SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS

2 SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS... 3 SÄÄSTÖPANKKI AMERIKKA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO... 8 SÄÄSTÖPANKKI EUROOPPA SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI HIGH YILD - ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI ITÄMERI SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI KASSA -SIJOITUSRAHASTO 27 SÄÄSTÖPANKKI KEHITTYVÄT MARKKINAT ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI KORKO PLUS SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI KOTIMAA SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI LYHYT KORKO SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI MAAILMA SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI OSAKE MAAILMA SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI PIENYHTIÖT SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI PITKÄKORKO SIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI PÄÄOMATURVA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO ( ALKAEN SÄÄSTÖPANKKI KORKOSALKKU - SIJOITUSRAHASTO, ks. sivu 5.) SÄÄSTÖPANKKI TRENDI - ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI VENÄJÄ ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SÄÄSTÖPANKKI YRITYSLAINA ERIKOISSIJOITUSRAHASTO TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS

3 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TALOUSKEHITYS JA SIJOITUSMARKKINAT VUONNA 2013 Vuodesta 2013 muodostui sijoittajan kannalta varsin positiivinen. Tuotot osakepuolella sekä useimmissa korkoluokissa olivat hyviä. Poliittisista kriiseistä selvittiin ja markkinat alkoivat keskittyä enemmän talouskehitykseen ja yritystuloksiin. USA:n, Japanin ja Iso-Britannian keskuspankkien voimakkaat elvytystoimet tukivat osakemarkkinoiden nousua pitäen samalla lyhyet korot matalalla tasolla. USA:n pitkien korkojen taso alkoi kuitenkin kesällä nousta, mikä nosti pitkien korkojen tasoa myös EU:n ydinalueilla. USA:n veronkorotukset ja menoleikkaukset toteutuivat alkuvuonna, mutta maan talous kasvoi siitä huolimatta. Kasvu oli kuitenkin maltillista ja syksyn aikana maan kulutuskysynnän kasvu hieman hidastui osin julkisen sektorin ja lainakattokriisin aiheuttaman työsulun takia. Kiina oli keväällä ongelmissa epävirallisen lainanannon tuottamien luottotappioiden vuoksi. Maailmantalouden kasvun jatkuminen näkyi kuitenkin syksyn aikana parempana kasvuna myös Kiinassa. Euroalueen ongelmat eivät kärjistyneet ja kasvua alettiin saada vuoden edetessä. Etelä- Euroopan talouksissa oli havaittavissa syklistä toipumista ja kilpailukyvyn palautumista rankan saneerauskuurin jälkeen. Pankkilainsäädännöstä päästiin sopuun ja pankkien toimintaympäristö alkoi selkeytyä, mikä auttoi rahoitusmarkkinoiden elpymistä ja tuki talouskasvua syksyn aikana. Deflaatiohuolet saivat Euroopan keskuspankin laskemaan korkojaan marraskuussa. Suomen talous jatkoi laskuaan. Talouden ongelmat lievenivät hieman syksyn edetessä maailmantalouden toipumisen katkaistessa viennin kutistumisen. Kokonaisuudessaan talousvuosi oli Suomessa heikko: työttömyys nousi, kulutus supistui, kansantalouden velkaantumista ei saatu katkaistua ja julkisen talouden saneeraamisessa päätöksiä lykättiin. Maltillinen työmarkkinaratkaisu kuitenkin hieman rauhoitti tunnelmia. Osakevuosi oli kokonaisuudessaan hyvä. HEX Cap -indeksi nousi 31,6 %, MSCI Europe 19,8 % ja USA:n S&P 500 euroissa 26,7%. Maailmantalouden asteittainen paraneminen antoi tukea tulosodotuksille ja matala korkotaso ohjasi instituutioita osakesijoituksiin. Korkopuolella valtionlainojen korot pysyivät alhaisina ja riskilisät jatkoivat laskuaan. Suomalaisten sijoitusrahastojen osalta vuosi 2013 oli hyvä. Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin viime vuonna nettomääräisesti yhteensä 4,7 miljardia euroa uutta pääomaa. Lisäksi rahastojen yhteenlaskettu pääoma nousi positiivisen markkinakehityksen siivittämänä 4,1 miljardilla eurolla. Vuoden 2013 lopussa rahastojen pääoma saavutti kaikkien aikojen ennätyksen 75,1 miljardia euroa. Eniten uutta pääomaa kertyi osakerahastoihin, joihin sijoitettiin nettomääräisesti 2,8 miljardia euroa. Rahastojen arvoja nosti viime vuonna erityisesti osakekurssien vahva nousu. Osakeindeksit kehittyivät suotuisasti etenkin länsimaissa, minkä vuoksi osakerahastojen arvo nousi yhteensä 3,3 miljardia euroa. Ainoastaan kehittyviin maihin sijoittavien osakerahastojen arvonmuutos oli kokonaisuutena negatiivinen. 3

4 Rahastojen pääomasta oli vuoden lopussa osakerahastoissa 28,4 miljardia euroa (37,9 %). Pitkän koron rahastojen osuus oli 22,1 miljardia euroa (29,5 %), lyhyen koron rahastojen osuus 12,1 miljardia euroa (16,2 %) ja yhdistelmärahastojen osuus 10,8 miljardia euroa (14,4 %). Muiden rahastojen, kuten hedge -rahastojen, osuus oli vuoden lopussa 1,6 miljardia euroa (2,1 %). Suurin muutos rahastopääoman jakaumassa tapahtui osakerahastoissa, joiden osuus kasvoi 4,2 prosenttia. SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOT Säästöpankkirahastojen hallintoa hoitaa Sp-Rahastoyhtiö Oy, joka on 29 suomalaisen säästöpankin kokonaan omistama suomalainen sijoitusrahastoyhtiö. Yhtiö harjoittaa sijoitusrahastotoiminnan lisäksi myös omaisuudenhoitoa ja sijoitusneuvontaa. Sp-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat rahastopääomat olivat vuoden lopussa yhteensä 934,1 miljoonaa euroa, mikä oli 28,4 % enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 17,5 % ja oli tarkastelukauden päättyessä yhteensä Yhtiön markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli 1,2 prosenttia ja osuudenomistajista 3,3 prosenttia. Sp-Rahastoyhtiö Oy hallinnoi vuoden 2013 päättyessä 17 sijoitusrahastoa. Tarkastelukauden aikana tuotiin markkinoille yksi uusi rahasto, Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto, joka aloitti toimintansa maaliskuussa. Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa lähtökohtaisesti muihin, yrityslainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahaston varat olivat tarkastelukaudella pääosin sijoitettuna SEB Global High Yield sijoitusrahastoon. Kohderahasto sijoittaa varansa Euroopan ja Yhdysvaltojen korkeariskisempiin yrityslainoihin, joiden luottoluokitus on välillä BBB ja B- tai Baa ja B3. Nettomerkinnät yhtiön hallinnoimiin rahastoihin olivat vuoden 2013 aikana yhteensä 109,8 miljoonaa euroa. Eniten uutta pääomaa keräsi Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto, jonka nettomerkinnät olivat 83,1 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden päättyessä suurin rahastoista oli edelleen Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto, jonka pääomat olivat 189,9 miljoonaa euroa. Osuudenomistajien määrällä mitattuna rahasto oli osuudenomistajalla toiseksi suurin Suomeen sijoittavien ja rekisteröityjen osakerahastojen joukossa. Tarkastelukauden aikana rahastojen sijoitustoimintaa ja kohderahastojen valintaa hoiti yhtiön oma varainhoitoyksikkö lukuun ottamatta Säästöpankki Maailma ja Säästöpankki Maailma Osake -sijoitusrahastoja, joiden sijoitustoimintaa hoiti asti varainhoitosopimuksen perusteella SEB Varainhoito Suomi Oy ja alkaen yhtiön oma varainhoitoyksikkö. Rahastojen säilytysyhteisönä toimi vuonna 2013 Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.), Helsingin sivukonttori. Sp-Rahastoyhtiö Oy ei osallistunut tarkastelukauden aikana yhtiökokouksiin rahastojen omistamien osakkeiden perusteella. 4

5 SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA KEHITYS Säästöpankkirahastojen toimintaperiaatteet ja sijoitustoiminnan rajoitukset on määritelty rahastojen säännöissä. Periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Osakerahastojen tuotto noudatteli tarkastelukaudella pääosin rahastojen kohdemarkkinoiden kehitystä. Vertailuindeksiään selvästi paremmin kehittyi Säästöpankki Pienyhtiöt -sijoitusrahasto (tuotto 36,0 % vs. vertailuindeksi Carnegie Small Cap 12,3 %). Myös Säästöpankki Kotimaa (33,3 %) ja Säästöpankki Itämeri (24,0 %) sijoitusrahastot kehittyivät indeksiään paremmin, kun taas Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto (19,6 %) jäi hieman vertailuindeksistään (19,8 %). Myös kansainväliset rahastot ja kehittyvien markkinoiden osakerahastot jäivät vertailuindekseilleen. Korkomarkkinoilla pitkien markkinakorkojen laskun ja yritysten liikkeeseen laskemien velkakirjojen korkoeron tasaantuminen laski pitkän koron rahastojen tuottoa selvästi edellisesti vuosista. Keskuspankkien likviditeettitoimet pitivät lyhyet markkinakorot tarkastelukaudella alhaalla. Näin myös lyhyen koron rahastojen tuotto jäi matalaksi. Vuosituotto oli kuitenkin positiivinen ja vertailuindeksiä parempi. Yhdistelmärahastoissa tuottokehitys oli pitkälti rahastojen osakepainon mukainen. Säästöpankki Maailma -sijoitusrahaston (osakepaino 60 %) tuotto oli tarkastelukaudella 11,3 % ja matalariskisen Säästöpankki Korko Plus-sijoistusrahaston (osakepaino noin 15 %) 4,6 %. Pääomaturvatun Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahaston tuotto oli - 1,2 %. Rahasto on edelleen pystynyt pitämään sijoittajille luvatun 80 % pääomaturvan. Vaihtoehtoisiin rahastoihin sijoittavan Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahaston tuotto oli - 3,3 %. Nopeasti vaihtelevilla markkinoilla markkinatrendejä seuraavan Säästöpankki Trendi -erkoissijoitusrahaston kohderahasto ei pysynyt markkinaliikkeiden mukana. Tarkastelukauden aikana Säästöpankki Yrityslaina ja Säästöpankki Amerikka -erikoissijoitusrahastot muutettiin suoraan arvopareihin sijoittaviksi sijoitusrahastodirektiivin mukaisiksi sijoitusrahastoiksi (UCITS -rahasto). Myös Säästöpankki Maailma Osakkeen sääntöjä muutettiin alkaen siten, että rahasto sijoittaa toisten rahastojen sijaan suoraan kansainvälisille osakemarkkinoille. Samassa yhteydessä rahaston nimi muuttui Säästöpankki Osake Maailma - sijoitusrahastoksi. Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahaston aikaisempi kohderahasto SEB Emerging Markets Fund vaihdettiin joulukuussa 2013 Schroder ISF Emerging Markets sijoitusrahastoon. Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahaston osalta Finanssivalvonta hyväksyi muutoksen, jossa rahasto muuttuu kansainvälisille korkomarkkinoille sijoittavaksi Säästöpankki Korkosalkku -sijoitusrahastoksi. Muutos tuli voimaan Kohderahastoissa ei jatkossa ole pääomatakuuta. TOIMINNAN LAAJENTAMINEN OMAISUUDENHOITOON JA SIJOITUSNEUVONTAAN Sp-Rahastoyhtiö Oy sai Finanssivalvonnalta toimiluvan laajennuksen sijoituspalveluyrityksistä annetun lain 5 :n 4-kohdassa tarkoitettuun omaisuudenhoitoon ja saman lain 5 :n 5-kohdassa tarkoitettuun sijoitusneuvontaan. Toiminta aloitettiin vuoden 2012 lopussa ja se pääsi täyteen vauhtiin tarkastelukauden aikana. Vuoden 2013 lopussa yksilöllisen varainhoidon asiakkaiden määrä oli 23 ja hoidettavat pääomat yhteensä 180,4 miljoonaa euroa. 5

6 SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO Sp-Rahastoyhtiö Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa vahvistettiin rahastoyhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiökokouksen valitsemista hallituksen jäsenistä valittiin uudelleen Risto Sundqvist, Pirkko Ahonen, Samuli Laurila ja Niklas Näsman. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Toivo Alarautalahti. Kaikki yhtiökokouksen valitsemat varajäsenet Jarmo Partanen, Jussi Hakala, Juhani Huupponen, Jan Björklund ja Juha Lahtela valittiin tehtäviinsä uudelleen. Samana päivänä pidetyssä varsinaisessa osuudenomistajien kokouksessa valittiin hallitukseen uudelleen osuudenomistajien edustajiksi Jaakko Ossa, Harri Mattinen ja Timo Reivonen sekä varajäseniksi Tuomo Kemppainen, Pasi Kämäri ja Risto Seppälä. Vuosikokouksissa valitun hallituksen muodostivat toimitusjohtaja Pirkko Ahonen, toimitusjohtaja Toivo Alarautalahti, toimitusjohtaja Samuli Laurila, kehitysjohtaja Harri Mattinen, toimitusjohtaja Niklas Näsman, professori Jaakko Ossa, toimitusjohtaja Timo Reivonen ja toimitusjohtaja Risto Sundqvist. Varajäseniä olivat toimitusjohtaja Jan Björklund, toimitusjohtaja Jussi Hakala, toimitusjohtaja Juhani Huupponen, toimitusjohtaja Tuomo Kemppainen, toimitusjohtaja Pasi Kämäri, toimitusjohtaja Juha Lahtela, toimitusjohtaja Jarmo Partanen ja toimitusjohtaja Risto Seppälä. Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiöjärjestyksestä poistettiin varajäseniä koskevat maininnat. Yhtiöjärjestyksen muutos tuli voimaan , jolloin myös valittujen hallituksen varajäsenien toimikausi päättyi. Hallituksen puheenjohtajana on toiminut Risto Sundqvist ja varapuheenjohtajana Pirkko Ahonen. Yhtiön toimitusjohtaja on varatuomari Hannu Ruotsalainen. Yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana oli tarkastelukaudella KHT Ulla Nykky ja tämän varamiehenä KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana on toiminut KHT Tuomas Rahkamaa ja varatilintarkastajana KHT Teemu Karake. NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Maailmantalouden toipuminen näyttäisi jatkuvan vuoden 2014 aikana. USA:n talouden vauhti kiihtyy ja EU on kääntymässä kasvu-uralle, joten edellytykset maailmantalouden kasvun jatkumiselle ovat hyvät. Suurten talousalueiden kysynnän kasvu auttaa myös Aasian vientivetoisten maiden talouksia kasvamaan Euroopan osalta alkuvuosi näyttää kohtuullisen hyvältä. Uskomme euroalueen työttömyyden lähtevän hienoiseen laskuun ja talouskasvun vahvistuvan vuosia patoutuneen kulutuskysynnän purkautuessa markkinoille. Uhkia euroalueelle ovat vahvan euron ja kireän rahapolitiikan aiheuttama deflaatio sekä EU-kriittisten voimien menestyksen mahdollisesti aiheuttama katkos päätöksenteossa eurovaalien jälkeen. Myös USA:n korkotason odotuksia nopeampi nousu saattaa aiheuttaa nousupaineita eurokoroissa, millä olisi huomattava talouskasvua hidastava vaikutus. Suomen tilanne näyttää haastavalta. Vienti toipunee maailmantalouden kasvaessa, mutta korkea verotus ja kutistuva yksityinen sektori tuskin tuovat merkittävää helpotusta työttömyyteen ainakaan alkuvuoden aikana. 6

7 Korkotaso on poikkeuksellisen alhainen. Keskuspankkivetoinen elvytys näyttäisi jatkuvan koko vuoden ajan. Näin uutta keskuspankkirahaa kanavoituu markkinoille, lyhyet korot pysynevät matalina ja yritysrahoituksen edellytykset pysyvät edullisina kaikilla suurilla talousalueilla. Länsimaiset osakkeet ovat viime vuoden noususta huolimatta kohtuullisesti hinnoiteltuja, mutta eivät mielestämme kuitenkaan erityisen edullisia. Jos maailmantalous jatkaa vahvassa kasvussa, kysyntää riittänee myös joillekin eksoottisemmille sijoitusalueille. Odotuksia nopeampi pitkien korkojen USA-vetoinen nousu sekä uudet kriisit voivat aiheuttaa rajujakin osakemarkkinaliikkeitä vuoden aikana. USA:n ja Saksan 10-vuotiset korot noussevat nykytasoiltaan pistettä. Joukkovelkakirjojen riskilisät näyttäisivät pysyvän nykytasojen ympärillä, jos suurilta kriiseiltä vältytään. Sp-Rahastoyhtiö pyrkii tuomaan markkinoille uusia rahastoja markkinatilanteen mukaan. Oma varainhoitoyksikkö on tuonut joustavuutta yhtiön tuotekehitykseen ja rahastojen toimintaan. Arvioimme rahastopääomien sekä hoidettavan varallisuuden kasvun jatkuvan. SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Jäsenet Toimitusjohtaja Risto Sundqvist, puheenjohtaja, Toimitusjohtaja Pirkko Ahonen, varapuheenjohtaja, Toimitusjohtaja Toivo Alarautalahti, Toimitusjohtaja Samuli Laurila, Kehitysjohtaja Harri Mattinen, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Niklas Näsman, Finanssioikeuden professori Jaakko Ossa, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Timo Reivonen, osuudenomistajien valitsema. Tilintarkastajat: Ulla Nykky, KHT Tuomas Rahkamaa, KHT, osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat: Ernst & Young Oy, KHT-yhteisö Teemu Karake, KHT, osuudenomistajien valitsema 7

8 Säästöpankki Amerikka sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys ( ) Pohjois-Amerikan markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto on osakerahasto, jonka varat sijoitetaan Pohjois- Amerikassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorina sijoituksina. Rahasto käyttää satunnaisesti sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Salkunhoitaja voi poiketa vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy/Johan Hamström Vertailuindeksi Kulut sijoittajalle MSCI Daily Net TR North America Euro Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,70 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Juoksevat kulut 1,71 % Volatiliteetti: 12,4 % Tracking error 12,8 % Sharpe 1v 2,2 Kiertonopeus 291 % Kaupankäyntikulut 0,23 % Avainluvut Rahaston arvo M 7,4 9,6 25,4 Osuud. arvo 55,875 60,595 77,088 Osuudenom. määrä

9 Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: tulos ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,30 Osinkotuotot ,28 0,00 Korkotuotot , ,26 Muut tuotot 0, , , ,39 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,68 Säilytysyhteisölle , , , ,48 Muut kulut Muut kulut , , , ,78 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,61 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,28 Siirtosaamiset , ,36 Rahat ja pankkisaamiset , ,14 Vastaavaa yhteensä , ,78 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,27 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,55 Säilytyspalkkiovelka 721,43 199,15 Muut siirtovelat , , , ,51 Vastattavaa yhteensä , ,78 9

10 Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,39 Luovutustappiot ,98 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,91 Yhteensä , ,30 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Amerikka -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,49 Käyvän arvon laskut , ,58 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut ,78 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,80 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,17 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,31 Tilikauden voitto/tappio , ,61 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,27 10

11 Säästöpankki Amerikka erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta Osakkeet USD (EUR/USD) 1,3791 AMAZON.COM INC , ,14 0,85 % AMERICAN EXPRESS CO , ,76 2,25 % AUTOMATIC DATA PROCESSING , ,74 0,92 % BANK OF AMERICA CORP , ,93 1,69 % BECTON DICKINSON AND CO , ,95 3,00 % CBS CORP-CLASS B NON VOTING , ,89 0,89 % CISCO SYSTEMS INC , ,29 3,53 % COCA-COLA CO/THE , ,40 3,04 % COLGATE-PALMOLIVE CO , ,15 1,68 % DIRECTV , ,15 2,61 % DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC , ,34 1,74 % EQUINIX INC , ,23 3,04 % FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC , ,80 2,45 % FISERV INC , ,71 3,44 % HENRY SCHEIN INC , ,38 2,12 % INTL BUSINESS MACHINES CORP , ,29 0,91 % JOHNSON & JOHNSON , ,92 2,54 % JOY GLOBAL INC , ,00 2,72 % JPMORGAN CHASE & CO , ,57 3,42 % MCKESSON CORP , ,94 2,90 % MEDTRONIC INC , ,73 2,95 % MICROSOFT CORP , ,89 2,99 % MOODY'S CORP , ,30 2,62 % ORACLE CORP , ,44 2,34 % PARKER HANNIFIN CORP , ,22 2,65 % PEPSICO INC , ,40 3,32 % PFIZER INC , ,97 2,54 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL , ,61 3,43 % PROCTER & GAMBLE CO/THE , ,02 1,67 % QUALCOMM INC , ,45 2,97 % SERVICE CORP INTERNATIONAL , ,71 2,18 % TUPPERWARE BRANDS CORP , ,11 0,81 % TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A , ,82 0,88 % UNION PACIFIC CORP , ,32 2,59 % UNITED TECHNOLOGIES CORP , ,43 2,63 % WALT DISNEY CO/THE , ,07 2,66 % WELLS FARGO & CO , ,41 2,59 % VF CORP , ,94 1,78 % VISA INC-CLASS A SHARES , ,91 0,83 % Osakkeet USD yhteensä ,33 90,20 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,33 90,20 % 11

12 Kassa ja muut varat, netto ,73 9,80 % RAHASTON ARVO ,06 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7417 Rahasto-osuuden arvo 77,088 12

13 Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin osakkeisiin. Sijoitukset kohdistetaan pääosin kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Kasvuosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden tuloskasvu on keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä nopeampaa kuin pörssiyhtiöillä keskimäärin. Arvoosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on matala suhteessa yritysten taseista laskettuun omaan pääomaan. Sijoituskohteiden valinnassa kiinnitetään huomiota erityisesti myös yhtiöiden kannattavuuteen sekä toimintaympäristön kehitykseen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,50 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi MSCI Europe Net Total Return EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Juoksevat kulut 1,86 % Volatiliteetti 11,4% Tracking error 4,4% Sharpe 1v 1,7 Kiertonopeus 128 % Kaupankäyntikulut 0,50 % Avainluvut Rahaston arvo M 49,8 60,7 92,2 Osuuden arvo (A) 35,162 38,327 43,047 Osuuden arvo (B) 58,275 67,575 80,792 Tuotto-osuus 2,40 2,40 2,50 Osuudenom. määrä

14 Säästöpankki Eurooppa-sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,37 Korkotuotot 1 907, ,88 Osinkotuotot , , , ,31 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,32 Säilytysyhteisölle , , , ,21 Muut kulut Muut kulut , , , ,76 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,55 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,00 Myyntisaamiset , ,07 Siirtosaamiset 170,00 37,13 Rahat ja pankkisaamiset , ,24 Vastaavaa yhteensä , ,44 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,30 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat ,78 0,00 Hallinnointipalkkiovelka , ,92 Säilytyspalkkiovelka 3 621, ,07 Muut siirtovelat , , , ,14 Vastattavaa yhteensä , ,44 14

15 Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,73 Luovutustappiot , ,16 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,80 Yhteensä , ,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,50 2,40 Yhteensä , ,17 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,80 Käyvän arvon laskut ,04 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,04 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,80 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,06 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,94 Tuotonjako , ,17 Tilikauden voitto/tappio , ,55 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,30 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 15

16 Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: varojen jakauma Osakkeet CHF (EUR/CHF) = 1,2276 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta ABB LTD-REG , ,08 1,66 % Roche Holding Ag , ,79 3,30 % SCHINDLER HOLDING AG-REG , ,58 1,85 % SYNGENTA AG-REG , ,32 1,57 % Osakkeet CHF yhteensä ,77 8,38 % Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4593 DSV A/S , ,36 2,07 % Osakkeet DKK yhteensä ,36 2,07 % Osakkeet EUR Air Liquide SA , ,00 4,57 % Anglo Irish Bank (Irland) , ,19 0,00 % BASF SE Akt , ,00 2,52 % BNP Paribas , ,00 2,77 % BOURBON SA , ,00 1,74 % EI TOWERS SPA , ,00 1,63 % FIELMANN AG , ,00 2,77 % HEINEKEN NV ,00 49, ,00 2,13 % JERONIMO MARTINS , ,00 0,77 % KINEPOLIS , ,00 1,18 % Kone B , ,00 2,14 % Legrand SA , ,00 1,30 % MTU AERO ENGINES AG , ,00 1,94 % Nokian Renkaat , ,00 2,27 % Nordea , ,00 2,11 % NORMA GROUP , ,00 1,96 % ORPEA , ,00 3,21 % Sanofi Aventis , ,00 4,18 % SAP AG , ,00 4,73 % Societe Generale , ,00 1,37 % Unilever NV-CVA , ,00 4,92 % Vinci SA , ,00 2,33 % Osakkeet EUR yhteensä ,19 52,55 % Osakkeet GBP (EUR/GBP) = 0,8337 BG Group Plc , ,72 1,86 % DIGNITY PLC , ,00 0,56 % DOMINO'S PIZZA GROUP PLC , ,18 1,74 % 16

17 HALMA PLC , ,60 1,89 % HSBC HOLDINGS PLC , ,60 3,45 % Imperial Tobacco , ,68 1,52 % Jardine Lloyd Thompson Group , ,84 0,61 % National Grid Plc , ,20 2,05 % Reckitt Benckiser Group , ,40 3,67 % Standard Chartered Plc , ,63 2,92 % TELECITY GROUP PLC , ,82 3,97 % Osakkeet GBP yhteensä ,67 24,22 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 8,5820 MEKONOMEN AB , ,28 1,03 % Swedbank AB Shs-A , ,48 1,77 % Osakkeet SEK yhteensä ,76 2,80 % Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 8,3630 TGS Nopec Geophysical Co Asa , ,00 1,25 % Osakkeet NOK yhteensä ,00 1,25 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,75 91,28 % Kassa ja muut varat, netto ,15 8,72 % Rahaston arvo ,90 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,6087 Kasvuosuuksien lukumäärä ,9960 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 43,047 Kasvuosuuden arvo 80,792 17

18 Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Euroalueelle sijoittava yrityslainarahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki High Yield -sijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa muihin eurooppalaisiin, korkeariskisiin High Yield - yrityslainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Säästöpankki High Yield on erikoissijoitusrahasto, koska se sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston osuuksiin. Rahasto sijoittaa varansa pääosin kohderahastoon, joka on MS European Currencies High Yield Bond - sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy/ Ilari Härkönen Vertailuindeksi: Barclays Pan Euro HY Euro TR EUR Indices Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,50 % Lunastuspalkkio: 0,50 % Hallinnointipalkkio: 0,60 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut 0,82 % Volatiliteetti - Sharpe - Tracking error - Kiertonopeus - Kaupankäyntikulut - - Lukua ei voi esittää, rahasto toiminut alle 12 kk Avainluvut Rahaston arvo M 7,9 Osuuden arvo (A) 51,601 Osuuden arvo (B) 51,601 Osuudenom. määrä

19 Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot ,31 Muut tuotot , ,52 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,27 Muut kulut Muut kulut -422, ,22 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO ,30 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon ,31 Siirtosaamiset ,32 Rahat ja pankkisaamiset ,74 Vastaavaa yhteensä ,37 VASTATTAVAA Rahaston arvo ,51 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 4 582,81 Muut siirtovelat 3 828, ,86 Vastattavaa yhteensä ,37 19

20 Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot ,85 Luovutustappiot ,59 Realisoitumattomat arvonmuutokset ,05 Yhteensä ,31 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 0,00 Yhteensä 0,00 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut ,05 Käyvän arvon laskut 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät ,61 Rahasto-osuuksien lunastukset ,40 Tilikauden voitto/tappio ,30 Rahaston arvo tilikauden lopussa ,51 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 20

21 Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Global High Yield B , , ,31 95,90 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,31 95,90 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,31 95,90 % Kassa ja muut varat, netto ,20 4,10 % RAHASTON ARVO ,51 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 1 672,2217 Kasvuosuuksien lukumäärä ,8332 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 51,601 Kasvuosuuden arvo 51,601 21

22 Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Pohjoismainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Pohjoismaiden ja Baltian osakemarkkinoille. Enintään neljännes rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan talousalueen osakemarkkinoille ja enintään viidennes rahaston arvosta Venäjän osakemarkkinoille. Osakesijoitukset voidaan toteuttaa suorina osakesijoituksina tai sijoitusrahastojen kautta. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,40 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy /Johan Hamström Vertailuindeksi: VINX Bench Cap EUR NI Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,04 % p.a. Juoksevat kulut 1,86 % Volatiliteetti 12,9 % Sharpe 1v 1,8 Tracking error 5,3 % Kiertonopeus 73 % Kaupankäyntikulut 0,18 % Avainluvut Rahaston arvo M 35,8 41,1 50,5 Osuuden arvo (A) 32,614 34,813 40,499 Osuuden arvo (B) 44,747 50,918 63,115 Tuotto-osuus 2,40 2,30 2,40 Osuudenom. määrä

23 Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,14 Osinkotuotot , ,52 Korkotuotot 4 430, ,88 Muut tuotot 0, , , ,56 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,48 Säilytysyhteisölle , , , ,85 Muut kulut Muut kulut , , , ,92 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,64 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,11 Myyntisaamiset ,09 0,00 Muut saamiset 0, ,81 Siirtosaamiset 0, ,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,15 Vastaavaa yhteensä , ,07 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,33 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat ,31 0,00 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,28 Säilytyspalkkiovelka 2 141, ,42 Muut siirtovelat , , , ,74 Vastattavaa yhteensä , ,07 23

24 Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,93 Luovutustappiot , ,26 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,47 Yhteensä , ,14 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,40 2,30 Yhteensä , ,68 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,47 Käyvän arvon laskut ,28 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,22 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,52 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,82 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,97 Tuotonjako , ,68 Tilikauden voitto/tappio , ,64 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,33 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 24

25 Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: varojen jakauma Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4593 A.P. Moeller - Maersk A/S Shs -B , ,92 4,81 % Carlsberg AS Shs -B , ,53 2,39 % Danske Bank A/S , ,06 1,58 % DSV A/S , ,58 1,60 % MATAS A/S , ,04 2,87 % Novo Nordisk A/S B , ,62 6,38 % PANDORA A/S , ,43 0,39 % Topdanmark A/S , ,61 1,14 % Osakkeet DKK yhteensä ,79 21,17 % Osakkeet EUR Amer Sports , ,44 2,70 % Caverion Oyj Shs , ,00 0,88 % Cramo Oyj , ,00 2,28 % Elisa , ,00 0,38 % Huhtamäki , ,05 1,43 % Kemira , ,00 0,12 % Kone B , ,00 2,08 % Nokia , ,00 2,30 % Nokian Renkaat , ,00 0,69 % Nordea , ,00 2,88 % Outokumpu Vulcan , ,04 0,40 % PKC Group , ,00 0,72 % Pöyry , ,00 0,32 % Raisio V , ,00 0,69 % Rapala VMC , ,00 0,51 % Sampo A , ,00 1,06 % Stora Enso R , ,00 0,51 % Tikkurila , ,20 3,54 % Vacon , ,00 1,39 % Osakkeet EUR yhteensä ,73 24,90 % Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 8,3630 Atea ASA , ,55 0,99 % BW LPG LTD , ,59 0,48 % Orkla A A/S , ,85 0,56 % Royal Caribbean Cruises Ltd , ,21 0,22 % StatoilHydro ASA Shs , ,04 1,47 % Osakkeet NOK yhteensä ,24 3,73 % 25

26 Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 8,8580 ABB Ltd , ,98 0,49 % Alfa Laval Ab , ,04 1,29 % Assa Abloy B , ,08 1,52 % Atlas Copco A , ,40 1,39 % Autoliv Inc , ,10 2,90 % CLAS OHLSON AB-B SHS , ,96 0,22 % Electrolux Ab ser. B , ,53 0,38 % Ericsson Tel AB LM serie B , ,05 3,07 % Getinge Industrier Ab B , ,18 1,48 % Hennes & Mauritz , ,46 4,97 % Intrum Justitia Ab , ,40 4,02 % Investor Ab ser. B , ,51 1,88 % Loomis Ab , ,84 3,07 % Meda Ab , ,98 1,50 % MEKONOMEN AB , ,42 1,99 % Nobia AB , ,61 1,79 % Oriflame Cosmetics SA-SDR , ,29 0,44 % REZIDOR HOTEL GROUP AB , ,07 0,20 % Sandvik AB , ,95 0,79 % SANITEC CORP-W/I , ,69 1,13 % SEB Skandinaviska Enskilda Banken A , ,87 3,75 % SKF AB B , ,02 1,90 % Swedbank AB Shs-A , ,57 1,85 % Swedish Match Ab , ,94 0,88 % Svenska Handelsbanken A , ,27 1,55 % Svenskt Stål Ab A , ,14 0,99 % TELIASONERA AB , ,14 0,60 % Volvo AB ser B , ,70 2,64 % Osakkeet SEK yhteensä ,19 48,68 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,95 98,47 % Kassa ja muut varat, netto ,53 1,53 % Rahaston arvo ,48 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,4129 Kasvuosuuksien lukumäärä ,1817 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 40,499 Kasvuosuuden arvo 63,115 26

27 Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kassa -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa valtioiden, valtioiden takaamien yhteisöjen, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen sekä pankkien liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Cash Index Libor TR 3 months Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0 % Lunastuspalkkio: 0 % Hallinnointipalkkio: 0,10 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,01 % p.a. Juoksevat kulut 0,12 % Volatiliteetti 0,1 % Tracking error 0,1 % Duraatio 0,4 Kiertonopeus -182 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 48,1 57,2 50,8 Osuuden arvo 50,527 51,171 51,413 Osuudenom. määrä

28 Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,65 Korkotuotot , , , ,12 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,43 Säilytysyhteisölle , , , ,20 Muut kulut Muut kulut -975, , , ,66 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,46 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,15 Siirtosaamiset , ,67 Rahat ja pankkisaamiset , ,37 Vastaavaa yhteensä , ,19 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,59 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 4 608, ,37 Säilytyspalkkiovelka 437,14 797,99 Muut siirtovelat , , , ,60 Vastattavaa yhteensä , ,19 28

29 Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,10 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,45 Yhteensä , ,65 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,95 Käyvän arvon laskut , ,50 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Kassa -sijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,70 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,00 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,45 Tilikauden voitto/tappio , ,34 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,59 29

30 Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: varojen jakauma Sijoitustodistukset EUR Määrä Kurssi euroa Markkina-arvo Prosenttia kpl euroa rahaston arvosta Aktia , ,00 3,93 % Hypoteekkiyhdistys ,00 99, ,00 3,92 % Sijoitustodistukset EUR yhteensä ,00 7,85 % JVK EUR Alandsbanken float , ,00 1,78 % BNP PARIBAS 0,599% 12/03/ , ,00 3,94 % CERT DI CREDITO DEL TES 1,18% 03/01/ ,00 100, ,00 3,94 % Danske Bank float ,00 100, ,00 2,96 % Den Norske Bank float , ,00 4,53 % DEUTSCHE BANK AG 0,458% 04/22/ , ,00 3,94 % ING BANK NV 0,715% 11/28/ , ,00 1,97 % Nordea Bank float , ,50 1,67 % Pohjola Bank float , ,00 0,99 % RABOBANK NEDERLAND 0,408% 04/22/ , ,00 3,94 % SBAB Bank float , ,50 2,46 % JVK EUR yhteensä ,00 32,13 % Yritystodistukset EUR Pudasjärvi ,00 99, ,00 1,97 % Yritystodistukset EUR yhteensä ,00 1,97 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,00 41,95 % Talletukset EUR Määrä Kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta Avain Säästöpankki talletus , ,00 1,97 % Huittisten Säästöpankki talletus , ,00 1,97 % Huittisten Säästöpankki talletus , ,00 5,91 % Kalannin Sp talletus , ,00 3,94 % Kortesjärven Säästöpankki talletus , ,00 1,97 % Lammin Säästöpankki talletus , ,00 5,91 % Mietoisten Sp talletus , ,00 1,97 % Nooa talletus , ,00 1,97 % Nooa talletus , ,00 1,97 % 30

31 Nooa talletus ,00 100, ,00 3,94 % Nooa talletus , ,00 5,91 % Oma Säästöpankki talletus , ,00 5,91 % Oma Säästöpankki talletus , ,00 2,95 % Oma Säästöpankki talletus , ,00 2,95 % Sinetti Säästöpankki talletus , ,00 3,94 % Suomenniemen Sp talletus , ,00 1,48 % Suomenniemen Sp talletus , ,00 1,48 % Talletukset EUR yhteensä ,00 56,12 % Kassa ja muut varat, netto ,06 1,92 % RAHASTON ARVO ,06 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,2917 Rahasto-osuuden arvo 51,413 31

32 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Rahasto-osuuden kehitys ( ) Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin varhaisessa kehitysvaiheessa oleville osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta Schroder ISF Emerging Markets - sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Shroder Investment Management Ltd Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 0,90 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,02 % p.a. Juoksevat kulut: 2,03 % Volatiliteetti 14,0 % Sharpe 1v -0,7 % Tracking Error 16,4 % Kiertonopeus 130 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 7,5 10,5 13,0 Osuud. arvo 51,431 58,548 53,224 Osuudenomistajien määrä

33 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,54 Korkotuotot 176, ,71 Muut tuotot , , , ,83 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,27 Säilytysyhteisölle , , , ,90 Muut kulut Muut kulut , , , ,92 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,91 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,05 Myyntisaamiset Siirtosaamiset , ,15 Rahat ja pankkisaamiset , ,32 Vastaavaa yhteensä , ,52 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,20 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,06 Säilytyspalkkiovelka 272,9 218,31 Muut siirtovelat , , , ,32 Vastattavaa yhteensä , ,52 33

34 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot ,97 0,00 Luovutustappiot ,41 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,54 Yhteensä , ,54 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Kehittyvätmarkkinat -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,54 Käyvän arvon laskut ,78 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,16 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,13 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,00 Tilikauden voitto/tappio , ,91 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,20 34

35 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SCHRODER INTL EMERG MKTS-AA ,97 9, ,22 98,57 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,22 98,57 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,22 98,57 % Kassa ja muut varat, netto ,78 1,43 % RAHASTON ARVO ,00 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,2413 Rahasto-osuuden arvo 53,224 35

36 Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa markkinatilanteen mukaan pääosin suomalaisille ja eurooppalaisille korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista sijoitetaan rahamarkkinoille 35 %, joukkolainamarkkinoille 50 %, suomalaisille osakemarkkinoille 10 % ja eurooppalaisille osakemarkkinoille 5 %. Enintään 25 prosenttia rahaston arvosta voidaan osakkeisiin ja osakepohjaisiin arvopapereihin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,00 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen, Olli Tuuri Vertailuindeksit OMX Helsinki Cap GI 10 % + Bloomberg / EFFAS Bond Indices EUR Govt All > 1 Yr TR 50 % + Euribor 3 Month ACT/ % + MSCI Daily Net TR Europe Euro 5 % Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,5 % Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % Säilytyspalkkio: 0,03 % p.a. Juoksevat kulut 1,15 % Volatiliteetti 2,7 % Sharpe 1v 1,6 % Tracking error 2,3 % Kiertonopeus -55 % Kaupankäyntikulut 0,05 % Avainluvut Rahaston arvo M 46,8 71,8 160,2 Osuuden arvo (A) 46,881 47,982 48,121 Osuuden arvo (B) 55,421 59,159 61,879 Tuotto-osuus 2,00 2,00 2,00 Osuudenom. määrä

37 Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,78 Osinkotuotot , ,91 Korkotuotot , , , ,11 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,91 Säilytysyhteisölle , , , ,73 Muut kulut Muut kulut , , , ,48 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,63 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,85 Siirtosaamiset , ,56 Rahat ja pankkisaamiset , ,29 Vastaavaa yhteensä , ,70 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,12 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat ,60 0,00 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,06 Säilytyspalkkiovelka 4 282, ,94 Muut siirtovelat , , , ,58 Vastattavaa yhteensä , ,70

38 Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot ,82 0,00 Luovutustappiot , ,88 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,64 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot ,50 0,00 Luovutustappiot ,54 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,02 Johdannaissopimukset Korkosidonnaiset erät Voitot ,00 0,00 Tappiot ,20 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 0,00 0,00 Yhteensä , ,78 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,00 2,00 Yhteensä , ,74 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,66 Käyvän arvon laskut ,57 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,04 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,45 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,92 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,14 Tuotonjako , ,74 Tilikauden voitto/tappio , ,63 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,12 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 38

39 Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta EUR JVK ABN AMRO BANK NV 0,498% 01/14/ , ,00 1,25 % ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV 2% 01/23/ ,00 99, ,00 0,62 % ADECCO INT FINANCIAL SVS 2,75% 11/15/ , ,00 0,62 % Aktia Real Estate Mor BK 3% ,00 103, ,00 0,64 % Aktia Real Estate Mor BK 3,125% ,00 106, ,00 0,33 % Austria Republic 3,50 % , ,00 0,14 % Austria Republic 4,30% , ,00 0,35 % BELGIUM KINGDOM 2,25% 06/22/ , ,00 0,61 % BELGIUM KINGDOM 4,25% 09/28/ , ,00 0,72 % Belgium Kingdom 4,5 % , ,00 0,36 % BMW Finance NV 2,125 % , ,00 0,63 % BNP PARIBAS 1,5% 03/12/ , ,00 0,62 % BNP Paribas 3% ,00 105, ,00 0,66 % BNP Paribas float ,00 100, ,00 0,62 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,85% 01/31/ , ,00 1,06 % BP Capital Markets Plc 3,472% , ,00 0,33 % CARLSBERG BREWERIES A/S 2,625% 07/03/ , ,00 0,51 % Carrefour SA 5,25% ,00 114, ,00 1,08 % Casino Guichard Perracho 4,472% , ,00 0,67 % CITY OF TURKU FINLAND 0,582% 05/15/ , ,00 0,63 % CREDIT AGRICOLE SA 1,875% 10/18/ , ,00 0,63 % DAIMLER AG 2,125% 06/27/ , ,00 0,96 % Danske Bank float ,00 100, ,00 1,88 % DANSKE BANK A/S 0,851% 03/14/ , ,00 0,63 % DANSKE BANK A/S 3,875% 02/28/ ,00 108, ,00 0,67 % DANSKE BANK A/S 3,875% 05/18/ , ,00 0,67 % DELTA LLOYD NV 4,25% 11/17/ ,00 107, ,00 1,01 % DEUTSCHE BANK AG 0,458% 04/22/ , ,00 0,62 % Deutsche Bank float , ,00 0,62 % Deutschland Rep 5,625 % , ,00 0,34 % Deutschland Rep. 3,75 % ,00 113, ,00 0,21 % Deutschland Rep. 4 % , ,00 0,40 % DNA LTD 2,625% 11/28/ ,00 98, ,00 0,61 % DNB BANK ASA 4,75% 03/08/ , ,00 1,34 % DnB NOR 4,5% , ,00 0,32 % Elering 4,652% , ,00 0,62 % ELISA OYJ 2,25% 10/04/ ,00 99, ,00 1,24 % European Investment Bank 2,875% , ,00 0,66 % FINNISH GOVERNMENT 1,5% 04/15/ , ,00 0,59 % FINNISH GOVERNMENT 2,625% 07/04/ , ,00 0,59 % FORTUM OYJ 2,25% 09/06/ , ,00 0,60 % France Government 3,75 % , ,00 0,42 % France Government 3.5 % , ,00 0,29 % France Government 4,75 % ,00 123, ,00 0,32 % G4S INTL FINANCE PLC 2,625% 12/06/ ,00 99, ,00 1,25 % Ge Capital Euro Funding 1,625% , ,00 0,62 % 39

40 IBERDROLA INTL BV 3,5% 02/01/ ,00 104, ,00 0,33 % IBM 6,625 % , ,00 0,31 % ING Bank 3,25 % , ,00 0,33 % ING BANK NV 0,675% 09/09/ , ,00 0,62 % ING BANK NV 0,715% 11/28/ , ,00 1,25 % INTESA SANPAOLO SPA 3% 01/28/ , ,00 0,63 % INVESTOR AB 4,875% 11/18/ ,00 116, ,00 0,73 % IRISH TREASURY 5,5% , ,00 0,35 % Italian Government 5,25 % , ,00 0,41 % Italian Government 5.25 % , ,00 0,34 % JYSKE BANK A/S 0,343% 03/31/ , ,00 0,62 % JYSKE BANK A/S 1,292% 05/20/ , ,00 0,63 % KERING 1,875% 10/08/ ,00 99, ,00 0,31 % KFW 2,25 % , ,00 0,26 % KFW 4,375 % , ,00 0,50 % LANSI-UUDENMAAN SAASTOP 1,508% 06/13/ , ,00 0,62 % METSO OYJ 2,75% 10/04/ , ,00 0,63 % NASDAQ OMX GROUP 3,875% 06/07/ , ,00 0,16 % NESTE OIL OYJ 4% 03/28/ , ,00 0,65 % NESTE OIL OYJ 4% 09/18/ , ,00 0,65 % Netherlands Government 2,5 % ,00 105, ,00 0,66 % Netherlands Government 3,5 % , ,00 0,63 % Nokia 5,5% , ,00 0,63 % NOOA BANK 1,735% 04/09/ , ,00 0,31 % NORDEA BANK AB 1,375% 04/12/ , ,00 1,24 % OBRIGACOES DO TESOURO 4,95% 10/25/ ,00 91, ,00 0,29 % OMA SAASTOPANKKI OY 1,502% 05/14/ , ,00 0,63 % OP Mortagage Bank 3,25 % , ,00 0,33 % OUTOKUMPU OYJ 5,125% 06/24/ , ,00 0,31 % POHJOLA BANK PLC 1,25% 05/14/ ,00 98, ,00 0,92 % POHJOLA BANK PLC 1,75% 08/29/ ,00 100, ,00 0,62 % REPSOL INTL FINANCE 3,625% 10/07/ ,00 103, ,00 0,13 % SAASTOPANKKI AITO 1,5962% 03/28/ , ,00 0,63 % SAASTOPANKKI LIEDON 1,526% 03/21/ , ,00 0,63 % SAASTOPANKKI OPTIA 1,58% 02/12/ , ,00 0,63 % Sampo Oyj 4,25% , ,00 0,66 % SANTANDER INTL DEBT SA 4,625% 03/21/ , ,00 0,67 % SECURITAS AB 2,75% , ,00 1,29 % SFEF 3,00% ,00 100, ,00 0,13 % SKANDINAVISKA ENSKILDA 1,875% 11/14/ , ,00 0,62 % SKANDINAVISKA ENSKILDA 2,5% 09/01/ , ,00 0,64 % SOCIETE GENERALE 0,64% 01/14/ , ,00 1,88 % SPAREBANK 1 SMN 2,125% 02/21/ ,00 101, ,00 0,32 % STOCKHOLMS LANS LANDSTIN 2,125% 09/12/ , ,00 0,62 % STOCKMANN AB 3,375% 03/19/ , ,00 0,31 % FI HYPOTEEKKIYHDISTY 1,259% 05/23/ , ,00 1,25 % FI HYPOTEEKKIYHDISTY 1,478% 02/14/ , ,00 0,62 % SWEDBANK AB 3,375% 02/09/ , ,00 1,33 % SWEDISH MATCH AB 3,875% 11/24/ , ,00 0,67 % SVE HANDELSBANKEN AB 2,625% 08/23/ ,00 100, ,00 0,63 % SYDBANK A/S 1,5% 10/17/ ,00 99, ,00 1,25 % Sydbank float , ,00 0,94 % TELEKOM FINANZMANAGEMENT 3,5% 07/04/ ,00 98, ,00 0,62 % TELENOR ASA 2,5% 05/22/ ,00 94, ,00 0,12 % Teollisuuden Voima Oyj 6,00% , ,00 1,95 % 40

