Maa- ja metsätilojen sukupolvenvaihdospäivä Liedon Säästöpankki Pankinjohtaja Esko Tuuppa 14.3.2012 Lieto
Sukupolvenvaihdokset rahoittajan näkökulmasta I Uuden ja nuoren yrittäjän perusinvestointi monesti jatkajan suurin hankinta elämänsä aikana, usein myös ensimmäinen suuri hankinta Tilaan koskeva tärkein rahoituspäätös sukupolven aikana luo pohjaa tai vie mahdollisuudet tilan kehittämiseltä Lainoitus tyypillisesti kauppahinnan suuruinen Kun kauppahinta mitoitetaan tuottoarvon mukaan, vakuudet yleensä riittävät
Rahoittajan näkökulma II Tärkeintä on kokonaisuuden onnistuminen ei pelkästään oikea kauppahinta, aloitustuki, rahoitus, eläkkeet, verotus vaan myös asumisen järjestelyt, henkilösuhteet niin sukupolvien välillä kuin sisarustenkin välillä ja oikea ajoitus Sukupolvenvaihdoksesta on aina maksettu liian kova hinta, jos perhesuhteet menetetään Sukupolvenvaihdokset ovat pankillisesti haastavia, mielenkiintoisia ja tärkeitä hankkeita, joissa pankkisuhteelle luodaan pohja pitkälle tulevaisuuteen
Luovutusmuodon vaikutus rahoitukseen Lahja Ei hankintahintaa saajalle, mutta ei myöskään myyntihintaa luovuttajalle Lahjaveroseuraamukset Merkittävästi erilaiset käytännöt maatiloilla kuin puhtailla metsätiloilla Lahjaluonteinen kauppa Kaupan ja lahjan välimuoto Järkevän hinnan asettaminen haastavaa Kauppa Kauppahinta kaupan osapuolien keskinäinen sopimus Verotus ohjaa kauppahinnan määrittelyä varsin voimakkaasti etenkin maatilojen spv:ssa Etuja tuloverotuksessa mm. poistopohjat ja metsävähennys
Rahoitusmuodot I Oma rahoitus Edullisin ja riskittömin rahoitusvaihtoehto Lähes kaikki Spv:t tehdään ilman omarahoitusosuutta Omaisuuden realisoinnit Metsätilojen Spv:ssä saattavat olla merkittäväkin tekijä Maatiloilla harvoin mitään sellaista realisoitavaa, mikä ei heikentäisi toiminnan jatkuvuutta Maksuaika, laina myyjältä Periaatteessa edullista rahoitusta, mutta käytännössä toimii parhaiten lyhytaikaisena rahoituksen Pankkilaina Mukana yleensä aina muodossa tai toisessa Pitkäaikaista ja joustavaa rahoitusta, ehtoihin mahdollista saada muutoksia kesken laina-ajan
Rahoitusmuodot II Korkotukilaina (liittyy nuoren viljelijän aloittamisavustukseen) Edullista ja pitkäaikaista rahoitusta, mutta korkotuki käytännössä varsin lyhytaikainen Lainoitukseen liittyy varainsiirtoverovapaus kiinteistön kauppahinnan osalta Kannattavuusrajat sulkevat nykyisellään pois varsin suuren osan tiloista Luotolliset tilit ja limiitit Joustava ja oikein käytettynä edullinen rahoitusmuoto Tasoittaa tulojen ja menojen eriaikaisuutta Oikean määrän mitoitus tarpeen tuotantosuunta huomioiden
Lainoituksen ehdot ja edellytykset Maksusuunnitelma Maksukyky Maksukyky on tärkein lainoituksen kriteeri Kun uusi yrittäjä aloittaa, ei ole käytettävissä historiatietoja Laskelmat ja suunnitelmat tärkeitä Luopujan verotus-/tilinpäätöstiedot Metsän hakkuuarviot Maksusuunnitelma Maatilan/metsätilan ostoon otettujen lainojen laina-ajat ovat pitkiä Arvioidaan lyhennysvara/vuosi ja jaetaan lyhennykset sopiviin kertaeriin tulojen rytmissä
Lainojen ehdot ja edellytykset Maksusuunnitelma Suoritetut lyhennykset antavat pelivaraa uusille investoinneille ja lainanotolle Lyhennysten jälkeen on jäätävä pelivaraa myös yllättäville menoille ja investoinneille
Lainojen ehdot Vakuudet Maatilan/Metsätilan kaupassa vakuus tulee kaupan kohteesta Hakkuuikäisten metsien osalta ongelmana se, että hakatut puut eivät kuulu kiinnityksen piiriin Spv-kaupoissa kauppahinnat ovat yleensä niin alhaisia, että vakuus riittää ilman omarahoitusosuuttakin Vakuuksien riittävyys tulee ongelmaksi yleensä vasta spvkauppojen jälkeen tehtävissä (kotieläin)-investoinneissa
Lainojen ehdot Korko Nuoren viljelijän avustukseen liittyvässä korkotukilainassa alhainen korko, mutta myös korkosuojausominaisuus Kokonaiskorko viitekoron ja marginaalin summa Kokonaisuus ratkaisee: asiakkuus, maksukyky, laina-aika, vakuudet yms. Laskelmat kannattaa tehdä selkeästi nykykorkoa korkeammalla tasolla Korkosuojaus eri instrumenteilla juuri nyt tärkeää Korkoriski kannattaa jakaa useaan osaan Luopujien kauppahinnan tallettamisella/sijoitamisella vaikutusta myös jatkajan lainaehtoihin
Muiden lainojen vaikutus Tilanpidon jatkajalla voi olla myös muita lainoja, jotka tulee ottaa huomioon kokonaisuutta rakennettaessa Opintolainaa Asuntolainaa Autolainaa Spv:hen liittyen saattaa syntyä muitakin rahoitustarpeita Tuotantorakennusten korjaus/laajennus Asuinrakennuksen korjaus Tilakoon kasvattaminen Juuri kukaan ei ole kaatunut Spv-lainojen hoitoon, mutta varsinkin heti spv:n jälkeen tehdyt suuret investoinnit ovat vetäneet monen tilan talouden tiukoille
Tervetuloa Liedon Säästöpankkiin! Esko Tuuppa Hyvättyläntie 4 21420 Lieto p. 010 4309 770 esko.tuuppa@saastopankki.fi