OSAVUOSI- RAPORTTI Q2 /

Transkriptio

1 OSAVUOSI- RAPORTTI Q2 /

2 ASIAKASMÄÄRÄ HIENOISESSA KASVUSSA Vakuutusten lukumäärä TyEL-vakuutukset YEL-vakuutukset 2

3 PUOLI MILJOONAA VAKUUTETTUA TyEL-vakuutettujen lukumäärä ja -maksutulo henkilöä milj. euroa TyEL-vakuutettuja TyEL-maksutulo 3

4 ELÄKKEENSAAJIEN MÄÄRÄ KASVAA TASAISESTI Eläkkeensaajat ja maksetut eläkkeet henkilöä milj. euroa Eläkkeensaajia Maksetut eläkkeet 4

5 Milj. euroa HOITOKUSTANNUSTULOS JA HOITOKULUSUHDE Liikekulut % hoitokustannus-tulosta = hoitokulusuhde E Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut Hoitokustannustulos 74 % 74 % 8 % 75 % 79 % 5

6 6 Sijoitustoiminta

7 SIJOITUKSET TUOTTIVAT TAMMI KESÄKUUSSA 214 3,4 PROSENTTIA Sijoitusten jakauma ja tuotto Perusjakauma milj. % Riskijakauma milj. % Korkosijoitukset ,7 43, ,4 37,7 2,2 Lainasaamiset Joukkovelkakirjalainat Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 1 587, , , ,2 395,1 4,7 37,8 15,8 22, 1, , ,1 4 89, 1 568, ,2 4,7 16,9 12,2 4,7 16,1 Tuotto Volatiliteetti % 2,1 2,2 2,6 1,9 2,8 2, Osakesijoitukset ,1 4, ,7 44,3 5,5 Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset 1 898, , 1 116,7 32,6 4,7 3, , , 1 119,4 Kiinteistösijoitukset 3 654,6 1, ,6 1,9 2,5 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 3 14,7 513,9 9,4 1,5 3 14,7 513,9 Muut sijoitukset 1 588,9 4, ,7 5,9,8 36,2 4,7 3,3 9,4 1,5 5,2 6, 7,9 2,4 2,9 8,1 Hedge- rahastosijoitukset Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 435,6 2,9 1 15,4 1,3, 3,4 435,6-4,1 1 53,2 1,3, 4,6 3, ,4 Sijoitukset yhteensä, % Johdannaisten vaikutus, % Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä, milj ,3 1, 33 73,5 44, ,3 98,8 1,2 1, 3,4 3,1 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -,1 vuotta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut. 7

8 Milj. euroa SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO 33,5 MILJARDIA EUROA Sijoitusjakauma riskin mukaan , , , , , Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 8

9 % SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4, % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin ,1 13,8 9,6 1,5 9, 8,1 4,5 2,8 8,7 7,7 7,97,8 1,8 2,4 12,1 11,1 8,8 8,5 5,7 5,2 15,8 12,9 1,8 1,6 8,6 7,5 9,8 7,6 3,4 5,9 4, -5-1,2 -,5-2,3-4, ,5 vuotta -17,7-14, Ilmarinen Muut työeläkeyhtiöt* Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (17,5 v) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (17,5 v) 9

10 REAALITUOTTO PALANNUT 4 PROSENTIN TRENDILLE Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto Ilmarisen reaalituotto 3,5 % reaalituottokertymä 4, % reaalituottokertymä 1

11 FINANSSIKRIISIN JÄLKEEN REAALITUOTTO 5,1 PROSENTTIA % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 6 / 214 3,4 8,4 6,2 7, 4, ,8 31,6 2,8 2,2 2,2 Keskituotto 5 vuodelta 7,1 15, 14, 5,5 7, Keskituotto 1 vuodelta 5,2 9,9 6,6 5, 4,7 Keskituotto vuodesta ,9 9,7 6,7 5,4 5,2 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 5,1 12,9 11,8 3,5 5, Reaalikeskituotto 1 vuodelta 3,2 7,8 4,6 3, 2,8 Reaalikeskituotto vuodesta , 7,8 4,9 3,6 3,4 11

12 OSAKESIJOITUSTEN OSUUS HIENOISESSA KASVUSSA Sijoitusjakauman kehitys 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 12

13 % EUROOPPALAISET OSAKESIJOITUKSET KASVUSSA Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvät markkinat pl. Kiina

14 OMISTUS SUOMALAISYHTIÖISSÄ LÄHES 3 MILJARDIA EUROA Suurimmat kotimaiset noteeratut osakeomistukset Milj. euroa Nokia Oyj 314,9 351,2 Sampo Oyj 2,8 151,4 KONE Oyj 172,1 196, UPM-Kymmene Oyj 143,2 127,3 Metso Oyj 13,3 94,3 Fortum Oyj 12,1 122,3 Wärtsilä Oyj Abp 113,3 111,9 Citycon Oyj 16,2 11, Nokian Renkaat Oyj 99,4 112,2 Outotec Oyj 82,4 73,3 Prosentteina Digia Oyj 12,18 9,55 Basware Oyj 11,3 11,3 PKC Group Oyj 1,94 1,97 Suominen Oyj 1,66 1,66 Finnlines Oyj 1,58 1,58 Technopolis Oyj 1,41 1,44 Talentum Oyj 9,73 9,73 Tikkurila Oyj 9,7 1,25 CapMan Oyj 8,32 8,42 Martela Oyj 8,7 8,7 14

15 % vastuuvelasta VAKAVARAISUUS VAHVISTUI Vakavaraisuuden kehitys 45, 41,3 4, 35, 3, 25, 2, 15, 16,2 27,2 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32, 33,7 32,5 14, 24, 29,7 21,1 23,9 28, 29, 1, 5,, Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Vakavaraisuuspääoma (Toimintapääoma v. 212 saakka) Vakavaraisuusraja vakavaraisuusaste oli 29, prosenttia (vakavaraisuuspääoman osuus vastuuvelasta). Vakavaraisuusasema oli 1,9-kertainen (vakavaraisuusaste suhteessa vakavaraisuusrajaan). 15

16 YRITYSLUOTTOJEN KYSYNTÄ LASKUSSA Lainakannan jakauma, milj. Lainojen nostot lajeittain, milj. Sijoituslainat Takaisinlainat 18 Sijoituslainat Takaisinlainat

17 17 Tunnusluvut ja taulukot

18 TIIVISTELMÄ TUNNUSLUVUISTA Vakuutusmaksutulo, milj. euroa Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, milj. euroa Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle,% 3,4 3, 9, Vastuuvelka, milj. euroa Vakavaraisuuspääoma, milj. euroa % vastuuvelasta 1) 29, 24,3 28, suhteessa vakavaraisuusrajaan 1,9 1,8 1,9 Tasoitusmäärä, milj. euroa Eläkevarat, milj. euroa 2) TyEL-palkkasumma, milj. euroa 3) YEL-työtulosumma, milj. euroa 3) ) Suhdeluku laskettu prosenttina vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 2) Vastuuvelka + arvostuserot 3) Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta 18

19 19 VAKAVARAISUUSPÄÄOMA %,vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta Vakavaraisuusraja 15,5 13,5 14,4 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää 61,9 54, 57,8 25,2 19,6 24,2 Vakavaraisuuspääoma 29, 24,3 28, (vakavaraisuusaste) 19

20 SIJOITUSJAKAUMA KÄYVIN ARVOIN Säännösten mukaan ryhmiteltynä Perusjakauma Riskijakauma milj. % milj. % milj. % milj. % % % Korkosijoitukset yhteensä ,7 43, ,5 46, ,9 44, ,4 37,7 34, 41,5 Lainasaamiset 1) Joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 1 587, ,5 395,1 4,7 37,8 1, , , ,4 7, 34,1 5, 1 789, ,7 688,1 5,5 36,7 2, , , ,2 4,7 16,9 16,1 7, 26,4,6 5,5 2,4 15,6 Osakesijoitukset yhteensä ,1 4, , 37, , 39, ,7 44,3 39, 42,9 Noteeratut osakkeet 3) Pääomasijoitukset 4) Noteeraamattomat osakkeet 5 ) 1 898, , 1 116,7 32,6 4,7 3, , ,4 1 7,7 29, 4,6 3, , ,3 1 61,4 32, 4,5 3, , , 1 119,4 36,2 4,7 3,3 31, 4,6 3,3 35,1 4,5 3,3 Kiinteistösijoitukset 3 654,6 1, ,9 11, ,1 11, ,6 1,9 11,6 11,3 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 3 14,7 513,9 9,4 1,5 3 29,4 535,5 9,9 1,7 3 11,3 542,8 9,6 1,7 3 14,7 513,9 Muut sijoitukset 1 588,9 4,7 1 63,6 5, ,2 4, ,7 5,9 4,2 5, 9,4 1,5 9,9 1,7 9,6 1,7 Hedge- rahastosijoitukset 6) Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 7) 435,6 2,9 1 15,4 1,3, 3,4 383, 5, ,8 1,3, 4, 49,4 7,8 1 52, 1,3, 3,3 435,6-4,1 1 53,2 1,3, 4,6 1,3-1,1 4,1 1,3 -,1 3,8 Sijoitukset yhteensä Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yht , ,3 1, 1, 3 617, 3 617, 1, 1, 32 27, ,2 1, 1, 33 73,5 44, ,3 98,8 1,2 1, 88,8 11,2 1, 1,7 -,7 1, Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio oli ,1 vuotta. 2 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infratruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin

21 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO SITOUTUNEELLE PÄÄOMALLE Sijoitustoiminnan nettotuotot markkina-arvo 8) Sitoutunut pääoma 9) Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle milj. euroa milj. euroa % % % Korkosijoitukset yhteensä 32, ,3 2,2 1,6 4,5 Lainasaamiset 1) Joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 36,2 262,7 21, , ,6 782,2 2,1 2,2 2,8 2, 1,9 -,7 4, 5,3, Osakesijoitukset yhteensä 711, ,4 5,5 6,3 2,9 Noteeratut osakkeet 3) Pääomasijoitukset 4) Noteeraamattomat osakkeet 5) 538,9 89,4 82, , 1 481,6 1 53,8 5,2 6, 7,9 5,1 4, 22,8 21,9 9,8 28,6 Kiinteistösijoitukset 89,6 3 64,9 2,5 2,1 4,8 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 74,2 15,4 3 74,5 53,5 2,4 2,9 2,4,3 5, 3,2 Muut sijoitukset 11, ,2,8-4, -5,8 Hedge- rahastosijoitukset 6) Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 7) 14,6 -,1-2,9 418,6 6,8 1 91,8 3,5 5,3 5,6 Sijoitukset yhteensä 1 133, ,8 3,5 3,1 9,9 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -11,8 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1 121, ,8 3,4 3, 9,8 21 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine -rahastot sekä infratruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin 8) Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta 9) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat

22 22