Taloustoimitusten taustatilaisuudet

Transkriptio

1 Taloustoimitusten taustatilaisuudet Kevätkausi 2013 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

2 Sisältö Pankkiunioni Enimmäisluototusaste makrovakaustyökaluna Talletussuoja Matalan korkotason vaikutukset finanssisektoriin Mitä tietoja Finanssivalvonta julkaisee Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 1

3 Pankkiunioni Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

4 Valvonta pankkiunionissa Valvojakollegiot EKP, EBA, Finanssivalvonta, Pohjoismaiset valvojat Yhteinen pankkivalvonta EKP:n yhteydessä (merkittävät pankit) Merkittävät päätösvaltuudet Merkittävät valvontavaltuudet Yhteiset valvontamenetelmät Kansallisten valvojien ohjeistaminen Valvontayhteistyö EBA (pankit) EIOPA (vakuutussektori) ESMA (arvopaperimarkkinat) Finanssivalvonta (pienet pankit) Delegoidut valmistelu- ja päätösvaltuudet Operatiivinen valvonta Yhteistoiminta EKP:n kanssa Yhteistoiminta: EBA, ESMA, EIOPA ja ESRB Kaikki muut valvontatehtävät ESRB (systeemiriskit) Suomen Pankki Valvottavat Valvottavia koskevat päätökset keskitetyn valvonnan prosessien mukaisesti Mahdollisesti yhteisiä tarkastuksia (EKP ja kansalliset valvojat) Uudet valvonnan yhteistyöjärjestelyt (EKP valvojakollegioissa) Uusia velvoitteita mm. raportoinnissa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 3

5 Suuret pankit EKP-vetoiseen valvontaan Finanssivalvonta mukana käytännön työssä EKP vastuussa merkittävimpien pankkien valvonnasta sekä koko valvontajärjestelmän toimivuudesta Suomesta EKP:n suorassa valvontavastuuseen kolme suurinta pankkia Finanssivalvonta osallistuu edelleen merkittävästi myös EKP:n suorassa valvonnassa olevien pankkien valvontaan Pienempien pankkien valvonta jää pitkälti Finanssivalvonnan vastuulle Kaikille pankeille luodaan yhtenäiset valvontakäytänteet Käytännön valvonnan valmistelut etenevät EKP julkistaa valvontakehikon keskeiset elementit syksyllä 2013 lausunnolle Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 4

6 Valvonnan muutokset vaikuttavat pankkeihin EKP:n ja yhteisen valvontamekanismin tietotarpeet lisäävät pankkien raportointivaatimuksia Valvontakäytänteisiin muutoksia EKP:lla oikeus kerätä pankeilta maksuja valvontakustannusten kattamiseen Vaikutukset Finanssivalvonnan valvontamaksuperusteisiin arvioitava Finanssivalvonta mukana tekemässä päätöksiä, mm. EKP:n valvomien suurimpien pankkien valvontasuunnitelmista ja Yhteisistä pankkeja koskevista päätöksistä valvontaneuvostossa Paikallisten pankkien ja toimintaympäristön analyysi edelleen Finanssivalvonnan vastuulla Finanssivalvonnan valvonnan valtuudet ennallaan (mm. tarkastus- ja tiedonsaantioikeudet) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 5

7 Yhteisen valvontamekanismin toimeenpano Arviolta elokuun alku 2013 Valvontamekanismia koskeva asetus voimaan Valvonnan käytännön valmistelut jatkuvat (alkaneet vuoden 2012 puolella) EKP voi ottaa valvontaansa pankin, jos se on EUtason tuen ehtona Loppukesä / alkusyksy 2013 Valvontaneuvosto perustetaan ja aloittaa toimintansa EKP:n sisäinen organisoituminen (jatkuu 2014) EKP julkistaa valvontaprosessit ja menettelytavat pääpiirteissään valvontatiimit Arviolta elokuu 2014 (12 kk asetuksen voimaantulosta) EKP vastaa sille kuuluvista valvontatehtävistä: Merkittävimpiä pankkeja koskevat valvontapäätökset Koko pankkisektoria koskevat tehtävät Kaikkien EU-tason tuen piirissä olevien pankkien valvonta Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 6

8 Enimmäisluototusaste makrovakaustyökaluna Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

9 Työkalu valmiiksi käyttöön tarvittaessa Mahdollisuus asettaa sitova enimmäisluototusaste tulisi olla käytettävissä olevien makrovakausvälineiden joukossa Tulisi ottaa mukaan meneillään olevaan luottolaitoslain muutokseen vakavaraisuusuudistuksen yhteydessä Välineen valmistelu ei onnistu enää akuutissa ylikuumentumistilanteessa Asettaminen monipuolisen ja läpinäkyvän analyysin sekä viranomaisten laajan yhteistyön jälkeen vastapaino valvojan kasvaneelle harkintavallalle Tanskasen työryhmä ehdotti marraskuussa 2012 Finanssivalvonnalle oikeutta rajoittaa asunto-, kiinteistö- tai arvopaperivakuudellisen luoton määrää ostettavan kohteen rahoituksessa Finanssivalvonnalla olisi oikeus asettaa raja tiukimmillaan 80 %:iin vakuuden arvosta asunto- ja kiinteistövakuudellisten luottojen osalta ja 60 %:iin vakuuden arvosta arvopaperivakuudellisten luottojen osalta Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 8

