Deutsche Invest I, SICAV

Transkriptio

1 Seuraavat muutokset astuvat voimaan : I. Yleiset muutokset: Deutsche Invest I, SICAV 2 Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B TIEDOTE OSUUKSIEN HALTIJOILLE Sateenvarjorahaston Deutsche Invest I nimeksi vaihtuu DWS Invest. Sateenvarjorahaston alarahastot nimetään uudelleen vastaavasti. Nämä nimenmuutokset edellyttävät ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksynnän. Tässä yhteydessä rahastoyhtiön kotisivujen osoitteeksi vaihtuu alarahastonhoitajan Deutsche Asset Management Investment GmbH nimeksi vaihtuu DWS Investment GmbH. Tämä nimenmuutos edellyttää ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksynnän Deutsche Investment Management Americas, Inc. -yhtiön (useiden alarahastojen rahastonhoitaja tai sijoitusneuvoja) nimeksi vaihtuu DWS Investment Management Americas, Inc.. Rahastoesite päivitetään vastaavasti. II. Muutokset rahastoesitteeseen Yleistä: Muutos Sijoitukset Kiinan kansantasavaltaan (PRC) kuvaukseen Kiinan kansantasavaltaan tehtäviä sijoituksia koskeva teksti on muutettu niin, että se sisältää mahdollisuuden käyttää Bond Connect -ohjelmaa, vuonna 2017 käynnistettyä aloitetta, jonka avulla ulkomaiset sijoittajat voivat sijoittaa China Interbankin velkakirjamarkkinoille. Muutos MF-osuuslajin kuvaukseen MF-osuuslajin kuvausta muutetaan seuraavasti: MF-osuuslajin osuuksia tarjotaan ainoastaan ei-ucits-sijoitusrahastoille, jotka sijoittavat varansa pääasiassa muiden sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten(ucits) tai niiden alarahastojen osuuksiin, jotka sijoittavat vähintään 85 % varoistaan ( Syöttö-UCITS ) muihin yhteissijoitusyrityksiin tai niiden alarahastoihin ( Isäntä-UCI TS ). Syöttö-UCITS voi pitää enintään 15 % varoistaan likvideissä omaisuuserissä vuonna 2010 annetun lain artiklan 41, kappaleen (2), toisen alakappaleen mukaan johdannaisinstrumenteissa, joita käytetään ainoastaan suojaustarkoituksessa vuonna 2010 annetun lain artiklan 41 kappaleen (1), kohdan g) ja artiklan 42, kappaleiden (2) ja (3) mukaan sekä siirrettävään ja kiinteään kiinteistöomaisuuteen, jota tarvitaan liiketoiminnan harjoittamiseen. Muutos TF-osuuslajin kuvaukseen Kuvausta muutetaan seuraavasti: TF-osuuslajien (Trailer Fee) osuuksia tarjotaan ainoastaan sijoittajille, jotka merkitsevät osuuksia Yhdistyneen kuningaskunnan tai alankomaiden jakelijoiden kautta tai jotka merkitsevät osuuksia muissa maissa sijaitsevien jakelijoiden kautta, joilla on erillinen neuvontapalveluita tai salkunhallintaa koskeva palkkiojärjestely jakelijansa kanssa tai 1

2 joita pidetään institutionaalisina sijoittajina vuonna 2010 annetun lain artiklan 174 (2) mukaan. Luxemburgin hallintokäytäntöjen mukaan institutionaalisia sijoittajia ovat erityisesti seuraavat: luottolaitokset ja muut rahoitusalan ammattilaiset, (uudelleen) vakuutusyhtiöt, sosiaaliturvalaitokset, eläkerahastot/suunnitelmat (edellyttäen, että tällaisten eläkerahastojen/suunnitelmien edunsaajat eivät omista sijoitusyhtiön osuuksia suoraan), yhteissijoitusyritykset (UCI), paikallisviranomaiset, kuten alueiden, maakuntien, kantonien ja kuntien hallintoelimet (siltä osin kuin ne sijoittavat omia varojaan), holdingyhtiöt tai vastaavat yhtiöt, säätiöt. TF-osuuslajin osalta rahastoyhtiö ei maksa trailer-palkkioita jakelijoille. Tästä seuraa, että sijoittajan kulut tästä osuuslajista voivat olla pienemmät kuin muista alarahaston osuuslajeista. (1) jakelijoiden ja välittäjien kautta: jotka lakisääteisten vaatimusten vuoksi (esim. riippumattomat neuvontapalvelut, salkunhoito tai tietyt paikalliset määräykset) eivät saa vastaanottaa ja pitää trailer-palkkioita eivätkä muita palkkioita, alennuksia tai maksuja rahastosta tai joilla on erillinen palkkiojärjestely asiakkaansa kanssa ja jotka eivät vastaanota ja pidä trailer-palkkioita eivätkä muita palkkioita, alennuksia tai maksuja rahastosta, (2) muille yhteissijoitusyrityksille ja (3) vakuutusmuotoisiin sijoitustuotteisiin EU-asetuksen 1286/2014 art. 2 sec. 2 mukaan. TF-osuuslajin osalta rahastoyhtiö ei maksa trailer-palkkioita. Tästä seuraa, että sijoittajan kulut TF-osuuslajista ovat pienemmät kuin muista saman rahaston osuuslajeista. Muutos Maakohtaisten osuuslajien kuvaukseen Kuvausta muutetaan seuraavasti: Espanja ja Italia Seuraavat rajoitukset koskevat jakelua Espanjaan ja Italiaan: F-osuuslajien osuuksia tarjotaan ainoastaan ammattimaisille sijoittajille MiFID-direktiivin mukaisesti. Vuonna 2010 annetun lain artiklan 174 (2) mukaiset institutionaaliset sijoittajat ja jos nämä ehdot eivät täyty, sijoittajat jotka merkitsevät osuuksia asiakkaille, joiden kanssa heillä on erityinen sijoitusneuvontapalveluja koskeva palkkiojärjestely ja jotka eivät saa sijoitusyhtiöltä palkkiota näistä palveluista. Ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien, jotka merkitsevät osuuksia omissa nimissään mutta kolmannen osapuolen puolesta, on vahvistettava sijoitusyhtiölle, että merkintä tehdään ammattimaisen institutionaalisen sijoittajan puolesta. tai sellaisen sijoittajan puolesta, jolla on edellisessä kappaleessa kuvattu erillinen palkkiojärjestely jakelijana toimivan institutionaalisen sijoittajan kanssa. Sijoitusyhtiö voi oman harkintansa mukaan vaatia todisteita siitä, että vaatimukset täyttyvät." III. Muutokset rahastoesitteeseen Erityistä: Alarahastot Deutsche Invest I Asian Bonds: Sijoituspolitiikka muuttuu seuraavasti: Vanha sanamuoto Näiden korkoa tuottavien arvopaperien valuutta voi olla Yhdysvaltain dollari, muut G7-valuutat tai useat Aasian valuutat. Arvopaperin luottoluokitus voi olla Aaa B3 (Moody s) ja AAA B- (Standard & Poor s) tai vastaava. Enintään 30 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa korkoa tuottaviin velkakirjoihin, joiden valuutta voi olla Aasian valuutta, Yhdysvaltain dollari ja muut G7- Uusi sanamuoto Näiden korkoa tuottavien arvopaperien valuutta voi olla Yhdysvaltain dollari, muut G7-valuutat tai useat Aasian valuutat. Arvopaperin luottoluokitus voi olla Aaa B3 (Moody s) ja AAA B- (Standard & Poor s) tai vastaava. Mikäli arvopaperi saa erilaisia luottoluokituksia eri luottoluokituslaitoksilta, toiseksi ylintä käytetään. Mikäli arvopaperilla on luokitus vain kahdelta luottoluokituslaitokselta, käytetään alempaa luottoluokitusta. Mikäli 2

3 valuutat ja joiden liikkeeseenlaskijat eivät täytä em. ehtoja, sekä käteiseen. Äärimmäisissä markkinatilanteissa rahastonhoitaja voi poiketa yllä kuvatusta sijoitusstrategiasta likviditeettivaikeuksien välttämiseksi. Jopa 100 % alarahaston varoista voidaan tilapäisesti sijoittaa korkoa tuottaviin Yhdysvaltain, Japanin ja EU-maiden valtionobligaatioihin. arvopaperilla on vain yksi luokitus, sitä käytetään. Mikäli arvopaperilla ei ole virallista luokitusta, sille annetaan sisäinen luottoluokitus Deutsche AM:n sisäisten käytäntöjen mukaisesti. Sijoitukset kotimaisiin arvopapereihin Kiinan onshore-markkinoiden kautta tehdään noteerattuihin arvopapereihin, suoraan China Interbank -velkakirjamarkkinoiden kautta (CIBM) tai Bond Connect -ohjelman kautta. Bond Connect -ohjelmaa käytettäessä sijoitusraja on 10 % vuoden 2010 lain artiklan 41 (2) a) mukaan. Vaihtoehtoisesti investoinnit voidaan tehdä Renminbi