SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS

SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS 31.12.2012

SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3 SÄÄSTÖPANKKI AMERIKKA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 9 SÄÄSTÖPANKKI EUROOPPA SIJOITUSRAHASTO 13 SÄÄSTÖPANKKI ITÄMERI SIJOITUSRAHASTO 18 SÄÄSTÖPANKKI KASSA SIJOITUSRAHASTO 23 SÄÄSTÖPANKKI KEHITTYVÄT MARKKINAT ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 28 SÄÄSTÖPANKKI KORKO PLUS SIJOITUSRAHASTO 32 SÄÄSTÖPANKKI KOTIMAA SIJOITUSRAHASTO 38 SÄÄSTÖPANKKI LYHYTKORKO SIJOITUSRAHASTO 43 SÄÄSTÖPANKKI MAAILMA SIJOITUSRAHASTO 48 SÄÄSTÖPANKKI MAAILMA OSAKE SIJOITUSRAHASTO 52 SÄÄSTÖPANKKI PIENYHTIÖT - SIJOITUSRAHASTO 56 SÄÄSTÖPANKKI PITKÄKORKO SIJOITUSRAHASTO 61 SÄÄSTÖPANKKI PÄÄOMATURVA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 66 SÄÄSTÖPANKKI TRENDI ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 70 SÄÄSTÖPANKKI VENÄJÄ ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 74 SÄÄSTÖPANKKI YRITYSLAINA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO 78 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 82 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET 83 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 84 TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET 85 TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 86 2

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TALOUSKEHITYS JA SIJOITUSMARKKINAT VUONNA 2012 Markkinoiden raju heilahtelu jatkui koko vuoden 2012. USA:n talouskasvu notkahti kesällä jo kolmantena vuotena peräkkäin, mikä pakotti USA:n keskuspankin tekemään huomattavia lisätoimia taloustilanteen tukemiseksi. Osin vaisun maailmantalouden takia myös Kiina jäi kasvuodotuksista kevään ja kesän aikana. Euroalueella vuotta leimasi jälleen velkakriisin ratkaisemiseksi järjestetyt toistuvat huippukokoukset. Talouden indikaattorien asemesta markkinoiden päähuomio oli velkakriisin sekä EU:n, USA:n ja Kiinan vaaleista aiheutuvien poliittisten riskien seuraamisessa. Epävarmuustekijöitä poistui kuitenkin huomattavasti vuoden loppua kohden. Maailmantalous alkoi toipua alkusyksyn aikana, kun USA:sta saatiin parempia talouslukuja ja Aasian taloudet jatkoivat kasvu-uralla. EU:n rahoituskriisin jatkuminen ja massiiviset menoleikkaukset julkisella sektorilla saivat talouskasvun EU:ssa vajoamaan negatiiviseksi. EU:n heikkenevää talouskehitystä tasapainottivat USA:n toipuminen sekä elintarvikkeiden hinnanlaskun ja maltillistuvan inflaation myötä mahdollistunut elvyttävä talouspolitiikka Aasiassa ja kehittyvillä markkinoilla. Suomen talous selvisi maailmantalouden myrskyistä kohtuullisen vähällä. Työttömyys kääntyi hienoiseen nousuun vuoden jälkipuoliskolla ja epävarmuus kotimarkkinoilla näkyi vaisuna autokauppana. Teollisuustuotannon taso on pysynyt paikallaan jo 3 vuotta ja kasvua on saatu ainoastaan turismista. Osakevuosi oli kokonaisuudessaan hyvä. HEX Cap -indeksi nousi 18,25%, MSCI Europe 17,88% ja USA:n S&P 500 euroissa 13,9%. Maailmantalouden asteittainen paraneminen antoi tukea tulosodotuksille ja matalaksi vajonnut korko ajoi instituutioita osakeostoksille loppuvuonna. Korkopuolella suuri muutos oli luottamuksen palautuminen Etelä-Euroopan valtioiden kykyyn hoitaa velkansa, mikä johtui pääosin EKP:n sitoutumisesta tukemaan vaikeuksiin joutuneita maita. Kriisimaiden valtionlainojen korot tulivat alas jo alas painuneiden Saksan ja muiden ydinvaltioiden perässä. Riskilisät vajosivat kautta linjan myös yrityslainapuolella ja monien korkorahastojen tuotot olivat jopa kaksinumeroisia. Suomalaisten sijoitusrahastojen osalta vuosi 2012 oli hyvä. Rahastopääomassa lähestyttiin finanssikriisiä edeltävien huippuvuosien tasoa. Rahastoihin sijoitettiin uutta pääomaa vuoden jokaisena kuukautena enemmän kuin niistä lunastettiin. Vuoden lopussa Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 66,3 miljardia euroa. Rahastopääoma kasvoi vuoden aikana 10,9 miljardia euroa eli 20 prosenttia. Tästä uutta pääomaa oli 4,7 miljardia euroa. Suotuisa markkinakehitys puolestaan kasvatti pääomaa 6,2 miljardilla eurolla. Rahastopääoman kehityksessä tapahtui käänne, sillä vuonna 2011 rahastojen kokonaispääoma laski 10 prosenttia edellisvuodesta. Rahastojen pääomasta oli vuoden lopussa osakerahastoissa 22,4 miljardia euroa (33,7 %). Pitkän koron rahastojen osuus oli 22,1 miljardia euroa (33,4 %), lyhyen koron rahastojen osuus 3

10,5 miljardia euroa (15,9 %) ja yhdistelmärahastojen osuus 9,8 miljardia euroa (14,8 %). Muiden rahastojen, kuten hedge-rahastojen, osuus oli vuoden lopussa 1,4 miljardia euroa (2,2 %). Suurimmat muutokset rahastopääoman jakaumassa tapahtuivat pitkän koron rahastoissa, joiden osuus kasvoi 3,2 prosenttia, sekä lyhyen koron rahastoissa, joiden osuus pieneni 4,7 prosenttia. SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOT Säästöpankkirahastojen hallintoa hoitaa Sp-Rahastoyhtiö Oy, joka on 32 suomalaisen säästöpankin kokonaan omistama suomalainen sijoitusrahastoyhtiö. Finanssivalvonta myönsi yhtiölle 29.8.2012 toimiluvan harjoittaa sijoitusrahastotoiminnan lisäksi myös omaisuudenhoitoa ja sijoitusneuvontaa. Sp-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat rahastopääomat olivat vuoden lopussa yhteensä 727,8 miljoonaa euroa, mikä oli 22,6 % enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 9,4 % ja oli tarkastelukauden päättyessä yhteensä 88.324. Yhtiön markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli 1,1 prosenttia ja osuudenomistajista 3,1 prosenttia. Sp-Rahastoyhtiö Oy hallinnoi vuoden 2012 päättyessä 16 sijoitusrahastoa. Tarkastelukauden aikana tuotiin markkinoille yksi uusi rahasto, Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto, joka aloitti toimintansa tammikuussa. Säästöpankki Trendi sijoittaa varansa muihin ns. absoluuttisen tuoton sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahasto sijoittaa varansa pääosin kohderahastoon, joka on erikoissijoitusrahasto Estlander & Partners Freedom. Sen tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa korkea riskikorjattu tuotto riippumatta osake- tai korkomarkkinoiden yleisestä suunnasta. Tarkastelukauden päättyessä selvästi suurin rahastoista oli edelleen Säästöpankki Kotimaa, jonka pääomat olivat tarkastelukauden päättyessä 155,7 miljoonaa euroa. Osuudenomistajien määrällä mitattuna rahasto oli 30 457 osuudenomistajalla toiseksi suurin Suomeen sijoittavien ja rekisteröityjen osakerahastojen joukossa. Nettomerkinnät yhtiön hallinnoimiin rahastoihin olivat vuoden 2011 aikana yhteensä 86,4 miljoonaa euroa. Eniten uutta pääomaa keräsi Säästöpankki Korko Plus, jonka nettomerkinnät olivat 21,2 miljoonaa euroa. Nettomerkinnöiltään negatiivinen oli ainoastaan Säästöpankki Pääomaturva. Rahastojen sijoitustoimintaa ja kohderahastojen valintaa hoiti yhtiön oma varainhoitoyksikkö lukuun ottamatta Säästöpankki Maailma ja Säästöpankki Maailma Osake -sijoitusrahastoja, joiden sijoitustoimintaa hoiti varainhoitosopimuksen perusteella SEB Varainhoito Suomi Oy. Rahastojen säilytysyhteisönä toimi vuonna 2012 Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.), Helsingin sivukonttori. Sp-Rahastoyhtiö Oy ei osallistunut tarkastelukauden aikana yhtiökokouksiin rahastojen omistamien osakkeiden perusteella. 4

SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA KEHITYS Säästöpankkirahastojen toimintaperiaatteet sijoitustoiminnan rajoitukset on määritelty rahastojen säännöissä. Periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Sijoittajan näkökulmasta vuotta 2012 ohjasivat voimakkaasti keskuspankkien toimet. Euroopan Keskuspankin (EKP) vuoden 2011 joulukuussa aloittamat likviditeettioperaatiot luottamuksen markkinoille, mikä nosti osakekursseja ja laski markkinakorkoja vuoden 2012 keväällä. Markkinatunnelmat kääntyivät kevään aikana, kun Espanjan ja Kreikan velkaongelmat nousivat pinnalle. EKP:n pääjohtaja Draghin lupaukset rahoitusmarkkinoiden vakauden säilyttämiseksi käänsivät jälleen markkinatunnelmat kesällä, ja osakekurssit kääntyivät nousuun. Lopulta vuoden 2012 tuotot muodostuivat niin korko- kuin osakesijoittajankin näkökulmasta hyviksi. Osakerahastojen tuotto noudatteli tarkastelukaudella pääosin rahastojen kohdemarkkinoiden kehitystä. Vertailuindeksiään selvästi paremmin kehittyi Säästöpankki Pienyhtiöt (tuotto 17,3 % vs. vertailuindeksi Carnegie Small Cap 6,8 %). Säästöpankki Kotimaa (15,5 %) kehittyi indeksinsä mukaisesti ja Säästöpankki Eurooppa (16,0 %) jäi hieman vertailuindeksistään (16,8 %). Myös muiden osakerahastojen tuotto oli positiivinen, mutta jäi vertailuindeksistä. Korkomarkkinoilla pitkien markkinakorkojen lasku ja yritysten liikkeeseen laskemien velkakirjojen korkoeron kapeneminen suhteessa valtionlainoihin nosti Säästöpankki Yrityslainan osuuden arvoa 12,8 %. Rahasto jäi kuitenkin hieman vertailuindeksistään. Säästöpankki Pitkäkorko (tuotto 8,0 %) jäi vertailuindeksistään selvästi (EFFAS Bond Indices Euro Govt All > 1 Yr TR indeksi 11,7 %). Syynä oli rahaston salkun alipaino Etelä-Euroopan kriisivaltioiden liikkeeseen laskemissa lainoissa, joiden korot laskivat vuoden toisella puoliskolla voimakkaasti. Keskuspankkien likviditeettitoimet pitivät lyhyet markkinakorot tarkastelukaudella alhaalla. Näin myös lyhyen koron rahastojen tuotto jäi matalaksi. Säästöpankki Lyhytkoron tuotto 2,0 % oli kuitenkin selvästi 3 kuukauden euribor indeksiä (0,9 %) parempi. Myös Säästöpankki Kassan tuotto oli toiminta-aikanaan 3 kuukauden euribor indeksiä parempi. Yhdistelmärahastoissa tuottokehitys oli pitkälti rahastojen osakepainon mukainen. Säästöpankki Maailman (osakepaino 60 %) tuotto oli 10,8 % (vertailuindeksi 10,9 %). Matalariskisen Säästöpankki Korko Plussa (osakepaino noin 15 %) tuotto oli tarkastelukaudella 6,7 % % (vertailuindeksi 8,5 % %). Säästöpankki Korko Plus oli Suomen Sijoitustutkimuksen Rahastoraportin mukaan viiden vuoden tuottovertailussa eurooppalaisten yhdistelmärahastojen luokassa paras. Pääomaturvatun Säästöpankki Pääomaturvan tuotto oli - 0,9 %. Rahasto on edelleen pystynyt pitämään sijoittajille luvatun 80 % pääomaturvan. Tammikuussa 2012 toimintansa aloittaneen vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoittavan Säästöpankki Trendin tuotto oli toiminta-aikanaan - 6,1 %. Nopeasti vaihtelevilla markkinoilla markkinatrendejä seuraava Säästöpankki Trendin kohderahasto ei pysynyt markkinaliikkeiden mukana. TOIMINNAN LAAJENTAMINEN OMAISUUDENHOITOON JA SIJOITUSNEUVONTAAN Sp-Rahastoyhtiö Oy haki Finanssivalvonnalta toukokuussa 2012 yhtiön toimiluvan laajentamista sijoituspalveluyrityksistä annetun lain 5 :n 4-kohdassa tarkoitettuun omaisuudenhoitoon ja saman lain 5 :n 5-kohdassa tarkoitettuun sijoitusneuvontaan. Finanssivalvonta päätti toimiluvan muutoksesta 29.8.2012. Uuden liiketoiminnan edellyttämien tietojärjestelmien ja prosessien rakentamisen jälkeen yhtiö aloitti palvelujen markkinoinnin syksyn aikana aluksi Säästöpankkiryhmän yksiköille. 5

Ensimmäiset sopimukset tehtiin juuri ennen tarkastelukauden päättymistä. Solmittujen sopimusten perusteella yhtiö hallinnoi 31.12.2012 yhteensä 23,8 miljoonan euron varallisuutta. SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO Sp-Rahastoyhtiö Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 16.3.2012. Yhtiökokouksessa vahvistettiin rahastoyhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiökokouksen valitsemista hallituksen jäsenistä valittiin uudelleen Risto Sundqvist ja Markku Moilanen sekä varajäsenistä Jarmo Partanen, Jussi Hakala ja Juhani Huupponen. Uusiksi hallituksen jäseniksi vaalittiin Pirkko Ahonen, Samuli Laurila ja Niklas Näsman sekä varajäseniksi Juha Lahtela ja Jan Björklund. Osuudenomistajien kokouksessa 16.3.2012 valittiin hallitukseen uudelleen osuudenomistajien edustajiksi Jaakko Ossa, Harri Mattinen ja Timo Reivonen sekä varajäseniksi Tuomo Kemppainen ja Risto Seppälä. Uudeksi hallituksen varajäseneksi valittiin Pasi Kämäri. Vuosikokouksissa valitun hallituksen muodostivat toimitusjohtaja Pirkko Ahonen, toimitusjohtaja Samuli Laurila, kehitysjohtaja Harri Mattinen, toimitusjohtaja Markku Moilanen, toimitusjohtaja Niklas Näsman, professori Jaakko Ossa, toimitusjohtaja Timo Reivonen ja toimitusjohtaja Risto Sundqvist. Varajäseniä olivat toimitusjohtaja Jan Björklund, toimitusjohtaja Jussi Hakala, toimitusjohtaja Juhani Huupponen, toimitusjohtaja Tuomo Kemppainen, toimitusjohtaja Pasi Kämäri, toimitusjohtaja Juha Lahtela, toimitusjohtaja Jarmo Partanen, toimitusjohtaja Risto Seppälä. Hallituksen puheenjohtajana on toiminut Risto Sundqvist ja varapuheenjohtajana Markku Moilanen. Yhtiön toimitusjohtaja on varatuomari Hannu Ruotsalainen. Yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana oli tarkastelukaudella KHT Petri Kettunen ja varatilintarkastajana KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana on toiminut KHT Henry Maarala ja varatilintarkastajana KHT Kimmo Antonen. NÄKYMÄT VUODELLE 2013 Maailmantalous näyttäisi alkavaan toipua vuoden 2013 kuluessa. USA:n kasvu saa vauhtia elpyvistä rakennusmarkkinoista sekä kasvavasta kotimaisesta energiantuotannosta. USA vetää Kiinaa voimakkaampaan kasvuun kasvavan viennin kautta, joka puolestaan säteilee muuhun Aasiaan. Teollisten raaka-aineiden kysynnän nousu auttanee myös Venäjää ja Brasiliaa toipumaan vuoden aikana. EU:n rajut säästöohjelmat pitävät talouskasvun alueella negatiivisena vuoden keskivaiheille asti, mutta myös EU-alue kääntynee syksyllä kasvuun muun maailman perässä. Pohjois-Euroopassa kasvua auttaa viennin elpyminen. Etelä-Euroopassa tehtyjen leikkausten vaikutukset alkavat pienentyä ja talousreformit hiljalleen näkyä yksityisen sektorin kasvuna. Ohjauskorot pysynevät nykyisillä tasoillaan sekä EU:ssa että USA:ssa vuoden 2013 aikana, sillä orastavaa talouskasvua ei haluta vaarantaa. Lisäksi USA, euroalue sekä Japani tavoittelevat heikompaa valuuttaa yhtäaikaisesti. USA:n kohdalla on kuitenkin pientä epävarmuutta nollakorkolinjan pitävyydestä vuoden lopulla sekä 2014. Sijoittajien kiinnostus osakkeita kohtaan lisääntyi vuoden 2012 lopulla, ja uskomme rahavirran osakkeisiin sekä osakerahastoihin jatkuvan vuoden 2013 aikana. Korkotuotot ovat varsin alhaiset 6

suhteessa osinkotuottoihin ja yhtiöiden tulevaisuudennäkymät alkavat parantua vuoden edetessä. Korkosijoitusten osalta näemme syytä varovaisuuteen. Euribor -korot lienevät jo pohjatasoillaan, ja euriborien odotetaan alkavan nousta lähemmäs EKP:n ohjauskorkoja. Inflaatiopaineet ovat vuoden alkupuolella maltilliset, elintarvikehinnat ovat laskeneet ja energian hinta on vuoden takaisella tasollaan. Korkotaso on matala ja riskilisät ovat kutistuneet pieniksi. Liikkeellä olevan rahan määrä on ennätystasoillaan ja inflaatio saattaa kiihtyä loppuvuodesta maailmantalouden elpyessä. Teollisten raaka-aineiden hintojen odotetaan jatkavan nousuaan, ja maailmantalouden elpyminen saattaa nostaa ruoan hintaa. Pitkissä koroissa on suhdanneperusteinen koron nousun uhka loppuvuodesta. Riskeinä ovat valuuttakilpailusta aiheutuvan kauppasodan uhka, luonnonkatastrofit sekä mahdollinen USA:n budjettisovun kariutuminen toukokuussa. Euroopan valtioista Italian vaalitulos sekä Ranskan mahdollinen ajautuminen talousvaikeuksiin voivat johtaa eurokriisin paluuseen. Takaiskut voisivat ajaa EU:n talouden Japanin tapaiselle kehitysuralle. Sp-Rahastoyhtiö pyrkii tuomaan myös vuonna 2013 markkinoille uusia rahastoja markkinatilanteen mukaan. Oma varainhoitoyksikkö on tuonut joustavuutta yhtiön tuotekehitykseen ja rahastojen toimintaan. Arvioimme rahastopääomien sekä hoidettavan varallisuuden kasvun jatkuvan. 7

SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Varsinaiset jäsenet Toimitusjohtaja Risto Sundqvist, puheenjohtaja, Toimitusjohtaja Markku Moilanen, varapuheenjohtaja, Toimitusjohtaja Pirkko Ahonen, Toimitusjohtaja Samuli Laurila, Kehitysjohtaja Harri Mattinen, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Niklas Näsman, Finanssioikeuden professori Jaakko Ossa, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Timo Reivonen, osuudenomistajien valitsema. Varajäsenet Toimitusjohtaja Jan Björklund, Toimitusjohtaja Jussi Hakala, Toimitusjohtaja Juhani Huupponen, Toimitusjohtaja Tuomo Kemppainen, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Juha Lahtela, Toimitusjohtaja Jarmo Partanen, Toimitusjohtaja Risto Seppälä, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Pasi Kämäri, osuudenomistajien valitsema. Tilintarkastajat: Petri Kettunen, KHT Henry Maarala,KHT, osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat: KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö Kimmo Antonen, KHT, osuudenomistajien valitsema 8

Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pohjois-Amerikan markkinoiden osakerahasto Rahasto-osuuden kehitys ( ) Sijoituspolitiikka Säästöpankki Amerikka -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin Pohjois-Amerikan osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 8.12.2009 Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy Vertailuindeksi Kulut sijoittajalle MSCI Daily Net TR North America Euro Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,00 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 1,713 % Rahaston volatiliteetti 13,6 % Rahaston kiertonopeus -40,57 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 3,2 7,4 9,6 Osuud. arvo 57,134 55,875 60,595 Osuudenomistajien määrä 576 1 109 1 696 9

Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: tulos ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 791 439,30-148 249,67 Korkotuotot 1 314,26 172,36 Muut tuotot 96 916,83 57 687,04 889 670,39-90 390,27 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -99 313,68-60 763,02 Säilytysyhteisölle -2 403,80-1 469,54-101 717,48-62 232,56 Muut kulut Muut kulut -1 199,30-977,59-102 916,78-63 210,15 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 786 753,61-153 600,42 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 9 404 907,28 7 137 238,30 Siirtosaamiset 20 847,36 16 837,77 Rahat ja pankkisaamiset 232 299,14 272 758,17 Vastaavaa yhteensä 9 658 053,78 7 426 834,24 VASTATTAVAA Rahaston arvo 9 632 668,27 7 409 383,80 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 8 194,55 6 156,70 Säilytyspalkkiovelka 199,15 148,13 Muut siirtovelat 16 991,81 11 145,61 25 385,51 17 450,44 Vastattavaa yhteensä 9 658 053,78 7 426 834,24 10

Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 385 400,39 31 540,75 Luovutustappiot 0,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 406 038,91-179 790,42 Yhteensä -791 439,30-148 249,67 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Amerikka -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 407 193,49 125 697,56 Käyvän arvon laskut -1 154,58-305 488,01 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 7 409 383,80 3 159 715,75 Rahasto-osuuksien merkinnät 5 433 208,17 5 773 128,77 Rahasto-osuuksien lunastukset -3 996 677,31-1 369 860,30 Tilikauden voitto/tappio 786 753,61-153 600,42 Rahaston arvo tilikauden lopussa 9 632 668,27 7 409 383,80 11

Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Choice Nordamerika Småbolagsfond 89 219,9725 11,500600 1 026 083,22 10,65 % SEB Choice North America Chance/Risk Fund 1 470 079,5867 3,745500 5 506 183,09 57,16 % SEB Nordamerikanska Medelstora Bolagsfon 24 688,4422 116,355700 2 872 640,97 29,82 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 9 404 907,28 97,64 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 9 404 907,28 97,64 % Kassa ja muut varat, netto 227 760,99 2,36 % RAHASTON ARVO 9 632 668,271 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 158 967,2812 Rahasto-osuuden arvo 60,595 12

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin osakkeisiin. Sijoitukset kohdistetaan pääosin kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Kasvuosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden tuloskasvu on keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä nopeampaa kuin pörssiyhtiöillä keskimäärin. Arvoosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on matala suhteessa yritysten taseista laskettuun omaan pääomaan. Sijoituskohteiden valinnassa kiinnitetään huomiota erityisesti myös yhtiöiden kannattavuuteen sekä toimintaympäristön kehitykseen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,40 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 21.5.2003 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi MSCI Europe Net Total Return EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Juoksevat kulut 1,848 % Rahaston volatiliteetti 13,8 Rahaston tracking error 6,7 Sharpen mittari 1,1 Rahaston kiertonopeus 161,71 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,50 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 54,0 49,8 60,7 Osuuden arvo (A) 40,411 35,162 38,327 Osuuden arvo (B) 62,802 58,275 67,575 Tuotto-osuus 2,50 2,40 2,40 Osuudenom. määrä 10 905 10 196 9 880 13

Säästöpankki Eurooppa-sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 7 735 119,37-4 296 857,12 Korkotuotot 7 242,88 10 149,86 Osinkotuotot 1 220 102,06 1 324 109,54 8 962 464,31-2 962 597,72 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -1 001 802,32-911 768,66 Säilytysyhteisölle -26 716,89-22 901,51-1 028 519,21-934 670,17 Muut kulut Muut kulut -7 357,55-16 174,56-1 035 876,76-950 844,73 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 7 926 587,55-3 913 442,45 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 57 438 972,00 46 996 289,91 Myyntisaamiset 28 164,07 16 364,12 Siirtosaamiset 37,13 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 3 313 340,24 3 016 992,27 Vastaavaa yhteensä 60 780 513,44 50 029 646,30 VASTATTAVAA Rahaston arvo 60 660 905,30 49 751 959,80 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 188 400,00 Hallinnointipalkkiovelka 92 510,92 73 910,56 Säilytyspalkkiovelka 2 473,07 2 047,11 Muut siirtovelat 24 624,15 13 328,83 119 608,14 277 686,50 Vastattavaa yhteensä 60 780 513,44 50 029 646,30 14

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 5 489 422,73 2 039 839,14 Luovutustappiot -5 057 537,16 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 7 303 233,80-6 336 696,26 Yhteensä 7 735 119,37-4 296 857,12 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,40 2,40 Yhteensä 132 867,17 117 612,84 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 7 303 233,80 3 086 965,14 Käyvän arvon laskut 0,00-9 417 151,70 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 304 557,04 390 447,22 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 49 751 959,80 54 012 291,27 Rahasto-osuuksien merkinnät 12 544 621,06 10 248 104,14 Rahasto-osuuksien lunastukset -9 429 395,94-10 477 344,97 Tuotonjako -132 867,17-117 612,84 Tilikauden voitto/tappio 7 926 587,55-3 913 442,45 Rahaston arvo tilikauden lopussa 60 660 905,30 49 751 959,80 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 15

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Osakkeet CHF (EUR/CHF) = 1,2072 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta Roche Holding Ag 18 100 184,000000 2 758 780,64 4,55 % Sika AG-BR 1 300 2 109,000000 2 271 123,26 3,74 % Osakkeet CHF yhteensä 5 029 903,90 8,29 % Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4610 TDC A/S 200 000 40,040000 1 073 314,56 1,77 % Osakkeet DKK yhteensä 1 073 314,56 1,77 % Osakkeet EUR Air Liquide SA 20 000 95,050000 1 901 000,00 3,13 % Anglo Irish Bank (Irland) 185 262 0,000001 0,18 0,00 % BNP Paribas 45 000 42,585000 1 916 325,00 3,16 % DEUTSCHE BOERSE AG 48 000 46,210000 2 218 080,00 3,66 % Draegerwerk AG & Co. KGaA 20 000 76,520000 1 530 400,00 2,52 % KINEPOLIS 6 155 81,990000 504 648,45 0,83 % KONINKLIJKE AHOLD NV 20 000 10,135000 202 700,00 0,33 % Legrand SA 60 000 31,875000 1 912 500,00 3,15 % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 10 000 138,800000 1 388 000,00 2,29 % Nordea 225 000 7,240000 1 629 000,00 2,69 % NORMA GROUP 90 000 21,000000 1 890 000,00 3,12 % Pirelli & C. Spa 250 000 8,655000 2 163 750,00 3,57 % Rhoen Klinikum Ag 100 000 15,315000 1 531 500,00 2,52 % Sanofi Aventis 35 000 71,390000 2 498 650,00 4,12 % SAP AG 42 500 60,690000 2 579 325,00 4,25 % Unilever NV-CVA 80 600 28,835000 2 324 101,00 3,83 % Vinci SA 70 000 35,960000 2 517 200,00 4,15 % Osakkeet EUR yhteensä 28 707 179,63 47,32 % Osakkeet GBP (EUR/GBP) = 0,8161 Aggreko Plc 50 000 17,400000 1 066 045,82 1,76 % BUNZL ORD 25P 143 000 10,090000 1 768 006,36 2,91 % Diageo plc 50 000 17,870000 1 094 841,32 1,80 % DIGNITY PLC 5 655 10,900000 75 529,34 0,12 % HALMA PLC 214 041 4,594000 1 204 882,18 1,99 % Imperial Tobacco 114 700 23,730000 3 335 168,48 5,50 % Jardine Lloyd Thompson Group 69 234 7,900000 670 198,02 1,10 % Reckitt Benckiser Group 60 000 38,790000 2 851 856,40 4,70 % Rolls-Royce Holdings Plc 150 000 8,735000 1 605 501,78 2,65 % Standard Chartered Plc 100 000 15,735000 1 928 072,54 3,18 % Tesco Plc 500 000 3,360000 2 058 571,25 3,39 % 16

