Tilinpäätös 28
Toimintaympäristö 28 Kotimaa Kansainvälisen rahoituskriisin vaikutukset konkretisoituivat reaalitalouteen loppuvuonna Talonrakentamisen volyymit kääntyivät laskuun Kiinteistösijoittajien tuottovaatimukset nousivat, kansainväliset kiinteistösijoittajat vetäytyivät Suomen markkinoilta Asuntojen kysyntä väheni voimakkaasti Infrarakentamisessa markkinatilanne tyydyttävä Taloteknisten palveluiden kysyntä jatkui vilkkaana koko vuoden Muut maat Ruotsissa ja Norjassa maiden hallitukset lisäsivät infrarakentamisen määrärahoja tuleville vuosille Ruotsissa kalliorakentaminen jatkui vilkkaana Baltian maissa markkinatilanne erittäin vaikea Venäjällä rakentamisen kysyntä romahti loppuvuonna ja asuntojen kysyntä laski voimakkaasti
Vuosi 28 lyhyesti Liiketoiminnan volyymi kasvoi Lemminkäisen kaikilla toimialoilla, tilauskanta laski neljänneksen edellisvuodesta Tuloskehitystä heikensivät: voimakkaasti vähentynyt asuntomyynti Baltian maiden heikko markkinatilanne panoskustannusten nousu infrarakentamisessa joidenkin projektien heikko tulos Tulos ennen veroja laski 18 % kohonneiden rahoituskustannusten johdosta; rahoituskuluja lisäsivät: korollisen velan kasvu yleisen korkotason nousu valuuttakurssitappiot Talonrakentamisessa tehtiin 2 milj. euron kiinteistökaupat vuoden vaihteessa IKEA:n kanssa sovinto Mega-kauppakeskuksen urakkasopimuksen purkamisesta Paulig Vuosaari
Avainluvut milj. euroa 1-12/28 1-12/27 muutos-% Liikevaihto 2 481,8 2 174,1 14 Liikevoitto 123,2 127,2-3 Liikevoitto-% 5, % 5,8 % Tulos ennen veroja 91, 111,2-18 Tilauskanta (31.12.) 1 64,5 1 414,1-25 Bruttoinvestoinnit 6,2 61,4-2 Tulos/osake, EUR 3,28 4,29-24 Osinko/osake, EUR,9 1) 1,8-5 Korollinen nettovelka 336,4 278,5 21 Liiketoiminnan rahavirta 24,6 79,6-69 Henkilöstö keskimäärin 9 776 9 21 6 1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle
Tase Varat 16 Oma pääoma ja velat milj. euroa 16 14 12 1 726,4 8 465,9 41,4 6 4 281,9 33,9 398,2 2 255,9 272,1 288,7 26 27 28 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahoitusomaisuus milj. euroa 14 12 485, 1 392,7 8 327,8 6 586,5 357, 343,6 4 2 267,7 319,2 341,8 26 27 28 Oma pääoma Korolliset velat Korottomat velat Taseen tunnusluvut 28 27 26 Sijoitetun pääoman tuotto, % 17,7 2,7 2,6 Oman pääoman tuotto, % 19,2 27,5 3,2 Omavaraisuusaste, % 26,2 32,7 31,2 Taseen loppusumma (31.12), milj. euroa 1 413,3 1 69, 939,2 Nettokäyttöpääoma (31.12), milj. euroa 411,4 342,7 313,9
Velkarakenne Korollinen velka yhteensä 586,5 milj. euroa Muu lyhytaikainen velka - yritystodistukset - rahoitusleasingvelat - projektilainat 3 % 2 % Pitkäaikainen velka - lainat rahoituslaitoksilta - rahoitusleasingvelat 5 % Lyhytaikainen velka - lainat rahoituslaitoksilta Tunnusluvut, (milj. euroa) 31.12.28 31.12.27 Muutos-% Korollinen velka 586,5 357, 64 Rahavarat 25,1 78,5 219 Korollinen nettovelka 336,4 278,5 21 Nettorahoituskulut -32,1-16, 11 Gearing, % 98,4 87,2
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto 3 14 25 12 milj. euroa 2 15 1 5 358,6 499,6 172,7 112,2 53,3 1265,6 581,6 1592,5 676,7 185,1 milj. euroa 1 8 6 4 2 64,2 73,6 19,2 127,2 123,2 24 25 26 27 28 24 25 26 27 28 kotimaa muut maat
