslaji Valuutta (*) Osuutta kohden Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve AP NOK 1,5283 Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund AP CNH 4,4231 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund AC USD 0,8498 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund AI USD 0,9239 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund AX USD 1,6797 Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund - Euro Hedged (kohta 1b) AP EUR 1,2262 Nordea 1 - Stable Return Fund AC EUR 0,1773 Nordea 1 - Stable Return Fund AI EUR 0,2242 Nordea 1 - Stable Return Fund AP EUR 0,1402 Nordea 1 - Stable Return Fund HAC - GBP EUR 0,1346 Nordea 1 - Stable Return Fund HAI - GBP EUR 0,1821 Nordea 1 - Stable Return Fund HAI - SEK EUR 0,2214 Nordea 1 - Stable Return Fund HAI - USD EUR 0,2269 Nordea 1 - Stable Return Fund HA - NOK EUR 0,1133 Nordea 1 - Swedish Bond Fund AC SEK 2,0582 Nordea 1 - Swedish Bond Fund AP SEK 1,7996 Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged (kohta 1b) AP USD 3,3152 Nordea 1 - US Bond Opportunities Fund (kohta 1a&b) AP USD 0,9523 Nordea 1 - US Bond Opportunities Fund (kohta 1a&b) HA - EUR USD 0,9441 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund AI USD 0,4984 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund AP USD 0,4262 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund HA - EUR USD 0,4440 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund HAI - EUR USD 0,3515 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund HAI - GBP USD 0,3786 Nordea 1 - US High Yield Bond Fund AI USD 0,6478 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund AC USD 2,3513 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund AI USD 2,5290 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund AP USD 1,8607 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund HAC - GBP USD 2,1274 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund HA - EUR USD 1,5758 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund HA - GBP USD 1,6371 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund HAI -EUR USD 2,1249 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund HAI - GBP USD 2,2196 (*) Nämä osingot ilmaistaan kunkin alarahaston perusvaluutassa ja muunnetaan asianmukaisen osuuslajin valuuttaan irtoamispäivänä. Hallitus haluaa jälleen kiittää kaikkia Nordea 1, SICAV -rahaston hallintoon osallistuneita näiden omistautuneesta tuesta vuonna Tämän sitoumuksen ja motivaation hengessä hallitus haluaa palvella osuudenomistajia mahdollisimman hyvin myös vuonna helmikuuta 2017 André Roelants Tuotto- ja arvonkehitysluvut kertovat aiemmista vuosista eivätkä ole siksi tae tämänhetkisistä tai tulevista tuotoista. 5

