Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.4.2014 Björn Wahlroos hallituksen puheenjohtaja
Suomi jää jälkeen muista maista (BKT) 2008:1=100 Lähde: Thomson Reuters Datastream
Suomi ei investoi Kiinteän pääoman muodostus % muutos, neljä kvartaalia Lähde: Thomson Reuters Datastream / Fathom Consulting
Sampo on hyvä osingonmaksaja 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Osinko/osake 1,65 1,35 1,15 1,20 1,00 2009 2010 2011 2012 2013* * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 24.4.2014
Milj. 500 Palkitseminen Sampo konsernissa* 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Yhteensä 402 milj. euroa 8 21 Yhteensä 446 milj. euroa Yhteensä 471 milj. euroa 39 26 29 34 373 391 398 2011 2012 2013 Lyhyt ja pitkäaikaisissa kannustinjärjestelmissä ~ 140 johtajaa ~ 6 000 työntekijää Koko henkilöstö ~ 6 800 työntekijää Kiinteät palkat Lyhytaikaiset kannustinjärjestelmät Pitkäaikaiset kannustinjärjestelmät * Ei sisällä eläkemaksuja ja muita työn sivukuluja (2013: 156 milj. euroa; 2012: 142 milj. euroa; 2011: 141 milj. euroa).
Eurooppalaiset vakuutusyhtiöt 10 vuoden kokonaistuotto (TSR) Vuotuinen kokonaistuotto ~ 22 % Suuret eurooppalaiset vakuutusyhtiöt 4.4.2014 Lähde: Thomson Reuters Datastream
Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.4.2014 Kari Stadigh Konsernijohtaja
Sampo konsernilla oli erinomainen vuosi 2013 milj. 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 200 864 929 Sampo konsernin tulos ennen veroja 136 1 12/2012 1 12/2013 153 653 635 30 45 If Mandatum Life Nordea Omistusyhteisö (pl. Nordea) 1 622 1 668 Sampokonserni
Sammon osakekohtainen tulos kehittyi suotuisasti 3,60 3,20 2,80 2,40 2,00 1,60 1,20 0,80 0,40 0,00 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 3,37 2,51 2,59 2,54 1 12/2012 1 12/2013 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,71 Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 0,57 0,70 0,62 0,71 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13
Sammon osakekohtainen substanssi ylsi kaikkien aikojen ennätykseen 24,00 22,15 20,00 16,00 13,49 14,63 17,79 14,05 17,38 12,00 8,00 5,97 7,67 9,21 8,28 4,00 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Uudelleensijoittaminen on edelleen hankalaa Sijoitusomaisuuden jakauma, 31.12.2013 Yhteensä 17,9 mrd. Osakkeet 15 % Kiinteistöt 2 % Muut 3 % Rahamarkkinat 12 % Pitkäaikaiset korkosijoitukset 68 % Sampo Oyj:n, Mandatum Lifen ja Ifin sijoitusomaisuus
Sammon korkosalkun keskimääräinen tuotto on laskussa 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % Korkosalkun keskimääräinen tuotto 12/2010 12/2013 5,2 % 5,4 % 4,8 % 3,7 % 3,9 % 4,1 % 3,6 % 2,9 % 1,0 % 0,0 % If Mandatum Life
Sampo konsernin liiketoiminta alueet vuonna 2013: If Vahinkovakuutus
If on Pohjoismaiden suurin vakuutusyhtiö Vakuutusmaksutulo, brutto 2013, mrd. If 4,7 Tryg 2,7 Gjensidige 2,5 LF RSA Scand. (net) Pohjola Topdanmark 1,3 1,2 2,3 2,2 Tietoja Ifistä: 3 milj. henkilöasiakasta 330 000 yritysasiakasta noin 6 200 työntekijää 1,4 milj. vahinkotapahtumaa > 50 % tapahtumista käsiteltiin 24 tunnin sisällä
Ifin markkinaosuus maittain pysyi lähes muuttumattomana Muut 20 % Ruotsi LF 30 % Fennia 10 % Suomi Muut 8 % Pohjola 29 % Folksam 16 % TH/Codan 16 % If 18 % Lähi Tapiola 27 % If 26 % (Tryg 2 %) Norja Tanska Sparebank1 10 % Muut 25 % Tryg 14 % Uusimmat saatavilla olevat luvut Gjensidige 25 % If 24 % Muut 35 % Alm. Brand 10 % Codan 13% Tryg 20 % Topdanmark 17 % (josta Ifin osuus 4 %) If 6 %
Ifin tulos ennen veroja nousi kaikkien aikojen ennätykseen milj. 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 200 864 929 136 1 12/2012 1 12/2013 153 653 635 30 45 If P&C Mandatum Life Nordea Omistusyhteisö (pl. Nordea) 1 6221 668 Sampokonserni
Ifin yhdistetty kulusuhde ja toimintakulusuhde olivat kaikkien aikojen parhaimmat % 120 100 90,5 89,9 90,6 91,8 92,1 92,8 92,0 88,9 88,1 80 24,3 24,0 23,7 23,7 24,1 23,7 23,5 23,0 22,8 60 40 20 66,2 65,9 66,9 68,1 68,0 69,1 68,4 65,9 65,4 0 Riskisuhde Toimintakulusuhde Pitkän aikavälin tavoite < 95 %
Keskihajonta Eurooppalaiset vakuutusyhtiöt 2008 2013 Yhdistetty kulusuhde % ja volatiliteetti 9,0 8,0 7,0 6,0 Swiss Re Munich Re 5,0 Topdanmark Tryg Gjensidige SCOR 4,0 Ageas Pohjola Hannover Re Keskiarvo 3,0 Sampo RSA 2,0 Generali Mapfre AXA 1,0 ZIG Allianz Aviva 0,0 88 90 92 94 96 98 100 102 104 Yhdistetty kulusuhde % Lähde: Yhtiöiden raportit, luvut ryhmätasolla
Ifin henkilöasiakkaat ovat entistä tyytyväisempiä Ifin korvauspalveluun 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% 54% 60 % Asiakastyytyväisyys* 63 % 66 % 69 % 70 % 2009 2010 2011 2012 2013 *) Asiakastyytyväisyyskyselyissä on arvosteluasteikko 1 5. Prosentti kertoo kuinka monta prosenttia vastanneista antoi parhaan arvosanan (5). Mukana ovat kaikki Pohjoismaat.
Sampo konsernin liiketoiminta alueet vuonna 2013: Nordea Bank
Sammon Nordea sijoituksen arvo on ennätystasolla milj. 1 600 1 200 800 400 0 400 800 1 200 1 600 1 087 812 400 817 1 112 352 543 100 461 1 084 733 919 1 507 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 Sijoituksen voitollisuus / tappiollisuus = Nordea markkina arvo kirjanpitoarvo
Nordealla on ainutlaatuinen asema Pohjoismaissa Ylivertainen asiakaskunta Kansainvälinen osaaminen kansainvälisten kilpailijoiden tasolla* Ruotsi Henkilöasiakkaat Asiakasmäärä (milj.) Markkinaasema Yritys ja yhteisöasiakkaat Asiakasmäärä Markkinaasema (tuhatta) Pääomamarkkinat Asset Management 4.2 #2 3 246 #1 2 #1 #1 Norja 1.0 #2 87 #2 Suomi Retail market 3.2 #1 2 125 #1 Henki ja eläkevakuutus #1 Private Banking #1 Tanska 1.7 #2 50 #1 2 Yhteensä Nordea 11.2 #1 625 #1 Huomio: Puola (668 000 asiakasta), Baltia (406 700 asiakasta) ja Venäjä (67 000 asiakasta) eivät ole mukana luvuissa *Sijoitus Pohjoismaissa Lähde: Nordea Käännös: Sampo
Sääntely kasvattaa kustannuksia Pankkirakenneuudistus Yhdenmukainen säätely ELTIF Rahastot Finanssilaitosten Varjopankkitoiminta Pankkiunioni Kriisinhallintadirektiivi Rahamarkkinarahastot Rahoitusvälineiden markkinat direktiivi Pankkien Vertailu Solvenssi II Basel III Kriisinhallintadirektiivindeksisäätely Sijoittajasuojasäätely Luottolaitosten vakavaraisuus ja maksuvalmius Jatkuvuussuunnitelma Sijoitusrahastodirektiivi V Pysyvän Asuntoluottodirektiivi varainhankinnan Vakuutussuojalaki Vaihtoehtoiset Finanssi Paketoidut sijoitusrahastot vaatimus transaktio vero & ASIAKKAAMME Pankkien sijoitustuotteet Sijoitus omavaraisuusaste Vakuutusedustusdirektiivi hallintotapa Direktiivi VI Hyvä rahasto Luottoluokituslaitossäätely Kaupankäynnin Läpinäkyvyysdirektiivi Talletussuojadirektiivi Markkinarakennetoimijaasetus Tietosuojasäätely eriyttäminen Pitkän Yhtenäinen Tarjousesitedirektiivi aikavälin Lyhyeksimyyntiasetus euromaksualue Palkitseminen rahoitus Verotietojen IORP IIdirektiivi väärinkäytössäätely lainsäädäntö Maksupalveludirektiivi Markkinoiden EU FATCA vaihto 4. Rahanpesudirektiivi Dodd Frank laki Pankkitilidirektiivi Volcker sääntö Arvopaperitililainsäädäntö Arvopaperikeskusasetus Lähde: Nordea Käännös: Sampo
Sampo konsernin liiketoiminta alueet vuonna 2013: Mandatum Life
Mandatum Lifen sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvä vastuuvelka kohosi ennätykseen milj. 5 000 4 616 4 000 3 833 3 000 2 000 1 000 0 3 124 3 054 1 752 2 071 2 359 1 637 1 262 607 884 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mandatum Lifen sijoitussidonnainen maksutulo ylsi kaikkien aikojen ennätykseen milj. 1 200 1 000 800 600 250 269 200 167 152 400 200 514 785 611 780 880 0 2009 2010 2011 2012 2013 Sijoitussidonnainen Laskuperustekorkoinen
Myynti Danske Bankin kautta oli ennätyksellistä milj. 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Myynnin maksutulo jakelukanavittain Suomessa 343 297 318 24 33 31 321 384 188 1 12/2011 1 12/2012 1 12/2013 Danske Bank Muut Mandatum Life
Sampo konsernin liiketoiminta alueet vuonna 2013: Sampo Oyj
Sammolle maksetut osingot ovat kasvussa milj. 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 878 744 756 768 293 204 250 224 568 80 100 470 100 488 540 544 370 485 406 100 2009 2010 2011 2012 2013 2014 If Mandatum Life Nordea
Sampo on vakaa osingonmaksaja 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Osinko/osake 1,65 1,35 1,15 1,20 1,00 2009 2010 2011 2012 2013* * Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 24.4.2014
Sammon osakekohtaisen substanssin* ja kumulatiivisen osingon kehitys on vakuuttava 40 35 30 25 20 15 10 5 0 8,57 5,90 6,53 2,60 1,10 0,75 5,15 5,43 5,97 10,47 2,80 7,67 12,61 3,40 9,21 18,09 4,60 13,49 14,08 5,80 8,28 21,23 6,60 14,63 25,39 7,60 17,79 22,80 8,75 14,05 27,50 9,95 17,55 33,45 11,30 22,15 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 * vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukainen NAV/osake Kumulatiivinen osinko Kokonaistuotto 1.1.2002=100, oa
Sampo on edelleen hyvä sijoitus Sampo ja EuroSTOXX indeksit Kokonaistuotto vuodesta 2000 Lähde: Reuters EcoWin