VICTREX PLC 70 000 16,190000 1 388 677,86 2,29 % Osakkeet GBP yhteensä 19 047 351,35 31,40 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 8,5820 MEKONOMEN AB 32 408 206,500000 779 800,97 1,29 % Oriflame Cosmetics SA-SDR 53 000 206,600000 1 275 903,05 2,10 % Swedish Match Ab 60 000 218,200000 1 525 518,54 2,51 % Osakkeet SEK yhteensä 3 581 222,56 5,90 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 57 438 972,00 94,69 % Kassa ja muut varat, netto 3 221 933,29 5,31 % Rahaston arvo 60 660 905,29 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 52 436,7538 Kasvuosuuksien lukumäärä 867 937,9183 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 38,327 Kasvuosuuden arvo 67,575 17

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Pohjoismainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Pohjoismaiden ja Baltian osakemarkkinoille. Enintään neljännes rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan talousalueen osakemarkkinoille ja enintään viidennes rahaston arvosta Venäjän osakemarkkinoille. Osakesijoitukset voidaan toteuttaa suorina osakesijoituksina tai sijoitusrahastojen kautta. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,30 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 18.9.2006 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi: VINX Benchmark Cap EUR (NI) Net Return (80 %) ja MSCI EM Eastern Europe 10/40 Net Total Return EUR (20 %) -indeksit. Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Juoksevat kulut 1,84 % Rahaston volatiliteetti 15,5 % Rahaston Sharpen mittari 0,8 Rahaston tracking error 5,7 % Rahaston salkun kiertonopeus 127,41 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 41,6 35,8 41,1 Osuuden arvo (A) 41,915 32,614 34,813 Osuuden arvo (B) 54,045 44,747 50,918 Tuotto-osuus 2,40 2,40 2,30 Osuudenom. määrä 10 855 10 933 10 623 18

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 4 674 521,14-7 759 713,79 Osinkotuotot 1 010 747,52 1 054 078,74 Korkotuotot 6 481,88 8 994,10 Muut tuotot 7 397,02 34 553,04 5 699 147,56-6 662 087,91 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -711 475,48-702 862,08 Säilytysyhteisölle -17 178,37-17 557,91-728 653,85-720 419,99 Muut kulut Muut kulut -7 266,07-8 189,31-735 919,92-728 609,30 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 4 963 227,64-7 390 697,21 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 40 283 288,11 33 666 128,33 Muut saamiset 1 761,81 0,00 Siirtosaamiset 100 000,00 5 037,55 Rahat ja pankkisaamiset 808 732,15 2 208 861,34 Vastaavaa yhteensä 41 193 782,07 35 880 027,22 VASTATTAVAA Rahaston arvo 41 070 363,33 35 813 051,52 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 62 065,28 53 915,87 Säilytyspalkkiovelka 1 734,42 1 493,92 Muut siirtovelat 59 619,04 11 565,91 123 418,74 66 975,70 Vastattavaa yhteensä 41 193 782,07 35 880 027,22 19

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 2 810 377,93 3 295 867,25 Luovutustappiot -5 164 171,26 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 7 028 314,47-11 055 581,04 Yhteensä 4 674 521,14-7 759 713,79 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,30 2,40 Yhteensä 59 887,68 50 812,05 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 7 028 314,47 1 697 445,00 Käyvän arvon laskut 0,00-12 753 026,04 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 96 188,22 122 244,70 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 35 813 051,52 41 605 683,44 Rahasto-osuuksien merkinnät 4 959 846,82 9 440 627,14 Rahasto-osuuksien lunastukset -4 605 874,97-7 791 749,80 Tuotonjako -59 887,68-50 812,05 Tilikauden voitto/tappio 4 963 227,64-7 390 697,21 Rahaston arvo tilikauden lopussa 41 070 363,33 35 813 051,52 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 20

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4610 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta A.P. Moeller - Maersk A/S Shs -B- 170 42 600,000000 970 647,37 2,36 % Carlsberg AS Shs -B- 15 000 554,000000 1 113 791,73 2,71 % DSV A/S 20 000 145,700000 390 564,26 0,95 % Novo Nordisk A/S B 20 000 916,500000 2 456 775,23 5,98 % TDC A/S 100 000 40,040000 536 657,28 1,31 % Topdanmark A/S 3 000 1 213,000000 487 736,22 1,19 % Osakkeet DKK yhteensä 5 956 172,09 14,50 % Osakkeet EUR Cramo Oyj 87 312 7,920000 691 511,04 1,68 % Kesko B 45 000 24,770000 1 114 650,00 2,71 % Kone B 8 000 55,800000 446 400,00 1,09 % Metso 10 000 32,040000 320 400,00 0,78 % Nokian Renkaat 30 000 30,100000 903 000,00 2,20 % Nordea 225 000 7,240000 1 629 000,00 3,97 % Rapala VMC 150 000 4,850000 727 500,00 1,77 % Tikkurila 93 836 14,720000 1 381 265,92 3,36 % Vacon 20 000 40,200000 804 000,00 1,96 % Osakkeet EUR yhteensä 8 017 726,96 19,52 % Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 7,3483 Atea ASA 120 000 60,000000 979 818,46 2,39 % Orkla A A/S 70 000 48,500000 462 011,63 1,12 % StatoilHydro ASA Shs 52 300 139,000000 989 303,67 2,41 % TGS Nopec Geophysical Co Asa 25 000 181,500000 617 489,76 1,50 % Osakkeet NOK yhteensä 3 048 623,52 7,42 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 8,5820 Alfa Laval Ab 50 000 135,300000 788 277,79 1,92 % Assa Abloy B 20 000 242,900000 566 068,52 1,38 % Atlas Copco A 70 000 178,300000 1 454 323,00 3,54 % Autoliv Inc 20 000 432,500000 1 007 923,56 2,45 % Ericsson Tel AB LM serie B 205 000 65,100000 1 555 057,10 3,79 % Getinge Industrier Ab B 30 000 220,000000 769 051,50 1,87 % Hennes & Mauritz 75 000 224,500000 1 961 955,26 4,78 % Intrum Justitia Ab 100 000 97,000000 1 130 272,65 2,75 % Investor Ab ser. B 38 000 170,000000 752 738,29 1,83 % Loomis Ab 90 000 104,500000 1 095 898,41 2,67 % 21

MEKONOMEN AB 45 000 206,500000 1 082 789,55 2,64 % Modern Times Group (MTG) 41 000 226,600000 1 082 568,16 2,64 % Nobia AB 247 000 26,500000 762 701,01 1,86 % Oriflame Cosmetics SA-SDR 30 000 206,600000 722 209,27 1,76 % Sandvik AB 75 000 103,500000 904 509,44 2,20 % SEB Skandinaviska Enskilda Banken 200 000 55,250000 1 287 578,66 3,14 % A SKF AB B 60 000 163,200000 1 140 992,77 2,78 % Swedbank AB Shs-A- 57 000 127,000000 843 509,67 2,05 % Swedish Match Ab 29 000 218,200000 737 333,95 1,80 % Svenska Cellulosa AB 46 190 141,000000 758 889,54 1,85 % Svenska Handelsbanken A 28 000 232,400000 758 238,17 1,85 % Tele2 AB 40 000 117,100000 545 793,52 1,33 % Volvo AB ser B 150 000 88,800000 1 552 085,75 3,78 % Osakkeet SEK yhteensä 23 260 765,54 56,64 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 40 283 288,11 98,08 % Kassa ja muut varat, netto 787 075,22 1,92 % Rahaston arvo 41 070 363,33 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 26 203,9273 Kasvuosuuksien lukumäärä 788 681,7865 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 34,813 Kasvuosuuden arvo 50,918 22

Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kassa -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa valtioiden, valtioiden takaamien yhteisöjen, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen sekä pankkien liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 4.4.2011 Salkunhoitaja: Ilari Härkönen Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Cash Index Libor TR 3 months Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0 % Lunastuspalkkio: 0 % Hallinnoimispalkkio: 0,1 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 0,12 % Rahaston volatiliteetti % p.a. 0,1 Rahaston tracking error. 0,06 Rahaston salkun kiertonopeus -66,72 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,23 % Avainluvut 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 48,1 57,2 Osuuden arvo 50,527 51,171 Osuudenom. määrä 50 67 23

Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2011 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot -21 374,65 32 896,63 Korkotuotot 771 586,77 395 114,84 Muut tuotot 750 212,12 428 011,47 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -53 477,43-26 573,24 Säilytysyhteisölle -9 487,77-5 218,04-62 965,20-31 791,28 Muut kulut Muut kulut -1 573,46-1 233,80-64 538,66-33 025,08 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 685 673,46 394 986,39 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 54 860 611,15 52 830 471,20 Myyntisaamiset 0,00 2 999 480,14 Siirtosaamiset 143 016,67 142 596,48 Rahat ja pankkisaamiset 2 739 134,37 10 049 250,85 Vastaavaa yhteensä 57 742 762,19 66 021 798,67 VASTATTAVAA Rahaston arvo 57 236 542,59 48 061 406,70 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 4 954 163,63 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 4 601,37 4 357,94 Säilytyspalkkiovelka 797,99 877,06 Muut siirtovelat 500 820,24 13 000 993,34 506 219,60 13 006 228,34 Vastattavaa yhteensä 57 742 762,19 66 021 798,67 24

Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 6 758,00 0,00 Luovutustappiot -61 753,10-2 052,50 Realisoitumattomat arvonmuutokset 33 620,45 34 949,13 Yhteensä -21 374,65 32 896,63 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 55 389,95 83 040,76 Käyvän arvon laskut -21 769,50-48 091,63 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Kassa -sijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 48 061 406,70 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät 78 493 900,00 86 775 115,14 Rahasto-osuuksien lunastukset -70 004 437,45-39 108 694,83 Tilikauden voitto/tappio 685 673,34 394 986,39 Rahaston arvo tilikauden lopussa 57 236 542,59 48 061 406,70 25

Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Sijoitustodistukset EUR Määrä Kurssi euroa Markkina-arvo Prosenttia kpl euroa rahaston arvosta Aktia 10.5.2013 2 000 000 99,914200 1 998 284,00 3,49 % Aktia 6.9.2013 1 000 000 99,737600 997 376,00 1,74 % Hypoteekkiyhdistys 12.4.2013 1 000 000 99,888700 998 887,00 1,75 % Hypoteekkiyhdistys 25.9.2013 1 500 000 99,504200 1 492 563,00 2,61 % Nordea 31.01.2013 1 000 000 99,991400 999 914,00 1,75 % Pohjola 01.03.2013 1 000 000 99,976400 999 764,00 1,75 % Pohjola 07.05.2013 1 000 000 99,917900 999 179,00 1,75 % Sampo Pankki Oyj 15.7.2013 1 000 000 99,845700 998 457,00 1,74 % Sijoitustodistukset EUR yhteensä 9 484 424,00 16,57 % Talletukset EUR Mietoisten Sp talletus 16.9.2013 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 1,75 % Nooa 29.4.2013 2 000 000 100,000000 2 000 000,00 3,49 % Nooa talletus 3.7.2013 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 1,75 % Nooa talletus 7.5.2013 3 000 000 100,000000 3 000 000,00 5,24 % Nooa talletus 8.3.2013 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 1,75 % Oma Säästöpankki talletus 28.2.2013 1 500 000 100,000000 1 500 000,00 2,62 % Oma Säästöpankki talletus 30.1.2013 2 000 000 100,000000 2 000 000,00 3,49 % Talletukset EUR yhteensä 11 500 000,00 20,09 % JVK EUR Alandsbanken float 25.2.2014 900 000 99,893000 899 037,00 1,57 % Banque Fed Cred Mutuel float 24.1.2013 1 500 000 100,050000 1 500 750,00 2,62 % Credit Suisse London float 7.1.2013 1 500 000 100,004000 1 500 060,00 2,62 % Danske Bank float13.03.2014 1 500 000,00 100,334000 1 505 010,00 2,63 % Danske Bank float 16.9.2013 1 500 000,00 100,248000 1 503 720,00 2,63 % Den Norske Bank float 16.1.2014 2 000 000 100,041000 2 000 820,00 3,50 % Deutsche Bank float 15.3.2013 3 500 000,00 100,073000 3 502 555,00 6,12 % ING BANK NV 1,275% 02/07/2013 1 000 000 100,085000 1 000 850,00 1,75 % ING BANK NV 2,25% 09/23/2013 1 000 000,00 101,260000 1 012 600,00 1,77 % Jyske Bank float 06.06.2013 1 000 000 99,841000 998 410,00 1,74 % Nordea Bank float 10.01.2014 850 000 100,929000 857 896,50 1,50 % Nordea Bank float 17.6.2013 1 000 000 100,314000 1 003 140,00 1,75 % Pohjola Bank Plc float 25.02.2013 500 000 100,082000 500 410,00 0,87 % Rabobank Nederland float 14.1.2013 2 500 000 100,011000 2 500 275,00 4,37 % SBAB Bank float 16.09.2013 1 000 000 99,814000 998 140,00 1,74 % SBAB Bank float 16.1.2014 1 250 000 100,450000 1 255 625,00 2,19 % SEB float 21.10.2013 2 000 000,00 100,906000 2 018 120,00 3,53 % Swedbank 3,125% 4.3.2013 2 011 000,00 100,455000 2 020 150,05 3,53 % Svenska Handelsbanken float 14.1.2013 1 000 000 100,015000 1 000 150,00 1,75 % JVK EUR yhteensä 27 577 718,55 48,18 % 26

Yritystodistukset EUR Alavieska 15.2.2013 1 200 000 99,984500 1 199 814,00 2,10 % Kalajoki 11.2.2013 1 000 000 99,986500 999 865,00 1,75 % Laukaa 11.2.2013 500 000,00 99,988700 499 943,50 0,87 % Laukaa 11.4.2013 1 000 000,00 99,950600 999 506,00 1,75 % Laukaa 28.3.2013 2 100 000 99,969100 2 099 351,10 3,67 % Pukkila 14.1.2013 500 000 99,997800 499 989,00 0,87 % Yritystodistukset EUR yhteensä 6 298 468,60 11,00 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 54 860 611,15 95,84 % Kassa ja muut varat, netto 2 375 931,44 4,16 % RAHASTON ARVO 57 242 545,09 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 118 650,4866 Rahasto-osuuden arvo 51,171 27

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys ( ) Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin varhaisessa kehitysvaiheessa oleville osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta SEB Choice Emerging Markets Fund sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 8.12.2009 Salkunhoitaja Shroder Investment Management Ltd Vertailuindeksi Kulut sijoittajalle MSCI Emerging Markets Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,20 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 1,91 % Rahaston volatiliteetti 12,7 % Sharpen mittari 1,0 Rahaston kiertonopeus -26,75 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 9,4 7,5 10,5 Osuud. arvo 61,053 51,431 58,548 Osuudenomistajien määrä 1 970 2 246 2 659 28

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 1 144 232,54-1 442 403,64 Korkotuotot 1 112,71 245,13 Muut tuotot 95 586,58 83 250,41 1 240 931,83-1 358 908,10 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -111 213,27-97 460,64 Säilytysyhteisölle -2 264,63-1 993,43-113 477,90-99 454,07 Muut kulut Muut kulut -1741,02-1750,54-115 218,92-101 204,61 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 1 125 712,91-1 460 112,71 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 10 310 031,05 7 415 798,51 Myyntisaamiset Siirtosaamiset 25 989,15 19 365,25 Rahat ja pankkisaamiset 240 559,32 103 644,42 Vastaavaa yhteensä 10 576 579,52 7 538 808,18 VASTATTAVAA Rahaston arvo 10 500 292,20 7 528 348,16 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 10 518,06 7 689,22 Säilytyspalkkiovelka 218,31 157,99 Muut siirtovelat 65 550,95 2 612,81 76 287,32 10 460,02 Vastattavaa yhteensä 10 576 579,52 7 538 808,18 29

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 157 900,00 Luovutustappiot 0,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 144 232,54-1 600 303,64 Yhteensä 1 144 232,54-1 442 403,64 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Kehittyvätmarkkinat -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 144 232,54 0,00 Käyvän arvon laskut 0,00-1 600 303,64 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 7 528 348,16 9 388 039,96 Rahasto-osuuksien merkinnät 3 037 071,13 2 819 045,57 Rahasto-osuuksien lunastukset -1 190 840,00-3 218 624,66 Tilikauden voitto/tappio 1 125 712,91-1 460 112,71 Rahaston arvo tilikauden lopussa 10 500 292,20 7 528 348,16 30

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Choice Lux Emerging Markets Fund 4 772 941,5535 2,160100 10 310 031,05 98,19 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 10 310 031,05 98,19 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 10 310 031,05 98,19 % Kassa ja muut varat, netto 190 261,15 1,81 % RAHASTON ARVO 10 500 292, 20 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 179 345,0423 Rahasto-osuuden arvo 58,548 31

Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa markkinatilanteen mukaan pääosin suomalaisille ja eurooppalaisille korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista sijoitetaan rahamarkkinoille 35 %, joukkolainamarkkinoille 50 %, suomalaisille osakemarkkinoille 10 % ja eurooppalaisille osakemarkkinoille 5 %. Enintään 25 prosenttia rahaston arvosta voidaan osakkeisiin ja osakepohjaisiin arvopapereihin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,00 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 19.3.2007 Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen, Olli Tuuri Vertailuindeksit Kulut ja tunnusluvut Euribor 3 kk (35 %), JP Morgan EMU Government Bond -indeksi (50 %), OMX Helsinki Cap indeksi (10 %), MSCI Europe indeksi (5 %). Merkintäpalkkio: 0,5 % Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnoimispalkkio: 1,0 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,03 % p.a. Juoksevat kulut 1,13 Rahaston volatiliteetti % p.a. 2,3 Rahaston Sharpen mittari 2,5 Tracking error 2,7 Rahaston kiertonopeus 14,61 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 37,9 46,8 71,8 Osuuden arvo (A) 49,537 46,881 47,982 Osuuden arvo (B) 56,173 55,421 59,159 Tuotto-osuus 2,10 2,00 2,00 Osuudenom. määrä 3 646 5 112 8 559 32

Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 2 685 285,78-1 480 859,00 Osinkotuotot 313 201,91 205 282,97 Korkotuotot 1 406 781,42 1 130 584,92 4 405 269,11-144 991,11 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -604 312,91-436 689,20 Säilytysyhteisölle -18 921,82-13 480,09-623 234,73-450 169,29 Muut kulut Muut kulut -5 179,75-4 099,77-628 414,48-454 269,06 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 3 776 854,63-599 260,17 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 67 253 422,85 45 326 725,35 Siirtosaamiset 808 191,56 572 978,50 Rahat ja pankkisaamiset 3 870 844,29 1 010 647,91 Vastaavaa yhteensä 71 932 458,70 46 910 351,76 VASTATTAVAA Rahaston arvo 71 843 927,12 46 838 941,45 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 58 686,06 39 409,29 Säilytyspalkkiovelka 2 026,94 1 176,08 Muut siirtovelat 27 818,58 30 824,94 88 531,58 71 410,31 Vastattavaa yhteensä 71 932 458,70 46 910 351,76

Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 170 969,70 Luovutustappiot -364 887,88 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 438 704,64-2 175 096,18 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 611 469,02 523 267,48 Yhteensä 2 685 285,78-1 480 859,00 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,00 2,00 Yhteensä 28 444,74 25 423,15 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 3 050 173,66 1 098 054,71 Käyvän arvon laskut 0,00-2 749 883,41 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 8 431,04 8 789,77 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 46 838 941,45 37 889 722,74 Rahasto-osuuksien merkinnät 37 547 910,92 18 491 565,69 Rahasto-osuuksien lunastukset -16 291 335,14-8 917 663,66 Tuotonjako -28 444,74-25 423,15 Tilikauden voitto/tappio 3 776 854,63-599 260,17 Rahaston arvo tilikauden lopussa 71 843 927,12 46 838 941,45 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 34

Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta EUR JVK ABN Amro float 7.10.2013 500 000 100,885000 504 425,00 0,70 % Aktia Real Estate Mor BK 3% 11.3.2015 1 000 000,00 104,720000 1 047 200,00 1,46 % Aktia Real Estate Mor BK 3,125% 22.6.2016 500 000,00 107,362000 536 810,00 0,75 % Austria Republic 3,50 % 15.9.2021 200 000 115,865000 231 730,00 0,32 % Austria Republic 4,30% 15.9.2017 500 000 117,225000 586 125,00 0,82 % Banco Bilbao VA float 22.1.2013 400 000 99,953000 399 812,00 0,56 % Barclays Bank Plc float 28.1.2013 1 000 000 100,058000 1 000 580,00 1,39 % BELGIUM KINGDOM 4,25% 09/28/2022 1 000 000 119,145000 1 191 450,00 1,66 % Belgium Kingdom 4,5 % 28.03.2026 500 000 123,250000 616 250,00 0,86 % BMW Finance NV 2,125 % 13.01.2015 1 000 000 102,904000 1 029 040,00 1,43 % BNP Paribas 3% 24.02.2017 1 000 000,00 107,042000 1 070 420,00 1,49 % BNP Paribas float 13.05.2014 1 000 000,00 100,200000 1 002 000,00 1,39 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,85% 01/31/2022 1 000 000 104,125000 1 041 250,00 1,45 % BP Capital Markets Plc 3,472% 1.6.2016 500 000 108,553000 542 765,00 0,76 % Carrefour SA 5,25% 24.10.2018 900 000,00 117,215000 1 054 935,00 1,47 % Casino Guichard Perracho 4,472% 4.4.2016 1 000 000 109,448000 1 094 480,00 1,52 % CREDIT AGRICOLE SA 1,875% 10/18/2017 1 000 000 101,455000 1 014 550,00 1,41 % DAIMLER AG 2,125% 06/27/2018 500 000 103,511000 517 555,00 0,72 % Den Norske Bank float 16.1.2014 1 000 000 100,041000 1 000 410,00 1,39 % Deutsche Bank float17.1.2014 1 000 000 100,137000 1 001 370,00 1,39 % Deutschland Rep 5,625 % 4.1.2028 400 000 149,455000 597 820,00 0,83 % Deutschland Rep. 3,75 % 4.1.2019 300 000,00 118,955000 356 865,00 0,50 % Deutschland Rep. 4 % 4.1.2037 530 000 135,305000 717 116,50 1,00 % DnB NOR 4,5% 29.05.2014 500 000 105,571000 527 855,00 0,73 % Elering 4,652% 12.07.2018 500 000 110,993000 554 965,00 0,77 % European Investment Bank 2,875% 15.7.2016 1 000 000 108,750000 1 087 500,00 1,51 % France Government 3,75 % 25.4.2021 600 000 116,355000 698 130,00 0,97 % France Government 3.5 % 25.4.2015 440 000 107,750000 474 100,00 0,66 % France Government 4,75 % 25.4.2035 420 000,00 131,140000 550 788,00 0,77 % IBM 6,625 % 30.1.2014 500 000 106,539000 532 695,00 0,74 % ING Bank 3,25 % 3.3.2016 500 000 108,268000 541 340,00 0,75 % ING Bank float 28.3.2013 1 000 000 100,106000 1 001 060,00 1,39 % Italian Government 5,25 % 1.11.2029 610 000 103,385000 630 648,50 0,88 % Italian Government 5.25 % 01.08.2017 500 000 108,780000 543 900,00 0,76 % JYSKE BANK A/S 1,292% 05/20/2015 1 000 000 99,889000 998 890,00 1,39 % Jyske Bank float 25.11.2013 750 000 100,503000 753 772,50 1,05 % KFW 2,25 % 21.9.2017 400 000 108,030000 432 120,00 0,60 % KFW 4,375 % 4.7.2018 700 000 119,500000 836 500,00 1,16 % METSO OYJ 2,75% 10/04/2019 250 000 103,448000 258 620,00 0,36 % NESTE OIL OYJ 4% 03/28/2017 1 000 000 104,932000 1 049 320,00 1,46 % Netherlands Government 2,5 % 15.1.2017 1 000 000,00 108,650000 1 086 500,00 1,51 % Netherlands Government 3,5 % 15.7.2020 900 000 117,060000 1 053 540,00 1,47 % Nokia 5,5% 04.02.2014 500 000 102,925000 514 625,00 0,72 % Nordea Bank float 17.6.2013 500 000 100,314000 501 570,00 0,70 % OP Mortagage Bank 3,25 % 1.4.2016 500 000 108,557000 542 785,00 0,76 % Pohjola Bank float 28.6.2015 500 000 100,587000 502 935,00 0,70 % 35

Pohjola Bank Plc float 25.02.2013 500 000 100,082000 500 410,00 0,70 % Sampo Bank float 17.10.2013 1 000 000 99,704000 997 040,00 1,39 % Sampo Oyj 4,25% 22.2.2016 1 000 000 108,072000 1 080 720,00 1,50 % Santander float 18.1.2013 400 000 99,994000 399 976,00 0,56 % SANTANDER INTL DEBT SA 4,625% 03/21/2016 1 000 000 104,392000 1 043 920,00 1,45 % SEB float 21.10.2013 500 000,00 100,906000 504 530,00 0,70 % SECURITAS AB 2,75% 28.2.2017 1 000 000 103,465000 1 034 650,00 1,44 % Securitas Ab 6,50 % 2.4.2013 500 000 101,336000 506 680,00 0,71 % SFEF 3,00% 7.4.2014 200 000,00 103,535000 207 070,00 0,29 % SKANDINAVISKA ENSKILDA 1,875% 11/14/2019 1 000 000 100,846000 1 008 460,00 1,40 % SKANDINAVISKA ENSKILDA 2,5% 09/01/2015 1 000 000 104,339000 1 043 390,00 1,45 % STOCKHOLMS LANS LANDSTIN 2,125% 09/12/2022 1 000 000 102,186000 1 021 860,00 1,42 % STOCKMANN AB 3,375% 03/19/2018 500 000 100,297000 501 485,00 0,70 % Suomen Hypoteekkiyhdistys float 26.9.2013 1 000 000 100,177000 1 001 770,00 1,39 % Svenska Handelsbanken float 14.1.2013 1 000 000 100,015000 1 000 150,00 1,39 % Sydbank float 28.02.2014 1 500 000 101,266000 1 518 990,00 2,11 % Teollisuuden Voima Oyj 6,00% 27.6.2016 1 150 000 114,897000 1 321 315,50 1,84 % Tornator Oy 19.12.2019 500 000 100,010000 500 050,00 0,70 % Valtion obl. 3,375 % 15.4.2020 470 000 115,970000 545 059,00 0,76 % Valtion obl. 3,875% 15.9.2017 1 470 000 115,905000 1 703 803,50 2,37 % Valtion obl. 4,375% 4.7.2019 300 000 122,010000 366 030,00 0,51 % VOLKSWAGEN 2,125% 19.1.2015 500 000,00 102,691000 513 455,00 0,71 % Volvo Treasury 5% 31.05.2017 1 000 000 114,424000 1 144 240,00 1,59 % EUR JVK yhteensä: 53 294 171,50 74,18 % Määrä kpl Kurssi Markkina-arvo Prosenttia euroa euroa rahaston EUR Osakkeet arvosta Amer Sports 24 700 11,280000 278 616,00 0,39 % Cargotec B 5 000 19,900000 99 500,00 0,14 % Elisa 17 000 16,720000 284 240,00 0,40 % Fortum 45 000 14,100000 634 500,00 0,88 % Huhtamäki 32 700 12,290000 401 883,00 0,56 % Kemira 19 700 11,800000 232 460,00 0,32 % Kesko B 18 000 24,750000 445 500,00 0,62 % Kone B 7 800 55,650000 434 070,00 0,60 % Konecranes 7 000 25,720000 180 040,00 0,25 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) 95 000 2,210000 209 950,00 0,29 % Metso 17 500 31,980000 559 650,00 0,78 % Nokia 300 000 2,958000 887 400,00 1,24 % Nokian Renkaat 14 000 30,120000 421 680,00 0,59 % Nordea 50 000 7,255000 362 750,00 0,50 % Oriola-KD B 45 500 2,190000 99 645,00 0,14 % Outokumpu A 127 550 0,792500 101 083,39 0,14 % Outotec Oyj 4 100 42,380000 173 758,00 0,24 % PKC Group 20 000 15,360000 307 200,00 0,43 % Pohjola Bank PLC Shs -A- 25 000 11,260000 281 500,00 0,39 % Rautaruukki K 18 000 5,910000 106 380,00 0,15 % Sampo A 28 000 24,330000 681 240,00 0,95 % Sanoma Oyj 12 500 7,400000 92 500,00 0,13 % Stora Enso R 66 300 5,240000 347 412,00 0,48 % TeliaSonera 40 000 5,160000 206 400,00 0,29 % Tieto Corporation Shs 10 550 14,950000 157 722,50 0,22 % Tikkurila 2 500 14,640000 36 600,00 0,05 % UPM 40 000 8,800000 352 000,00 0,49 % Wärtsilä B 13 300 32,730000 435 309,00 0,61 % 36

YIT-Yhtymä 18 100 14,730000 266 613,00 0,37 % EUR Osakkeet yhteensä: 9 077 601,89 12,64 % EUR Sijoitusrahastot Säästöpankki Eurooppa B 72 281,1118 67,53700 4 881 649,46 6,79 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 4 881 649,46 6,79 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 67 253 422,85 93,61 % Kassa ja muut varat, netto 4 590 504,27 6,39 % RAHASTON ARVO 71 843 927,12 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 27 708,5097 Kasvuosuuksien lukumäärä 1 191 942,6263 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 47,982 Kasvuosuuden arvo 59,159 37

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kotimainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin arvoperusteisesti. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yritysten taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiarvoon. Lisäksi osakkeiden valinnassa kiinnitetään erityistä huomiota yrityksen tuloksenteko- ja osingonmaksukykyyn sekä toimintaympäristön kehitykseen pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 4,50 / osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 21.5.2003 Salkunhoitaja: Olli Tuuri Vertailuindeksi: OMX Helsinki CAP tuottoindeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,035 % p.a. Juoksevat kulut 1,83 % Rahaston volatiliteetti 21,0 % Rahaston tracking error 3,6 Sharpen mittari 0,7 Rahaston kiertonopeus 189,20 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,32 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 181,4 130,3 155,7 Osuuden arvo (A) 91,746 62,200 67,545 Osuuden arvo (B) 142,141 102,554 118,491 Tuotto-osuus 5,20 5,30 4,50 Osuudenom. määrä 29 600 30 473 30 457 38

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 15 933 062,98-55 390 021,33 Korkotuotot 754,45 29 415,34 Osinkotuotot 7 063 940,41 7 358 252,62 Muut tuotot 0,00 0,00 22 997 757,84-48 002 353,37 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -2 592 188,87-2 869 367,16 Säilytysyhteisölle -41 099,34-48 888,89-2 633 288,21-2 918 256,05 Muut kulut Muut kulut -22 644,84-23 550,67-2 655 933,05-2 941 806,72 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 20 341 824,79-50 944 160,09 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 154 090 406,61 128 743 907,12 Muut saamiset 2 335,27 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 1 936 651,11 1 856 540,01 Vastaavaa yhteensä 156 029 392,99 130 600 447,13 VASTATTAVAA Rahaston arvo 155 694 290,19 130 321 363,06 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 235 918,74 196 458,80 Säilytyspalkkiovelka 3 980,67 3 816,49 Muut siirtovelat 95 203,39 78 808,78 335 102,80 279 084,07 Vastattavaa yhteensä 156 029 392,99 130 600 447,13 39

Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto, liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 14 880 317,67 0,00 Luovutustappiot -18 132 202,26-2 527 797,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset 19 184 947,57-52 862 223,45 Yhteensä 15 933 062,98-55 390 021,33 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 4,50 5,30 Yhteensä 308 782,39 304 998,46 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 19 184 947,57 3 229 262,92 Käyvän arvon laskut 0,00-56 091 486,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 506 387,20 652 552,79 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 130 321 363,06 181 390 260,07 Rahasto-osuuksien merkinnät 24 939 094,82 40 378 606,66 Rahasto-osuuksien lunastukset -19 599 210,09-40 198 349,60 Tuotonjako -308 782,39-304 998,46 Tilikauden voitto/tappio 20 341 824,79-50 944 160,09 Rahaston arvo tilikauden lopussa 155 694 290,19 130 321 363,06 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 40

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Osakkeet EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AffectoGenimap Oyj 800 500 2,950000 2 361 475,00 1,52 % Ahlstrom Oyj Shs 66 159 13,230000 875 283,57 0,56 % Amer Sports 768 926 11,250000 8 650 417,50 5,56 % Basware 74 083 20,250000 1 500 180,75 0,96 % Biotie Therapies 650 000 0,410000 266 500,00 0,17 % Capman 199 000 0,840000 167 160,00 0,11 % Cargotec B 94 186 19,950000 1 879 010,70 1,21 % Citycon 459 614 2,570000 1 181 207,98 0,76 % Cramo Oyj 248 648 7,920000 1 969 292,16 1,26 % Digia 13 775 2,620000 36 090,50 0,02 % Elisa 25 000 16,730000 418 250,00 0,27 % Exel 20 000 5,900000 118 000,00 0,08 % Finnair 99 176 2,380000 236 038,88 0,15 % Finnlines 90 800 7,800000 708 240,00 0,45 % Fortum 732 000 14,150000 10 357 800,00 6,65 % F-Secure 204 548 1,550000 317 049,40 0,20 % HKScan 213 686 3,630000 775 680,18 0,50 % Huhtamäki 452 333 12,270000 5 550 125,91 3,56 % Kemira 262 325 11,810000 3 098 058,25 1,99 % Kesko B 75 889 24,770000 1 879 770,53 1,21 % Konecranes 46 000 25,550000 1 175 300,00 0,75 % Lassila & Tikanoja 274 751 11,640000 3 198 101,64 2,05 % Lännen Tehtaat 17 773 14,320000 254 509,36 0,16 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) 2 116 956 2,220000 4 699 642,32 3,02 % Metso 344 578 32,040000 11 040 279,12 7,09 % Neste Oil 245 000 9,770000 2 393 650,00 1,54 % Nokia 4 670 000 2,926000 13 664 420,00 8,78 % Nokian Renkaat 168 417 30,100000 5 069 351,70 3,26 % Nordea 690 000 7,240000 4 995 600,00 3,21 % Olvi A 96 290 19,650000 1 892 098,50 1,22 % Oriola-KD -A- 500 000 2,270000 1 135 000,00 0,73 % Oriola-KD B 745 606 2,230000 1 662 701,38 1,07 % Orion Corporation Shs -B- 25 900 22,180000 574 462,00 0,37 % Outokumpu A 2 980 000 0,794000 2 366 120,00 1,52 % Outotec Oyj 128 000 42,370000 5 423 360,00 3,48 % PKC Group 188 066 15,490000 2 913 142,34 1,87 % Pohjola Bank PLC Shs -A- 448 544 11,270000 5 055 090,88 3,25 % Ponsse 3 880 5,940000 23 047,20 0,01 % Pöyry 119 300 2,930000 349 549,00 0,22 % Raisio V 1 123 338 3,080000 3 459 881,04 2,22 % Ramirent 274 000 6,250000 1 712 500,00 1,10 % Rapala VMC 199 240 4,850000 966 314,00 0,62 % Rautaruukki K 207 500 5,955000 1 235 662,50 0,79 % Sampo A 299 000 24,340000 7 277 660,00 4,67 % Sanoma Oyj 65 000 7,435000 483 275,00 0,31 % 41

SRV Yhtiöt 250 000 3,260000 815 000,00 0,52 % Stockmann B 439 13,600000 5 970,40 0,00 % Stora Enso R 1 150 000 5,245000 6 031 750,00 3,87 % Talentum 363 000 1,180000 428 340,00 0,28 % Technopolis 214 284 3,770000 807 850,68 0,52 % Teleste 170 000 4,170000 708 900,00 0,46 % TeliaSonera 345 000 5,140000 1 773 300,00 1,14 % Tieto Corporation Shs 230 000 14,890000 3 424 700,00 2,20 % Tikkurila 121 271 14,720000 1 785 109,12 1,15 % UPM 430 000 8,805000 3 786 150,00 2,43 % Uponor 5 000 9,600000 48 000,00 0,03 % Vacon 57 173 40,200000 2 298 354,60 1,48 % Wärtsilä B 113 500 32,720000 3 713 720,00 2,39 % YIT-Yhtymä 209 534 14,780000 3 096 912,52 1,99 % Osakkeet EUR yhteensä 154 090 406,61 98,97 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 154 090 406,61 98,97 % Kassa ja muut varat, netto 1 603 883,58 1,03 % RAHASTON ARVO 155 694 290,19 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 63 738,8003 Kasvuosuuksien lukumäärä 1 277 641,5091 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 67,545 Kasvuosuuden arvo 118,491 42

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa euromääräisiin yritysten, Euroopan Unionin valtioiden, euroalueen kuntien, kuntayhtymien ja niitä vastaavien alueellisten julkisyhteisöjen liikkeelle laskemiin tai takaamiin obligaatioihin ja rahamarkkinainstrumentteihin. Sijoitusrahaston korkoriski voi duraatiolla mitattuna olla enintään yksi vuosi. Arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 19.5.2003 Salkunhoitaja: Mikko-Pekka Rautiainen Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Cash Index Libor TR 3 months Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: ei palkkiota Lunastuspalkkio: ei palkkiota Hallinnoimispalkkio: 0,461 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 0,47 % Rahaston volatiliteetti 0,3 % Rahaston duraatio 0,8 Rahaston tracking error. 0,08 % Rahaston kiertonopeus 58,30 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 44,8 67,2 74,3 Osuuden arvo 57,629 58,617 59,789 Osuudenom. määrä 1 520 2 155 2 842 43

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden 312 453,17 157 751,15 nettotuotot Korkotuotot 1 337 655,45 957 031,51 Muut tuotot 4 500,00 0,00 1 654 608,62 1 114 782,66 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -308 826,93-240 069,31 Säilytysyhteisölle -8 384,09-12 639,79-317 211,02-252 709,10 Muut kulut Muut kulut -2 559,51-2 658,10-319 770,53-255 367,20 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 1 334 838,09 859 415,46 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 72 724 735,00 67 185 488,80 Myyntisaamiset 0,00 1 000 000,00 Muut saamiset 0,00 0,00 Siirtosaamiset 413 923,86 297 175,19 Rahat ja pankkisaamiset 3 189 910,68 227 898,28 Vastaavaa yhteensä 76 328 569,54 68 710 562,27 VASTATTAVAA Rahaston arvo 74 288 317,24 67 166 392,30 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 1 990 902,63 1 493 221,77 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 28 284,59 25 800,75 Säilytyspalkkiovelka 939,24 1 396,96 Muut siirtovelat 20 125,84 23 750,49 49 349,67 50 948,20 Vastattavaa yhteensä 76 328 569,54 68 710 562,27 44

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 255 386,29 0,00 Luovutustappiot -301 420,00-82 050,43 Realisoitumattomat arvonmuutokset 358 486,88 239 801,58 Yhteensä 312 453,17 157 751,15 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 358 486,88 586 023,08 Käyvän arvon laskut 0,00-346 221,50 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 67 166 392,30 44 794 549,98 Rahasto-osuuksien merkinnät 60 853 023,76 62 482 248,50 Rahasto-osuuksien lunastukset -55 065 936,91-40 969 821,64 Tilikauden voitto/tappio 1 334 838,09 859 415,46 Rahaston arvo tilikauden lopussa 74 288 317,24 67 166 392,30 45

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta Yritystodistukset Amer Sports 03.01.2013 1 500 000 99,998200 1 499 973,00 2,02 % Atria 20130214 1 500 000 99,919400 1 498 791,00 2,02 % Cargotec Oyj 4.4.2013 1 500 000 99,854600 1 497 819,00 2,02 % Citycon 07.02.2013 1 000 000 99,926000 999 260,00 1,35 % Cramo 1.10.2013 2 000 000 99,197400 1 983 948,00 2,67 % EM Group 6.5.2013 1 500 000 99,678900 1 495 183,50 2,01 % HKScan 11.6.2013 2 500 000,00 99,606000 2 490 150,00 3,35 % HKScan 5.3.2013 1 500 000,00 99,896500 1 498 447,50 2,02 % Lemminkäinen 12.8.2013 1 000 000,00 99,239600 992 396,00 1,34 % Nokia Siemens Netwoks 22.4.2013 1 500 000 99,818500 1 497 277,50 2,02 % Oriola-KD 15.5.2013 1 500 000 99,687300 1 495 309,50 2,01 % Outokumpu 3.1.2013 1 500 000 99,998100 1 499 971,50 2,02 % Pöyry 20.9.2013 2 000 000,00 99,231100 1 984 622,00 2,67 % Pöyry 4.6.2013 1 000 000,00 99,661200 996 612,00 1,34 % Rettig Group 21.1.2013 2 000 000 99,945000 1 998 900,00 2,69 % Sato 28.6.2013 2 000 000,00 99,552500 1 991 050,00 2,68 % SRV 4.7.2013 1 500 000 99,357300 1 490 359,50 2,01 % Stockmann 1.3.2013 1 500 000 99,910400 1 498 656,00 2,02 % Stockmann 31.1.2013 1 500 000 99,962500 1 499 437,50 2,02 % Technopolis CP 16.9.2013 3 000 000 98,811800 2 964 354,00 3,99 % Tikkurila 19.03.2013 1 500 000 99,827300 1 497 409,50 2,02 % Wärtsilä 23.05.2013 2 000 000 99,852500 1 997 050,00 2,69 % Yritystodistukset yhteensä 36 366 977,00 48,95 % Joukkovelkakirjalainat Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AKTIA BANK 1,291667% 11/30/2015 2 000 000,00 100,204000 2 004 080,00 2,70 % Alandsbanken float 25.2.2014 900 000 99,893000 899 037,00 1,21 % Amer Sport float 06.03.2014 1 300 000 100,244000 1 303 172,00 1,75 % AP MOLLER-MAERSK A/S 4,875% 10/30/2014 2 000 000,00 106,263000 2 125 260,00 2,86 % Atria float 28.3.2014 2 530 000 99,140000 2 508 242,00 3,38 % Danske Bank float13.03.2014 1 000 000,00 100,334000 1 003 340,00 1,35 % Danske Bank 4,25% 06/20/2016 2 500 000 100,438000 2 510 950,00 3,38 % Danske Bank 6% 03/20/2016 2 500 000 100,542000 2 513 550,00 3,38 % Konecranes Finance float 06/27/2014 1 500 000 100,223000 1 503 345,00 2,02 % Nokia 5,5% 04.02.2014 1 000 000 102,925000 1 029 250,00 1,39 % Nooa Bank float 18.9.2017 500 000 97,000000 485 000,00 0,65 % NORDEA BANK AB 6,25% 09/10/2018 2 900 000 102,890000 2 983 810,00 4,02 % Nykredit float 11.3.2013 1 000 000 100,042000 1 000 420,00 1,35 % SAMPO OYJ 3,25% 10/03/2014 2 500 000 103,531000 2 588 275,00 3,48 % STORA ENSO OYJ 5,125% 06/23/2014 2 000 000,00 104,813000 2 096 260,00 2,82 % Suomen Hypoteekkiyhdistys float 26.9.2013 1 000 000 100,177000 1 001 770,00 1,35 % Suomen Hypoteekkiyhdistys float 3.12.2014 1 000 000 99,922000 999 220,00 1,35 % 46