8 TILINTARKASTUSKERTOMUS Nordea 1, SICAVin osuudenomistajille Olemme tarkastaneet Nordea 1, SICAVin ja kunkin sen alarahaston tilinpäätökset, jotka sisältävät nettovarallisuuden, arvopaperisijoitukset ja muun nettovarallisuuden , toimintakertomuksen ja nettovarallisuuden muutokset päättyneeltä tilikaudelta sekä yhteenvedon merkittävistä tilinpitoperiaatteista ja muut tilinpäätöstä selvittävät liitetiedot. SICAV-rahaston hallituksen vastuu tilinpäätöksistä SICAV-rahaston hallitus on vastuussa tilinpäätösten valmistelusta sekä niiden esittämisestä tasapuolisesti ja Luxemburgin juridisten ja valvontaviranomaisten asettamien tilinpäätösten laatimista koskevien vaatimusten mukaisesti sekä noudattaen sellaisia sisäisiä ohjeita, jotka SICAVrahaston hallitus katsoo tarpeellisiksi tilinpäätösten valmistelemiseksi siten, ettei niissä ole merkittäviä petoksesta tai virheestä johtuvia vääriä tietoja. Tilintarkastajien ( Réviseur d entreprises agréé ) vastuu Meidän vastuullamme on ilmaista mielipiteemme näistä tilinpäätöksistä tekemämme tilintarkastuksen perusteella. Suoritimme tilintarkastuksen Luxemburgin rahoitustarkastuksen ( Commission de Surveillance du Secteur Financier ) käytettäviksi hyväksymien kansainvälisten tilintarkastusstandardien mukaisesti. Sen vaatimuksiin kuuluu, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen saadaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä. Tilintarkastukseen kuuluu tilinpäätöksen lukujen ja ilmoitusten testaaminen pistokokeiden avulla. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan ( Réviseur d entreprises agréé ) harkintaan sekä arvioon siitä, miten suurella todennäköisyydellä tilinpäätöksessä on väärinkäytöksestä tai virheistä johtuvia puutteita tai erehdyksiä. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa tilintarkastaja arvioi kyseisten riskien perusteella myös tilinpäätöksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Tarkoituksena ei kuitenkaan ole antaa lausuntoa oikeushenkilön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Lisäksi tilintarkastuksessa arvioidaan SICAV-rahaston hallituksen käyttämien laskentamenetelmien asianmukaisuutta ja sen tekemien laskelmien kohtuullisuutta sekä tilinpäätöksen yleistä esittämistapaa. Uskomme tilintarkastuksen antavan kohtuullisen perustan lausunnollemme. Lausunto Mielestämme tilinpäätökset antavat oikean ja rehellisen kuvan Nordea 1, SICAVin ja sen kaikkien alarahastojen taloudellisesta tilanteesta , toiminnan tuloksesta ja nettovarallisuuden muutoksista päättyneellä tilikaudella Luxemburgin lainsäädännön ja määräysten tilinpäätöksen valmistelulle asettamien vaatimusten mukaisesti. Lisätietoja SICAVin hallitus on vastuussa lisätiedoista. Lisätietoihin kuuluvat vuosikertomuksen sisältämät tiedot mutta ei tilinpäätös eikä sitä koskeva tilintarkastuskertomus. Tilintarkastuslausuntomme ei koske lisätietoja, joten emme anna minkäänlaista vahvistusta niistä. Tilintarkastuksen yhteydessä velvollisuutemme on lukea lisätiedot ja samalla arvioida, ovatko lisätiedot olennaisilta osiltaan ristiriidassa tilintarkastuksen tai tilintarkastuksesta saamiemme tietojen kanssa tai vaikuttavatko ne olennaisilta osiltaan virheellisiltä. Jos tarkastuksemme perusteella havaitsemme, että näissä lisätiedoissa on olennainen virhe, meidän tulee ilmoittaa asiasta. Meillä ei ole tästä asiasta mitään raportoitavaa. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 7. maaliskuuta 2017 Edustajanaan Nathalie Dogniez PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg Puhelin , faksi , Tilintarkastusyhteisö (Cabinet de révision agréé). Kirjanpidon asiantuntija (virallinen toimilupa nro ) [Expert-comptable (autorisation gouvernementale n )] Kaupparekisteri Luxemburg B TVA LU

9 [Sivu on jätetty tarkoituksella tyhjäksi] 7

10 Nettovarallisuus Yhdistetty tilinpäätös Nordea 1 - African Equity Fund Nordea 1 - Alpha 15 (EUR) (EUR) (EUR) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , , ,81 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) , Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , ,66 Pankkisaamiset , , ,44 Osinko- ja korkosaamiset , ,85 Saamiset myydyistä sijoituksista ,61 0,01 - Saatavat merkityistä osuuksista , , ,51 Valuuttatermiinisopimusten saamiset , Muut nettosaatavat ,41-905,83 Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , ,69 Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) , Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) , Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) , ,77 Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) 134, Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) ,88 34, , , ,56 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,65 Tilinylitykset , Korkovelat ,51 98,37 - Velat valuuttatermiinisopimuksista , Velat ostetuista sijoituksista ,68 574,49 - Velat lunastetuista osuuksista , , ,30 Muut nettovelat 58, Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) , Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) , ,87 Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) , Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , ,83 Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) , , , , ,64 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,92 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö , Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,92 Salkun arvo hankintahintaan , , ,42 8

11 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund Nordea 1 - Chinese Equity Fund Nordea 1 - Danish Bond Fund Nordea 1 - Danish Kroner Reserve Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund (USD) (USD) (DKK) (DKK) (DKK) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,84-8, , , , , , ,86 1,78 51, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,81 721, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,37 9

12 Nettovarallisuus Nordea 1 - Emerging Consumer Fund Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Bond Opportunities Fund (kohta 1b) (EUR) (USD) (USD) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,89 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , ,36 Pankkisaamiset , , ,04 Osinko- ja korkosaamiset , , ,90 Saamiset myydyistä sijoituksista Saatavat merkityistä osuuksista , , ,27 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat 253, Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) 20, Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) ,49 0, , , ,47 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,73 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista ,11 - Velat lunastetuista osuuksista , , ,90 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , ,41 Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) 480, , , ,04 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,43 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,43 Salkun arvo hankintahintaan , , ,23 10

13 Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,43-84,74-18, , , , , ,54-0,30 0,02 878,80-375, , , , , , , , , , , ,63 953,60-272, ,39-328, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,40 11

14 Nettovarallisuus Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund Nordea 1 - European Corporate Bond Fund (USD) (USD) (EUR) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,17 - Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) , Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) ,91 Pankkisaamiset , , ,27 Osinko- ja korkosaamiset , , ,35 Saamiset myydyistä sijoituksista , , ,08 Saatavat merkityistä osuuksista 6.934, , ,24 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,28 - Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) ,44 Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) ,04 Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) , , , ,33 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,31 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista , , ,05 Velat lunastetuista osuuksista , , ,53 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) ,97 Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) - 195,68 - Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) ,24-0, , , ,97 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,36 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,36 Salkun arvo hankintahintaan , , ,49 12

15 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus Nordea 1 - European Covered Bond Fund Nordea 1 - European Cross Credit Fund Nordea 1 - European Diversified Corporate Bond Fund Nordea 1 - European Financial Debt Fund (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00-390, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,53 13

16 Nettovarallisuus Nordea 1 - European Focus Equity Fund Nordea 1 - European High Yield Bond Fund Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II (EUR) (EUR) (EUR) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , ,51 Pankkisaamiset , , ,06 Osinko- ja korkosaamiset , , ,78 Saamiset myydyistä sijoituksista Saatavat merkityistä osuuksista , , ,80 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,78 Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) ,90 - Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , ,87 Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) ,00 - Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) - 192, , , ,80 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,70 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista Velat lunastetuista osuuksista , ,93 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) ,16 Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) ,75 - Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , ,67 Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) 359,50-2, , , ,51 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,29 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö ,55 Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,84 Salkun arvo hankintahintaan , , ,80 14

17 Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund Nordea 1 - European Value Fund Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund Nordea 1 - Flexible Fixed Income Plus Fund (kohta 1b) Nordea 1 - GBP Diversified Return Fund (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (GBP) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,26 50, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,33 251, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,91 15

18 Nettovarallisuus Nordea 1 - Global Bond Fund Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund (kohta 1b) Nordea 1 - Global Dividend Fund (EUR) (EUR) (USD) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,23 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , Pankkisaamiset , , ,01 Osinko- ja korkosaamiset , , ,02 Saamiset myydyistä sijoituksista Saatavat merkityistä osuuksista , , ,81 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,52 0,10 Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) 3.261, Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) , Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) , , , ,80 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,11 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista ,08 - Velat lunastetuista osuuksista , , ,67 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) 0,01 642, , , ,78 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,02 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,02 Salkun arvo hankintahintaan , , ,14 16

19 Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund Nordea 1 - Global Long Short Equity Fund - USD Hedged (kohta 1a) Nordea 1 - Global Opportunity Fund Nordea 1 - Global Portfolio Fund (USD) (USD) (USD) (EUR) (EUR) , , , , , , , , , , , , , , ,35 522, , ,00-107, , , ,12-417, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,97 61, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,27 17

20 Nettovarallisuus Nordea 1 - Global Real Estate Fund Nordea 1 - Global Small Cap Fund Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (kohta 1b) (USD) (USD) (EUR) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , , ,01 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) Pankkisaamiset , , ,42 Osinko- ja korkosaamiset , , ,50 Saamiset myydyistä sijoituksista , ,54 Saatavat merkityistä osuuksista , , ,11 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,64 Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) ,97 Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) 8.557, , , , ,19 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,29 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista , , ,14 Velat lunastetuista osuuksista , , ,75 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) , , , ,54 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,65 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,65 Salkun arvo hankintahintaan , , ,96 18