10 Miksi lainakatto tarvitaan? Ehkäisemään liiallista velkaantumista Jarruttamaan ylikuumentunutta luotonantoa ja asuntohintakuplien muodostumista Vastasyklinen pääomapuskuri ei yksin riitä Pääomavaateet kohdistuvat laveasti kaikkeen luotontarjontaan Lainakatto kohdistuu täsmällisesti tiettyjen luottojen kysyntään (asunto- tai arvopaperiluotot) Suomen viranomaisilla tulee olla käytössä samantasoiset makrovakausvälineet kuin muissakin EU-maissa (IMF ja ESRB suosittavat) Pelkät Finanssivalvonnan suositukset eivät kokemusten mukaan toimi riittävän tehokkaasti pankkien välisessä kilpailussa Teho erityisen heikko nopean kasvun aikana Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 9

11 Talletussuoja Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

12 Talletussuojan keskeiset piirteet Talletukset ja niiden korko suojattu euroon asti Vain talletuspankilla on oikeus ottaa vastaan talletuksia. Vain talletuspankit voivat käyttää nimikettä talletus Suoja on pankki- ja asiakaskohtainen Asunnonvaihdosta saadut varat suojattu täysimääräisesti 6 kuukauden ajan Sivuliikkeet kotivaltion suojan piirissä Suomessa pankin maksukyvyttömyystilanteessa tallettajan saamiset maksetaan talletussuojarahastosta Kaikkien talletuspankkien kuuluttava talletussuojarahastoon Rahastoon kerätään varoja pankeilta vuosittain kannatusmaksuina varat vuoden 2012 lopussa noin 900 miljoonaa euroa Suojattujen talletusten kokonaismäärä oli vuoden 2011 lopussa 77 miljardia euroa Rahastolla mahdollisuus ottaa lainaa, jos sen varat eivät riitä korvausten maksamiseen Talletussuojarahaston maksettava talletukset 20 työpäivän kuluessa siitä, kun Finanssivalvonta todennut, että pankki ei ole muiden kuin tilapäisten maksuvaikeuksien vuoksi maksanut tallettajan erääntyneitä ja riidattomia saamisia Finanssivalvonnan tehtävä päätös 5 työpäivän kuluessa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 11

13 Ehdotus talletussuojadirektiivin muutokseksi ei ole edennyt Vuonna 2010 annetun direktiiviehdotuksen käsittely kesken ja se on yhteydessä pankkisektorin kriisinhallintaa koskevaan direktiiviin Keskeisiä muutosehdotuksia Ennakkorahastointivelvoite Ennakkorahastointi ainakin jossain laajuudessa käytössä useimmissa EUmaissa (poikkeukset Italia, Iso-Britannia, Itävalta ja Slovenia) Korvausten maksuajan lyhentäminen 20 työpäivästä 7 työpäivään Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 12

14 Pankkiunionin elementit Pankkivalvonta Tehokas, harmonisoitu euroalueen laajuinen valvonta Kriisinratkaisu Tehokkaat työkalut (kriisinhallintadirektiivi) Sijoittajan vastuu ( bail-in ) Ei pankkitukea Talletussuoja Harmonisoitu talletussuoja Rahoitus pankeilta kerättävillä maksuilla Siirtymäaika Nykyisissä kansallisissa järjestelmissä suuria eroja Ainakaan nopea järjestelmien yhdistäminen ei mahdollista Yhteisen talletussuojan rakentamisessa edettäneen pankkiunionin muita vaiheita hitaammin Talletussuojan uskottavuuden lisääminen osana pankkiunionia voidaan toteuttaa monella eri tavalla (riittävät selvitykset ja vaikutusarvioinnit tarpeen) Riskinjako-, ei tulonsiirtojärjestelmä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 13

15 Matalan korkotason vaikutukset finanssisektoriin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

16 Markkinakorkojen lasku supistanut pankkien korkokatetta trendimäisesti Korkotaso ja korkokate pankkisektorilla 6,0 % Pankkien korkokate laskenut vuoden 2008 noin 4 mrd. eurosta noin 3,1 mrd. euroon vuonna 2012 Osuus nettotuotoista alentunut 5,0 % 4,0 % 46 %:iin (2008: 65 %) Volyymikasvu vaimentanut korkokatteen laskua 3,0 % Luottokanta kasvanut vuoden 2008 lopusta neljänneksen 2,0 % Taloudellisen epävarmuuden myötä luottokannan kasvu hidastunut Mrd. euroa 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 1,0 % 0, ,0 % Korkokate neljännesvuosittain ilman johdannaisten vaikutusta 12kk euribor % (oik.) Lähde: Finanssivalvonta. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 15

17 Uusien asuntolainojen marginaalien korotuksesta huolimatta keskikorko yhä euroalueen matalin 1,6 Uusien asuntolainojen laskennallinen keskimarginaali Suomessa 7,0 Uusien vaihtuvakorkoisten asuntolainojen keskikorko euroalueella 1,4 6,0 Italia 1,2 5,0 Ranska 1,0 0,8 0,6 0,4 4,0 3,0 2,0 Saksa Euroalue Espanja 0,2 1,0 Suomi 0,0 0,0 2011M1 2011M7 2012M1 2012M7 2013M Lähde: Suomen Pankki, EKP/SDW. Lähde: Suomen Pankin laskelmat. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 16

18 Matala korkotaso alkaa rasittaa henkivakuutussektoria yhä enemmän Vielä vuonna 2012 sijoitustuotot velkainstrumenteista paranivat korkojen laskusta ja luottoriskimarginaalien kaventumisesta johtuen EIOPA* varoittanut matalan korkotason riskeistä Ongelman merkitys vaihtelee maittain Suomalaisten yhtiöiden liiketoimintastrategiat painottuneet jo pitkään sijoitussidonnaisiin tuotteisiin Vuoden 2012 lopussa sijoitussidonnaista vastuuvelasta lähes puolet maksutulosta ¾ Laskuperustekorkoisen vastuuvelan keskimääräinen tuottovaatimus vuoden 2012 lopussa noin 2,8 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus vastuuvelasta vuonna 2011 LI IS LU IE UK LT HU CY EE PL RO LV FI NL Total SE SI CZ SK DK AT IT BG MT GR NO BE DE ES FR PT *EIOPA = Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Lähde: EIOPA Finanssivalvonta 17

19 Matalan korkotason jatkuessa negatiiviset vaikutukset voimistuvat hyvä vakavaraisuus tuo kuitenkin suojaa Pankkien kannattavuus heikkenee alhaisen korkokatteen vuoksi Pankit pyrkivät nostamaan asiakasmaksuja Kun markkinakorkotaso jo saavuttanut historiallisen pohjalukeman, matalan korkotason jatkuessa vakuutusyhtiöillä ei enää ole saatavilla korkotason laskusta johtuvaa korkosijoitusten arvonnousua Uudelleensijoitusriski kasvaa edelleen Vastuuvelka kasvaa ja hyvän vakavaraisuustason säilyttäminen muuttuu haasteelliseksi Matala korkotaso voi vaikeuttaa sellaisen vakuutusyhtiön toimintaa, joka kompensoinut heikkoa vakuutusteknistä kannattavuutta sijoitustuotoilla Tuottovaatimusten täyttäminen vaikeutuu, mikä voi johtaa epäterveeseen tuottohakuisuuteen finanssisektorilla Hyvät vakavaraisuustasot kuitenkin lieventävät matalan korkotason aiheuttamia riskejä Suomen finanssisektorilla Pankeilla luottotappiot vakavaraisuuden kannalta suurempi riski Vakuutusyhtiöt jo sopeuttaneet liiketoimintaansa matalan korkotason olosuhteisiin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 18

20 Mitä tietoja Finanssivalvonta julkaisee Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

21 Julkaisuja, tilastoja ja raportteja Valvottavien taloudellinen tila ja riskit (2 krt/v) Pankki- ja vakuutussektorin vakavaraisuus (2 krt/v) Vakuutusmeklarit (vuosittain) Työttömyyskassat (vuosittain) Selvitys henkivakuutusyhtiöiden kohtuusperiaatteen toteuttamisesta (vuosittain) Selvitys lakisääteisen tapaturmavakuutuksen kannattavuudesta (vuosittain) IFRS-raportti (vuosittain) Tutkitut arvopaperimarkkinoiden väärinkäyttöepäilyt (2 krt/v) Rahastoyhtiöiden markkinaosuudet (kuukausittain) Rahasto-osuusomistusten jakautuminen (kuukausittain) Omaisuudenhoidossa olevat varat (4 krt/v) Luotonanto ja pankkitakaukset sektoreittain ja toimialoittain (4 krt/v) Järjestämättömät saamiset (kuukausittain) Järjestämättömät saamiset ja arvonalentumistappiot sektoreittain ja toimialoittain (4 krt/v) Vakuutussektorin sijoitukset (4 krt/v) Eläke-, henki- ja vahinkovakuutuksen kannattavuus ja vakavaraisuus (4 krt/v) Tilinpäätösten avainluvut (vuosittain) Voimassa olevat lyhyet positiot (kahdesti päivässä) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta 20