SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2007
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2007 2(8) Sijoitusrahasto Seligson & Co Euro Corporate Bond -indeksirahasto Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston seitsemäs. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti euroalueen yritysten, valtioiden ja julkisyhteisöjen joukkolainoihin. Salkussa olevat johdannaissopimukset on tehty omaisuudenhoidon tehokkuuden edistämiseksi. Viimeinen sääntömuutos on vahvistettu 21.12.2007 ja astuu voimaan 1.2.2008. Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina ovat toimineet Jani Holmberg ja Samuli Seppävuori. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Jarkko Niemi, Anders Oldenburg, ja Juha-Pekka Halmeenmäki. Varsinainen yhtiökokous 21.3.2007 valitsi hallitukseen Jarkko Niemen ja Anders Oldenburgin ja sijoitusrahastojen edustusto valitsi 18.4.2007 Juha-Pekka Halmeenmäen. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Yhtiön tilintarkastajiksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab ja varalle KHT Timo Nummi. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana toimii KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajana KHT Eija Kauppi-Hakkarainen. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Ei 0,2% lunastettaessa, jos sijoitusaika < 3 kk 0,35% vuodessa (1.1.2008 alkaen 0,33% vuodessa) Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur A-osuus B-osuus Nettovarallisuus, Osuudenomistajia miljoonaa euroa 31.12.2005 12,663 10,142 14,3 269 31.12.2006 12,692 9,605 15,5 291 31.12.2007 12,786 9,198 11,8 310 Rahastossa on sekä tuotto- että kasvuosuuksia. Rahaston kulut ja tunnusluvut Palkkiot yhteensä (TER), % 0,37 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % 0,05# Kokonaiskulut (TKA), % 0,44 Salkun kiertonopeus, % 18,21 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 1,49 Sharpen mittari -1,26 # Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräiselle rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuudennäkymät Rahastosijoittaminen on kasvanut viime vuosina voimakkaasti. Vuoden 2007 lopussa ja vuodenvaihteessa on finanssimarkkinoilla ollut hermostuneisuutta, joka saattaa heijastua myös rahastovarallisuuden heilahteluna tai kasvun hidastumisena. Pitkän tähtäimen näkymät rahastosijoittamisen kasvulle Suomessa ovat edelleen hyvät. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 80 954,21 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,45 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2007 1.1. - 31.12.2006 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -438 523,56-612 873,95 Korkotuotot 560 958,03 699 618,33 Muut tuotot 787,05 3 501,32 Tuotot yhteensä 123 221,52 90 245,70 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -29 196,95-36 823,30 Säilytysyhteisölle -11 678,74-14 729,33 Muut kulut -1 391,62-1 976,41 Kulut yhteensä -42 267,31-53 529,04 Tilikauden voitto 80 954,21 36 716,66
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 4 (8) TASE 31.12.2007 31.12.2006 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 10 903 250,67 14 510 005,23 Muut saamiset Muut 0,50 0,00 Siirtosaamiset 288 497,99 383 013,50 Rahat ja pankkisaamiset 635 702,98 589 667,72 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 11 827 452,14 15 482 686,45 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 11 823 967,69 15 478 162,37 Vieras pääoma Siirtovelat 3 484,45 4 524,08 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 11 827 452,14 15 482 686,45
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 820/2007 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2007 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2007 2006 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 21 686,00 Luovutustappiot -266 720,00-199 166,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -171 803,56-435 393,95 Yhteensä -438 523,56-612 873,95 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2007 2006 Rahaston arvo 1.1. 15 478 162,37 14 266 046,75 Rahasto-osuuksien merkinnät 1 086 115,64 1 684 128,59 Rahasto-osuuksien lunastukset -4 820 898,78-506 345,68 Tuotonjako -365,75-2 383,95 Tilikauden tulos 80 954,21 36 716,66 Rahaston arvo 31.12. 11 823 967,69 15 478 162,37
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2007 Määrä Kurssi Markkina-arvo/* Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Muut arvopaperit Suomen valtion obligaatio 3,875% 15.9.2017 800 000 95,887 776 497,64 6,57 Air Liquide SA 4,75% 25.06.2014 400 000 98,1015 402 425,13 3,40 Akzo Nobel NV 4,25% 14.06.2011 400 000 98,3145 402 733,41 3,41 Arcelor Finance 4,625% 07.11.2014 500 000 94,459 475 959,62 4,03 Basf SE JVK 3,375%, 30.05.2012 500 000 94,6245 483 219,84 4,09 Bayer AG JVK 6,00%, 10.04.2012 500 000 103,0625 537 361,68 4,54 Carrefour SA JVK 4,375% 15.06.2011 500 000 98,2515 503 390,36 4,26 Casino Guichard Groupe JVK 6 % 27.02.2012 300 000 101,357 319 407,99 2,70 DONG ENERGY A/S JVK 4,625 % 21.06.2011 400 000 98,328 403 269,65 3,41 Electricite De France JVK 4,625 % 06.11.2013 500 000 99,926 503 357,80 4,26 HENKEL KGAA JVK 4,25 % 10.06.2013 500 000 96,3885 494 019,00 4,18 Iberdrola Intl JVK 4,875% 18.02.2013 500 000 98,1335 512 037,36 4,33 KPN NV JVK 4,50% 21.7.2011 500 000 97,419 497 361,39 4,21 LaFarge SA JVK 5.448% 04.12.2013 400 000 98,474 395 741,77 3,35 GIE SUEZ ALLIANCE JVK 5,125 % 24.06.2015 500 000 99,729 512 227,65 4,33 RWE Finance Bv JVK 4,625 % 23.07.2014 500 000 98,072 500 785,20 4,24 Saint Gobain B.V JVK 4,875% 31.5.2016 500 000 92,984 479 438,44 4,05 Siemens Finance JVK 5,75% 04.07.2011 500 000 102,571 527 308,55 4,46 SKF AB 4,25% 31.12.2013 500 000 95,1435 476 994,82 4,03 Telefonica Europe BV JVK 5,125 % 14.02.2013 500 000 99,1455 518 474,08 4,38 Telecom Italia 7,25% 24.4.2012 400 000 106,1775 444 914,92 3,76 UPM-Kymmene JVK 6,125% 23.01.2012 500 000 100,6725 532 393,32 4,50 VOLVO TREASURY JVK 5,00% 31.05.2017 500 000 95,1335 490 558,21 4,15 Yhteensä 11 189 877,83 94,64 Arvopaperit yhteensä 11 189 877,83 94,64 Kassa ja muut varat, netto 634 089,86 5,36 RAHASTON ARVO 11 823 967,69 100,00 * sisältää siirtyvät korot Kasvuosuuksien lukumäärä 924 164,44 Tuotto-osuuksien lukumäärä 759,72 Kasvuosuuksien arvo 12,786 Tuotto-osuuksien arvo 9,198 Arvonlaskenta suoritetaan klo 14:30, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND -INDEKSIRAHASTO 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna