Rakennusteollisuuden suhdanteet syksy 2017 Rakennusteollisuus RT ry 4.10.2017
Rakennusteollisuus RT:n pääekonomisti Sami Pakarinen
Maailman ja Suomen talous
Maailmantalous kasvaa tänä vuonna hyvää vauhtia Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 4
Suomelle tärkeiden kauppakumppaneiden taloudet kasvussa Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 5
Suomen talous kasvaa tänä ja ensi vuonna hyvin Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 6
Rakentaminen
Rakentamisen kasvu jatkuu tänä ja ensi vuonna Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 8
Alan työllisyydessä 20 000 henkilön kasvu vuodesta 2015 vuoteen 2018 Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 9
Ammattitaitoisen työvoiman saanti keskeisin kasvun este Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 10
Rakennustarvikekustannukset nousussa, työpanosten hintoja painaa tänä vuonna kiky Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 11
vuosimuutos, % Teräsrakenteissa ja betonielementeissä nousua, eristeissä kustannukset yhä laskussa 10 Rakennuskustannukset panosnimikkeittäin 8 6 4 2 0-2 -4-6 0 KOKONAISINDEKSI 02.2.1 Betoni, tiilet ja harkot 02.2.2 Betonielementit 02.2.3 Teräsrakenteet 02.2.4 Puutavara 02.2.5 Lämmöneristeet 02.2.6 Ikkunat ja ovet 02.2.7 Vesikatteet -8 2016 2017 Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 12
milj. Asuntorakentamisen muutos heijastunut rakennustuotteiden menekkiin 5 000 Talonrakentamisen käypähintainen arvo 4 500 4 000 3 500 Pientalot Rivitalot Kerrostalot 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 13
Korjausrakentaminen
Korjausrakentamisen kasvuvauhti pysyy tasaisena Uudisrakentamisen vauhdittuminen vähentänyt kysyntää korjauspuolella Toimitilapuolen korjaaminen piristynee suhdanteen parantuessa Korjaamista ylläpitävät: Vanheneva asuntokanta Kaupungistuminen Korjausvelka Käyttötarkoituksenmuutokset Energiatehokkuus Teknologia Rahoitus asettaa rajoitteita myös korjausrakentamiselle väestöltään vähenevillä alueilla Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 15
Asuinrakennusten korjaustarve painottuu omakotitaloihin Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 16
Asuntojen korjaaminen painottuu suurille kaupunkiseuduille uudisrakentamisen tapaan Väestönmuutos Uudisasuntotuotanto Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 17
1 9 17 25 33 41 49 57 65 73 81 89 97 105 113 121 129 137 145 153 161 169 177 185 193 201 209 217 225 233 241 249 257 265 273 281 289 297 305 Kumulatiivinen osuus Kerrostaloasuntokunnista 50 % viidessä suurimmassa kaupungissa, ok-taloissa vastaavasti vain 13 % 100% Asuntokuntien kumulatiivinen jakautuminen kunnittain vuonna 2016 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Kerrostalot Omakotitalot Rivitalot 20% 10% 0% Kuntien lukumäärä Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 18
Suomalaiset velkaantuvat nyt eniten asuntoyhteisöjen kautta Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 19
Uudistalonrakentaminen
40 miljoonan kuution tasoa ei olla vieläkään rikottu Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 21
Nousukauden merkki: Toimistorakentaminen kasvaa Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 22
Teollisuusrakentaminen
Leviääkö Varsinais-Suomen hyvä vire? Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 24
Investointiaikeet teollisuuden rakennuksiin viime vuotta vaisummat Lähde: EK:n Investointitiedustelu, kesäkuu 2017 Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 25
SKOL barometri lupaa parempaa Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 26
Asuntorakentaminen
Asuntoaloitukset takovat kappalemääräisiä ennätyksiä Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 28
12/2008 4/2009 8/2009 12/2009 4/2010 8/2010 12/2010 4/2011 8/2011 12/2011 4/2012 8/2012 12/2012 4/2013 8/2013 12/2013 4/2014 8/2014 12/2014 4/2015 8/2015 12/2015 4/2016 8/2016 12/2016 4/2017 8/2017 milj. milj. Avoimien kiinteistörahastojen merkinnät laskeneet viime vuodesta 3500 3000 2500 Kanta Virta 3kk keskiarvo (oik.) Kiinteistörahastojen rahasto-osuusvelka 120 100 80 2000 1500 1000 500 60 40 20 0 0-20 Lähde: Suomen Pankki Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 29
Kilpailu vuokralaisista kiristyy Rakennusteollisuus RT 27.9.2017 30
Vapaarahoitteisten rivi- ja kerrostaloasuntojen aloitukset 20 000 18 000 16 000 14 000 Vuokra-asunnot (neuvotteluurakka, ml. välimalli) Oma perustajaurakointi Arvio tammikuu 2017 Arvio kesäkuu 2017 4480 4280 12 000 10 000 8 000 800 1204 920 2728 1818 2144 2539 3515 3543 4563 3602 4225 6 000 4 000 2 000 8081 9515 8661 763 6160 614 3532 3934 3289 8607 8388 7395 6455 5642 6935 7956 9167 10675 12223 12969 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20122013 2014 2015 2016 2017 2017 2017 2018 Lähde: RT:n asuntotuotantokyselyt Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 31
Oman asunnon hankinta kiinnostaa aiempaa useampaa, asuntojen keskikoko ei enää laske Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 32
%-osuus vastanneista Kysynnän puute ei enää ongelma, tonttipula ja kustannukset kestoriesana 90% Vapaarahoitteisen asuntotuotannon käynnistymistä merkittävästi haittaavat tekijät 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Tonttikustannukset Tonttipula (pks) Ammattityövoiman puute, toimihenkilöt Rakennuskustannusten nousu Tonttipula (muu maa) Kysynnän riittämättömyys Hintataso ei takaa kannattavuutta Muun rakentamisen vilkastuminen Ammattityövoiman puute, työntekijät Odotukset korkotason noususta 10% 0% 2014 2015 2016 2017 Lähde: RT:n Asuntotuotantokysely Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 33
Missä ylitarjonnan vaara?
-6,3-4,0-3,8-2,6-1,2-1,0-0,1 0,2 0,2 0,9 1,1 1,3 1,4 1,5 1,6 1,9 2,0 3,3 Asuntojen ylitarjonnan vaara suurin keskisuurissa kaupungeissa Kerrostaloasuntojen aloitukset, hinnat ja väestönlisäys Turku Kerrostaloasuntojen aloitukset suhteessa 2011-2017M7 keskiarvoon 110% 60% Mikkeli 10% Vaasa Seinäjoki Kuopio Pori Rovaniemi Joensuu Jyväskylä Vantaa Oulu Koko maa Helsinki -40% -90% Kouvola Kajaani Lahti Espoo Väestönlisäys keskimäärin per vuosineljännes 2016-2017Q2 Vanhojen kerrostaloasuntojen hinnat, vuosimuutos keskimäärin 2016-2017Q2 Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 35
Infrarakentaminen
Infrarakentajien tilauskirjat aiempaa paremmat Tilauskannan turvaama tuotanto kk 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Lähde: EK Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 37
Liikenneyhteyksillä suuri merkitys Suomen menestymiseen tulevaisuudessa Rakennusteollisuus RT 4.10.20 17 3 8
Ilman Raidejokeria ja Tampereen raitiotietä asuntorakentamisen tulevaisuus olisi surkea Asuntoja vuoteen 2050 mennessä Osuus Helsingin seudun tavoitteesta* Osuus PKS tavoitteesta** Hanke Kehärata 25 500 5 % 6 % Länsimetro 1 30 000 5 % 7 % Länsimetro 2 42 000 8 % 10 % Raidejokeri 80 000 15 % 19 % Espoon kaupunkirata 25 500 5 % 6 % Kruunusillat 13 000 2 % 3 % Pisara (vain Helsinki) 44 000 8 % 10 % Yhteensä 260 000 47 % 62 % *550 000 asuntoa vuoteen 2050 mennessä, n. 16 200 asuntoa/vuosi 2017-2050 **Pk-seudun osuus 77 %, KUUMA-kuntien 23 % MAL 2016-2019 mukaisesti Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 39
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 henkeä Asuntokuntien keskikoko laskee, mutta ei Helsingissä 2,7 Asuntoväestö keskimäärin asuntokuntaa kohden 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 Espoo Vantaa Oulu Koko maa Jyväskylä Helsinki Tampere Turku Lähde: Tilastokeskus Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 40
Miten alkanut nousukausi vaikuttaa lapsiperheisiin tällä kertaa? Haetaanko neliöitä? Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 41
Asuntotuotanto Pohjoismaissa
asuntoa, liukuva vuosisumma Pohjoismaissa asuntorakentamisen ennakoidaan kääntyvän laskuun ensi vuonna 80 000 Asuntoaloitukset 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 Suomi Ruotsi Norja 20 000 10 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Lähde: Tilastokeskus, SCB, SSB, ennusteet RT, BI, Prognosesenteret Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 43
Suomessa asuntojen hintakehitys vaisua muihin Pohjoismaihin verrattuna Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 44
Lähiajan riskitekijät rakentamiselle Pohjoismaissa Suomi Ruotsi Norja Talouskasvu + työllisyys Kaupungistuminen Matalat korot Korkea luottamus Valmistuvien vuokra-asuntojen määrän kasvu Sijoittajakysynnän väheneminen Kotitaloussijoittajien osuus? Investoinnit infraan Investoinnit asuinrakentamiseen Kotitalousvähennys Heikompi talouskasvu Verotuskäytännöt Asuntolainojen kiristyvät ehdot Infrainvestointien budjetti Ansiokehitys Matala korkotaso Laskevat asuntojen hinnat Työvoiman väheneminen Odotettua vaisumpi väestönkasvu Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 45
Ennusteluvut
Keskeiset ennusteluvut 2016 2016 2017 2018 mrd. määrän muutos, % Yksityinen kulutus 119 1,8 2,4 2,2 Julkinen kulutus 52 1,2-0,2 0,8 Investoinnit 46 7,2 8,5 4,0 joista rakennusinvestoinnit 27 9,9 6,5 2,0 Vienti 76 1,3 6,5 4,0 Tuonti 79 4,4 3,5 2,3 Bruttokansantuote 216 1,9 3,5 3,0 Kuluttajahintaindeksi, muutos, % 0,4 0,9 1,5 Asuntojen nimellishinnat, muutos, % 1,6 2,5 2,5 Ansiotasoindeksi, muutos, % 0,9 0,4 1,4 Työttömyysaste, % 8,8 8,4 7,9 Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 47
Rakentaminen, määrän 1 muutos, % 2016 2017 2018 Talonrakentaminen, yhteensä 4,9 4,4 2,3 Uudisrakentaminen 16,2 7,3 3,1 Asuntojen uudisrakentaminen 17,9 9,0 4,0 Muu uudisrakentaminen 14,7 6,0 2,4 Korjausrakentaminen 2,5 1,5 1,5 Maa- ja vesirakentaminen 4,9 3,0 1,0 Rakentaminen, yhteensä 4,9 4,0 2,0 1 Kiinteähintainen arvonlisäys. Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 48
Asuntoaloitukset 2014 2015 2016 2017 2018 Asuntoja, kpl Rivi- ja kerrostalot 18 400 25 300 29 600 35 100 31 600 Vapaarahoitteiset asunnot 11 000 16 800 21 700 26 100 22 600 ARA-asunnot 7 400 8 500 7 900 9 000 9 000 Omakotitalot 6 700 6 500 6 800 7 500 8 000 Vapaarahoitteiset asunnot 6 700 6 500 6 800 7 500 8 000 Muut rakennukset 200 600 600 400 400 Yhteensä 25 300 32 400 37 000 43 000 40 000 Vapaarahoitteiset asunnot 17 900 23 900 29 100 34 000 31 000 ARA-asunnot 7 400 8 500 7 900 9 000 9 000 ARA-asunnot sisältävät myös takauslaina-asunnot Lähde: Tilastokeskus, ARA, RT Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 49
Keskeiset suhdannekuvaajat 2014 2015 2016 2017 2018 Bruttokansantuote, määrän muutos, % -0,6 0,0 1,9 3,5 3,0 Euribor, 3 kk, % 0,2 0,0-0,3-0,3-0,3 Ansiotasoindeksi, muutos, % 1,5 1,4 0,9 0,4 1,4 Rakennuskustannusindeksi, muutos, % 1,0 0,5 0,5 0,5 3,0 Maarakennuskustannusindeksi, muutos, % 0,6-2,3-1,5 3,0 2,0 Rakentaminen 1, määrän muutos, % -3,6 3,7 4,9 4,0 2,0 Korjausrakentaminen -0,6 4,7 2,5 1,5 1,5 Rakennusinvestoinnit, määrän muutos, % -3,8 1,6 9,9 6,5 2,0 Talonrakennukset -5,4 2,1 9,9 7,5 2,2 Maa- ja vesirakennukset 4,1-0,9 10,2 2,0 1,0 Talonrakennustuotannon käynnistyminen, milj. m 3 31,6 33,1 36,9 39,0 38,0 Asuinrakennukset 9,5 11,0 11,7 13,4 12,9 Vapaa-ajan rakennukset 0,7 0,6 0,6 0,6 0,7 Liike- ja toimistorakennukset 6,0 6,0 5,3 6,7 6,0 Julkiset palvelurakennukset 3,0 3,7 4,2 4,6 3,6 Teollisuus- ja varastorakennukset 6,7 8,1 9,3 9,3 10,0 Maatalousrakennukset 3,4 1,8 3,5 2,6 3,0 Muut rakennukset 2,2 1,9 2,1 1,8 1,9 Asuntotuotannon käynnistyminen, kpl 25 300 32 400 37 000 43 000 40 000 Vapaarahoitteiset 17 900 23 900 29 100 34 000 31 000 Valtion tukemat asunnot 7 400 8 500 7 900 9 000 9 000 Työllinen työvoima, henkilöä 168 833 168 500 178 167 185 000 187 000 Rakennusliikkeiden kansainvälinen toiminta, mrd. 2,0 1,4 1,1 Käyttökate, rakennusliikkeet, % liikevaihdosta 4,2 4,2 6,0 Käyttökate, rakennustuoteteollisuus, % liikevaihdosta 6,8 8,5 9,3 Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 50
RT:n hallituksen puheenjohtaja, Lemminkäisen infraprojektitliiketoimintasegmentin johtaja Harri Kailasalo ja RT:n toimitusjohtaja Tarmo Pipatti
Korjausvelka kuriin uusilla rahoitusratkaisuilla Rakennetun ympäristön korjausvelka kasvaa koko ajan Samaan aikaan on panostettava uusinvestointeihin kasvavilla kaupunkiseuduilla Hallituksen Terveiden tilojen vuosikymmen ohjelma erittäin tervetullut avaus Uusia rahoitusmuotoja investointien toteuttamiseksi tarvitaan Kasvukeskusten infran ja koulujen rahoituksessa hyödynnettävä Valtion asuntorahaston tarjoamat mahdollisuudet sekä uusien avauksien hyödyntäminen (kunnat + KEVA) Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 52
Kasvu ja tarve keskittyvät suurille kaupunkiseuduille Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 53
Suomella on edessä iso urakka 2040 mennessä 800 000 uutta asuntoa = n. 200 mrd. Infra = n. 100 mrd. Rakennusteollisuus RT 4.10.2017 54
Yhdessä yhteiskuntaa rakentaen