SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8

3 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa kansainvälisesti maailman johtavien lääketeollisuus- ja terveydenhoitoalan yritysten osakkeisiin.. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Rahasto ei ole tilikauden aikana käyttänyt johdannaisia. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Rahastolla ei ollut osakelainoja tilikauden aikana. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,5 % + 0,1 % = 0,6 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa ,5869 8, , , , , , , ,

4 3 (8) Juoksevat kulut, % 0,60 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,01 Kokonaiskulut (TKA), % 0,61 Salkun kiertonopeus, % -11,08 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 3,46 Sharpen mittari 2,35 Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Terveys 100,0 100,0 Yhdysvallat 50,2 46,4 Japani 13,9 16,4 Sveitsi 12,8 13,3 Sijoitusten koostumus, Iso-Britannia 6,4 6,9 % rahaston arvosta Saksa 6,3 7,0 Osakkeet 98,0 99,3 Israel 4,0 3,3 Kassa ja muut varat 2,0 0,7 Tanska 3,5 3,5 Tulevaisuuden näkymät Ranska 2,9 3,3 Vuosi 2014 oli osakemarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2015 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,15 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,40 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 4 (8) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,68 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,96 Korkotuotot 983, ,21 Muut tuotot Arvopaperilainauksen nettotuotot 0, ,58 Muut , ,05 Tuotot yhteensä , ,48 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,33 Säilytysyhteisölle , ,81 Korkokulut 0,00-7,62 Muut kulut , ,60 Kulut yhteensä , ,36 Tilikauden tulos , ,12 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,61 Muut saamiset Muut , ,71 Siirtosaamiset 0,00 183,11 Rahat ja pankkisaamiset , ,58 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,01 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,04 Vieras pääoma Ostovelat , ,16 Muut velat , ,82 Siirtovelat , ,99 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,01

6 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,26 Luovutustappiot , ,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,49 Yhteensä , ,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,31 0,25 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,74 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,98 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,90 Arvostusero , netto , ,08 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 2 204, ,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut , ,80 Arvopaperilainausten tuotot ja kulut Arvopaperilainauksen nettotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa. Rahaston kirjanpidossa ei ole arvopaperilainaukseen liittyviä kuluja, koska vastapuoli maksaa osakelainaustuotot rahastolle nettosummana. TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,45 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,34 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,13 Tuotonjako , ,74 Tilikauden tulos , ,12 Rahaston arvo , ,04 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

7 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl / nimellisarvo EUR / % arvonmuutos arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD , ,68 2,40 ASTELLAS PHARMA INC , ,36 3,33 EISAI CO LTD , ,30 2,77 DAIICHI SANKYO CO LTD , ,20 2,15 OTSUKA HOLDINGS CO LTD , ,70 2,96 ABBVIE INC , ,43 3,80 ALLERGAN INC , ,24 6,04 AMGEN INC , ,93 3,91 ASTRAZENECA PLC , ,17 3,54 BAYER AG-REG , ,65 3,12 BIOGEN IDEC INC , ,08 3,21 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO , ,58 3,12 CELGENE CORP , ,84 3,84 GILEAD SCIENCES INC , ,94 3,54 GLAXOSMITHKLINE PLC , ,03 2,77 JOHNSON & JOHNSON , ,43 6,11 ELI LILLY & CO , ,84 3,76 MERCK KGAA , ,32 3,07 MERCK & CO. INC , ,31 6,44 NOVARTIS AG-REG , ,95 6,51 NOVO NORDISK A/S-B , ,43 3,42 PFIZER INC , ,68 5,42 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN , ,56 6,06 SANOFI , ,80 2,84 TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR , ,96 3,91 Arvopaperit yhteensä ,41 98,01 Kassa ja muut varat, netto ,67 1,99 RAHASTON ARVO ,08 100,00 Kasvuosuuksien lukumäärä ,1795 Tuotto-osuuksien lukumäärä ,9562 Kasvuosuuksien arvo 23,1682 Tuotto-osuuksien arvo 13,1267

8

9 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna