Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous Kari Stadigh konsernijohtaja

Transkriptio

1 Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2018 Kari Stadigh konsernijohtaja

2 Vahva tulos vakuutustoiminnoissa Milj. 3,000 Sampo-konsernin tulos ennen veroja segmenteittäin 2, ,200 1, , , If Mandatum Life Nordea Emoyhtiö poislukien Nordea Topdanmark Kertaluonteinen erä

3 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon , , Sisältää 1,26 euroa Topdanmarkin arvostamisesta käypään arvoon , ,70 2, , Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 0.00 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17

4 Osakekohtainen substanssi jatkoi kasvuaan

5 Sampo-konsernin sijoitukset ylittivät 22 miljardia euroa Yhteensä 22,2 miljardia euroa Omaisuuslajeittain Yhtiöittäin Rahamarkkinat 12 % Julkinen sektori 5 % Vakuudelliset lainat 23 % Muut korkoinstrumentit 39 % Osakkeet 15 % Private Equity 1 % Kiinteistöt 2 % Muut 3 % If 52 % Topdanmark (Vahinkovakuutus) 13 % Mandatum Life 28 % Sampo plc 7 % Ifin, Topdanmarkin (Vahinkovakuutus), Mandatum Lifen ja Sampo Oyj:n sijoitusomaisuus

6 Eurooppalaiset vakuutusryhmät, keskimääräinen yhdistetty kulusuhde (%), vs. volatiliteetti Swiss Re 2) Direct Line* Keskihajonta 6.0 Protector Gjensidige SCOR Topdanmark Tryg Admiral Ergo 1) 4.0 OP KESKIARVO Sampo Hannover Re 2) Ageas Generali RSA Zürich Ins. 2.0 Aviva Allianz Mapfre AXA Yhdistetty kulusuhde, % Lähde: Yritysraportit, luvut konsernitasolla, 1) Saksa, 2) vahinkojälleenvakuutus; *

7

8 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet Pohjoismaissa Muut 25 % If 18 % Topdanmark 5 % LähiTapiola 4 % Tryg 9 % OP 6 % Folksam 6 % LF 10 % Gjensidige 8 % RSA Scand. 9 % Data 2016

9 Kaikkien aikojen paras yhdistetty kulusuhde 100.0% Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,1 %. 90.0% Yhdistetty kulusuhde ilman kertaluonteisia eriä on 86,5 %. 80.0% % 94.9 % 91.9 % 89.9 % 90.6 % 91.8 % 92.1 % 92.8 % 92.0 % 88.9 % 88.1 % 87.7 % 85.4 % 84.4 % 85.3 % 70.0%

10

11 Topdanmark Topdanmark on Tanskan toiseksi suurin vahinkovakuutusyhtiö (markkinaosuus 17 %) ja kuudenneksi suurin henkivakuutusyhtiö (markkinaosuus 9 %) Topdanmarkilla on noin vahinkovakuutusasiakasta ja henkivakuutusasiakasta Sampo omistaa Topdanmarkin äänistä 48,9 prosenttia vuoden 2017 lopussa (tytäryhtiö alkaen) Topdanmark-segmentin tulos ennen veroja oli 142 (59) miljoonaa euroa ilman 706 miljoonan euron kertaluonteista erää Yhdistetty kulusuhde 82,0 prosenttia vuonna 2017 (85,1) Peter Hermann nimitettiin Topdanmarkin uudeksi toimitusjohtajaksi 5. helmikuuta 2018 Torbjörn Magnusson (hallituksen puheenjohtaja), Petri Niemisvirta ja Ricard Wennerklint edustuvat Sampo-konsernia Topdanmarkin hallituksessa Topdanmarkin käypäarvo miljoonaa euroa ja alkuperäinen hankintameno noin 600 miljoonaa euroa *) konsolidointi Q4/2017

12 Topdanmark Yhdistetyn kulusuhteen kehitys % Konsolidointi tytäryhtiöksi Q4/2017

13

14 Nordean asiakassuhteet ja markkina-asema 2017 Lähde: Nordea

15 Nordean tärkeimmät tunnusluvut Q4/17 vs. Q4/16* 2017 vs. 2016* Tulot Tuotot yhteensä Korkokate Palkkiotuotot Nettomääräinen käypä arvo -13 % -6 % -2 % -54 % -3 % -1 % +5 % -22 % Kustannukset Kustannukset yhteensä -7 % +4.2 % Luottojen laatu Luottotappioiden taso Luottojen arvonalentumiset 9 (16) korkopistettä 12 (15) korkopistettä 186 (163) korkopistettä Pääoma ja osinko Ydinvakavaraisuus Pääomapuskuri Osinko 19,5 (18,4) % 189 (101) korkopistettä 0,68 euroa Nordea laski liikkeelle 750 miljoonan euron Tier 1 -instrumentin 3,5 prosentin kuponkikorolla, mikä on alin kuponkikorko koskaan *Paikallisissa valuutoissa poislukien kertaluonteiset erät Lähde: Nordea

16 Yksinkertaistettu juridinen rakenne ja kotipaikan muutos Yksinkertaistettu juridinen rakenne otettiin ensimmäinen askel juridisen rakenteen yhtenäistämiseksi Hallinnointimallin vahvistaminen ja yhteisten prosessien yksinkertaistaminen Mahdollistaa Nordealle täyden hyödyn investoimisesta ydinpankkiliiketoiminnan järjestelmiin Muutos on tehnyt Nordeasta yhtenäisemmän, mikä edesauttaa Nordean kilpailukykyä asiakkaidensa eduksi Kotipaikan muutos pankkiunioiniin Siirtymä pankkiunionin alaisuuteen on looginen, koko, maantieteellinen ulottuvuus ja liiketoimintamalli huomioon ottaen Tärkeä strateginen askel Nordean asemoitumiselle tasavertaisesti eurooppalaisten kilpailijoidensa kanssa Pankkiunioni tarjoaa vakaan ja ennakoitavissa olevan sääntely-ympäristön Nordea Bank AB:n hallitus päätti viime vuoden syyskuussa käynnistää Nordea-konsernin emoyhtiön kotipaikan siirron Ruotsista Suomeen, joka on pankkiunionin jäsen. Nordean osakkeenomistajat hyväksyivät sulautumissuunnitelman 15. maaliskuuta 2018 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Suunnitelman odotetaan toteutuvan 1. lokakuuta Tämä edellyttää, että tarvittavat hyväksynnät saadaan viranomaisilta. Lähde: Nordea

17 Nordean pääomitus on vahva Milj. Milj. 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 Ensisijainen pääoma (Tier 1); vasen asteikko Osingot, yht.; oikea asteikko 2,747 2,501 2,584 2,625 1,734 1,297 1,168 1,370 1, ,006 14,230 15,760 19,577 21,049 22,641 23,953 24,444 25,588 26,516 27,555 28, ,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,

18

19 Sijoitussidonnainen vastuuvelka uuteen ennätykseen Milj. 14,000 Mandatum Lifen laskuperustekorkoinen ja sijoitussidonnainen vastuuvelka ,000 10,000 1,228 1,196 1,142 1,065 8,000 6,000 4,000 1,637 2,359 3,124 3,054 3,833 4,617 5,312 5,858 6,440 7,066* 2, ,487 4,431 4,410 4,249 4,071 3,927 3,837 3,818 3,679 3, Eriytetty laskuperustekorkoinen kanta Sijoitussidonnainen Laskuperustekorkoinen * Sisältää noin miljoonan euron suuruisen portfolion, joka siirretään Danske Bankille

20 Kustannus- ja riskiliikkeen tulokset Mandatum Lifen historian korkeimmat Milj Kustannusliikkeen tulos Riskiliikkeen tulos

21 Sampo Oyj

22 Sampo Oyj:n suorat sijoitukset 750 miljoonaa euroa Ruotsalainen kulutusluottoja tarjoava nettipankki Sammon sijoitus noin 240 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Nordic Capital (Sammon osuus 36,25 %) Tanskalainen kaupankäyntiteknologiaan erikoistunut fintech-yhtiö Sammon sijoitus noin 265 miljoonaa euroa Sammon osuus 19,9 % (Geely 51,5 %, Kim Fournais 25,7 %) Tanskalainen digitaalisen maksamisen edelläkävijä Sammon sijoitus noin 230 miljoonaa euroa Sijoittajapartneri Hellman & Friedmanin kanssa

23 Sampo Oyj:n sisäiset osingot Milj. 1,800 1,600 1,400 1,200 1, ,555 1,452 1, , * ** If If, ylimääräinen osinko Mandatum Life Nordea Topdanmark * If teki myyntivoiton Topdanmarkin osakkeista tehdyn pakollisen ostotarjouksen yhteydessä ja maksoi ylimääräisen 2,8 miljardin Ruotsin kruunun (293 miljoonaa euroa) osingon Sampo Oyj:lle. ** If maksaa osinkonsa yleensä vuoden lopulla.

24 Sammon osinko kasvussa yhdeksättä vuotta * * Hallituksen esitys järjestettävälle yhtiökokoukselle.

25 Sampo Oyj:n osinkotuotto, % 6.0 % 5.0 % 4.6 % 5.0 % 4.6 % 5.4 % 5.7 % 4.0 % 3.0 % 2.0 % 1.0 % 0.0 % Vuosittainen osinkotuotto, laskettu vuoden päätöskurssilla

26 Sammon osakkeen 10 vuoden kokonaistuotto vs. EuroStoxx 600 Pankki- ja Vakuutus -vertailuindeksit Markkina-arvo 25 mrd. euroa Lähde: Thomson Reuters Datastream

27 Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2018 Kari Stadigh konsernijohtaja