Tilauskanta Tilauskanta toimialoittain Tilauskanta maittain 16 16 MEUR 14 12 1 8 6 37,7 111,9 326,5 25,2 97,7 365,4 MEUR 14 12 1 8 6 79,9 48,4 155,7 113,1 38,3 52,7 172,1 4 2 938, 576,3 12/27 12/28 4 2 81,4 12/27 12/28 Talonrakentaminen Infrarakentaminen Talotekniikka Rakennustuotteet Suomi Muut Pohjoismaat Baltian maat Muut maat
Kansainvälinen liiketoiminta Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta vuonna 28 oli 27 % eli 676,7 milj. euroa (581,6) Suomi 1592,5 185,1 1265,6 73% Venäjä 9, 11,3 Muut maat 86,5 82,3 67,4 3% Ruotsi, Norja, Tanska 34,3 323,8 253,9 13% 26 27 28 26 27 28 Baltian maat ja Itä- Eurooppa 119,1 141, 7% 169,3 26 49,8 4% 26 27 27 28 28 26 27 28
Liikevaihto ja liikevoitto toimialoittain Liikevaihto 28 Liikevoitto 28 Talotekniikka 269,5 MEUR (23,2) Rakennustuotteet 156, MEUR (133,8) 6 % 11 % 47 % Talonrakentaminen 1 25,7 MEUR (1 42,9) Talotekniikka 17, MEUR (11,9) Rakennustuotteet 1,5 MEUR (11,1) 13 % 8 % 55 % Talonrakentaminen 71,8 MEUR (71,7) 36 % 24 % Infrarakentaminen 92,8 MEUR (82,3) Infrarakentaminen 3,7 MEUR (39,3)
Talonrakentaminen Liikevaihto kasvoi 16 %, liikevoitto edellisvuoden tasolla Tilauskanta vuoden lopussa 576,3 milj. euroa (938,) Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 2% (vuonna 27: 19%) Liike- ja toimitilarakentaminen vilkasta etenkin alkuvuonna, asuntojen kysyntä laski voimakkaasti vuoden loppua kohden Venäjällä keskeytettiin 264 asunnon rakentaminen Kiinteistösijoittajien tuottovaatimukset nousivat ja kansainväliset sijoittajat vetäytyivät markkinoilta 1 4 1 2 1 8 6 4 2 5,6 668,4 5,3 758,3 7, 839,3 6,9 1 42,9 1 25,7 6, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Tuotannon arvo liiketoiminta-alueittain 28: Urakointipalvelut: korjausrakentaminen 17% Televerkot ja kiinteistöpalvelut 7% Oma asuntotuotanto 16% Oma Toimitilatuotanto 15% Westend Tampere 24 25 26 27 28 Liikevaihto Liikevoitto-%, Urakointipalvelut: Uudisrakentaminen 45% Vuosien 24-27 luvut ovat pro-forma -lukuja
Lemminkäisen vapaarahoitteinen asuntotuotanto KOTIMAA 28 27 26 Asuntoaloitukset 54 852 1 558 Myydyt asunnot 634 883 1 156 Valmiit myymättömät 496 283 83 Valmistuneet 1 3 1 488 1 173 Rakenteilla kauden lopussa 587 1 123 1 698 MUUT MAAT 28 27 26 Asuntoaloitukset 559 91 Myydyt asunnot 13 - Valmiit myymättömät - Valmistuneet - Rakenteilla kauden lopussa* 386 91 *) Pietarissa Aleksandrian kerrostalokohteessa Lemminkäinen on keskeyttänyt 264 asunnon rakentamisen
Infrarakentaminen Liikevaihto kasvoi 1 %, liikevoitto laski viidenneksen Tilauskanta vuoden lopussa 365,4 milj. euroa (326,5) Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 47% (vuonna 27: 45%) Päällystys- ja kiviainestoiminta kotimaassa vilkasta, pohjarakentamisessa runsaasti stabilointi- ja perustustöitä Baltian maissa heikko markkinatilanne, Ruotsista uusia tunnelirakennusurakoita Infrarakentamiseen suunnattuja elvytystoimia Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 6,2 92,8 82,3 4,9 4,9 71,2 4,8 62,4 512,9 3,4 24 25 26 27 28 Liikevaihto Liikevoitto-% 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Tuotannon arvo liiketoiminta-alueittain 28: Kansainvälinen toiminta 47% Yhdyskuntarakentaminen 13% Päällystystoiminta 3% Kiviaines- ja Valmisbetonitoiminta 1% Huoltotunneli Vuosien 24-27 luvut ovat pro-forma -lukuja
