Head Nordic Select Dividend Sijoitusrahasto. Puolivuosikatsaus

Transkriptio

1 Head Nordic Select Dividend Sijoitusrahasto Puolivuosikatsaus

2 Head Nordic Select Dividend Sijoitusrahaston toiminta katsauskaudella Vuosi 2016 alkoi voimakkaalla kurssilaskulla sijoittajien huolestuessa Kiinan talouskasvun hidastumisesta. Rahaston vertailuindeksi, VINX Benchmark CAP EUR NI, saavutti pohjatasonsa helmikuun puolivälissä laskettuaan noin 16 prosenttia vuodenvaihteen tasosta. Kiinan valtion julkistamat talouden tasapainottamistoimet rauhoittivat kuitenkin markkinat ja maaliskuun puoliväliin mennessä VINX-indeksi palautui lähelle vuoden 2015 lopun tasoa. Pohjoismaiset osakemarkkinat saivat tukea myös keskimäärin hieman odotuksia paremmista vuoden 2015 viimeisen kvartaalin tuloksista. Euroopan keskuspankki jatkoi valtionlainojen osto-ohjelmaansa, ja useamman valtion velkapapereiden tuotot painuivat negatiivisiksi. Yleisesti ottaen EKP:n toimet tukevat osakemarkkinoita vaihtoehtoisten sijoituskohteiden käydessä vähiin. Alhainen korkotaso aiheuttaa kuitenkin ongelmia pankkisektorille korkokatteiden ollessa paineessa. Pankkien osakkeiden kehitys jäikin pääsääntöisesti selvästi VINX-indeksiä heikommaksi. Rahasto alipainotti pankkisektoria koko ensimmäisen puolivuotiskauden ajan. Myös vuoden 2016 ensimmäisen kvartaalin tuloskausi sujui pääsääntöisesti ennusteisiin nähden positiivisesti. Talouskasvu Pohjoismaissa jäi Ruotsia lukuun ottamatta heikoksi, mutta yritykset ovat tehostaneet toimintaansa jo usean vuoden ajan ja pystyvät tekemään tulosta heikommassakin kasvuympäristössä. VINX-indeksin volatiliteetti pysyi alkuvuoden kurssilaskun jälkeen ennätysalhaisena indeksin liikkuessa noin 5 prosentin vaihteluvälin sisällä aina kesäkuun loppuun asti. Brexit-kansanäänestyksen tulos yllätti kuitenkin markkinat. Vedonlyöntitoimistot sekä politiikan asiantuntijat ennustivat Ison-Britannian äänestävän EU:ssa pysymisen puolesta. Päinvastainen tulos sai Euroopan osakemarkkinat panikoimaan, ja myös VINX-indeksi oli pahimmillaan 8 prosentin laskussa äänestyksen jälkeen. Indeksit toipuivat rajun laskuun jälkeen kuitenkin nopeasti. Tällä hetkellä näyttää siltä, ettei Brexit tule aiheuttamaan pahempia vaurioita Euroopan talouskehitykselle edellyttäen, etteivät muut maat seuraa perässä Ison-Britannian esimerkkiä. Alhaisen korkotason vallitessa ja yritysten tuloskehityksen mahdollistaessa edelleen hyvän osinkotuoton uskomme rahaston positiiviseen kehitykseen myös loppuvuoden osalta. Rahaston arvo nousi vuoden 2016 alkupuoliskon aikana 0,91 prosenttia vertailuindeksin (VINX Benchmark CAP EUR NI) arvon laskiessa -4,21 prosenttia. Katsauskauden lopussa rahaston odotettu osinkotuotto oli 3,74 prosenttia ja vertailuindeksin 3,26 prosenttia. Rahastolla ei ollut osakelainoja katsauskaudella. Rahaston varat olivat sijoitettuina pohjoismaisiin osakkeisiin. Rahasto ei käyttänyt johdannaistuotteita katsauskauden aikana. Rahaston omistamien osakkeiden äänioikeutta ei käytetty. Rahaston hallinnointiyhtiönä toimi välisenä aikana Elite Rahastohallinto Oy ja alkaen Evli-Rahastoyhtiö Oy. 2

3 Head Nordic Select Dividend Sijoitusrahasto Rahaston perustiedot Rahastotyyppi Pohjoismainen osakerahasto Toiminta alkanut Salkunhoitaja Head Asset Management Oy Osuussarjat B1 B2 Bloomberg HNSDUA1 FH HSNDUA2 FH ISIN FI FI Merkintäpalkkio 1,00 % 1,00 % Lunastuspalkkio 1,00 % 1,00 % Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,70 % 1,20 % Tuottosidonnainen palkkio * 0,00 % 20,00 % Vertailuindeksi VINX Benchmark CAP EUR NI * Tuottosidonnainen palkkio peritään rahasto-osuuden tuoton siitä osasta, joka ylittää vertailutuoton (VINX Benchmark CAP EUR NI -osaketuottoindeksin tuotto) 365 päivän ajanjaksolla (rahasto-osuuden 365 päivän ylituotto). Sijoitusten jakauma % Arvopaperit 87,30 Käteinen ja muut varat 12,70 Tuotto % B1 B2 1 kuukausi -2,78-2,74 3 kuukautta 0,05 0,18 6 kuukautta 0,70 0,91 1 vuosi -6,00-5,52 Toiminnan alusta 34,06 36,11 Rahaston tunnusluvut Rahaston koko, EUR ,44 Osuudenomistajien lukumäärä 54 Kaupankäyntikulut (6 kk), EUR ,54 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (6 kk), % 41,35 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (6 kk), EUR: - Elite Rahastohallinto Oy:lle ( ) ,77 - Evli-Rahastoyhtiö Oy:lle ( ) ,16 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (6 kk), EUR 9.043,66 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (6 kk), EUR 0,00 Rahasto-osuuksien tunnusluvut B1 B2 Osuuksien lukumäärä , ,57 Osuuden arvo, EUR 128,39 130,32 3

4 Head Nordic Select Divided Sijoitusrahasto Sijoitukset Arvopaperit Kpl/ Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkinahinta % Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR % rahaston arvosta Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Aktia Pankki A % Alma Media % Amer Sports A % Asiakastieto Group % Astra Zeneca % Attendo AB % Betsson % Catella % Citycon % DNB Holding % Detection Technology % Ericsson B % Fingerprint Cards B % Fortum % Hafslund ASA % Hennes & Mauritz B % Industriforvaltnings Kinnevik % Investor B % KappAhl Holding % Know it % Nokia % Norsk Hydro % Orion B % Ramirent % Revenio Group Oyj % Royal Unibrew % Stora Enso R % StrongPoint ASA % Telenor % TeliaSonera % Tieto Oyj % Tryg A/S % Unibet Group SDR % Volvo B % Yara International % DB X-Trackers Euro Stoxx 50 Short Daily ETF % DB X-Trackers ShortDAX Daily UCITS ETF % Arvopaperit % Kassa ja muut varat netto % Yhteensä % 4

5 Head Asset Management Oy Aleksanterinkatu 19 A, PL Helsinki Vaihde (09) Faksi (09) Y-tunnus: Kotipaikka: Helsinki 5