Suomen Hypoteekkiyhdistys float 7.3.2016 1 000 000 100,221000 1 002 210,00 1,35 % Swedbank 7,375 % 26.6.2018 300 000,00 102,629000 307 887,00 0,41 % Sydbank float 28.02.2014 1 500 000 101,266000 1 518 990,00 2,04 % VOLVO TREASURY AB 0,744% 04/15/2014 2 000 000,00 99,984000 1 999 680,00 2,69 % Volvo Treasury float 16.5.2013 1 000 000 100,093000 1 000 930,00 1,35 % YIT float 03/26/2014 2 000 000 98,654000 1 973 080,00 2,66 % Joukkovelkakirjalainat yhteensä 36 357 758,00 48,94 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 72 724 735,00 97,90 % Kassa ja muut varat, netto 1 563 582,24 2,10 % RAHASTON ARVO 74 288 317,24 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 242 511,7505 Rahasto-osuuden arvo 59,789 47

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto Rahastoluokka Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa osake- ja korkorahastoihin kansainvälisesti. Sijoittaja saa käyttöönsä sekä yksittäisten sijoitusrahastojen salkunhoitajien ammattitaidon että ammattilaisen tekemän valinnan eri sijoitusrahastojen välillä. Säästöpankki Maailman vertailuindeksinä käytetään painotettua keskiarvoa seuraavista indekseistä: 12 % OMX Helsinki CAP, 26 % MSCI Europe, 17 % MSCI North America, 3 % MSCI Japan, 2 % MSCI AC Far East ex Japan sekä 30 % JP Morgan EMU Bond ja 10 % 3 kk:n Euribor indeksi Neutraalitilanteessa rahaston sijoituksista 60% on suomalaisissa ja kansainvälisissä osakerahastoissa ja 40% euroalueen korkorahastoissa. Osakerahastosijoitusten minimipaino salkussa on 20% ja maksimipaino 90%, loppuosan ollessa aina sijoitettuna korkorahastoihin ja käteiseen. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,50 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 26.1.2004 Salkunhoitaja SEB Varainhoito Suomi Oy / T. Rönnholm Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle 12 % OMX Helsinki CAP, 26 % MSCI Europe, 17 % MSCI North America, 3 % MSCI Japan, 2 % MSCI AC Far East ex Japan sekä 30 % JP Morgan EMU Bond ja 10 % 3 kk:n Euribor indeksi Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,0 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 2,37 % Rahaston volatiliteetti 6,5 % Rahaston tracking error 13,74 Sharpen mittari 1,5 Rahaston kiertonopeus 28,58 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 22,7 20,8 24,1 A Osuud. arvo 44,156 37,713 39,251 B Osuud. arvo 64,496 58,671 65,037 Tuotto-osuus 2,70 2,60 2,50 Osuudenom. määrä 4 634 4 888 5 299 Rahasto-osuuden kehitys 48

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 2 546 684,75-1 896 858,96 Korkotuotot 231,41 920,88 Muut tuotot 24055,51 36267,32 2 570 971,67-1 859 670,76 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -230 455,23-216 701,59 Säilytysyhteisölle -5 680,62-5 274,64-236 135,85-221 976,23 Muut kulut Muut kulut -2 920,76-2 754,17-239 056,61-224 730,40 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 2 331 915,06-2 084 401,16 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 23 737 448,55 20 140 333,42 Myyntisaamiset 0,00 201 330,88 Rahat ja pankkisaamiset 412 423,43 460 541,00 Vastaavaa yhteensä 24 149 871,98 20 802 205,30 VASTATTAVAA Rahaston arvo 24 080 525,82 20 780 905,40 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 20 705,90 17 409,18 Säilytyspalkkiovelka 502,64 424,4 Muut siirtovelat 48 137,62 3 466,32 69 346,16 21 299,90 Vastattavaa yhteensä 24 149 871,98 20 802 205,30 49

Säästöpankki Maailma -sijoitusrahasto, liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 621 150,22 847 635,96 Luovutustappiot -10 385,97 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 935 920,50-2 744 494,92 Yhteensä 2 546 684,75-1 896 858,96 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,50 2,60 Yhteensä 121 519,02 118 379,79 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon 1 935 920,50 1 006 310,46 nousut Käyvän arvon laskut 0,00-3 750 805,38 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 20 780 905,40 22 693 140,70 Rahasto-osuuksien merkinnät 3 702 623,72 3 551 712,61 Rahasto-osuuksien lunastukset -2 613 399,34-3 261 166,96 Tuotonjako -121 519,02-118 379,79 Tilikauden voitto/tappio 2 331 915,06-2 084 401,16 Rahaston arvo tilikauden lopussa 24 080 525,82 20 780 905,40 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 50

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Markina-arvo Prosenttia kpl euroa euroa rahaston arvosta Euromääräiset Bluebay Emerging Markets Select Bond R 2 547,1860 162,590003 414 146,98 1,72 % db x-trackers DJ EURO STOXX SELECT div 34 365,0000 14,700000 505 165,50 2,10 % Fidelity Active Strategy (FAST) Japan A ac 4 300,1800 96,830002 416 386,44 1,73 % MLIIF European Fund 31 871,6400 80,980000 2 580 965,40 10,72 % Montanaro European Smaller Companies PLC 226 279,8000 3,344000 756 679,66 3,14 % Muzinich High Yield Short Duration R 5 217,0720 111,810000 583 320,82 2,42 % SEB Choice Asia ex. Japan 83 159,8642 6,979000 580 372,70 2,41 % SEB Corporate Bond Ex Financials B 3 295,4052 105,239999 346 808,44 1,44 % SEB Corporate Bond Fund EUR 159 153,1113 1,505000 239 525,43 0,99 % SEB Euro Bond B 13 887,0639 156,499999 2 173 325,49 9,03 % SEB European Equity B 7 764,2141 108,460000 842 106,66 3,50 % SEB Finland Momentum B 3 325,4656 339,710003 1 129 693,93 4,69 % SEB Global High Yield B 4 886,0529 193,790000 946 868,19 3,93 % SEB Money Manager B 2 903,9430 132,769999 385 556,51 1,60 % Säästöpankki Eurooppa B 31 942,4441 67,574999 2 158 510,64 8,96 % Säästöpankki Kotimaa B 19 650,8335 118,491000 2 328 446,91 9,67 % Säästöpankki Lyhytkorko B 5 823,9257 59,788999 348 206,69 1,45 % Säästöpankki Pitkäkorko B 37 228,9456 66,028000 2 458 152,81 10,21 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 23 725,0100 11,745090 278 652,37 1,16 % Euromääräiset yhteensä 19 472 891,57 80,87 % USD-määräiset (EUR/USD) = 1,3194 CRM US Equity Opportunities S 227 922,6430 11,920000 2 059 146,51 8,55 % Investec Emerging Markets Debt A acc 11 204,8760 29,050000 246 704,30 1,02 % William Blair SICAV-EmergingLeaders GrowthD 3 233,9380 98,060000 240 351,64 1,00 % William Blair US All Cap Growth Fund D 17 140,6740 132,270001 1 718 354,53 7,14 % USD-määräiset yhteensä 4 264 556,98 17,71 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 23 737 448,55 98,58 % Kassa ja muut varat, netto 343 077,27 1,42 % RAHASTON ARVO 24 080 525,82 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 49 415,3041 Kasvuosuuksien lukumäärä 340 435,5029 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 39,251 Kasvuosuuden arvo 65,037 51

Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa osakerahastoihin kansainvälisesti. Sijoittaja saa käyttöönsä sekä yksittäisten sijoitusrahastojen salkunhoitajien ammattitaidon että ammattilaisen tekemän valinnan eri sijoitusrahastojen välillä. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saa vuttaa pitkällä aikavälillä vertailuindeksiä parempi tuotto hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja Rahaston sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 3,40 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 28.9.2009 Salkunhoitaja SEB Varainhoito Suomi Oy Vertailuindeksi Kulut sijoittajalle MSCI World Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,1 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut: 1,99 % Rahaston volatiliteetti 9,0 % Rahaston tracking error 13,9 Sharpen mittari 1,1 Rahaston kiertonopeus 43,55 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 23,5 22,1 28,1 A Osuud. arvo 58,595 50,610 52,853 B Osuud. arvo 62,435 57,443 63,852 Osuudenom. määrä 1 436 1 779 2 539 52

Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 2 625 482,99-1 997 924,85 Korkotuotot 1 514,22 1 446,62 Muut tuotot 180 046,96 180 558,24 2 807 044,17-1 815 919,99 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -282 947,92-251 885,18 Säilytysyhteisölle -6 334,83-5 693,80-289 282,75-257 578,98 Muut kulut Muut kulut -1533,85-1257,55-290 816,60-258 836,53 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 2 516 227,57-2 074 756,52 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 27 457 641,76 21 614 995,58 Myyntisaamiset 0,00 14 032,59 Siirtosaamiset 28 451,78 21 837,30 Rahat ja pankkisaamiset 666 040,51 514 596,94 Vastaavaa yhteensä 28 152 134,05 22 165 462,41 VASTATTAVAA Rahaston arvo 28 095 267,86 22 142 838,75 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 26 161,64 20 193,68 Säilytyspalkkiovelka 581,41 456,17 Muut siirtovelat 30 123,14 1 973,81 56 866,19 22 623,66 Vastattavaa yhteensä 28 152 134,05 22 165 462,41 53

Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto: tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 1 097 003,81 405 446,53 Luovutustappiot -107 773,19 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 636 252,37-2 403 371,38 Yhteensä 2 625 482,99-1 997 924,85 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 3,40 3,40 Yhteensä 51 919,24 60 325,52 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon 1 636 252,37 2 042 041,68 nousut Käyvän arvon laskut 0,00-4 445 413,06 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 22 142 838,75 23 491 913,33 Rahasto-osuuksien merkinnät 5 384 783,45 3 777 205,52 Rahasto-osuuksien lunastukset -1 896 662,67-2 991 198,06 Tuotonjako -51 919,24-60 325,52 Tilikauden voitto/tappio 2 516 227,57-2 074 756,52 Rahaston arvo tilikauden lopussa 28 095 267,86 22 142 838,75 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 54

Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Markkina-arvo Prosenttia kpl euroa euroa rahaston arvosta Euromääräiset Fidelity FAST Europe 6 501,1800 242,210002 1 574 650,82 5,60 % Fidelity Active Strategy (FAST) Japan A ac 15 885,2400 96,829999 1 538 167,78 5,47 % MLIIF European Fund 36 279,2900 80,980000 2 937 896,91 10,46 % Montanaro European Smaller Companies PLC 359 377,8400 3,344000 1 201 759,49 4,28 % SEB Choice North America Chance/Risk Fund 394 801,4528 3,745500 1 478 728,84 5,26 % SEB European Equity B 6 722,5079 108,459999 729 123,20 2,60 % Säästöpankki Eurooppa B 19 151,2323 67,575000 1 294 144,53 4,61 % Säästöpankki Kotimaa B 5 392,7248 118,490999 638 989,35 2,27 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 289 197,0700 11,745090 3 396 645,61 12,09 % Euromääräiset yhteensä 14 790 106,53 52,64 % USD-määräiset (EUR/USD) = 1,3194 CRM US Equity Opportunities S 440 696,3370 11,920000 3 981 431,22 14,17 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 152 086,7740 11,290000 1 301 394,35 4,63 % ishares MSCI Canada 60 515,0000 28,400000 1 302 581,49 4,64 % PF (LUX)-US Equity Selection-P Cap-USD 12 786,8493 123,120000 1 193 206,69 4,25 % William Blair SICAV-EmergingLeaders GrowthD 13 659,9910 98,060000 1 015 233,23 3,61 % William Blair US All Cap Growth Fund D 38 640,2380 132,270000 3 873 688,25 13,79 % USD-määräiset yhteensä 12 667 535,23 45,09 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 27 457 641,76 97,73 % Kassa ja muut varat, netto 637 626,10 2,27 % RAHASTON ARVO 28 095 267,86 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 16 098,2553 Kasvuosuuksien lukumäärä 426 683,4799 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 52,853 Kasvuosuuden arvo 63,852 55

Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto Rahastoluokka Kotimainen osakerahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pienyhtiöt -sijoitusrahasto on osakerahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääasiassa Suomen osakemarkkinoille markkinaarvoltaan pienten ja keskisuurien yhtiöiden osakkeisiin. Enintään neljäkymmentäviisi (45) prosenttia rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan osakemarkkinoille markkinaarvoltaan pienten ja keskisuurien yhtiöiden osakkeisiin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 3,60 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 01.03.2011 Salkunhoitaja: Olli Tuuri Vertailuindeksi: Carnegie Small Cap Finland -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,90 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,040 % p.a. Juoksevat kulut 1,93 % Rahaston volatiliteetti 19,0 % Rahaston tracking error 0,39 Sharpen mittari 0,9 Rahaston kiertonopeus 801,80 % Rahaston kaupankäyntikulut 1,32 % Avainluvut 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 7,2 11,4 Osuuden arvo (A) 46,420 51,122 Osuuden arvo (B) 46,420 54,436 Osuudenom. määrä 1 744 2 649

Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 1 010 785,21-731 875,52 Korkotuotot 1 236,43 3 558,76 Muut tuotot 402 286,05 131 551,01 1 414 307,69-596 765,75 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -192 592,27-91 587,25 Säilytysyhteisölle -2 754,55-1 600,03-195 346,82-93 187,28 Muut kulut Muut kulut -2 002,28-1 328,38-197 349,10-94 515,66 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 1 216 958,59-691 281,41 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 11 295 788,15 6 731 749,16 Myyntisaamiset 0,00 22 500,90 Siirtosaamiset 0,00 2 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 174 123,75 422 176,16 Vastaavaa yhteensä 11 469 911,90 7 178 426,22 VASTATTAVAA Rahaston arvo 11 413 541,70 7 161 365,18 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 18 179,68 11 304,22 Säilytyspalkkiovelka 291,81 235,11 Muut siirtovelat 37 898,71 5 521,71 56 370,20 17 061,04 Vastattavaa yhteensä 11 469 911,90 7 178 426,22

Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2011 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 2 540 981,12 0,00 Luovutustappiot -1 858 930,57-674 013,72 Realisoitumattomat arvonmuutokset 328 734,66-57 861,80 Yhteensä 1 010 785,21-731 875,52 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 3,60 Yhteensä 54 274,66 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 402 680,41 198 894,58 Käyvän arvon laskut -73 945,75-256 756,38 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 151 214,58 136 768,70 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 7 161 365,18 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät 5 439 096,24 8 482 273,90 Rahasto-osuuksien lunastukset -2 349 603,65-629 627,31 Tuotonjako -54 274,66 Tilikauden voitto/tappio 1 216 958,59-691 281,41 Rahaston arvo tilikauden lopussa 11 413 541,70 7 161 365,18 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 58

Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Osakkeet EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AffectoGenimap Oyj 179 228 2,950000 528 722,60 4,63 % Ahlstrom Oyj Shs 5 000 13,230000 66 150,00 0,58 % Alma Media 30 4,550000 136,50 0,00 % Amer Sports 64 000 11,250000 720 000,00 6,31 % Basware 19 821 20,250000 401 375,25 3,52 % Biotie Therapies 58 000 0,410000 23 780,00 0,21 % Capman 35 000 0,840000 29 400,00 0,26 % Cargotec B 11 683 19,950000 233 075,85 2,04 % Citycon 54 168 2,570000 139 211,76 1,22 % Componenta 3 1,940000 5,82 0,00 % Cramo Oyj 50 380 7,920000 399 009,60 3,50 % Digia 3 280 2,620000 8 593,60 0,08 % Dovre Group Plc Shs 50 000 0,530000 26 500,00 0,23 % Exel 27 000 5,900000 159 300,00 1,40 % Finnair 40 000 2,380000 95 200,00 0,83 % F-Secure 45 528 1,550000 70 568,40 0,62 % HKScan 36 327 3,630000 131 867,01 1,16 % Huhtamäki 40 000 12,270000 490 800,00 4,30 % Konecranes 5 000 25,550000 127 750,00 1,12 % Lassila & Tikanoja 45 000 11,640000 523 800,00 4,59 % Marimekko 1 470 14,300000 21 021,00 0,18 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) 152 258 2,220000 338 012,76 2,96 % Metso 25 000 32,040000 801 000,00 7,02 % Neste Oil 5 000 9,770000 48 850,00 0,43 % Nokian Renkaat 8 000 30,100000 240 800,00 2,11 % Okmetic 10 000 5,020000 50 200,00 0,44 % Olvi A 15 927 19,650000 312 965,55 2,74 % Oriola-KD B 40 000 2,230000 89 200,00 0,78 % Outokumpu A 445 000 0,794000 353 330,00 3,10 % Outotec Oyj 15 000 42,370000 635 550,00 5,57 % PKC Group 57 629 15,490000 892 673,21 7,82 % Pöyry 73 083 2,930000 214 133,19 1,88 % Raisio V 122 000 3,080000 375 760,00 3,29 % Ramirent 49 884 6,250000 311 775,00 2,73 % Rautaruukki K 40 000 5,955000 238 200,00 2,09 % SRV Yhtiöt 43 610 3,260000 142 168,60 1,25 % Stonesoft 10 000 1,390000 13 900,00 0,12 % Talentum 74 300 1,180000 87 674,00 0,77 % Technopolis 23 808 3,770000 89 756,16 0,79 % Teleste 56 285 4,170000 234 708,45 2,06 % Tieto Corporation Shs 38 000 14,890000 565 820,00 4,96 % Tikkurila 9 147 14,720000 134 643,84 1,18 % Vacon 12 800 40,200000 514 560,00 4,51 % YIT-Yhtymä 28 000 14,780000 413 840,00 3,63 % Osakkeet yhteensä 11 295 788,15 98,97 % 59

Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 11 295 788,15 98,97 % Kassa ja muut varat, netto 117 753,55 1,03 % RAHASTON ARVO 11 413 541,70 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 16 731,4563 Kasvuosuuksien lukumäärä 193 955,5770 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 51,122 Kasvuosuuden arvo 54,436 60

Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto Rahastoluokka Euroalueelle sijoittava pitkän koron rahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pitkäkorko -sijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa euroalueen valtioiden viitelainoihin. Rahaston korkoriski on duraatiolla mitattuna enintään 15 vuotta. Arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,10 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 20.11.2006 Salkunhoitaja: Mikko Rautiainen Vertailuindeksi: Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Govt All > 1 Yr TR Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: ei palkkiota Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnoimispalkkio: 0,60 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,035 % p.a. Juoksevat kulut 0,63 % Rahaston volatiliteetti 2,7 % Rahaston duraatio 6,0 Rahaston Sharpen mittari 2,7 Rahaston tracking error % p.a. 0,29 Rahaston salkun kiertonopeus 59,82 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 16,2 29,6 37,0 Osuuden arvo (A) 49,024 49,564 51,306 Osuuden arvo (B) 57,968 61,110 66,028 Tuotto-osuus 2,10 2,00 2,10 Osuudenom. määrä 468 591 944 61

Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 1 518 435,97 272 202,15 Korkotuotot 1 020 364,29 671 959,92 Muut tuotot 0 0 2 538 800,26 944 162,07 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -184 302,31-108 873,74 Säilytysyhteisölle -9 266,68-6 265,51-193 568,99-115 139,25 Muut kulut Muut kulut -1109,57-985,49-194 678,56-116 124,74 TILIKAUDEN VOITTO 2 344 121,70 828 037,33 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 34 247 529,00 28 088 819,50 Myyntisaamiset 1 091 126,72 0,00 Siirtosaamiset 617 409,89 496 203,63 Rahat ja pankkisaamiset 1 020 708,19 3 912 782,70 Vastaavaa yhteensä 36 976 773,80 32 497 805,83 VASTATTAVAA Rahaston arvo 36 956 010,74 29 568 133,53 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 2 909 795,46 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 18 445,78 13 441,38 Säilytyspalkkiovelka 1 033,01 685,66 Muut siirtovelat 1 284,27 5 749,80 20 763,06 19 876,84 Vastattavaa yhteensä 36 976 773,80 32 497 805,83 62

Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01.- 31.12.2012 01.01.- 31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 690 805,00 0,00 Luovutustappiot -400 790,01-168 313,49 Realisoitumattomat arvonmuutokset 1 228 420,98 440 515,64 Yhteensä 1 518 435,97 272 202,15 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,10 2,00 Yhteensä 1 734,81 1 503,74 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 1 228 420,98 631 868,43 Käyvän arvon laskut 0,00-191 352,79 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 29 568 133,53 16 171 157,45 Rahasto-osuuksien merkinnät 18 790 779,15 16 885 208,03 Rahasto-osuuksien lunastukset -13 745 288,83-4 314 765,54 Tuotonjako -1 734,81-1 503,74 Tilikauden voitto/tappio 2 344 121,70 828 037,33 Rahaston arvo tilikauden lopussa 36 956 010,74 29 568 133,53 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 63

Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Joukkovelkakirjalainat EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta Austria Republic 4,30% 15.9.2017 2 000 000 117,225000 2 344 500,00 6,34 % BELGIUM KINGDOM 4,25% 09/28/2022 500 000 119,145000 595 725,00 1,61 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,85% 01/31/2022 500 000 104,125000 520 625,00 1,41 % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,75% 04/07/2022 500 000 104,220000 521 100,00 1,41 % BUONI POLIENNALI DEL TES 2,5% 03/01/2015 600 000 100,625000 603 750,00 1,63 % BUONI POLIENNALI DEL TES 5,5% 11/01/2022 2 000 000 108,195000 2 163 900,00 5,86 % CRAMO OYJ 4,5% 02/23/2018 1 250 000 99,150000 1 239 375,00 3,35 % Deutschland Rep 5,625 % 4.1.2028 1 000 000 149,455000 1 494 550,00 4,04 % Deutschland Rep. 3,75 % 4.1.2019 1 500 000,00 118,955000 1 784 325,00 4,83 % European Investment Bank 4,125% 15.4.2024 300 000 120,975000 362 925,00 0,98 % France Government 3% 25.4.2022 1 000 000 109,425000 1 094 250,00 2,96 % France Government 3,75 % 25.4.2021 1 500 000 116,355000 1 745 325,00 4,72 % Italian Government 2,25 % 1.11.2013 500 000 100,645000 503 225,00 1,36 % Italian Government 4,25 % 15.4.2013 900 000 100,905000 908 145,00 2,46 % Italian Government 5.25 % 01.08.2017 500 000 108,780000 543 900,00 1,47 % KFW 2,25 % 21.9.2017 1 300 000 108,030000 1 404 390,00 3,80 % KFW 4,125 % 4.7.2017 300 000 116,200000 348 600,00 0,94 % KFW 4,375 % 4.7.2018 300 000 119,500000 358 500,00 0,97 % NESTE OIL OYJ 4% 09/18/2019 600 000 104,622000 627 732,00 1,70 % Netherlands Government 3,5 % 15.7.2020 2 000 000 117,060000 2 341 200,00 6,34 % Nordic Investment Bank 3% 8.4.2014 500 000 103,723000 518 615,00 1,40 % OUTOKUMPU OYJ 5,875% 06/07/2016 500 000 98,706000 493 530,00 1,34 % REPUBLIC OF AUSTRIA 4,85% 03/15/2026 1 000 000 131,500000 1 315 000,00 3,56 % Sampo Oyj 4,25% 22.2.2016 500 000 108,072000 540 360,00 1,46 % Spanish Government 4,4% 31.1.2015 1 000 000 102,800000 1 028 000,00 2,78 % SPONDA OYJ 4,125% 05/29/2017 500 000 103,769000 518 845,00 1,40 % STOCKHOLMS LANS LANDSTIN 2,125% 09/12/2022 700 000 102,186000 715 302,00 1,94 % STOCKMANN AB 3,375% 03/19/2018 500 000 100,297000 501 485,00 1,36 % Stora enso oyj 5,5% 7.3.2019 700 000 104,315000 730 205,00 1,98 % Tornator Oy 19.12.2019 500 000 100,010000 500 050,00 1,35 % TREASURY 5% 18.10.2020 1 000 000 103,645000 1 036 450,00 2,80 % Valtion obl. 2,75 % 4.7.2028 1 000 000 110,010000 1 100 100,00 2,98 % Valtion obl. 3,375 % 15.4.2020 1 500 000 115,970000 1 739 550,00 4,71 % Valtion obl. 3,875% 15.9.2017 700 000 115,905000 811 335,00 2,20 % Valtion obl. 4,375% 4.7.2019 1 000 000 122,010000 1 220 100,00 3,30 % Joukkovelkakirjalainat EUR yhteensä 34 274 969,00 92,75 % Futuurit EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo/ arvonmuutos euroa Prosenttia rahaston arvosta Euro-BTP Future Mar13-15,00 110,680000-27 440,00-0,07 % Futuurit EUR yhteensä -27 440,00-0,07 % 64

34 247 529,00 92,67 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä Kassa ja muut varat, netto 2 708 481,74 7,33 % RAHASTON ARVO 36 956 010,74 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 1 173,0423 Kasvuosuuksien lukumäärä 558 791,0743 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 51,306 Kasvuosuuden arvo 66,028 65

Säästöpankki Pääomaturva sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa hyvä ja vakaa absoluuttinen tuotto sekä samalla turvata sijoittajan pääomaa ja osa sille mahdollisesti kertyneestä tuotosta sijoittamalla varansa pääomaturvattuihin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Pääomaturva sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta SEB Guarantee Fund 80 sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 5.11.2007 Salkunhoitaja Barclays Capital Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle Ei vertailuindeksiä Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,1 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 2,01 % Rahaston volatiliteetti 2,8 % Sharpen mittari - 0,6 Rahaston kiertonopeus - 6,36 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 48,8 33,7 25,1 Osuud. arvo 50,161 48,961 48,527 Osuudenom. määrä 6 464 4 989 3 904 66

Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot -154 270,87-667 782,88 Korkotuotot 974,31 3 504,28 Muut tuotot 203 480,69 263 307,07 50 184,13-400 971,53 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -326 609,88-425 279,72 Säilytysyhteisölle -7279,73-9528,97-333 889,61-434 808,69 Muut kulut Muut kulut -2215,24-2917,91-336 104,85-437 726,60 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO -285 920,72-838 698,13 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 24 449 663,02 32 303 934,38 Myyntisaamiset 0,00 Siirtosaamiset 45 012,77 58 655,67 Rahat ja pankkisaamiset 626 021,77 1 335 487,00 Vastaavaa yhteensä 25 120 697,56 33 698 077,05 VASTATTAVAA Rahaston arvo 25 058 779,00 33 653 192,20 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 23 955,77 31 479,04 Säilytyspalkkiovelka 517,72 687,08 Muut siirtovelat 37 445,07 12 718,73 61 918,56 44 884,85 Vastattavaa yhteensä 25 120 697,56 33 698 077,05 67

Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto; Liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 4 966,66 243 764,71 Luovutustappiot -123 696,09 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset -35 541,44-911 547,59 Yhteensä -154 270,87-667 782,88 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 0,00 617 812,78 Käyvän arvon laskut -35 541,44-1 529 360,37 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 33 653 192,20 48 774 355,86 Rahasto-osuuksien merkinnät 1 140 600,61 1 842 176,87 Rahasto-osuuksien lunastukset -9 449 093,09-16 124 642,40 Tilikauden voitto/tappio -285 920,72-838 698,13 Rahaston arvo tilikauden lopussa 25 058 779,00 33 653 192,20 68

Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Guarantee Fund 80 (eur) A 246 542,9367 99,170000 24 449 663,02 97,57 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 24 449 663,02 97,57 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 24 449 663,02 97,57 % Kassa ja muut varat, netto 609 115,98 2,43 % RAHASTON ARVO 25 058 779,00 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 516 387,9986 Rahasto-osuuden arvo 48,527 69

Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Hedge -rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Trendi on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa muihin ns. absoluuttisen tuoton sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahasto sijoittaa varansa pääosin kohderahastoon, joka on erikoissijoitusrahasto Estlander & Partners Freedom. Sen tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa korkea riskikorjattu tuotto riippumatta osaketai korkomarkkinoiden yleisestä suunnasta. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: 8.2.2012 Salkunhoitaja: Estlander & Partners Oy Vertailuindeksi: Kulut sijoittajalle Rahastolla ei ole vertailuindeksiä Merkintäpalkkio: 1,0 % Lunastuspalkkio: 1,0 % Hallinnoimispalkkio: p.a. 2,55 % Juoksevat kulut 2,54 % Rahaston volatiliteetti % p.a. 11,57 Sharpen mittari - 1) Rahaston kiertonopeus - 1) Rahaston kaupankäyntikulut 8.2. 31.12.2012 0,00 % 1) Lukua ei voi esittää, rahasto toiminut alle 12 kk Avainluvut 31.12.2012 Rahaston arvo M 7,5 Osuuden arvo 46,966 Osuudenomistajien määrä 65 70

Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot -456 589,89 Korkotuotot 0,00 Muut tuotot 38 041,20-418 548,69 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -109 940,58 Säilytysyhteisölle 0,00-109 940,58 Muut kulut Muut kulut -575,58-110 516,16 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO -529 064,85 TASE 31.12.2012 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 7 443 410,11 Myyntisaamiset 0,00 Siirtosaamiset 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 98 976,68 Vastaavaa yhteensä 7 542 386,79 VASTATTAVAA Rahaston arvo 7 527 396,25 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 11 492,05 Säilytyspalkkiovelka 3498,49 Muut siirtovelat 0,00 14 990,54 Vastattavaa yhteensä 7 542 386,79 71

Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 Luovutustappiot -12 742,74 Realisoitumattomat arvonmuutokset -443 847,15 Yhteensä -456 589,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 0,00 Käyvän arvon laskut -443 847,15 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 Rahaston arvo tilikauden alussa 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät 9 656 083,63 Rahasto-osuuksien lunastukset -1 599 622,53 Tilikauden voitto/tappio -529 064,85 Rahaston arvo tilikauden lopussa 7 527 396,25 72

Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Estlander & Partners Freedom (D) 7 607,577823 978,420502 7 443 410,11 98,88 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 7 443 410,11 98,88 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 7 443 410,11 98,88 % Kassa ja muut varat, netto 83986,13592 1,12 % RAHASTON ARVO 7 527 396,25 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 160 273,3608 Rahasto-osuuden arvo 46,966 73

Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys ( ) Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin Venäjän ja sen lähialueiden osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta SEB Russia Fund sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä 28.9.2009 Salkunhoitaja SEB / Suleiv Raik Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle MSCI Russia Merkintäpalkkio: 1 %, min. 0,5 Lunastuspalkkio: 1 %, min. 0,5 Hallinnoimispalkkio: 1,65 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 2,51 % Rahaston volatiliteetti 20,4 % Sharpen mittari 0,4 Rahaston kiertonopeus -31,20 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 9,9 8,0 9,8 Osuud. arvo 77,609 55,719 60,975 Osuudenom. määrä 2 053 2 705 2 818 74

Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 768 014,95-3 295 786,67 Korkotuotot 1 463,64 321,81 Muut tuotot 141 317,24 177 428,64 910 795,83-3 118 036,22 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -154 757,57-170 587,02 Säilytysyhteisölle -2 294,01-2 538,18-157 051,58-173 125,20 Muut kulut Muut kulut -1 915,98-1 983,34-158 967,56-175 108,54 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 751 828,27-3 293 144,76 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 9 623 663,72 7 805 648,77 Myyntisaamiset Siirtosaamiset 38 962,37 44 826,08 Rahat ja pankkisaamiset 147 022,60 157 090,84 Vastaavaa yhteensä 9 809 648,69 8 007 565,69 VASTATTAVAA Rahaston arvo 9 788 035,08 7 992 077,17 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 13 492,58 11 512,40 Säilytyspalkkiovelka 2294,01 171,09 Muut siirtovelat 5 827,02 3 805,03 21 613,61 15 488,52 Vastattavaa yhteensä 9 809 648,69 8 007 565,69 75

Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 35 016,14 474 067,00 Luovutustappiot 0,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 732 998,81-3 769 853,67 Yhteensä 768 014,95-3 295 786,67 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 732 998,81 0,00 Käyvän arvon laskut 0,00-3 769 853,67 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 7 992 077,17 9 853 797,75 Rahasto-osuuksien merkinnät 2 761 216,73 5 452 563,91 Rahasto-osuuksien lunastukset -1 717 087,09-4 021 139,73 Tilikauden voitto/tappio 751 828,27-3 293 144,76 Rahaston arvo tilikauden lopussa 9 788 035,08 7 992 077,17 76

Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Russia Acc 995 929,1861 9,663000 9 623 663,72 98,32 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 9 623 663,72 98,32 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 9 623 663,72 98,32 % Kassa ja muut varat, netto 164 371,36 1,68 % RAHASTON ARVO 9 788 035,082 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 160 525,7793 Rahasto-osuuden arvo 60,975 77

Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Kansainvälinen yrityslainarahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki Yrityslaina -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin ja yhteissijoitusyrityksiin. Perustilanteessa Säästöpankki Yrityslaina -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varoistaan käteisvaroja lukuun ottamatta 50 % SEB Corporate Bond Fund EUR sijoitusrahastoon sekä 50 % SEB Gyllenberg High Yield sijoitusrahastoon (kohderahastot). Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuottoosuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Maaliskuussa 2012 jaettu tuotto-osuus oli 2,70 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Toiminta alkoi 2.3.2009 Salkunhoitaja SP-Rahastoyhtiö Oy Vertailuindeksit: painotettu keskiarvo seuraavista indekseistä: 15 % Merrill Lynch Euro High Yield Constrained, 35 % Merrill Lynch US High Yield Cash Pay Constrained (Euro Hedged) ja 50 % Barclays Euro-Aggregate Corporates Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 0,5 % Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnoimispalkkio: 0,6 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Juoksevat kulut 1,01 % Rahaston volatiliteetti (%) 2,0 Sharpen mittari 6,0 Rahaston kiertonopeus -42,61 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut 31.12.10 31.12.11 31.12.12 Rahaston arvo M 91,6 77,1 104,0 Osuud. arvo (A) 63,635 62,665 67,776 Osuud. arvo (B) 66,371 68,199 76,805 Osuudenom. määrä 1 836 1 733 2 895 78

Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2012 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 11 119 079,03 2 048 394,93 Korkotuotot 3 561,91 7 320,10 Muut tuotot 542 770,88 445 933,34 11 665 411,82 2 501 648,37 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -585 623,31-498 449,97 Säilytysyhteisölle -23 946,45-20 333,46-609 569,76-518 783,43 Muut kulut Muut kulut -1 329,4-1 035,77-610 899,16-519 819,20 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 11 054 512,66 1 981 829,17 TASE 31.12.2012 31.12.2011 VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon 102 792 566,66 75 673 487,62 Myyntisaamiset Siirtosaamiset 140 969,30 105 973,85 Rahat ja pankkisaamiset 1 148 085,65 7 707 473,28 Vastaavaa yhteensä 104 081 621,61 83 486 934,75 VASTATTAVAA Rahaston arvo 103 981 613,26 77 071 796,49 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 0,00 4 000 000,00 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 53 099,27 38 991,51 Säilytyspalkkiovelka 2106,41 1545,93 Muut siirtovelat 44 802,67 2 374 600,82 100 008,35 2 415 138,26 Vastattavaa yhteensä 104 081 621,61 83 486 934,75 79

Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelman ja taseen liitetiedot 31.12.2012 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 5 438 868,74 6 212 573,02 Luovutustappiot 0,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 5 680 210,29-4 164 178,09 Yhteensä 11 119 079,03 2 048 394,93 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,70 2,60 Yhteensä 417 592,81 378 481,84 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon 5 680 210,35 4 197 427,27 nousut Käyvän arvon laskut 0,00-8 361 605,40 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2012 31.12.2011 Rahaston arvo tilikauden alussa 77 071 796,49 91 593 923,98 Rahasto-osuuksien merkinnät 73 989 339,16 33 012 554,53 Rahasto-osuuksien lunastukset -57 716 442,24-49 138 029,35 Tuotonjako -417 592,81-378 481,84 Tilikauden voitto/tappio 11 054 512,66 1 981 829,17 Rahaston arvo tilikauden lopussa 103 981 613,26 77 071 796,49 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 80

Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2012 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Corporate Bond Fund EUR 34 687 122,7561 1,505000 52 204 119,75 50,21 % SEB Global High Yield B 261 047,7678 193,790000 50 588 446,91 48,65 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: 102 792 566,66 98,86 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 102 792 566,66 98,86 % Kassa ja muut varat, netto 1 189 046,60 1,14 % RAHASTON ARVO 103 981 613,26 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 155 097,6588 Kasvuosuuksien lukumäärä 1 216 975,9243 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 67,776 Kasvuosuuden arvo 76,805 81

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Seuraavassa esitetään rahastoihin liittyvien raportoitavien tunnuslukujen laskentaperiaatteita. Tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti. Juoksevat kulut Juoksevat kulut perustuvat vuonna 2012 perittyihin kuluihin. Ne sisältävät rahaston hallinta- ja säilytyspalkkiot sekä mahdolliset alarahastojen perimät palkkiot. Juoksevat kulut ovat samat kaikille sijoittajille. Ne eivät sisällä tuottosidonnaisia palkkioita eivätkä rahaston maksamia kaupankäyntikuluja. Kaupankäyntikulut Rahaston kaupankäyntikulut ilmaistaan prosentteina rahaston pääomasta. Luku lasketaan siten, että rahaston todelliset kaupankäyntikulut jaetaan rahaston kyseisen jakson korkeimmalla pääomalla. Kiertonopeus Kiertonopeus kuvaa rahaston salkunhoidon aktiivisuutta. Mitä suurempi kiertonopeus on, sitä aktiivisemmin rahastolla on käyty kauppaa suhteutettuna sen keskimääräiseen pääomaan. Negatiivinen kiertonopeus tarkoittaa, että salkunhoitajan käymän arvopaperikaupan kokonaisvolyymi on ollut pienempi kuin merkintöjen ja lunastusten. Sharpen luku Sharpen luku mittaa riskittömälle korolle saatua lisätuottoa suhteessa tuoton volatiliteettiin. Mitä suurempi on rahaston Sharpen luku, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta. Säilytyspalkkio Säilytyspalkkio on säilytysyhteisön arvopapereiden säilytyksestä perimä palkkio. Tracking error Tracking error kertoo kuinka tarkasti sijoituksen tuotto on seurannut vertailuindeksin tuottoa. Jos rahaston tracking error on suuri, rahaston tuotto on vaihdellut paljon suhteessa vertailuindeksin tuottoon. Vastaavasti rahaston alhainen tracking error paljastaa historiallisten tuottojen olleen lähellä vertailuindeksin tuottoja. Yleisesti voidaan sanoa, että aktiivisesti hoidettujen rahastojen tracking error on suurempi kuin passiivisesti hoidettujen rahastojen. Volatiliteetti Volatiliteetti on riskimittari, joka kuvaa arvoperien tuottojen vaihtelua. Luku lasketaan päivätuottojen keskihajonnasta ja ilmoitetaan prosentteina vuodessa. Lisätietoja tunnusluvuista löytyy osoitteesta www.sp-rahastoyhtio.fi 82

TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET Laadintaperiaatteet Sijoitusrahastojen tuloslaskelmat ja taseet liitetietoineen on laadittu valtiovarainministeriön asetuksen No 329/2012 mukaan. Arvopapereiden realisoitumattomat arvonnousut ja arvonalennukset on kirjattu tulosvaikutteisesti valtiovarainministeriön päätöksen edellyttämällä tavalla. Realisoitumattomat arvonmuutokset sisältyvät tuloslaskelmaeriin arvopapereiden nettotuotot ja johdannaissopimusten nettotuotot. Myyntivoittojen ja tappioiden kirjauksessa on noudatettu fifo-periaatetta. Arvopapereiden realisoituneet myyntivoitot ja tappiot on laskettu arvopapereiden myyntihinnan ja hankintahinnan erotuksena. Arvopapereiden realisoitumattomat arvonmuutokset on laskettu tilinpäätöshetken markkinahinnan ja arvopaperin hankintahinnan erotuksena. Arvostusperiaatteet Arvopaperit, korkosijoitukset ja johdannaissopimukset on arvostettu markkina-arvoon siten, kuin kunkin rahaston säännöissä on määrätty. Ulkomaan rahan määräiset erät on muutettu euromääräisiksi käyttäen arvonlaskentahetken julkisen hinnanseurantajärjestelmän ilmoittamien kansainvälisten valuuttapankkien viimeisten valuuttanoteerausten keskihintoja. Saamiset ja velat on tilinpäätöksessä esitetty nimellisarvoon. Esitetyt rahastojen tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n 1.9.2005 antaman suosituksen mukaisesti lukuun ottamatta alle 12 kuukautta toimineiden rahastojen volatilitetti tunnuslukua, joka on näiden rahastojen osalta laskettu rahaston aloittamishetkestä katsauskauden loppuun muuttamalla luku vuositasolle Rahoitustarkastuksen tulkinnan 4/2007-15.8.2007 mukaisesti. 83

HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS Hallitus ehdottaa, että kunkin alla olevassa taulukossa esitetyn rahaston tuotto-osuuksien omistajille jaetaan tuotto, joka lasketaan taulukossa esitetyn kiinteän tuotonjakoprosentin mukaan. Tuotto maksetaan niille tuotto-osuuksien omistajille, jotka yhtiökokouspäivää seuraavana päivänä ovat merkityt osuudenomistajarekisteriin. Tuotto-osuus maksetaan rahasto-osuusrekisteriin merkityille A-osuuksien omistajalle varsinaista yhtiökokouspäivää seuraavan päivän rekisteritietojen mukaisesti yhtiökokouksen määräämänä päivänä, kuitenkin viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta. Tuotto-osuuksille maksettavan tuoton yhteismäärä euroissa määräytyy vasta yhtiökokouspäivää seuraavana päivänä rahasto-osuusrekisteriin merkittyjen tuotto-osuuksien mukaan käyttäen laskentaperusteena kiinteää prosenttilukua. RAHASTO TUOTTO -OSUUS % Säästöpankki Kotimaa 6 Säästöpankki Eurooppa 6 Säästöpankki Maailma 6 Säästöpankki Itämeri 6 Säästöpankki Pienyhtiöt 6 Säästöpankki Pitkäkorko 4 Säästöpankki Korko Plus 4 Säästöpankki Maailma Osake 6 Säästöpankki Yrityslaina 4 Säästöpankki Lyhytkorko ja Säästöpankki Kassa sijoitusrahastolla ja Säästöpankki Pääomaturva, Säästöpankki Venäjä, Säästöpankki Kehittyvät Markkinat, Säästöpankki Amerikka ja Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. 84

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 85

86

87