SIJOITUSRAHASTO PHOENIX TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 1 (10) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-8 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 9 Käytetyt kirjanpitokirjat 10

3 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 2 (10) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Phoenix on osakerahasto, joka sijoittaa kansainvälisesti niin sanottuihin erikoistilanteisiin. Erikoistilanne on ohimenevä yrityksen kehitykseen ja sitä kautta osakekurssiin vaikuttava tapahtuma. Phoenixin tavoitteena on pitkällä aikavälillä ylittää maailman osakemarkkinoita kuvaavan vertailuindeksinsä tuotto. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 1,5 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus ,81 euroa Saadut tulot 4 894,80 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 1 414,26 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimi Peter Seligson. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio 0 % Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio 0 % Hallinnointi- + säilytyspalkkio Tuottosidonnainen palkkio Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma 1 % + 0,1 % = 1,1 % vuodessa 20 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää rahaston vertailuindeksin tuoton kuluvan kalenterivuoden ja kahden edellisen täyden kalenterivuoden geometrisenä keskimääräisenä vuosituottona (korkoa korolle) laskien. Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus K-osuus miljoonaa euroa , , , , , , , , , , , ,

4 3 (10) Juoksevat kulut, % 1,14 Tuottosidonnainen palkkio, % 0,37 Kaupankäyntikulut, % *) 0,07 Kokonaiskulut (TKA), % 1,58 Salkun kiertonopeus, % 10,25 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 8,35 Sharpen mittari 0,26 Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Kulutustavarat 26,1 20,1 Yhdysvallat 28,4 24,0 Rahoitus 23,7 21,2 Suomi 11,3 6,9 Teknologia 23,6 28,0 Ranska 9,4 10,2 Teollisuus 19,7 20,3 Saksa 8,3 5,8 Terveys 6,9 10,4 Japani 6,2 3,7 Australia 5,5 6,9 Hongkong 4,1 4,8 Sijoitusten koostumus, Iso-Britannia 3,1 2,3 % rahaston arvosta Ruotsi 2,7 5,2 Osakkeet 97,9 81,9 Sveitsi 2,5 2,8 Kassa ja muut varat 2,1 18,1 Turkki 2,5 0,0 Tulevaisuuden näkymät Venäjä 2,2 7,5 Intia 2,0 3,2 Egypti 2,0 1,1 Espanja 2,0 2,6 Italia 1,8 3,1 Viro 1,6 2,9 Portugali 1,0 0,0 Alankomaat 0,9 2,5 Iran 0,9 1,0 Brasilia 0,8 0,0 Norja 0,5 1,8 Ukraina 0,3 0,0 Israel 0,0 1,1 Kiina 0,0 0,8 Vuosi 2014 oli osakemarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2015 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,76 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,46 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 4 (10) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,50 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,95 Korkotuotot 4 790, ,20 Muut tuotot Arvopaperilainauksen nettotuotot 4 894, ,10 Muut , ,71 Tuotot yhteensä , ,46 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,27 Säilytysyhteisölle , ,96 Muut kulut , ,71 Kulut yhteensä , ,94 Tilikauden tulos , ,52 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,91 Myyntisaamiset ,42 0,00 Muut saamiset Muut 3 559, ,31 Siirtosaamiset 0,00 260,45 Rahat ja pankkisaamiset , ,67 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,34 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,74 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,23 Muut velat 0, ,87 Siirtovelat , ,50 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,34

6 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 5 (10) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,48 Luovutustappiot , ,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,91 Yhteensä , ,39 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 0, ,31 Luovutustappiot 0, ,20 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 0,00 0,00 Yhteensä 0, ,11 Kaikki yhteensä , ,50 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,46 0,34 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 2 991,45 302,64 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,60 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,58 Arvostusero , netto , ,02 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 6 954, ,63 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut , ,94 Arvopaperilainausten tuotot ja kulut Arvopaperilainauksen nettotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa. Rahaston kirjanpidossa ei ole arvopaperilainaukseen liittyviä kuluja, koska vastapuoli maksaa osakelainaustuotot rahastolle nettosummana.

7 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 6 (10) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,81 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,16 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,11 Tuotonjako ,45-302,64 Tilikauden tulos , ,52 Rahaston arvo , ,74 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

8 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 7 (10) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet HUTCHISON WHAMPOA LTD , ,76 1,85 TOSHIBA CORP , ,84 2,75 SONY CORP , ,76 3,32 CHAODA MODERN AGRICULTURE ,00 0,00 0,00 CHINA UNICOM HONG KONG LTD , ,00 2,15 AGRINOS AS - subcsription rights ,00 0,00 0,00 AGRINOS AS , ,20 0,50 ALCATEL-LUCENT , ,00 3,16 AUSTRALIAN VINTAGE LTD , ,38 5,39 BED BATH & BEYOND INC , ,86 2,44 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA , ,00 1,92 BLACK EARTH FARMING LTD-SDR , ,00 0,76 BANCO ESPIRITO SANTO-REG ,00 0,00 0,00 CITIGROUP INC , ,64 3,30 COMMERZBANK AG , ,82 2,68 CISCO SYSTEMS INC , ,93 2,96 COMPONENTA OYJ , ,00 1,74 DEUTZ AG , ,00 1,46 EFG-HERMES HOLDINGS-GDR , ,76 1,93 EVOKE PHARMA INC , ,79 0,69 BILFINGER SE , ,00 1,59 GLASTON OYJ ABP , ,00 1,49 CORNING INC , ,85 3,26 HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP , ,80 2,97 INTL BUSINESS MACHINES CORP , ,40 2,12 ROYAL IMTECH NV , ,00 0,92 JERONIMO MARTINS , ,00 0,94 DEUTSCHE LUFTHANSA-REG , ,00 2,37 MRIYA AGRO HOLDING -GDR REGS , ,00 0,34 MICRON TECHNOLOGY INC , ,28 2,84 NEOSTEM INC , ,20 0,75 GAZPROM OAO-SPON ADR , ,07 1,31 OI SA-ADR , ,68 0,77 ORIOLA-KD OYJ B SHARES , ,00 2,54 ORANGE , ,00 2,07 ORTIVUS AB-B SHS , ,00 1,86 OUTOKUMPU OYJ , ,00 2,79 AS PRO KAPITAL GRUPP , ,00 1,62 SANOMA OYJ , ,00 1,57 HACI OMER SABANCI HOLDING , ,34 2,42 STATE BANK OF INDI-GDR REG S , ,52 1,96 SYNERGY PHARMACEUTICALS INC , ,12 0,84 STRAYER EDUCATION INC , ,37 2,99 SUBSEA 7 SA , ,81 0,84 THOMAS COOK GROUP PLC , ,60 2,99

9 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 8 (10) TERADATA CORP , ,07 2,69 TESCO PLC , ,90 1,17 UBS GROUP AG , ,05 2,43 UNICREDIT SPA , ,00 1,82 PEUGEOT SA , ,00 3,96 VERKKOKAUPPA.COM OYJ , ,00 0,89 VIMPELCOM LTD-SPON ADR , ,15 0,89 Muut arvopaperit Rahasto-osuudet Turquoise Partners Limited Class D , ,07 0,84 Arvopaperit yhteensä ,02 97,88 Vakioimattomat johdannaissopimukset SYNERGY PHARMACEUTICALS INC - WARRANT ,00 0,00 0,00 SYNERGY PHARMACEUTICALS INC - WARRANT ,00 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto ,90 2,12 RAHASTON ARVO ,92 100,00 A-osuuksien lukumäärä ,3170 B-osuuksien lukumäärä 4 998,2938 K-osuuksien lukumäärä 438,2956 A-osuuksien arvo 25,0886 B-osuuksien arvo 15,1297 K-osuuksien arvo 24,2270

10

11 SIJOITUSRAHASTO PHOENIX 10 (10) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna