ISLANNIN PANKKIKRIISI Daniel Scheer
ISLANNIN TALOUS ENNEN KRIISIÄ 1970 EFTA, 1973 vapaakauppasopimus EY:n kanssa, 1994 ETA, 2009 EU-jäsenhakemus 1 - vientiriippuvainen, inflaatioarka 2 - vientituotteita kalaa (2008 noin 40 %), teollisuustuotteita (2008 noin 50 %) 3 Kalaa saa jos saa. Al(OH) 3 : f H o 298 = -1277 kj/mol 4 (13,15 kwh/kg puhdasta alumiinia) Al 2 O 3 : f H o 298 = -1675,7 kj/mol 5 (8,626 kwh/kg puhdasta alumiinia) Alumiinin maailmanmarkkinahinta on nyt noin 1,60 /kg 6. Bauksiittia laivataan Islantiin siellä edullisen sähkön vuoksi. Rahoituslaitosten säännöstelystä luovuttiin 90-luvun alussa. 1 http://de.wikipedia.org/wiki/wirtschaft_islands#wirtschaftsb.c3.bcndnisse 2 http://de.wikipedia.org/wiki/wirtschaft_islands 3 http://www.statice.is/pages/444?newsid=4715 4 http://en.wikipedia.org/wiki/aluminium_hydroxide 5 http://en.wikipedia.org/wiki/alumina 6 http://www.lme.com/aluminium.asp
http://www.fivesgroup.com/fivessolios/en/references/publishingimages/alcoa%20fjaardal_aluminium_smelter.jpg
ISLANNIN TEOLLISTUMINEN Yhteistyössä sveitsiläisen Alusuisse:n kanssa 1969 7 rakennettu alumiinitehdas on Islannin ensimmäisiä merkittäviä teollisuuslaitoksia. Niihin aikoihin islantilaiset karsastivat ulkomaisia investointeja 8. Vesivoima ja maalämpö ovat ainoita luonnonvaroja. Turskasodat 1958, 1972, 1976 80 % viennistä kalaa (1973) Kalastusalue 12 mpk (1958 ), 50 mpk (1973 ), 200 mpk (1976 ) 9 Painostuskeinona NATO:n jäsenvelvoitteet 200 mpk hyväksyttiin kansainvälisesti 1982 7 http://tinyurl.com/d4aswye (ABB) 8 http://www.zeit.de/1973/23/kreuzzug-fuer-den-kabeljau 9 http://de.wikipedia.org/wiki/kabeljaukriege
http://fi.wikipedia.org/wiki/tiedosto:nesjavellirpowerplant_edit.jpg
http://www.invest.is/investment-opportunities/power/ Alumiinitehtaan energialähteeksi rakennettava tekojärvi sai 1999 ympäristönsuojelijat liikkeelle 10. http://www.landsnet.is/index.aspx?groupid=1218 10 http://www.spiegel.de/spiegel/print/d-14839325.html (27.9.1999)
http://www.statice.is/pages/1267
http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/77/arsbreytinglandsfr2000-8_english.png
ULKOMAISET INVESTOINNIT ISLANTIIN Pankkien taseet: 100 % BKT (2000) 1000 % BKT (2003) 880 % BKT (2007) Riskirahoitukset lisääntyen 11 11 http://fr.wikipedia.org/wiki/crise_financi%c3%a8re_de_2008_en_islande
TALOUDEN YLIKUUMENEMINEN Der Spiegel 14.4.2006 12 : Rahoitusasiantuntijat huolestuneet Kulutusjuhla velaksi Yksityistä velkaa kahden vuoden tulojen edestä Aasian-kriisin opetus: epätasapaino yksityisellä sektorilla on merkityksellinen ISK menetti arvoa ¼ kolmessa kuukaudessa Työttömyysaste 1,5 % Inflaatio 4,5 % Ohjauskorko 11,5 % Ulkomaan velka = neljän vuoden vientitulot Mitä piskuiselle Islannille on tapahtumassa, saattaa koskea kohta suuriakin talouksia. 12 http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,411477,00.html
ISK / EUR 13 13 http://en.wikipedia.org/wiki/file:eur_against_isk_2000-2009.png
ISK / EUR 14 14 http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=datei:euro_exchange_rate_to_isk.svg&filetimestamp=20100404195326
15 http://www.xe.com/currencycharts/?from=eur&to=isk&view=5y 15
EU-komission valuuttalaskuri http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_de.cfm 1.2007 93,6 1.2008 91,31 1.2009 171,49 2.2007 88,62 2.2008 95,24 2.2009 155,62 3.2007 87,32 3.2008 99.02 3.2009 144,1 4.2007 88,24 4.2008 122,8 4.2009 160,52 5.2007 87,67 5.2008 115,2 5.2009 170,54 6.2007 83,27 6.2008 115,07 6.2009 175,52 7.2007 84,1 7.2008 128,27 7,2009 179,18 8.2007 84,96 8.2008 124,54 8.2009 181,03 9.2007 86,71 9.2008 121,81 9.2009 183,37 10.2007 87,26 10.2008 143,38 10.2009 182,51 11.2007 86,72 11.2008 305 11.2009 184,58 12.2007 90,69 12.2008 280 12.2009 184,3
ISLANNIN PANKIT Seðlabanki Íslands (Keskuspankki) Landsbanki (NBI, Icesave) kansallistettiin, työntekijöitä 1500 1000 16 Arion Bank (entinen Kaupthing) kansallistettiin, nykyään 87 % yksityinen 17 Islandsbanki (vanha ja uusi, Glitnir 2006-2008) kansallistettiin väliaikaisesti 18 Säästöpankki (Icebank) sai viikon lykkäyksen talletusvelvoitteisiin 19 Ulkomaisia pankkeja ei ole Islannissa 16 http://en.wikipedia.org/wiki/nbi_%28bank%29 17 http://en.wikipedia.org/wiki/arion_bank 18 http://de.wikipedia.org/wiki/%c3%8dslandsbanki 19 http://www.icelandreview.com/icelandreview/daily_news/?cat_id=16567&ew_0_a_id=314064
CASH, NOT ASH! 20 ISK menetti euroa vasten 70 % arvostaan. IMF myönsi Islannille 2,1 miljardin dollarin lainan. Kolme suurinta pankkia joutuivat velkasaneeraukseen. Valtio takasi islantilaisten säästöt (omassa valuutassa), mutta vararikon välttämiseksi jätti ulkomaiset velkojat nuolemaan näppejään. Icesave:n yli 300 000 asiakasta (GB) ja 125 000 (NL), joita houkuteltiin jopa 6 % korolla, saivat kotivaltioiltaan korvauksia. Islannnin hallitus hävisi kaksi kansanäänestystä sopimuksesta korvata 3,8 mrd. 2017 jälkeen. 21 Kaupthing:illa oli lukuisissa maissa konttoreita ja Kaupthing Edge tarjosi nettipankkipalveluita 22. Kaupthingillä oli Islannin valtiontakaus 20 887 sijoittajaa kohti. 20 http://www.spiegel.de/spiegel/print/d-82612695.html 21 http://de.wikipedia.org/wiki/icesave 22 http://de.wikipedia.org/wiki/kaupthing_bank
9.10.2008 keskeytti pankkitoiminnan ja kansalliset rahoitustarkastukset Suomessa ja Norjassa keskeyttivät toiminnan ja estivät talletusten viennin 23. Kaupthing:ia osaksi omistaneet menettivät sijoituksensa ja joutuivat myymään muuta omaisuutta 24. Kaupthing osaltaan omisti Suomessa merkittäviä osia Huurre Group:ista ja Norvestiasta. Landsdomur tuomitsi Geir Haarden pankkikriisin aiheutumisesta, koska hän ei kutsunut koolle hallituksen kriisikokousta, mutta ei määrännyt Haardenille rangaistusta 25. ******* 2007 alkaneen maailmanlaajuisen finanssikriisin syypäänä pidetään USA:n keskuspankin pitkään pitämää alhaista ohjauskorkoa 26. Lehman brothers ilmoitti 10.9.2008 odotettavista miljarditappioista. Sijoitusten realisoinnin yhteydessä kysynnän ja tarjonnan tasapaino järkkyi. Sillä oli seurannaisvaikutuksia. 23 http://fi.wikipedia.org/wiki/kaupthing 24 http://fi.wikipedia.org/wiki/exista 25 http://www.manager-magazin.de/politik/weltwirtschaft/0,2828,829324,00.html 26 http://fi.wikipedia.org/wiki/finanssikriisi_(2007%e2%80%932009)
MAKSUMIEHET JA SIJAISKÄRSIJÄT - Islannissa valuuttalainaa ottaneet velalliset - Talletukset taanneet valtiot ja rahastot - Korkotuoton menettäneet säästäjät - Sivulliset
- TILANNE 2011 27 Valtio myy taas velkakirjoja. Työttömyysaste 6 % Julkisen talouden alijäämä 2,7 % Talouskasvu 2,2 % Inflaatio vakaana 2,7 % Edelleen runsaasti vuosikymmeniksi velkaisia yksityishenkilöitä, noin 10 % velallisista eivät pysty hoitamaan velkojaan koskaan. Reykjavikin keskustassa 2008 keskeneräisinä olleet rakennushankkeet ovat valmistuneet. Esikaupunkialueilla on kuitenkin puolivalmiita koteja, joiden rakentajat ovat poistuneet ja rakennuttajat asuvat alimmassa kerroksessa. Suurimmat ongelmat: suuret yksityiset velat, valuuttakurssin heilahdukset Yksityisten velat = 225 % vuoden palkkasummasta (Saksassa 95 %) 27 http://www.spiegel.de/spiegel/print/d-82612695.html