Qualified Foreign Institutional (R-QFII) -ohjelman kautta, mikä edellyttää, että alarahastonhoitajalle myönnetään Kiinan Securities Regulatory Commissionin (CSRC) myöntämä R-QFII-lisenssi. Lisäksi State Administration of Foreign Exchangen (SAFE) on ehkä myönnettävä rahastonhoitajalle R-QFIIsijoituskiintiö. Enintään 30 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa korkoa tuottaviin velkakirjoihin, joiden valuutta voi olla Aasian valuutta, Yhdysvaltain dollari ja muut G7- valuutat ja joiden liikkeeseenlaskijat eivät täytä em. ehtoja, sekä käteiseen. Äärimmäisissä markkinatilanteissa rahastonhoitaja voi poiketa yllä kuvatusta sijoitusstrategiasta likviditeettivaikeuksien välttämiseksi. Jopa 100 % alarahaston varoista voidaan tilapäisesti sijoittaa korkoa tuottaviin Yhdysvaltain, Japanin ja EU-maiden valtionobligaatioihin. Alarahasto Deutsche Invest I China Bonds: Tulevaisuudessa alarahasto voi sijoittaa Kiinan onshore-markkinoille Bond Connect -ohjelman kautta. Alarahaston sijoituspolitiikkaa täydennetään seuraavasti: Sijoitukset kotimaisiin arvopapereihin Kiinan onshore-markkinoiden kautta tehdään noteerattuihin arvopapereihin, suoraan China Interbank -velkakirjamarkkinoiden kautta (CIBM) tai Bond Connect -ohjelman kautta. Bond Connect -ohjelmaa käytettäessä sijoitusraja on 10 % vuoden 2010 lain artiklan 41 (2) a) mukaan. Alarahasto Deutsche Invest I Chinese Equities: Tulevaisuudessa alarahasto voi sijoittaa Shenzhen-Hong Kong Stock Connectiin noteerattuihin arvopapereihin. Alarahaston sijoituspolitiikkaa täydennetään seuraavasti: (...) Vähintään 70 % alarahaston varoista sijoitetaan osakkeisiin, osaketodistuksiin, osuustodistuksiin ja osingonjakotodistuksiin sekä warrantteihin, joiden liikkeeseenlaskijat on rekisteröity Kiinassa tai joiden liikkeeseenlaskijat on rekisteröity Kiinan ulkopuolella mutta harjoittavat suurinta osaa liiketoiminnastaan Kiinassa. Näiden yritysten osakkeet voivat olla noteerattuja kiinalaisissa (mukaan lukien Shenzhen-Hong Kong ja Shanghai-Hong Kong Stock Connect) tai muissa ulkomaisissa pörsseissä tai niillä käydään kauppaa OECDjäsenmaan säännellyillä markkinoilla, jotka toimivat säännöllisesti ja jotka ovat yleisölle avoimia. Alarahasto DWS Invest I CROCI Sectors Plus: 3

4 CROCI Investment and Valuation Groupia koskeva teksti korvataan seuraavalla kuvauksella: CROCI-strategiat CROCI-strategia (yksittäin Strategia ja yhdessä Strategiat ) kehittää CROCI Investment and Valuation Group, osa Deutsche Asset Management (UK) Limitediä ( CROCI ), DWS Invest käyttää niitä lisenssillä. CROCI on DWS:n rekisteröity tavaramerkki. DWS Invest SICAV - rahaston CROCI-alarahastot ( Alarahastot ) eivät ole CROCIn sponsoroimia tai myymiä eikä CROCIlla ole mitään vastuita alarahaston hallinnon, markkinoinnin ja kaupankäynnin suhteen. CROCI ei anna minkään alarahaston osalta mitään nimenomaisia tai epäsuoria väitteitä, takuita tai ehtoja eikä CROCI ole vastuussa minkään alarahaston yhteydessä syntyvistä tappioista tai maksuista. CROCIlla ei ole velvollisuuttaa huomioida lisenssinhaltijoiden tai alarahaston omistajien tarpeita määrittäessään ja laatiessaan strategioita. CROCI ei harjoita mitään harkinnanvaraista tai ei-harkinnanvaraista omaisuudenhoitoa eikä esitä mitään nimenomaisia tai epäsuoria ehdotuksia tai suosituksia (mukaan lukien rajoituksetta sijoitustoiminnan suositukset) liittyen rahoitusvälineisiin, alarahastoihin tai strategioihin ja niiden menneeseen, nykyiseen tai tulevaan arvoon. Rahoitusvälineen sisällyttäminen strategiaan ei ole CROCIn suositus ostaa, myydä tai pitää arvopaperi, eikä sitä tule