21 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged Nordea 1 - Global Stars Equity Fund (kohta 1a) Nordea 1 - Heracles Long/ Short MI Fund Nordea 1 - Indian Equity Fund Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged (EUR) (USD) (EUR) (USD) (USD) , , , , , , , , , , , , ,65-430, , , , , , , , , , , , ,17 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,39 702, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,02 19

22 Nettovarallisuus Nordea 1 - Latin American Equity Fund Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund Nordea 1 - Multi-Asset Fund (EUR) (USD) (EUR) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,32 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , ,31 Pankkisaamiset , , ,80 Osinko- ja korkosaamiset , , ,73 Saamiset myydyistä sijoituksista , ,47 Saatavat merkityistä osuuksista , , ,37 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,84 Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) ,99 Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) , ,68 Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) , ,23 Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) 5.828, , , , ,74 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,50 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista , ,17 Velat lunastetuista osuuksista , , ,81 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) 7.341, , ,42 Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) , , , ,18 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,56 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,56 Salkun arvo hankintahintaan , , ,04 20

23 Nordea 1 - Nordic Equity Fund Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund Nordea 1 - North American All Cap Fund (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , ,06 32, , , , , , , , , , , , ,66 82, ,73 765, , , , , , , , , , ,49-5,40 301,52-904, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,10 21

24 Nettovarallisuus Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund Nordea 1 - North American Small Cap Fund Nordea 1 - North American Value Fund (USD) (USD) (USD) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,90 Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , Pankkisaamiset , , ,76 Osinko- ja korkosaamiset , , ,96 Saamiset myydyistä sijoituksista Saatavat merkityistä osuuksista , , ,04 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat ,07 - Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) 541,81 452, , , ,66 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,53 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista Velat lunastetuista osuuksista , , ,26 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , , ,03 Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) , , , ,43 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,23 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,23 Salkun arvo hankintahintaan , , ,61 22

25 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund Nordea 1 - Norwegian Equity Fund Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund (NOK) (NOK) (NOK) (CHN) (USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,43 891,26 496, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,09 23

26 Nettovarallisuus Nordea 1 - Stable Equity Long/ Short Fund - Euro Hedged (kohta 1b) Nordea 1 - Stable Return Fund Nordea 1 - Swedish Bond Fund (EUR) (EUR) (SEK) Vastaavaa Osakkeiden markkina-arvo (kohta 2) , ,53 - Rahaston salkun markkina-arvo (kohta 2) Joukkolainojen markkina-arvo (kohta 2) , ,00 Pankkisaamiset , , ,05 Osinko- ja korkosaamiset , , ,32 Saamiset myydyistä sijoituksista , , ,00 Saatavat merkityistä osuuksista , ,16 Valuuttatermiinisopimusten saamiset Muut nettosaatavat 2.415, ,35 - Hintaerosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) , Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Futuurien toteutumaton voitto (kohta 2) , ,87 - Toteutumaton voitto jo realisoiduista futuureista (kohta 2) Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Kokonaistuottoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton voitto (kohta 2) Valuuttojen toteutumaton arvonnousu saatavat ja velat (kohta 2) ,54 668, , , ,70 Vastattavaa Velat välittäjille ja valuutanvaihdosta , , ,51 Tilinylitykset Korkovelat Velat valuuttatermiinisopimuksista Velat ostetuista sijoituksista , ,75 - Velat lunastetuista osuuksista , , ,44 Muut nettovelat Luottotappioita koskevat vaihtosopimukset omakustannushintaan (kohta 2) Luottotappioita koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Futuurien toteutumaton tappio (kohta 2) Toteutumaton tappio jo realisoiduista futuureista (kohta 2) , ,39 - Korkotasoa koskevien vaihtosopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) Valuuttatermiinisopimusten toteutumaton tappio (kohta 2) , ,77 - Valuuttojen toteutumaton tappio saatavat ja velat (kohta 2) 3.412, , , ,95 Nettovarallisuus yhteensä - ilman vipua , , ,75 Lisätty/(vähennetty) vivun säätö Nettovarallisuus yhteensä - vivutettu , , ,75 Salkun arvo hankintahintaan , , ,25 24