41 Tornator Oy , ,00 0,61 % TREASURY 3,9% 03/20/ ,00 103, ,00 0,48 % UNICREDIT BK AUSTRIA AG 2,5% 05/27/ ,00 98, ,00 1,23 % UNICREDIT BK AUSTRIA AG 2,625% 01/30/ , ,00 0,19 % UNICREDIT SPA 1,77% 07/24/ , ,00 0,63 % Valtion obl. 3,375 % , ,50 0,33 % Valtion obl. 3,875% , ,00 1,02 % Valtion obl. 4,375% , ,00 0,22 % VIER GAS TRANSPORT GMBH 3,125% 07/10/ ,00 102, ,00 0,48 % VOLKSWAGEN 2,125% ,00 101, ,00 0,32 % VOLKSWAGEN INTL FIN NV 1% 10/26/ , ,00 0,94 % Volvo Treasury 5% , ,00 0,70 % VOLVO TREASURY AB 1,002% 05/16/ , ,00 0,31 % VVO-YHTYMA OYJ 3,25% 05/29/ , ,00 0,43 % EUR JVK yhteensä: ,50 73,90 % Määrä kpl Kurssi Markkina-arvo Prosenttia euroa euroa rahaston EUR Osakkeet arvosta Amer Sports , ,00 0,75 % Cargotec B , ,00 0,26 % Citycon , ,00 0,35 % Elisa , ,00 1,73 % Huhtamäki , ,00 0,82 % Kemira , ,00 0,12 % Kesko B , ,00 0,41 % Kone B , ,00 0,41 % Konecranes , ,00 0,08 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) , ,00 0,33 % Metso , ,00 0,59 % Neste Oil , ,00 0,14 % Nokia , ,00 0,36 % Nokian Renkaat , ,00 0,62 % Nordea , ,00 2,11 % Oriola-KD B , ,00 0,06 % Outokumpu Vulcan ,00 0, ,53 0,50 % Outotec Oyj , ,00 0,02 % PKC Group , ,00 0,31 % Raisio V , ,00 0,34 % Ramirent , ,00 0,07 % Sampo A , ,00 0,71 % Stora Enso R , ,00 0,46 % Technopolis , ,35 1,62 % TeliaSonera , ,00 0,87 % Tieto Corporation Shs , ,00 0,13 % UPM , ,00 0,19 % Vacon , ,00 0,44 % Wärtsilä B , ,00 0,60 % EUR Osakkeet yhteensä: ,88 15,41 % EUR Sijoitusrahastot Säästöpankki Eurooppa B , , ,82 7,69 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,82 7,69 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,20 97,00 % 41

42 Kassa ja muut varat, netto ,76 3,00 % RAHASTON ARVO ,96 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,3657 Kasvuosuuksien lukumäärä ,8162 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 48,121 Kasvuosuuden arvo 61,879 42

43 Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto Rahastoluokka Kotimainen osakerahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin arvoperusteisesti. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yritysten taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiarvoon. Lisäksi osakkeiden valinnassa kiinnitetään erityistä huomiota yrityksen tuloksenteko- ja osingonmaksukykyyn sekä toimintaympäristön kehitykseen pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 4,50 / osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy /Olli Tuuri Vertailuindeksi: OMX Helsinki CAP tuottoindeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,03 % p.a. Juoksevat kulut 1,84 % Volatiliteetti: 13,6 % Tracking error 3,1 % Sharpe 1v 2,4 Kiertonopeus 106 % Kaupankäyntikulut 0,26 % Avainluvut Rahaston arvo M 130,3 155,7 189,9 Osuuden arvo (A) 62,200 67,545 84,572 Osuuden arvo (B) 102, , ,946 Tuotto-osuus 5,30 4,50 4,50 Osuudenom. määrä

44 Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,98 Korkotuotot 0,00 754,45 Osinkotuotot , ,41 Muut tuotot , ,84 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,87 Säilytysyhteisölle , , , ,21 Muut kulut Muut kulut , , , ,05 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,79 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon , ,61 Myyntisaamiset ,76 0,00 Muut saamiset , ,27 Siirtosaamiset 0,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,11 Vastaavaa yhteensä , ,99 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,19 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat ,56 0,00 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,74 Säilytyspalkkiovelka 4 773, ,67 Muut siirtovelat , , , ,80 Vastattavaa yhteensä , ,99 44

45 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto, liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,67 Luovutustappiot , ,26 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,57 Yhteensä , ,98 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 4,50 4,50 Yhteensä , ,39 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,57 Käyvän arvon laskut ,01 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,20 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,06 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,82 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,09 Tuotonjako , ,39 Tilikauden voitto/tappio , ,79 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,19 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 45

46 Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto: varojen jakauma Osakkeet EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AffectoGenimap Oyj , ,00 3,14 % Ahlstrom Oyj Shs , ,90 0,26 % AKTIA BANK OYJ , ,00 0,09 % Amer Sports , ,12 5,84 % Apetit (ent. Lännen Tehtaat) , ,85 0,18 % Basware , ,49 1,37 % Biotie Therapies , ,00 0,24 % Capman , ,00 0,12 % Cargotec B , ,74 1,34 % Caverion Oyj Shs , ,60 1,64 % Citycon , ,44 0,87 % Componenta , ,00 0,17 % Cramo Oyj , ,28 2,82 % Digia , ,25 0,11 % Elisa , ,00 1,95 % Exel , ,00 0,06 % Finnair , ,52 0,14 % Finnlines , ,00 0,15 % Fortum , ,00 1,66 % F-Secure , ,76 0,30 % HKScan , ,36 0,54 % Huhtamäki , ,65 3,75 % Kemira , ,24 1,50 % Kesko B , ,20 0,86 % Kone B , ,00 6,13 % Konecranes , ,50 0,40 % Lassila & Tikanoja , ,08 2,33 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) , ,40 3,76 % Metso , ,22 0,70 % MUNKSJO OYJ , ,00 0,04 % Neste Oil , ,00 0,89 % Nokia , ,00 7,36 % Nokian Renkaat , ,79 2,17 % Nordea , ,00 2,99 % Olvi A , ,80 1,37 % Oriola-KD -A , ,00 0,68 % Oriola-KD B , ,40 0,22 % Orion Corporation Shs -B , ,00 0,92 % Outokumpu A , ,00 0,03 % Outokumpu Vulcan ,00 0, ,43 0,84 % Outotec Oyj , ,00 0,05 % PKC Group , ,40 3,43 % Pohjola Bank PLC Shs -A , ,28 1,72 % Ponsse , ,80 0,02 % Pöyry , ,07 1,61 % Raisio V , ,06 3,00 % 46

47 Ramirent , ,00 1,32 % Rapala VMC , ,00 0,30 % Rautaruukki K , ,00 0,98 % Sampo A , ,00 4,59 % Sanoma Oyj , ,31 0,72 % SRV Yhtiöt , ,00 0,53 % Stora Enso R , ,00 4,07 % Talentum , ,00 0,20 % Technopolis , ,60 1,97 % Teleste , ,00 0,38 % TeliaSonera , ,00 0,78 % Tieto Corporation Shs , ,08 1,11 % Tikkurila , ,10 1,11 % Tulikivi A , ,38 0,26 % UPM , ,00 2,23 % Vacon , ,50 3,79 % Vaisala A , ,00 0,49 % Wärtsilä B , ,75 2,63 % YIT-Yhtymä , ,44 0,02 % Osakkeet EUR yhteensä ,79 97,29 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,79 97,29 % Kassa ja muut varat, netto ,77 2,71 % RAHASTON ARVO ,56 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,8182 Kasvuosuuksien lukumäärä ,0210 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 84,572 Kasvuosuuden arvo 157,946 47

48 Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa euromääräisiin yritysten, Euroopan Unionin valtioiden, euroalueen kuntien, kuntayhtymien ja niitä vastaavien alueellisten julkisyhteisöjen liikkeelle laskemiin tai takaamiin obligaatioihin ja rahamarkkinainstrumentteihin. Sijoitusrahaston korkoriski voi duraatiolla mitattuna olla enintään yksi vuosi. Arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Mikko-Pekka Rautiainen Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Cash Index Libor TR 3 months Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: ei palkkiota Lunastuspalkkio: ei palkkiota Hallinnointipalkkio: 0,461 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,01 % p.a. Juoksevat kulut 0,48 % Volatiliteetti 0,2 % Duraatio 0,6 Tracking error 0,2 % Kiertonopeus -24 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 67,2 74,3 89,3 Osuuden arvo 58,617 59,789 60,464 Osuudenom. määrä

49 Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden , ,17 nettotuotot Korkotuotot , ,45 Muut tuotot 0, , , ,62 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,93 Säilytysyhteisölle , , , ,02 Muut kulut Muut kulut , , , ,53 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,09 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon , ,00 Siirtosaamiset , ,86 Rahat ja pankkisaamiset , ,68 Vastaavaa yhteensä , ,54 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,24 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat , ,63 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,59 Säilytyspalkkiovelka 1 497,29 939,24 Muut siirtovelat , , , ,67 Vastattavaa yhteensä , ,54 49

50 Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,29 Luovutustappiot , ,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,88 Yhteensä , ,17 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,88 Käyvän arvon laskut ,37 0,00 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,30 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,76 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,91 Tilikauden voitto/tappio , ,09 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,24 50

51 Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä kpl Kurssi euroa Yritystodistukset Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta Cargotec Oyj ,00 99, ,50 1,67 % Cramo ,00 99, ,00 2,23 % HKScan ,00 99, ,00 0,56 % Ingman Group Oy AB ,00 99, ,00 1,67 % Ingman Group Oy AB ,00 99, ,00 2,23 % Lemminkäinen , ,00 1,12 % Pöyry ,00 99, ,00 2,23 % Rapala , ,00 2,24 % Rapala ,00 99, ,00 1,67 % SRV ,00 99, ,00 2,24 % SRV ,00 99, ,00 2,23 % Stockmann ,00 99, ,00 4,46 % Technopolis CP ,00 99, ,50 2,78 % Technopolis CP ,00 99, ,50 1,67 % YIT ,00 99, ,50 1,67 % Yritystodistukset yhteensä ,00 30,67 % Joukkovelkakirjalainat Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AHLSTROM OYJ 4,5% 11/10/ ,00 103, ,25 1,46 % Alandsbanken float , ,00 1,12 % Amer Sport float , ,00 1,46 % AMER SPORTS OY 5,375% 06/11/ ,00 105, ,48 1,82 % Atria float , ,00 2,84 % CITYCON OYJ 5,1% 12/17/ ,00 102, ,00 0,58 % Konecranes Finance float 06/27/ , ,00 1,69 % LUSP 1,508% 06/13/ , ,00 1,68 % LEMMINKAINEN OYJ 4,5% 10/06/ ,00 101, ,50 3,58 % Neste Oil Oyj 4,875 % , ,50 2,06 % Nokia 5,5% , ,00 5,61 % Nooa Bank float , ,00 0,54 % NYKREDIT BANK A/S 0,73% 06/03/ ,00 99, ,00 1,12 % OUTOKUMPU OYJ 5,125% 06/24/ , ,90 5,58 % Rautaruukki Oyj 5,25% , ,50 5,62 % RCI BANQUE SA 3,75% 07/07/ ,00 101, ,00 2,27 % AITO SP 1,5962% 03/28/ , ,00 2,24 % LIETO SP 1,526% 03/21/ , ,00 1,12 % SP OPTIA 1,58% 02/12/ , ,00 1,68 % SAMPO OYJ 3,25% 10/03/ , ,00 2,85 % SPONDA OYJ 4,375% 05/27/ , ,00 6,28 % HYPOTEEKKIYHD 1,28% 12/09/ , ,00 4,47 % UPONOR OYJ 2,373% 06/21/ , ,00 2,90 % VOLVO TREASURY AB 1,002% 05/16/ , ,00 2,25 % 51

52 YIT OYJ 4,823% 03/26/ ,00 102, ,30 2,07 % Joukkovelkakirjalainat yhteensä ,43 64,90 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,43 95,57 % Kassa ja muut varat, netto ,16 4,43 % RAHASTON ARVO ,59 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,4778 Rahasto-osuuden arvo 60,464 52

53 Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto Rahastoluokka Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa osake- ja korkorahastoihin kansainvälisesti. Sijoittaja saa käyttöönsä sekä yksittäisten sijoitusrahastojen salkunhoitajien ammattitaidon että ammattilaisen tekemän valinnan eri sijoitusrahastojen välillä. Säästöpankki Maailman vertailuindeksinä käytetään painotettua keskiarvoa seuraavista indekseistä: 12 % OMX Helsinki CAP, 26 % MSCI Europe, 17 % MSCI North America, 3 % MSCI Japan, 2 % MSCI AC Far East ex Japan sekä 30 % JP Morgan EMU Bond ja 10 % 3 kk:n Euribor indeksi Neutraalitilanteessa rahaston sijoituksista 60% on suomalaisissa ja kansainvälisissä osakerahastoissa ja 40% euroalueen korkorahastoissa. Osakerahastosijoitusten minimipaino salkussa on 20% ja maksimipaino 90%, loppuosan ollessa aina sijoitettuna korkorahastoihin ja käteiseen. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,50 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksit Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Govt All > 1 Yr TR 30 % + OMX Helsinki Cap GI 12 % + Euribor 3 Month ACT/ % + MSCI Daily Net TR Europe EUR 26 % + MSCI Daily Net TR Japan EUR 3 %+MSCI Daily TR AC Far East ex Japan Net USD 2% + MSCI Daily Net TR Nor Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,01 % p.a. Juoksevat kulut 2,35 % Volatiliteetti 5,9 % Rahaston tracking error 3,2 % Sharpe 1v 1,9 Kiertonopeus 168 % Kaupankäyntikulut 0,01 % Avainluvut Rahaston arvo M 20,8 24,1 37,9 A Osuud. arvo 37,713 39,251 41,052 B Osuud. arvo 58,671 65,037 72,401 Tuotto-osuus 2,60 2,50 2,50 Osuudenom. määrä Rahasto-osuuden kehitys 53

54 Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,75 Korkotuotot 0,00 231,41 Muut tuotot 2 376, , , ,67 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,23 Säilytysyhteisölle , , , ,85 Muut kulut Muut kulut , , , ,61 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,06 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon , ,55 Myyntisaamiset 0,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,43 Vastaavaa yhteensä , ,98 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,82 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,90 Säilytyspalkkiovelka 0,00 502,64 Muut siirtovelat , , , ,16 Vastattavaa yhteensä , ,98 54

55 Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,22 Luovutustappiot , ,97 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,50 Yhteensä , ,75 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,50 2,50 Yhteensä , ,02 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,50 Käyvän arvon laskut ,23 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 2 571,08 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,40 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,72 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,34 Tuotonjako , ,02 Tilikauden voitto/tappio , ,06 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,82 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 55

56 Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: varojen jakauma Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Markina-arvo Prosenttia kpl euroa euroa rahaston arvosta Euromääräiset BGF-EMERGING MARKETS BD- A ,95 10, ,45 1,56 % BGF-EURO MARKETS FUND-A ,82 22, ,66 10,37 % BGF-GLOBAL CORP BOND- A ,53 11, ,57 4,14 % BGF-JAPAN FUND HEDGED- A ,08 13, ,02 2,39 % M&G ASIAN FUND- -A-ACC ,215 29, ,06 3,41 % MORGAN ST-EMER MARK DEBT-AH ,862 54, ,06 3,67 % MORGAN ST-EURO CORP BD-A ,187 44, ,12 5,49 % MORGAN ST-EUROP CURR HY-A ,817 20, ,40 1,93 % SCHRODER INTL EMERG MKTS-AA ,81 9, ,70 2,91 % SCHRODER INTL-EURO GOV -A AC ,59 10, ,53 5,63 % SISF EUROPEAN SPEC SIT FD-A ,74 133, ,12 7,28 % Säästöpankki Amerikka B , , ,09 6,49 % Säästöpankki Eurooppa B , , ,12 11,67 % Säästöpankki Pienyhtiöt B , , ,23 3,13 % Säästöpankki Pitkäkorko B , , ,93 7,81 % Euromääräiset yhteensä ,06 77,88 % USD-määräiset (EUR/USD) = 1,3791 BGF-US S/M CAP OPPOR-$A ,86 169, ,08 3,39 % MORGAN ST-US ADVANTAGE-A$ ,773 49, ,87 14,55 % USD-määräiset yhteensä ,95 17,94 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,01 95,81 % Kassa ja muut varat, netto ,38 4,19 % RAHASTON ARVO ,39 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,0189 Kasvuosuuksien lukumäärä ,3525 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 41,052 Kasvuosuuden arvo 72,401 56

57 Säästöpankki Osake Maailma sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Osake Maailma sijoitusrahasto Kansainvälinen osakerahasto, joka sijoittaa varansa osakemarkkinoille maailmanlaajuisesti. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten ja osakesidonnaisten arvopapereiden avulla. Rahaston toiminnassa pyritään rahastoosuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin arvonnousun. Salkunhoitaja huolehtii varallisuuden kohdentamisesta eri markkinoiden ja toimialojen kesken. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 3,50 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi Kulut sijoittajalle MSCI World NR EUR Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,01 % p.a. Juoksevat kulut: 2,21 % Volatiliteetti 9,1 % Tracking error 5,9 % Sharpe 1v 2,0 Kiertonopeus 175 % Kaupankäyntikulut 0,29 % Avainluvut Rahaston arvo M 22,1 28,1 43,7 A Osuud. arvo 50,610 52,853 58,455 B Osuud. arvo 57,443 63,852 75,202 Tuotto-osuus 3,40 3,40 3,50 Osuudenom. määrä

58 Säästöpankki Osake Maailma sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,99 Osinkotuotot ,09 0,00 Korkotuotot 892, ,22 Muut tuotot 0, , , ,17 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,92 Säilytysyhteisölle , , , ,75 Muut kulut Muut kulut , , , ,60 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,57 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,76 Myyntisaamiset ,35 0,00 Siirtosaamiset 3 908, ,78 Rahat ja pankkisaamiset , ,51 Vastaavaa yhteensä , ,05 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,86 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,64 Säilytyspalkkiovelka 0,00 581,41 Muut siirtovelat , , , ,19 Vastattavaa yhteensä , ,05 58

59 Säästöpankki Osake Maailma sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,81 Luovutustappiot , ,19 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,37 Yhteensä , ,99 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 3,50 3,40 Yhteensä , ,24 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,37 Käyvän arvon laskut ,10 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut ,59 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,75 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,45 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,67 Tuotonjako , ,24 Tilikauden voitto/tappio , ,57 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,86 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 59

60 Säästöpankki Osake Maailma -sijoitusrahasto: varojen jakauma Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Markkina-arvo Prosenttia kpl euroa euroa rahaston arvosta Osakkeet EUR Air Liquide SA , ,00 2,34 % BASF SE Akt , ,00 1,77 % BNP Paribas , ,00 1,94 % JERONIMO MARTINS , ,00 1,30 % Kone B , ,00 2,09 % KONINKLIJKE AHOLD NV , ,00 1,19 % MTU AERO ENGINES AG , ,00 1,63 % Nokian Renkaat , ,00 0,79 % NORMA GROUP , ,00 1,23 % Sanofi Aventis , ,00 1,93 % SAP AG , ,00 3,55 % Unilever NV-CVA , ,00 3,34 % Vinci SA , ,00 1,64 % Osakkeet EUR yhteensä ,00 24,74 % Osakkeet CHF (EUR/CHF) = 1,2276 ABB LTD-REG , ,54 1,31 % Roche Holding Ag , ,44 0,93 % SCHINDLER HOLDING AG-REG , ,17 0,98 % SYNGENTA AG-REG , ,17 1,71 % Osakkeet CHF yhteensä ,32 4,93 % Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4593 DSV A/S , ,34 1,09 % Osakkeet CHF yhteensä ,34 1,09 % Osakkeet GBP (EUR/GBP) = 0,8337 BG Group Plc , ,60 1,77 % DOMINO'S PIZZA GROUP PLC , ,16 1,68 % HSBC HOLDINGS PLC , ,00 2,26 % Imperial Tobacco , ,91 0,96 % National Grid Plc , ,09 1,62 % Reckitt Benckiser Group , ,77 2,01 % Standard Chartered Plc , ,56 0,93 % TELECITY GROUP PLC , ,36 3,17 % Osakkeet GBP yhteensä ,45 14,41 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 8,8580 Swedbank AB Shs-A , ,66 1,16 % Osakkeet SEK yhteensä ,66 1,16 % 60

61 Osakkeet USD (EUR/USD) = 1,3791 AMERICAN EXPRESS CO , ,96 2,10 % COCA-COLA CO/THE , ,90 3,41 % COLGATE-PALMOLIVE CO , ,83 3,23 % DIRECTV , ,90 1,14 % EQUINIX INC , ,36 1,47 % FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC , ,33 1,96 % FISERV INC , ,74 3,05 % HENRY SCHEIN INC , ,19 2,36 % INTL BUSINESS MACHINES CORP , ,43 2,33 % JOY GLOBAL INC , ,36 1,93 % JPMORGAN CHASE & CO , ,61 2,61 % MEDTRONIC INC , ,44 1,42 % MICROSOFT CORP , ,56 2,20 % MOODY'S CORP , ,41 1,95 % PARKER HANNIFIN CORP , ,22 2,85 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL , ,50 2,13 % TUPPERWARE BRANDS CORP , ,33 1,41 % UNION PACIFIC CORP , ,34 2,86 % UNITED TECHNOLOGIES CORP , ,05 1,79 % WALT DISNEY CO/THE , ,59 1,01 % WELLS FARGO & CO , ,55 2,06 % VF CORP , ,30 1,65 % Osakkeet USD yhteensä ,90 46,91 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,67 93,23 % Kassa ja muut varat, netto ,35 6,77 % RAHASTON ARVO ,02 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 9 127,2266 Kasvuosuuksien lukumäärä ,9980 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 58,621 Kasvuosuuden arvo 75,415 61

62 Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kotimainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pienyhtiöt -sijoitusrahasto on osakerahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääasiassa Suomen osakemarkkinoille markkinaarvoltaan pienten ja keskisuurien yhtiöiden osakkeisiin. Enintään neljäkymmentäviisi (45) prosenttia rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan osakemarkkinoille markkinaarvoltaan pienten ja keskisuurien yhtiöiden osakkeisiin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 3,60 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Olli Tuuri Vertailuindeksi: Carnegie Small Cap Finland - indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,90 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,03 % p.a. Juoksevat kulut 1,95 % Volatiliteetti 12,1 % Tracking error 5,2 % Sharpe 1v 3,0 Kiertonopeus 282 % Kaupankäyntikulut 0,47 % Avainluvut Rahaston arvo M 7,2 11,4 25,4 Osuuden arvo (A) 46,420 51,122 65,277 Osuuden arvo (B) 46,420 54,436 74,018 Tuotto-osuus - 3,60 3,60 Osuudenom. määrä

63 Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,21 Osinkotuotot , ,05 Korkotuotot 190, , , ,69 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,27 Säilytysyhteisölle , , , ,82 Muut kulut Muut kulut , , , ,10 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,59 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,15 Myyntisaamiset ,08 0,00 Siirtosaamiset ,75 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,75 Vastaavaa yhteensä , ,90 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,70 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat ,21 0,00 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,68 Säilytyspalkkiovelka 637,99 291,81 Muut siirtovelat , , , ,20 Vastattavaa yhteensä , ,90 63

64 Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,12 Luovutustappiot , ,57 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,66 Yhteensä , ,21 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 3,60 3,60 Yhteensä , ,66 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,41 Käyvän arvon laskut , ,75 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut , ,58 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,18 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,24 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,65 Tuotonjako , ,66 Tilikauden voitto/tappio , ,59 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,70 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 6 % 64

65 Säästöpankki Pienyhtiöt sijoitusrahasto: varojen jakauma Osakkeet EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta AffectoGenimap Oyj , ,96 7,08 % AKTIA BANK OYJ , ,00 1,27 % Alma Media 30 2, ,70 0,00 % Amer Sports , ,00 5,41 % Basware , ,39 4,20 % Biotie Therapies , ,68 0,43 % Capman , ,00 0,16 % Cargotec B , ,00 2,98 % Caverion Oyj Shs , ,30 4,67 % Componenta , ,89 1,12 % Comptel , ,00 0,19 % Cramo Oyj , ,56 4,43 % Digia , ,22 1,07 % Dovre Group Plc Shs , ,00 0,09 % Elisa , ,00 2,46 % Exel , ,00 0,38 % Finnair , ,00 0,22 % F-Secure , ,10 0,74 % Glaston , ,00 3,31 % HKScan , ,52 0,54 % Huhtamäki , ,00 4,81 % Kemira , ,36 2,86 % Konecranes , ,00 0,41 % Lassila & Tikanoja , ,89 3,72 % Metsa Board Oyj B , ,70 4,98 % Olvi A , ,20 0,44 % Orion Corporation Shs -B , ,00 1,61 % Outokumpu Vulcan ,00 0, ,45 1,57 % Outotec Oyj , ,00 0,60 % PKC Group , ,04 5,49 % Pöyry , ,29 3,39 % Raisio V , ,62 2,13 % Ramirent , ,00 3,96 % Rautaruukki K , ,00 2,12 % Sanoma Oyj , ,09 1,16 % SRV Yhtiöt , ,40 0,64 % Talentum , ,00 0,31 % Technopolis , ,45 3,74 % Teleste , ,25 1,35 % Tieto Corporation Shs , ,36 0,86 % Tulikivi A , ,44 1,53 % Uponor , ,00 1,96 % Vacon , ,50 6,23 % Vaisala A , ,00 0,46 % Osakkeet yhteensä ,36 97,06 % 65

66 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,36 97,06 % Kassa ja muut varat, netto ,70 2,94 % RAHASTON ARVO ,06 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,5740 Kasvuosuuksien lukumäärä ,6118 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 65,277 Kasvuosuuden arvo 74,018 66

67 Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava pitkän koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pitkäkorko -sijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa euroalueen valtioiden viitelainoihin. Rahaston korkoriski on duraatiolla mitattuna enintään 15 vuotta. Arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,10 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Mikko Rautiainen Vertailuindeksi: Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Govt All > 1 Yr TR Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: ei palkkiota Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnointipalkkio: 0,60 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,03 % p.a. Juoksevat kulut: 0,63 % Volatiliteetti: 3,4 % Sharpe 1v: 0,3 % Duraatio: 6,3 Tracking error: 3,0 % Kiertonopeus: 6 % Kaupankäyntikulut: 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 29,6 37,0 46,0 Osuuden arvo (A) 49,564 51,306 49,734 Osuuden arvo (B) 61,110 66,028 66,732 Tuotto-osuus 2,00 2,10 2,10 Osuudenom. määrä

68 Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,97 Korkotuotot , , , ,26 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,31 Säilytysyhteisölle , , , ,99 Muut kulut Muut kulut , , , ,56 TILIKAUDEN VOITTO , ,70 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,00 Johdannaissaamiset ,00 0,00 Myyntisaamiset , ,72 Siirtosaamiset , ,89 Rahat ja pankkisaamiset , ,19 Vastaavaa yhteensä , ,80 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,74 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,78 Säilytyspalkkiovelka 1 306, ,01 Muut siirtovelat , , , ,06 Vastattavaa yhteensä , ,80 68

69 Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,00 Luovutustappiot , ,01 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,98 Johdannaissopimukset Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot ,00 0,00 Luovutustappiot ,00 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset 0,00 0,00 Yhteensä , ,97 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,10 2,10 Yhteensä 2 497, ,81 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,98 Käyvän arvon laskut ,05 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 1840,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,53 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,15 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,83 Tuotonjako , ,81 Tilikauden voitto/tappio , ,70 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,74 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 69

70 Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto: varojen jakauma Joukkovelkakirjalainat EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta ATRIA PLC 4,375% 03/19/ , ,00 1,10 % Austria Republic 4,30% , ,00 2,45 % BELGIUM KINGDOM 2,25% 06/22/ , ,00 8,47 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO , ,00 4,61 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4,4% 10/31/ ,00 101, ,00 5,54 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,15% 10/31/ ,00 101, ,00 2,21 % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,5% 05/15/ , ,00 2,10 % BUONI POLIENNALI DEL TES 3,5% 12/01/ ,00 103, ,00 2,25 % BUONI POLIENNALI DEL TES 5,5% 11/01/ , ,00 9,76 % CRAMO OYJ 4,5% 02/23/ , ,00 1,65 % Deutschland Rep 5,625 % , ,00 1,50 % FINNAIR OYJ 5% 08/29/ ,00 103, ,00 1,12 % FRANCE (GOVT OF) 1,75% 05/25/ ,00 94, ,00 2,06 % France Government 3% , ,00 6,97 % France Government 3,75 % , ,00 4,91 % IRISH TREASURY 5,5% , ,00 1,23 % Italian Government 5.25 % , ,00 4,79 % KFW 2,25 % , ,00 2,97 % KINGDOM OF SWEDEN 0,875% 01/31/ ,00 100, ,00 2,18 % Netherlands Government 3,5 % , ,00 4,87 % OUTOKUMPU OYJ 5,125% 06/24/ , ,00 1,08 % OUTOKUMPU OYJ 5,875% 06/07/ , ,00 1,07 % REPUBLIC OF AUSTRIA 4,85% 03/15/ , ,00 5,37 % Sanoma Oyj 5% , ,00 3,86 % SPONDA OYJ 4,125% 05/29/ , ,00 1,13 % SRV YHTIOT OYJ 5% 12/18/ ,00 100, ,00 1,63 % STOCKHOLMS LANS LANDSTIN 2,125% 09/12/ , ,00 1,50 % Valtion obl. 2,75 % , ,00 2,19 % Valtion obl. 3,375 % , ,00 3,62 % Joukkovelkakirjalainat EUR yhteensä ,00 94,20 % Futuurit EUR Määrä kpl Kurssi euroa Markkina-arvo/ arvonmuutos euroa Prosenttia rahaston arvosta EURO-BUND FUTURE Mar14-30,00 139, ,00-9,07 % Futuurit EUR yhteensä ,00-9,07 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,00 85,13 % Kassa ja muut varat, netto ,62 14,87 % RAHASTON ARVO ,62 100,0% 70

71 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 1 163,6696 Kasvuosuuksien lukumäärä ,8292 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 49,734 Kasvuosuuden arvo 66,732 71

72 Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto ( alkaen Säästöpankki Korkosalkku -sijoitusrahasto, ks. sivu 5.) Rahastoluokka Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa hyvä ja vakaa absoluuttinen tuotto sekä samalla turvata sijoittajan pääomaa ja osa sille mahdollisesti kertyneestä tuotosta sijoittamalla varansa pääomaturvattuihin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto-osuuden kehitys Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Pääomaturva sijoitti tilikauden aikana varansa käteisvaroja lukuun ottamatta SEB Guarantee Fund 80 sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja Barclays Capital Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle Ei vertailuindeksiä Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,10 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,02 % p.a. Juoksevat kulut 2,21 % Volatiliteetti 2,6 % Sharpe 1v -0,5 Tracking error 2,5 % Kiertonopeus -44 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 33,7 25,1 15,3 Osuud. arvo 48,961 48,527 47,952 Osuudenom. määrä

73 Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,87 Korkotuotot 0,00 974,31 Muut tuotot , , , ,13 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,88 Säilytysyhteisölle , , , ,61 Muut kulut Muut kulut , , , ,85 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,72 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon , ,02 Siirtosaamiset , ,77 Rahat ja pankkisaamiset , ,77 Vastaavaa yhteensä , ,56 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,00 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,77 Säilytyspalkkiovelka 319,31 517,72 Muut siirtovelat 3 655, , , ,56 Vastattavaa yhteensä , ,56 73

74 Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto; liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,66 Luovutustappiot , ,09 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,44 Yhteensä , ,87 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Pääomaturva -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut ,32 0,00 Käyvän arvon laskut 0, ,44 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,20 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,61 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,09 Tilikauden voitto/tappio , ,72 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,00 74

75 Säästöpankki Pääomaturva erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Guarantee Fund 80 (eur) A , , ,36 98,63 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,36 98,63 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,36 98,63 % Kassa ja muut varat, netto ,23 1,37 % RAHASTON ARVO ,59 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,7799 Rahasto-osuuden arvo 47,952 75

76 Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Hedge -rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Trendi on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa muihin ns. absoluuttisen tuoton sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahasto sijoittaa varansa pääosin kohderahastoon, joka on erikoissijoitusrahasto Estlander & Partners Freedom. Sen tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa korkea riskikorjattu tuotto riippumatta osaketai korkomarkkinoiden yleisestä suunnasta. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä: Salkunhoitaja: Estlander & Partners Oy Vertailuindeksi: Kulut sijoittajalle Rahastolla ei ole vertailuindeksiä Merkintäpalkkio: 1,0 % Lunastuspalkkio: 1,0 % Hallinnointipalkkio: p.a. 1,80 % Säilytyspalkkio: 0,0 % Juoksevat kulut: 2,78 % Volatiliteetti: 11,0 % Sharpe 1v: -0,3 Tracking error: 10,83 Kiertonopeus: -11 % Kaupankäyntikulut 0,00% Avainluvut Rahaston arvo M 7,5 5,0 Osuuden arvo 46,966 45,413 Osuudenomistajien määrä

77 Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: Tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,89 Korkotuotot 596,59 0,00 Muut tuotot , , , ,69 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , , , ,58 Muut kulut Muut kulut -547,48-575, , ,16 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,85 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,11 Siirtosaamiset 1 927,98 0,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,68 Vastaavaa yhteensä , ,79 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,25 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 7 560, ,05 Säilytyspalkkiovelka 0, ,49 Muut siirtovelat 2 785,57 0, , ,54 Vastattavaa yhteensä , ,79 77

78 Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot ,62 0,00 Luovutustappiot , ,74 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,15 Yhteensä , ,89 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut ,64 0,00 Käyvän arvon laskut 0, ,15 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa ,25 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,63 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,53 Tilikauden voitto/tappio , ,85 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,25 78

79 Säästöpankki Trendi erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Estlander & Partners Freedom (D) 5 127, , ,20 98,11 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,20 98,11 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,20 98,11 % Kassa ja muut varat, netto ,55 1,89 % RAHASTON ARVO ,75 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3608 Rahasto-osuuden arvo 45,413 79

80 Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys ( ) Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin Venäjän ja sen lähialueiden osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta SEB Russia Fund sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Perustamispäivä Salkunhoitaja SEB / Suleiv Raik Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle MSCI Russia Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,65 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,02 % p.a. Juoksevat kulut: 2,58 % Volatiliteetti: 15,8 % Sharpe 1v: -0,2 Tracking error: 12,3 % Kiertonopeus: -55 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 8,0 9,8 8,7 Osuud. arvo 55,719 60,975 59,158 Osuudenom. määrä

81 Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,95 Korkotuotot 165, ,64 Muut tuotot , , , ,83 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,57 Säilytysyhteisölle , , , ,58 Muut kulut Muut kulut , , , ,56 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,27 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,72 Siirtosaamiset , ,37 Rahat ja pankkisaamiset , ,60 Vastaavaa yhteensä , ,69 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,08 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,58 Säilytyspalkkiovelka 178, ,01 Muut siirtovelat , , , ,61 Vastattavaa yhteensä , ,69 81

82 Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,14 Luovutustappiot ,54 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,81 Yhteensä , ,95 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut 0, ,81 Käyvän arvon laskut ,30 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,17 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,73 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,09 Tilikauden voitto/tappio , ,27 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,08 82

83 Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SEB Russia Acc ,5151 9, ,15 96,99 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä ,15 96,99 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,15 96,99 % Kassa ja muut varat, netto ,31 3,01 % RAHASTON ARVO ,46 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8735 Rahasto-osuuden arvo 59,158 83

84 Säästöpankki Yrityslaina sijoitusrahasto Rahastoluokka Kansainvälinen yrityslainarahasto Rahasto-osuuden kehitys Sijoituspolitiikka Säästöpankki Yrityslaina sijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, jonka varat sijoitetaan pääasiassa euromääräisiin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sekä muihin korkoa tuottaviin rahoitusvälineisiin. Sijoitusrahaston varat sijoitetaan pääasiassa sellaisten yritysten ja julkisyhteisöjen sekä muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, joiden kansainvälisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus on vähintään BBB- (S&P) tai vastaava. Sijoitukset voidaan toteuttaa sekä suorina sijoituksina että sijoitusrahastojen kautta. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä mahdollisimman hyvä arvonnousu hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisella tavalla. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuottoosuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Maaliskuussa 2013 jaettu tuotto-osuus oli 2,80 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Perustiedot Toiminta alkoi Salkunhoitaja SP-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen Vertailuindeksit: Barclays Euro Agg Corps TR EUR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 0,5 % Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnointipalkkio: 0,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut 1,20 % Volatiliteetti: 1,9 % Sharpe 1v 1,0 % Tracking error: 1,7 % Kiertonopeus 159 % Kaupankäyntikulut 0,00 % Avainluvut Rahaston arvo M 77,1 104,0 72,8 Osuud. arvo (A) 62,665 67,776 66,318 Osuud. arvo (B) 68,199 76,805 78,370 Tuotto-osuus 2,60 2,70 2,80 Osuudenom. määrä

85 Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase TULOSLASKELMA TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot , ,03 Korkotuotot , ,91 Muut tuotot , , , ,82 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,31 Säilytysyhteisölle , , , ,76 Muut kulut Muut kulut , , , ,16 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,66 TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkinaarvoon , ,66 Myyntisaamiset ,00 0,00 Siirtosaamiset , ,30 Rahat ja pankkisaamiset , ,65 Vastaavaa yhteensä , ,61 VASTATTAVAA Rahaston arvo , ,26 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka , ,27 Säilytyspalkkiovelka 0, ,41 Muut siirtovelat , , , ,35 Vastattavaa yhteensä , ,61 85