pitää minkäänlaisena sijoitusneuvona tai -suosituksena. CROCI ei anna mitään suoria tai epäsuoria väittämiä, takuita tai takeita strategioiden, niihin liittyvien tietojen sekä käyttäjien saamien tulosten tarkkuudesta, riittävyydestä, ajankohtaisuudesta, täydellisyydestä ja sopivuudesta määrättyyn tarkoitukseen. CROCI ei vastaa millään tavoin strategioissa tai niihin liittyvissä tiedoissa olevista virheistä, epätarkkuuksista, puutteista ja viiveistä eikä sillä ole velvollisuutta päivittää, muuttaa tai korjata strategiaa tai liittyviä tietoja, mikäli ne todetaan virheellisiksi. Alarahasto Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates: Seuraava kappale lisätään sijoituspolitiikkaan: (...) Rahasto sijoittaa enintään 10 % substanssiarvostaan ehdollisiin vaihtovelkakirjoihin. Järjestellessään uudelleen alarahaston pitämiä kiinteätuottoisia instrumentteja alarahastonhoitaja voi sijoittaa enintään 10 % alarahaston varoista noteerattuihin tai noteeraamattomiin arvopapereihin. Lisäksi alarahastonhoitaja voi osallistua pääomanlisäyksiin ja muihin yritystapahtumiin (esim. vaihtovelkakirjoille tai warranttisidonnaisille velkakirjoille), jotka liittyvät uudelleenjärjestelyyn tai tapahtuvat sellaisen jälkeen. Lisäksi alarahasto voi sijoittaa kaikkiin rahastoesitteen artiklassa 2 määritettyihin omaisuuseriin. Alarahasto Deutsche Invest I Emerging Markets Opportunities: Seuraava tarkennus lisätään sijoituspolitiikkaan: Alarahasto ei sijoita ABS- tai MBS-arvopapereihin. 4

5 Alarahasto Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates and Deutsche Invest I Global High Yield Corporates: Seuraava kappale lisätään sijoituspolitiikkaan: Järjestellessään uudelleen alarahaston pitämiä kiinteätuottoisia instrumentteja alarahastonhoitaja voi sijoittaa enintään 10 % alarahaston varoista noteerattuihin tai noteeraamattomiin arvopapereihin. Lisäksi alarahastonhoitaja voi osallistua pääomanlisäyksiin ja muihin yritystapahtumiin (esim. vaihtovelkakirjoille tai warranttisidonnaisille velkakirjoille), jotka liittyvät uudelleenjärjestelyyn tai tapahtuvat sellaisen jälkeen." Alarahasto Deutsche Invest I European Small Cap: Sijoituspolitiikka muuttuu seuraavasti: Vanha sanamuoto Deutsche Invest I European Small Cap -alarahaston pääasiallinen sijoitustavoite on saavuttaa keskimääräistä parempi tuotto sijoittamalla pienistä eurooppalaista yrityksistä koostuvaan salkkuun. Vähintään 80 % alarahaston varoista sijoitetaan osakkeisiin ja muihin osakearvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijat ovat pieniä Euroopassa rekisteröityjä yrityksiä tai jotka harjoittavat suurinta osaa liiketoiminnastaan Euroopassa tai jotka holdingyhtiönä omistavat Euroopassa rekisteröityjä Enintään 30 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa seuraaviin: a) osakkeisiin tai osakearvopapereihin, jotka ovat laskeneet liikkeelle kaiken kokoiset yritykset kaikkialta maailmasta, jotka eivät täytä edellisen kappaleen vaatimuksia; b) korkoa tuottavat arvopaperit, vaihtovelkakirjat ja warranttisidonnaiset verkakirjat, joiden liikkeeseenlaskijat vastaavat kohtia (2) tai (a) yllä ja jotka ovat minkä tahansa vapaasti vaihdettavan valuutan määräisiä; c) lyhytaikaiset talletukset, rahamarkkinainstrumentit ja pankkitilit. Yllä mainitut pienet yritykset ovat pienten yritysten markkinaindeksiin (esim. STOXX-Europe-Small-200 Index) sisältyviä tai markkina-arvoltaan vastaavia Uusi sanamuoto DWS Invest European Small Cap -alarahaston pääasiallinen sijoitustavoite on saavuttaa keskimääräistä parempi tuotto sijoittamalla pienistä eurooppalaista yrityksistä koostuvaan