Talotekniikka Liikevaihto kasvoi 17%, liikevoitto parani 44% Tilauskanta vuoden lopussa 97,7 milj. euroa (111,9) Alkuvuoden vilkas liike- ja toimitilarakentaminen piti talotekniikan palveluiden kysynnän hyvänä koko vuoden, loppuvuotta kohden hankkeiden koko ja määrä pienenivät Huollon ja kunnossapidon markkinatilanne oli hyvä, Ilmariselle energiatodistukset yli 8 kiinteistöön Teollisuuspalveluille viisi isoa urakkatilausta vuosille 28-21 3 25 2 198,3 191,1 191,7 23,2 5,2 269,5 6,3 7, 6, 5, Tuotannon arvo liiketoiminta-alueittain 28: Teollisuuspalvelut 1% 15 1 5 1,1 3,5 3,6 4, 3, 2, 1, Kiinteistötekniikka 23% Talotekniikka Pietari 24 25 26 27 28 Liikevaihto Liikevoitto-%, Talotekniikka 67%
Rakennustuotteet Liikevaihto kasvoi 17 %, liikevoitto heikkeni 5 % Tilauskanta vuoden lopussa 25,2 milj. euroa (37,7) Katto- ja vedeneristystuotteissa urakoinnin määrä kasvoi Kateaineiden vienti säilyi hyvällä tasolla Porras- ja seinäelementtien kysyntä laski uudistalonrakentamisen vähentyessä Urheilu- ja ympäristörakentamisen markkinatilanne oli hyvä 18 16 8,3 156, 9, 8, Tuotannon arvo liiketoiminta-alueittain 28: 14 12 1 8 6 4 2 133,8 6,7 95,7 1,3 14,4 4,8 4, 1,5 24 25 26 27 28 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Urheilurakentaminen 8% Betoni- ja ympäristötuotteet 42% Katto- ja vedeneristystuotteet 5% Katto Tahko Liikevaihto Liikevoitto-%
Näkymät vuodelle 29 Uudistalonrakentamisen määrä vähenee, asuntokaupan ei odoteta vilkastuvan. Korjausrakentaminen jatkaa tasaista kasvuaan. Hallituksen elvytystoimet tukevat infrarakentamista Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Venäjällä epävarma taloustilanne pitää rakentamisen volyymin vähäisenä, Baltian maissa markkinatilanne pysyy heikkona. Olemassa olevan tilauskannan ja epävarman markkinatilanteen perusteella Lemminkäinen arvioi, että vuoden 29 liikevaihto ja tulos ennen veroja jäävät selvästi vuoden 28 tasosta. Eiranranta
Osakkaan Pentti Erkki nimi kuolinpesä Osakemää Osakkeenomistajat 31.12.28 196 3673 äärä,, 12 132 158 17 21 29 58 635976 953 956 kpl Yhteens 1721 1427 2778 56 97 384 6 316 66 25 368 167 6 35 Yhteensä Hallintarekisteröidyt Sijoitusrahasto Laakkonen Sijoitusrahasto Keskinäinen Swedbank TukinvestOy OdinFinland Keskinäinen Pentti-vonWalzel Pentti-KortmanEva Pentti Timo Heikki Olavi % osakekannasta kuolinpesä 11,2 21,58 TyöeläkevakuutusyhtiöVarma Anna Mikko EläkevakuutusyhtiöIlmarinen EläkevakuutusyhtiöEtera Aktia Capital Muut osakkeenomistajat Aktia Secura yhteensä 1, 16,32 8,39,33,57,71,78,93 1, 1,18 1,23 2,98 3,73
Lemminkäinen Oyj Esterinportti 2 24 Helsinki puh. 271 5 www.lemminkainen.fi ir@lemminkainen.fi Timo Kohtamäki Toimitusjohtaja puh. 271 53263 timo.kohtamaki@lemminkainen.fi Katri Sundström Sijoittajasuhdepäällikkö Puh. 271 54813 katri.sundstrom@lemminkainen.fi Jukka Ovaska Talousjohtaja puh. 271 53334 jukka.ovaska@lemminkainen.fi Yhteystiedot