86 Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: liitetiedot TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,74 Luovutustappiot ,57 0,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset , ,29 Korkosidonnaiset erät Realisoitumattomat arvonmuutokset ,50 0,00 Yhteensä , ,03 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tuottoa jaettu A-osuuksille / osuus 2,80 2,70 Yhteensä , ,81 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut brutto Käyvän arvon nousut , ,35 Käyvän arvon laskut ,75 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo tilikauden alussa , ,49 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,16 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,24 Tuotonjako , ,81 Tilikauden voitto/tappio , ,66 Rahaston arvo tilikauden lopussa , ,26 Rahasto pyrkii jakamaan tuotto-osuuksien omistajille tuottoa vähintään 4 % 86

87 Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR JVK ACCOR SA 2,5% 03/21/ ,00 100, ,00 2,20 % AEROPORTI DI ROMA SPA 3,25% 02/20/ , ,00 0,41 % ALSTOM 4,5% 03/18/ ,00 108, ,00 1,49 % ANGLO AMERICAN CAPITAL 2,5% 04/29/ ,00 94, ,00 1,30 % BANK OF AMERICA CORP 0,882% 05/23/ , ,00 1,33 % CARLSBERG BREW A/S 2,625% 7/3/ , ,00 1,39 % CITYCON OYJ 3,75% 06/24/ ,00 100, ,00 1,38 % CREDIT AGRICOLE LON 2,375% 11/27/ ,00 100, ,00 1,38 % DELTA LLOYD NV 4,25% 11/17/ ,00 107, ,00 1,48 % DNB BANK ASA 4,75% 03/08/ , ,00 1,47 % DONG ENERGY A/S 6,5% 05/07/ ,00 122, ,00 1,68 % EESTI ENERGIA AS 4,25% 10/02/ ,00 108, ,00 3,74 % ELISA OYJ 2,25% 10/04/ ,00 99, ,00 2,72 % ENEL SPA 4,875% 02/20/ ,00 109, ,00 2,25 % ENI SPA 2,625% 11/22/ ,00 99, ,00 1,09 % ESB FINANCE LIMITED 4,375% 11/21/ ,00 109, ,00 1,50 % EUTELSAT SA 2,625% 01/13/ ,00 99, ,00 1,36 % G4S INTL FINANCE PLC 2,625% 12/06/ ,00 99, ,00 1,37 % HEATHROW FUND LTD 4,125% 10/12/ , ,00 1,48 % HEIDELBERGCEM FI LUX 3,25% 10/21/ ,00 98, ,00 2,03 % IBERDROLA INTL BV 2,875% 11/11/ , ,00 1,39 % IMERYS SA 2,5% 11/26/ ,00 98, ,00 1,36 % INTESA SANPAOLO SPA 3% 01/28/ , ,00 2,07 % INVESTOR AB 4,875% 11/18/ ,00 116, ,75 3,25 % LAFARGE SA 4,75% 09/30/ ,00 105, ,00 0,72 % MICROSOFT CORP 2,125% 12/06/ ,00 98, ,50 1,02 % NESTE OIL OYJ 4% 03/28/ , ,00 1,44 % NESTE OIL OYJ 4% 09/18/ , ,00 1,42 % NORDEA BANK AB 4% 03/29/ , ,00 3,62 % NYKREDIT BANK A/S 0,73% 06/03/ ,00 99, ,00 1,37 % NYKREDIT REALKREDIT 1,75% 01/28/ ,00 98, ,00 2,71 % OUTOKUMPU OYJ 5,125% 06/24/ , ,00 0,68 % RENTOKIL INITIAL PLC 3,25% 10/07/ ,00 99, ,00 1,37 % RWE FINANCE BV 1,875% 01/30/ , ,00 1,34 % SATO-OYJ 2,875% 03/20/ , ,00 1,36 % SECURITAS AB 2,25% 03/14/ ,00 100, ,00 2,08 % SECURITAS AB 2,75% , ,00 2,84 % SKF AB 3,875% 05/25/ , ,00 2,98 % SRV YHTIOT OYJ 5% 12/18/ ,00 100, ,00 1,03 % HYPOTEEKKIYHD 1,28% 12/09/ , ,00 2,06 % SWEDISH MATCH AB 3,875% 11/24/ , ,00 1,48 % SVE HANDELSBANKEN 2,625% 08/23/ ,00 100, ,00 0,69 % 87

88 TELEFONICA EM SAU 4,75% 02/07/ ,00 109, ,00 1,50 % TELEKOM FINANZ 3,5% 7/4/ ,00 98, ,00 2,72 % UNIBAIL-RODAMCO SE 1,875% 10/08/ ,00 99, ,50 2,40 % VIVENDI SA 2,375% 01/21/ ,00 99, ,00 1,37 % VOLKSWAGEN INTL FIN NV 2% 03/26/ , ,00 2,70 % Volvo Treasury 5% , ,00 1,84 % WPP PLC 3% 11/20/ ,00 98, ,00 1,63 % EUR JVK yhteensä ,75 85,49 % EUR Sijoitusrahastot SEB Corporate Bond Fund EUR ,3511 1, ,41 2,07 % SEB Global High Yield B 4 252, , ,63 1,20 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,04 3,27 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,79 88,76 % Kassa ja muut varat, netto ,18 11,24 % RAHASTON ARVO ,97 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä ,2464 Kasvuosuuksien lukumäärä ,6332 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 66,318 Kasvuosuuden arvo 78,370 88

89 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Seuraavassa esitetään rahastoihin liittyvien raportoitavien tunnuslukujen laskentaperiaatteita. Tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti. Duraatio Duraatio kuvaa rahasto-osuuden arvon herkkyyttä korkotason muutoksille. Mitä suurempi duraatio, sitä suurempi on rahaston korkoriski. Tunnusluku lasketaan suoraan sijoittaville korkorahastoille. Juoksevat kulut Juoksevat kulut perustuvat vuonna 2013 perittyihin kuluihin. Ne sisältävät rahaston hallinta- ja säilytyspalkkiot sekä mahdolliset alarahastojen perimät palkkiot. Juoksevat kulut ovat samat kaikille sijoittajille. Ne eivät sisällä tuottosidonnaisia palkkioita eivätkä rahaston maksamia kaupankäyntikuluja. Kaupankäyntikulut Rahaston kaupankäyntikulut ilmaistaan prosentteina rahaston pääomasta. Luku lasketaan siten, että rahaston todelliset kaupankäyntikulut jaetaan rahaston kyseisen jakson korkeimmalla pääomalla. Kiertonopeus Kiertonopeus kuvaa rahaston salkunhoidon aktiivisuutta. Mitä suurempi kiertonopeus on, sitä aktiivisemmin rahastolla on käyty kauppaa suhteutettuna sen keskimääräiseen pääomaan. Negatiivinen kiertonopeus tarkoittaa, että salkunhoitajan käymän arvopaperikaupan kokonaisvolyymi on ollut pienempi kuin merkintöjen ja lunastusten. Sharpen luku Sharpen luku mittaa riskittömälle korolle saatua lisätuottoa suhteessa tuoton volatiliteettiin. Mitä suurempi on rahaston Sharpen luku, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta. Lyhyen koron rahastoille Sharpen luku ei ole luotettava vertailuluku, joten sitä ei ole niiden osalta ilmoitettu. Säilytyspalkkio Säilytyspalkkio on säilytysyhteisön arvopapereiden säilytyksestä perimä palkkio. Tracking error Tracking error kertoo kuinka tarkasti sijoituksen tuotto on seurannut vertailuindeksin tuottoa. Jos rahaston tracking error on suuri, rahaston tuotto on vaihdellut paljon suhteessa vertailuindeksin tuottoon. Vastaavasti rahaston alhainen tracking error paljastaa historiallisten tuottojen olleen lähellä vertailuindeksin tuottoja. Yleisesti voidaan sanoa, että aktiivisesti hoidettujen rahastojen tracking error on suurempi kuin passiivisesti hoidettujen rahastojen. 89

90 Volatiliteetti Volatiliteetti on riskimittari, joka kuvaa arvoperien tuottojen vaihtelua. Luku lasketaan päivätuottojen keskihajonnasta ja ilmoitetaan prosentteina vuodessa. Lisätietoja tunnusluvuista löytyy osoitteesta 90

91 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET Laadintaperiaatteet Sijoitusrahastojen tuloslaskelmat ja taseet liitetietoineen on laadittu valtiovarainministeriön asetuksen No 329/2012 mukaan. Arvopapereiden realisoitumattomat arvonnousut ja arvonalennukset on kirjattu tulosvaikutteisesti valtiovarainministeriön päätöksen edellyttämällä tavalla. Realisoitumattomat arvonmuutokset sisältyvät tuloslaskelmaeriin arvopapereiden nettotuotot ja johdannaissopimusten nettotuotot. Myyntivoittojen ja tappioiden kirjauksessa on noudatettu fifo-periaatetta. Arvopapereiden realisoituneet myyntivoitot ja tappiot on laskettu arvopapereiden myyntihinnan ja hankintahinnan erotuksena. Arvopapereiden realisoitumattomat arvonmuutokset on laskettu tilinpäätöshetken markkinahinnan ja arvopaperin hankintahinnan erotuksena. Arvostusperiaatteet Arvopaperit, korkosijoitukset ja johdannaissopimukset on arvostettu markkina-arvoon siten, kuin kunkin rahaston säännöissä on määrätty. Ulkomaan rahan määräiset erät on muutettu euromääräisiksi käyttäen arvonlaskentahetken julkisen hinnanseurantajärjestelmän ilmoittamien kansainvälisten valuuttapankkien viimeisten valuuttanoteerausten keskihintoja. Saamiset ja velat on tilinpäätöksessä esitetty nimellisarvoon. Esitetyt rahastojen tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n antaman suosituksen mukaisesti lukuun ottamatta alle 12 kuukautta toimineiden rahastojen volatilitetti tunnuslukua, joka on näiden rahastojen osalta laskettu rahaston aloittamishetkestä katsauskauden loppuun muuttamalla luku vuositasolle Rahoitustarkastuksen tulkinnan 4/ mukaisesti. 91

92 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS Hallitus ehdottaa, että kunkin alla olevassa taulukossa esitetyn rahaston tuotto-osuuksien omistajille jaetaan tuotto, joka lasketaan taulukossa esitetyn kiinteän tuotonjakoprosentin mukaan. Tuotto maksetaan niille tuotto-osuuksien omistajille, jotka yhtiökokouspäivää seuraavana päivänä ovat merkityt osuudenomistajarekisteriin. Tuotto-osuus maksetaan rahasto-osuusrekisteriin merkityille A-osuuksien omistajalle varsinaista yhtiökokouspäivää seuraavan päivän rekisteritietojen mukaisesti yhtiökokouksen määräämänä päivänä, kuitenkin viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta. Tuotto-osuuksille maksettavan tuoton yhteismäärä euroissa määräytyy vasta yhtiökokouspäivää seuraavana päivänä rahasto-osuusrekisteriin merkittyjen tuotto-osuuksien mukaan käyttäen laskentaperusteena kiinteää prosenttilukua. RAHASTO TUOTTO -OSUUS % Säästöpankki Kotimaa 6 Säästöpankki Eurooppa 6 Säästöpankki Maailma 6 Säästöpankki Itämeri 6 Säästöpankki Pienyhtiöt 6 Säästöpankki Pitkäkorko 4 Säästöpankki Korko Plus 4 Säästöpankki Maailma Osake 6 Säästöpankki Yrityslaina 4 Säästöpankki High Yield 4 Säästöpankki Lyhytkorko, Säästöpankki Kassa ja Säästöpankki Korkosalkku sijoitusrahastolla (entinen Säästöpankki Pääomaturva- erikoissijoitusrahasto) sekä Säästöpankki Venäjä, Säästöpankki Kehittyvät Markkinat, Säästöpankki Amerikka, ja Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahastoilla on vain kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. 92

93 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Helsingissä, helmikuun 24. päivänä 2014 Risto Sundqvist Pirkko Ahonen Toivo Alarautalahti Samuli Laurila Harri Mattinen Niklas Näsman Jaakko Ossa Timo Reivonen Hannu Ruotsalainen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä 93

94 94

95 95

96 96

97 97