salkkuun. Vähintään 80 % alarahaston varoista sijoitetaan osakkeisiin ja muihin osakearvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijat ovat pieniä Euroopassa rekisteröityjä yrityksiä tai jotka harjoittavat suurinta osaa liiketoiminnastaan Euroopassa tai jotka holdingyhtiönä omistavat Euroopassa rekisteröityjä Enintään 3020 % alarahaston varoista voidaan sijoittaa seuraaviin: a) osakkeisiin tai osakearvopapereihin, jotka ovat laskeneet liikkeelle kaiken kokoiset yritykset kaikkialta maailmasta, jotka eivät täytä edellisen kappaleen vaatimuksia; b) korkoa tuottavat arvopaperit, vaihtovelkakirjat ja warranttisidonnaiset verkakirjat, joiden liikkeeseenlaskijat vastaavat kohtia (2) tai (a) yllä ja jotka ovat minkä tahansa vapaasti vaihdettavan valuutan määräisiä; c) lyhytaikaiset talletukset, rahamarkkinainstrumentit ja pankkitilit. Yllä mainitut pienet yritykset ovat pienten yritysten markkinaindeksiin (esim. STOXX-Europe-Small-200 Index) sisältyviä tai markkina-arvoltaan vastaavia Alarahasto Deutsche Invest I Global Real Estate Securities: 1) Alarahastonhoitaja vaihtuu: Tähän asti alarahastonhoitajana on toiminut RREEF America LLC, joka on delegoinut tehtävän Deutsche Alternative Asset Managementilla (UK) ja Deutsche Australia Limitedilla. Tulevaisuudessa alarahastonhoitaja on RREEF America LLC, joka delegoi tehtävän Deutsche Alternatives Asset Management (Global) Ltd.:lle ja Deutsche Investments Australia Limitedille. 2) Sijoituspolitiikka muuttuu seuraavasti: 5

6 Vanha sanamuoto Rahastoesitteen artiklan 2 mukaan sijoituspolitiikkaa voidaan toteuttaa käyttämällä sopivia johdannaisinstrumentteja. Näihin johdannaisinstrumentteihin saattaa sisältyä termiinisopimuksia, rahoitusinstrumentteihin liittyviä futuurisopimuksia ja optioita näistä sopimuksista sekä yksityisesti neuvoteltuja rahoitusinstrumentteihin liittyviä sopimuksia. Johdannaiset voivat perustua erityisesti johdannaisiin, velkakirjoihin, valuuttoihin tai tunnustettuihin talousindekseihin. Johdannaisten käyttö ei kaiken kaikkiaan synnytä vivutusvaikutusta rahaston omaisuuseriin. Uusi sanamuoto Rahastoesitteen artiklan 2 mukaan sijoituspolitiikkaa voidaan toteuttaa käyttämällä sopivia johdannaisinstrumentteja. Näihin johdannaisinstrumentteihin saattaa sisältyä termiinisopimuksia, rahoitusinstrumentteihin liittyviä futuurisopimuksia ja optioita näistä sopimuksista sekä yksityisesti neuvoteltuja rahoitusinstrumentteihin liittyviä sopimuksia. Johdannaiset voivat perustua erityisesti johdannaisiin, velkakirjoihin, valuuttoihin tai tunnustettuihin talousindekseihin. Johdannaisten käyttö ei kaiken kaikkiaan synnytä vivutusvaikutusta rahaston omaisuuseriin. Alarahasto Deutsche Invest I Top Dividend: Osuuslajin tunnus muutetaan seuraavasti: Vanha rakenne Osuuslaji Osuuslajin valuutta Ennakkoma ksu (sijoittaja maksaa) Hoitopalkkio vuodessa (alarahasto maksaa)* ID EUR 0% Enintään 0,5 % Palvelupalkk Tilauspalkkio io vuodessa vuodessa (alarahasto (alarahasto maksaa)* maksaa) Julkaisupä ivä 0% 0.01% Uusi rakenne LCH (P) EUR Enintään 0,5 % Enintään 1,5 % 0% 0.05% Sijoittajia kehotetaan tilaamaan uusi rahastoesite ja sijoittajan avaintietoesite. Kopion rahastoesitteestä, avaintietoesitteestä sekä vuosi- ja puolivuotiskertomuksista saa veloituksetta rahastoyhtiöltä sekä nimetyiltä maksuagenteilta. Osuuden haltijat, jotka eivät hyväksy tässä mainittuja muutoksia, voivat lunastaa osuutensa ilmaiseksi yhden kuukauden sisällä tästä tiedotteesta rahastoyhtiön toimistossa sekä kaikilla rahastoesitteessä mainituilla maksuagenteilla. Luxemburg, elokuu 2018 Deutsche Invest I, SICAV 6